Ethereum เป็นสินทรัพย์อันดับสองในตลาดคริปโตเคอเรนซี่ รองจาก Bitcoin ซึ่งมีมูลค่าการลงทุนที่ได้รับความสนใจอย่างกว้างขวาง อย่างไรก็ตามในรอบการตลาดนี้ ประสิทธิภาพของ Ethereum ย่อมไม่ดีเท่ากับ Bitcoin นับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024ราคา Bitcoinทะลุจุดสูงสุดของตลาดกระทิงในรอบก่อนหน้านี้ และทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง ในเวลาไม่ถึงสองเดือน ราคาผ่าน 100,000 ดอลลาร์ได้สำเร็จ ขณะที่ราคา ETHในช่วงเวลาเดียวกันกลับมีผลงานที่ธรรมดา ไม่เพียงแต่ไม่ได้ถึงจุดสูงสุดในปี 2021 แต่ยังลดลงต่ำกว่า 2,000 ดอลลาร์ในบางช่วง ตามข้อมูลจากแพลตฟอร์ม MEXCETH/USDT สปอตราคา ณ วันที่ 7 สิงหาคม 2025 เวลา 17:00 (UTC+8) ราคาของ ETH มีอยู่ประมาณ 3,700 USDT ห่างจากราคาสูงสุดอยู่ยังมีความแตกต่างที่ 24%
ดังนั้น ตลาดมีคำถามว่า ETH จะเป็นการลงทุนที่คุ้มค่าในปี 2025 หรือไม่ และราคา ETH จะทำสถิติสูงสุดใหม่ได้หรือไม่ เพื่อวิเคราะห์ว่า ETH คุ้มค่าการลงทุนหรือไม่ บทความนี้จะวิเคราะห์จากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTC เพื่อประเมินมูลค่าทางสัมพัทธ์แนวโน้มตลาด และโอกาสในอนาคต
1.จะเข้าใจอัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTC ได้อย่างไร?
อัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTC เป็นอัตราส่วนราคาของ Ethereum ที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin แสดงให้เห็นว่าการซื้อ 1 ETH ต้องใช้ BTC เท่าไหร่ มันสะท้อนถึงความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ดิจิทัลที่สำคัญสองตัว เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับนักลงทุนในการประเมินการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของ ETH
ความหมายของราคา ETH/BTC:
- การเพิ่มขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTCแสดงว่า ราคาของ ETH มีประสิทธิภาพดีกว่า BTC เงินทุนที่ไหลเข้าสู่ ETH เติบโตเร็วกว่า BTC
- การลดลงของอัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTCแสดงว่า ราคาของ BTC มีประสิทธิภาพดีกว่า ETH เงินทุนที่ไหลเข้าสู่ ETH เติบโตช้ากว่า BTC
2.ย้อนกลับไปดูประวัติของอัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTC
2.1 อัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTCการวิเคราะห์แนวโน้มในอดีต
- ตลาดกระทิงปี 2017:
- อัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTC พุ่งขึ้นจาก 0.02 (ต้นปี 2017) เป็น 0.15 (กลางปี 2017) โดยในช่วงนี้ ETH รันลูปเหนือ BTC อย่างมาก
- สาเหตุ: การเติบโตของระบบนิเวศ Ethereum (เช่น กระแส ICO) ดึงดูดเงินทุนจำนวนมาก
- ตลาดหมีปี 2018:
- อัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTC ลด dramatically ลงเหลือประมาณ 0.025 โดย ETH แสดงผลการดำเนินงานที่อ่อนแอเมื่อเทียบกับ BTC
- สาเหตุ: ฟองสบู่ ICO แตก สร้างความต้องการ ETH ลดลง
- กระแส DeFi และ NFT ปี 2020-2021:
- อัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTC จากต้นปี 2020 ที่ 0.02 เพิ่มขึ้นเป็น 0.08 ในเดือนพฤษภาคม 2021
- สาเหตุ: การเติบโตที่爆発的ของระบบ DeFi และตลาด NFT ขับเคลื่อนความต้องการ Ethereum
- ฤดูหนาวของคริปโตปี 2022:
- อัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTC แกว่งอยู่ในช่วง 0.05-0.07
