Різкий стрибок інтересу до Ethereum-ф’ючерсів спровокував перегрів на ринку. Активність трейдерів досягла піку, коли ефір на біржі MEXC досягав 4297 USDT на початку минулого тижня. Але вже 25 вересня спотова ціна обвалилась до 3821 USDT.
Тут було досягнуто локального дна, оскільки індекс RSI впав нижче 15, що сигналізувало про вступ активу в фазу перепроданості. Разом із падінням вартості альткоїна спостерігалося різке ослаблення інтересу до активу на ф’ючерсному ринку.
За даними CryptoQuant, падіння інтересу до ETH-ф’ючерсів стало одним з найболючіших з 2024 року. Трейдери зазнали великих втрат, але примусова ліквідація позицій нівелювала ризики подальшого перегріву.
В результаті монета досягла локального дна і вже 26 вересня змогла підскочити вище $4000.
На цьому тижні ефір зміцнився до $4125, але поки не має достатніх ресурсів для подолання опору в діапазоні від $4150 до $4300.
1.Трейдерам потрібно звернути увагу на три рівні опору
Для повернення в бичачу фазу ефіру необхідно подолати кілька зон опору. Під час наближення альткоїна до цих рівнів тиск буде посилюватись, тому не можна виключати скидання в рамках фіксації прибутку.
Перша зона опору сформувалася на рівні $4158, а дві наступні знаходяться на $4307 і $4505.
- У найближчий час ми побачимо сценарій, який обрав ефір. Можна виокремити для нього два пріоритетних вектора – утримання позицій вище $4000 і провал до $3500.
Якщо ведмедям вдасться виконати завдання з подолання трьох вищезазначених рівнів опору, і крипта досягне $4841, то перед нею відкриється шлях до позначки $5864.
Якщо ж фіксація прибутку буде масштабною, і частина трейдерів зазнає серйозних втрат, то дно монета зможе нащупати тільки на рівні $2750, вважають спостерігачі.
Ставка фінансування за безстроковими свопами на MEXC вийшла в негативну зону на цьому тижні, що створює додаткові ризики для активу.
За останні 24 години обсяг торгів ETH-ф’ючерсами на платформі в доларовому еквіваленті становив $2,569 млрд.
На спотовому ринку ефір поки що поліпшує позиції і намагається наблизитися до $4200. Індекс відносної сили (RSI) все ще нейтральний, що вказує на збереження потенціалу для стрибка в короткостроковій перспективі.
- Однак на довгій дистанції, швидше за все, домінуюче становище зберігатимуть ведмеді. Не можна виключати чергову спробу проштовхнути монету нижче $4000.
Активу знадобиться додаткова підтримка для покращення ринкових позицій. Її можуть надати китові гаманці, але поки що вони утримуються від повернення до накопичувальної тактики.
2. Витік коштів з Ethereum-ETF посилює тиск на актив
Витік капіталу з ринку спотових криптофондів Ethereum-ETF виступає ще одним фактором, який тисне на ефір і створює умови для зниження вартості цифрового активу.
Минулого тижня з виведенням коштів зіткнулися не тільки ETF на ETH, але й фонди, які інвестують у біткоїн. Загалом інвестори забрали з таких інструментів більше $1,7 млрд (за даними Farside Investors).
- Ethereum-ETF зафіксували відтік $795,6 млн – це найбільший вивід капіталу з моменту запуску фондів у США у 2024 році.
Лідером став FETH від Fidelity, з цього фонду за тиждень інвестори забрали $362 млн.
Друге місце за відтоком зайняв ETHA від BlackRock, відтік з якого склав $199,9 млн. Лише криптофонди ETHE та TETH зафіксували невеликий приплив капіталу.
Інституціонали на минулому тижні також виводили кошти з фондів біткойн-ETF. Загальний відтік капіталу з таких інструментів склав $903 млн.
Перше місце за відтоком зайняв FBTC від Fidelity, з якого вийшли $330,4 млн.
Інституційні інвестори виводили кошти на тлі падіння вартості біткойна та ефіру більш ніж на 8%.
На ринку Ethereum-ETF невеликий приток зафіксували лише фонди ETHE від Grayscale та TETH від 21Shares.
Аналітики прогнозують поліпшення ситуації в жовтні, якщо SEC схвалить вихід на американський фондовий ринок ETF на Dogecoin, Solana, XRP та Litecoin.
Інвестори аналізують наслідки запуску нових інструментів і можуть збільшити капіталовкладення в крипто-ETF, якщо вважають їх перспективними.
3.Низька мережна активність послаблює волатильність ETH
У другій половині вересня мережна активність на Ethereum залишається слабкою.
За даними сервісу EtherScan, середньодобове число транзакцій у блокчейні впало до 1,404 млн. У середині місяця воно перевищувало 1,8 млн на тлі зростання вартості ефіру.
- Зазвичай послаблення мережної активності супроводжується корекцією курсу та звуженням діапазону коливань крипти, нагадує команда MEXC Research.
Незважаючи на те, що ETH зміг піднятися вище $4000, адресна активність залишається низькою, що вказує на відсутність підтримки, яка необхідна для подолання основних зон опору.
Тиск на актив посилюється не лише через відтік коштів з Ethereum-ETF. Ще одним негативним фактором є підготовка інвесторів до виведення ефіру з депозитного контракту. ETH 2.0.
Приблизно через 37 днів користувачам стане доступна партія ETH на суму $8,89 млрд. У цей момент очікується розблокування 2,167 млн ефіру. Інвестори отримають свої монети і зможуть відправити їх на біржі для подальшої реалізації.
З огляду на те, що альткоїн поки торгується вище $4000, багато трейдерів можуть продати ETH у рамках фіксації прибутку. Якщо тиск в жовтні-листопаді справді посилиться, то криптовалюта ризикує знову опуститися нижче $4000.
На підготовку до скидання косвенно вказують дані про сповільнення темпів відтоку ETH з біржових адрес.
За оцінкою CryptoQuant, кількість транзакцій у блокчейні по виводу коштів з торгових майданчиків впало до мінімального рівня з 2018 року.
В результаті біржовий баланс ефіру стабілізувався, а ризики нових продажів можуть загостритися, зазначають спостерігачі.
Відмова від відповідальності: Ця інформація не є порадою щодо інвестицій, оподаткування, юридичних, фінансових, бухгалтерських, консультаційних чи будь-яких інших послуг, а також не є порадою щодо покупки, продажу або утримання будь-яких активів. MEXC Освіта надає інформацію виключно в дов справочних цілях і не є порадою щодо інвестицій. Будь ласка, переконайтеся, що ви повністю розумієте всі ризики і проявляєте обережність під час інвестування. Платформа не несе відповідальності за інвестиційні рішення користувачів.
Приєднуйтесь до MEXC і розпочніть трейдинг!