- สาเหตุ: เศรษฐกิจมหภาคที่เข้มงวดและความเชื่อมั่นในตลาดที่ลดลงทำให้ BTC มีสมบัติในการป้องกันความเสี่ยงมากขึ้น
2.2 แนวโน้มของอัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTCแนวโน้มปัจจุบัน (2023-2025)
อัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTC แสดงผลที่มั่นคงในขณะนี้ ซึ่งได้รับผลกระทบจากปัจจัยดังต่อไปนี้:
- การอัปเกรด Ethereum 2.0 เสร็จสมบูรณ์(กันยายน 2022): Ethereum ประสบความสำเร็จในการเปลี่ยนจากการพิสูจน์การทำงาน (PoW) ไปยังการพิสูจน์การถือครอง (PoS) ลดการใช้พลังงาน และสร้างความคาดหวังที่ดีต่อการพัฒนาระยะยาว
- สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค: Bitcoin มักถูกมองว่าเป็น “ทองคำดิจิทัล” ในช่วงเวลาของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ดึงดูดเงินทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยง ขณะที่ ETH ขึ้นอยู่กับการพัฒนาของระบบนิเวศการใช้งาน
- การฟื้นตัวของ DeFi และ NFT: เมื่ออารมณ์ในตลาดเริ่มกลับมาใช้ ETH คาดว่าอาจช่วยส่งเสริมความต้องการ
ตามข้อมูลจากแพลตฟอร์ม MEXCETH/BTC สปอตราคา ณ วันที่ 7 สิงหาคม 2025 เวลา 17:00 (UTC+8) อัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTC อยู่ที่ประมาณ 0.032 ซึ่งห่างจากจุดสูงสุดของอัตราแลกเปลี่ยนในเดือนพฤศจิกายน 2021 ถึง 64%
3.ผ่านอัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTCมีข้อมูลที่น่าสนใจเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงใดบ้าง?
3.1 ค่าของ ETH ในการลงทุน
อัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTC เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในการประเมินมูลค่าการลงทุนของ ETH ซึ่งต้องวิเคราะห์จากมุมมองดังต่อไปนี้:
- การพัฒนาเทคโนโลยี
- ความต้องการในตลาด
- Bitcoin ถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ “เก็บมูลค่า” ในขณะที่ ETH ได้รับการส่งเสริมโดยความต้องการที่แท้จริงมากขึ้นจากการใช้งานที่หลากหลาย.
- หาก ecosytem เช่น DeFi, NFT ยังคงเติบโต, ETH อาจมีความได้เปรียบที่ใหญ่กว่าในอัตราส่วน ETH/BTC.
- การเคลื่อนไหวของเงินทุน
- ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTC มักเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ตลาด.
- ในตลาดขาขึ้น, นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะเลือกสินทรัพย์ที่เติบโตสูงอย่าง ETH, ซึ่งผลักดัน ETH/BTC ขึ้น; ในขณะที่ในตลาดขาลง, เงินทุนจะไหลกลับไปยังสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงเช่น BTC.
3.2 จุดสังเกตที่สำคัญของอัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTC
นักลงทุนสามารถใช้ดัชนีต่อไปนี้เพื่อประเมินว่า ETH นั้นน่าลงทุนหรือไม่:
- แนวโน้มระยะยาวของอัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTC
- หากอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว, หมายความว่า ETH มีสถานะที่แข็งแกร่งขึ้นในตลาด.
- หากอัตราแลกเปลี่ยนมีแนวโน้มลดลงต่อเนื่อง, อาจบ่งชี้ว่า ETH กำลังสูญเสียความได้เปรียบในการแข่งขัน.
- ความก้าวหน้าในการอัปเกรดทางเทคนิค
- ติดตามแผนการอัปเกรดเครือข่าย Ethereum (เช่น การปรับปรุงประสิทธิภาพ, การเพิ่มประสิทธิภาพค่าธรรมเนียม), สิ่งเหล่านี้มีผลกระทบโดยตรงต่อความต้องการและราคา ETH.
- สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค
- หากตลาดเข้าสู่โหมดป้องกันความเสี่ยง, BTC อาจมีผลการดำเนินที่ดีกว่า, ส่งผลให้ ETH/BTC ลดลง.
- เมื่อความชื่นชอบความเสี่ยงกลับมา, ETH อาจทำผลงานได้ดีกว่า BTC.
- การวิเคราะห์ข้อมูลบนบล็อก
- จำนวนที่อยู่ที่ใช้งานของ ETH, ปริมาณการซื้อขาย, ปริมาณสินค้าที่ล็อค (TVL) ข้อมูลบนบล็อกเหล่านี้สามารถสะท้อนถึงความมีชีวิตชีวาของระบบนิเวศ.
- เปรียบเทียบดัชนีบนบล็อกของ BTC, เพื่อตัดสินใจในทิศทางการไหลของทุน.
4.2025ETH คุ้มค่าที่จะลงทุนไหม?
รวมกับข้อมูลในข้างต้น, เราสามารถทำการวิเคราะห์เพิ่มเติมได้.
4.1 การวิเคราะห์ TVL: TVL คืออะไร? การเปลี่ยนแปลงของ TVL มีความหมายอย่างไร?TVL (Total Value Locked) เป็นตัวชี้วัดหลักสำหรับโปรโตคอล DeFi ในระบบนิเวศ Ethereum โดยหมายถึงมูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่ล็อคอยู่ในเครือข่าย Ethereum. TVL สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของผู้ใช้ต่อเครือข่าย Ethereum และแอปพลิเคชันของมัน (เช่น การให้กู้ยืม, DEX, การทำการขุดสภาพคล่อง).
TVL（Total Value Locked）是以太坊生态中DeFi协议的核心指标，指锁定在以太坊网络上的资产总价值。TVL反映了用户对以太坊网络及其应用（如借贷、DEX、流动性挖矿）的信任度。
- แนวโน้มในอดีต:
- ตลาดขาขึ้นปี 2020-2021: การเกิดขึ้นของ DeFi ทำให้ TVL ของ ETH จากต่ำกว่า 5 พันล้านดอลลาร์พุ่งขึ้นเกิน 100 พันล้านดอลลาร์.
- ตลาดขาลงปี 2022-2023: ตลาดคริปโตชะลอตัว, แต่ Ethereum ยังคงรักษาสถานะการเป็นผู้นำ TVL โดยมีส่วนแบ่งประมาณ 50%-60%.
- แนวโน้มที่เป็นไปได้ในปี 2025:
- ผลกระทบของโซลูชัน Layer 2: การเกิดขึ้นของการขยาย Ethereum เช่น Arbitrum และ Optimism จะดึงดูดเงินทุนเข้าสู่ระบบนิเวศ Ethereum เพิ่มขึ้น, ผลักดันการเติบโตของ TVL.
- DeFi 2.0 และแอปพลิเคชันใหม่: โปรโตคอล DeFi ใหม่ (เช่น การปรับปรุงผลตอบแทน, สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ไม่มีศูนย์กลาง) และสาขาใหม่ ๆ เช่น GameFi, SocialFi อาจนำมาซึ่งความต้องการล็อคมากขึ้น.
ณ วันที่ 8 สิงหาคม 2025, ตามข้อมูลจากdefillama, TVL ของ Ethereum อยู่ที่ 87.3 พันล้านดอลลาร์, เพิ่มขึ้นกว่า 300% จาก 20 พันล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม 2023.，以太坊TVL达到了873亿美元，从2023年10月的200亿美元至今增幅超过了300%.
- การคาดการณ์ข้อมูลเฉพาะ:
- หากตลาดคริปโตเข้าสู่ช่วงตลาดขาขึ้นรอบใหม่ในปี 2025, TVL ของ Ethereum มีแนวโน้มที่จะกลับไปยังจุดสูงสุดในตลาดขาขึ้นครั้งที่แล้วหรือแม้แต่เกิน 150 พันล้านดอลลาร์;
- แม้ตลาดจะยังคงเคลื่อนไหวอย่างผันผวน, สถานะการเป็นผู้นำของ Ethereum ใน DeFi ยังคงมั่นคง, สัดส่วน TVL อาจยังคงอยู่ที่มากกว่า 50%.
4.2 จำนวนที่อยู่ที่ใช้งานบนบล็อกคืออะไร?
จำนวนที่อยู่ที่ใช้งานหมายถึงจำนวนของที่อยู่ที่มีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมผ่านเครือข่าย Ethereum ในช่วงเวลาหนึ่ง. ดัชนีนี้สามารถสะท้อนถึงความมีชีวิตชีวาของผู้ใช้ในเครือข่ายและการใช้ระบบนิเวศโดยรวม.
- ผลการดำเนินงานในอดีต:
- จำนวนที่อยู่ที่ใช้งานของ Ethereum เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่ช่วงเวลาที่ ICO ในปี 2017, การเกิดขึ้นของ DeFi ในปี 2020 และการระเบิดของ NFT ในปี 2021.
- ในช่วงตลาดขาลงปี 2022-2023, จำนวนที่อยู่ที่ใช้งานลดลง, แต่ยังคงอยู่ที่ระดับการใช้งานประจำวันหลายแสน.
- แนวโน้มที่เป็นไปได้ในปี 2025:
- การปรับปรุงขยาย Layer 2: เทคโนโลยี Layer 2 ลดต้นทุนการทำธุรกรรม, อาจดึงดูดให้ผู้ใช้งานมีความเคลื่อนไหวมากขึ้น.
- ระบบนิเวศที่หลากหลาย: นอกเหนือจาก DeFi, การเติบโตของผู้ใช้ในสาขาใหม่ ๆ เช่น NFT, GameFi, SocialFi จะเพิ่มความมีชีวิตชีวาบนบล็อก.
- อัตราการนำไปใช้ทั่วโลก: เมื่อการใช้งาน Ethereum เพิ่มขึ้นในหลายประเทศ (เช่น การชำระเงิน, การยืนยันตัวตน), จำนวนที่อยู่ที่ใช้งานอาจเติบโตต่อไป.
- การคาดการณ์ข้อมูลในปี 2025:
- จำนวนที่อยู่ที่ใช้งานประจำวันอาจเพิ่มขึ้นจากประมาณ 400,000 ปัจจุบันไปจนถึง 600,000-800,000.
- จำนวนที่อยู่ที่ใช้งานในเดือนอาจเกิน 30 ล้าน.
การสังเกตการเปลี่ยนแปลงของจำนวนที่อยู่ที่ใช้งานในเครือข่าย ETH สามารถช่วยในการตัดสินใจลงทุนได้บางส่วน เช่น การเพิ่มขึ้นของจำนวนที่อยู่ที่ใช้งานในเครือข่าย ETH แสดงว่าฐานลูกค้าเติบโตขึ้น ระบบนิเวศมีความเจริญรุ่งเรืองมากขึ้น และการมีส่วนร่วมของผู้ใช้มากขึ้นอาจเพิ่มความต้องการสำหรับ ETH และสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของราคา.
4.3 ETF สินทรัพย์จริง ETH คืออะไร?
ETF สินทรัพย์จริง ETH เป็นเครื่องมือการลงทุนที่อนุญาตให้สถาบันดั้งเดิมและนักลงทุนรายย่อยสามารถลงทุนใน ETH ได้โดยตรงผ่านตลาดการเงิน โดยไม่ต้องถือครองหรือจัดการสินทรัพย์เข้ารหัสจริง มันสามารถนำเงินลงทุนจำนวนมากเข้าสู่ตลาด Ethereum. วันที่ 24 พฤษภาคม 2024,SEC อนุมัติ ETF สินทรัพย์จริง Ethereum แรกในสหรัฐอเมริกา 8 รายการซึ่งรวมถึง BlackRock, Fidelity, Grayscale, Bitwise, VanEck, Ark Invest, Invesco Galaxy และ Franklin Templeton
- ภูมิหลังประวัติศาสตร์:
- การเปิดตัว ETF สินทรัพย์จริง Bitcoin ในปี 2021 ส่งเงินลงทุนจำนวนมากเข้าสู่ตลาดการเข้ารหัสลับ และทำให้ราคา BTC เพิ่มขึ้น.
- ในปี 2023 การขอและการอนุมัติ ETF สินทรัพย์จริง ETH กลายเป็นจุดสนใจของตลาด.
- แนวโน้มที่เป็นไปได้ในปี 2025:
- การไหลเวียนของเงินทุนจากสถาบัน: สถาบันดั้งเดิม (เช่น กองทุนบำนาญ, กองทุนเฮดจ์ฟันด์) อาจใช้ ETF สินทรัพย์จริง ETH เพื่อจัดสรรสินทรัพย์ Ethereum และนำเงินลงทุนจำนวนมากเข้าไป.
- การมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายย่อยเพิ่มขึ้น: ETF ลดอุปสรรคการลงทุนสำหรับนักลงทุนรายย่อย ทำให้กลุ่มนักลงทุนที่มีศักยภาพใน ETH ขยายตัวมากขึ้น.
ตามรายงานจากสื่อชั้นนำCointelegraph รายงานตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคม 2025 ETF สินทรัพย์จริง Ethereum มีการไหลของเงินสุทธิเป็นเวลา 20 วัน ติดต่อกัน สร้างสถิติการไหลเข้า 5.4 พันล้านดอลลาร์ในเดือน เงินที่ไหลเข้าสามารถทำให้ซัพพลาย ETH ลดลง (เนื่องจากความต้องการล็อค) ซึ่งส่งผลให้ราคาสูงขึ้น.
5.ความเสี่ยงในการลงทุน ETH ในปี 2025คำแนะนำการแข่งขันในตลาด:
5.1 การเกิดขึ้นของบล็อคเชนใหม่ (เช่น Solana, Avalanche, Polygon) เป็นความท้าทายต่อ Ethereum.
หาก Ethereum ไม่สามารถรักษาความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีและระบบนิเวศ ตลาดส่วนแบ่งของมันอาจลดลง.
如果以太坊无法保持技术和生态的领先地位，其市场份额可能下降。
5.2 ความกดดันทางเศรษฐกิจมหภาค:
ในช่วงเศรษฐกิจที่แน่นหรือตลาดที่ตื่นตระหนก Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงอาจมีเสน่ห์มากขึ้น ซึ่งจะดึงดูดเงินทุนจาก Ethereum ออกไป.
5.3 ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน:
อัตราแลกเปลี่ยน ETH/BTC อาจได้รับผลกระทบจากความผันผวนของอารมณ์ในตลาดอย่างรุนแรง จึงไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ.
อ่านคำแนะนำ:
- ทำไมถึงเลือกการซื้อขายสัญญาที่ MEXC?ทำความเข้าใจเกี่ยวกับข้อดีและลักษณะเฉพาะของการซื้อขายสัญญาที่ MEXC เพื่อให้คุณสามารถคว้าโอกาสในด้านการสัญญา.
- คู่มือการดำเนินการซื้อขายสัญญา (แอปพลิเคชันมือถือ)ทำความเข้าใจเกี่ยวกับกระบวนการการซื้อขายสัญญาผ่านแอปพลิเคชันมือถือ เพื่อให้คุณเริ่มต้นได้ง่ายและสนุกกับการซื้อขายสัญญา.
ปัจจุบัน, แพลตฟอร์ม MEXC ได้เปิดตัว กิจกรรม 0 ค่าธรรมเนียม。参与该活动，用户能够显著降低交易成本，真正实现“省更多、交易更多、赚更多”的目标。在 MEXC 平台上，您不仅可以借助这一活动畅享低成本交易，还能时刻紧跟市场动态，敏锐捕捉每一个稍纵即逝的投资机会，开启财富增值之旅。
ข้าร่วม MEXC และเริ่มการซื้อขายวันนี้
