กลไก Auto-Deleveraging ในการเทรด Futures คืออะไร

1. คำนิยาม

Auto-Deleveraging (ADL) หมายถึงกลไกการชำระบัญชีแบบบังคับที่ใช้กับคู่สัญญาเมื่อสภาวะตลาดที่รุนแรงหรือเหตุสุดวิสัยส่งผลให้มีทุนสำรองสำหรับความเสี่ยงไม่เพียงพอหรือลดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งจะนำมาใช้เพื่อควบคุมความเสี่ยงโดยรวมของแพลตฟอร์ม การจัดอันดับความสำคัญในAuto-Deleveragingนั้นจะพิจารณาจากอัตราเลเวอเรจและผลตอบแทนของผู้เทรด

2. กระบวนการ Deleveraging

ระบบจะคำนวณอันดับ PNL (กำไรและขาดทุน) ตามอัตราผลตอบแทนและอัตราการใช้เลเวอเรจที่แท้จริง ผู้ค้าที่มีกลยุทธ์เชิงรุกและผลกำไรสูงสุดจะมีความสำคัญสำหรับ ADL หลังจากการกระตุ้น ADL ระบบจะระบุบัญชีคู่สัญญาที่มีอันดับ PNL สูง และดำเนินการเทรดกับบัญชีดังกล่าวโดยตรงที่ราคาภาวะล้มละลาย ดังนั้นจึงบรรลุเป้าหมายในการลดหนี้โดยอัตโนมัติ

3. สูตรการคำนวณสำหรับการจัดลำดับความสำคัญในการลดหนี้โดยอัตโนมัติ

การจัดอันดับความสำคัญในการ Auto-Deleveraging จะถูกกำหนดโดยอิงจากสูตรต่อไปนี้:

การจัดลำดับความสำคัญ = เปอร์เซ็นต์กำไร * อัตราเลเวอเรจที่มีประสิทธิภาพ (หากทำกำไรได้) = เปอร์เซ็นต์กำไร / อัตราเลเวอเรจที่มีประสิทธิภาพ (หากขาดทุน)

ซึ่ง:

เลเวอเรจที่มีประสิทธิภาพ = (มูลค่าตามราคาตลาด) / (มูลค่าตามราคาตลาด – มูลค่าการล้มละลาย)

เปอร์เซ็นต์กำไร = (มูลค่าเครื่องหมาย – มูลค่ารายการเฉลี่ย) / (มูลค่ารายการเฉลี่ย)

มูลค่า Mark = มูลค่าของโพสิชันเมื่ออยู่ที่ราคา Mark

มูลค่าการล้มละลาย = มูลค่าโพสิชันเมื่ออยู่ที่ราคาการล้มละลาย

มูลค่าราคาเข้าเฉลี่ย = มูลค่าโพสิชันเมื่ออยู่ที่ราคาเข้าเฉลี่ย

หมายเหตุ: ระบบจะจัดอันดับทั้งสองฝ่ายแยกจากสูงไปต่ำ

4. สรุป

กลไก ADL มอบเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพสำหรับการเทรด Futures ของคริปโตเคอเรนซีจะช่วยให้ผู้เทรดสามารถนำทางความเสี่ยงในสภาวะตลาดที่รุนแรงได้ดีขึ้น และลดผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นได้ เมื่อเข้าร่วมในการเทรดคริปโตเคอเรนซี Futures เทรดเดอร์ควรเข้าใจและปฏิบัติตามกฎการเทรดที่เกี่ยวข้อง เพื่อใช้กลไก ADL เพื่อปกป้องการลงทุนของตนได้ดีขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลนี้ไม่ได้ให้คำแนะนำด้านการลงทุน ภาษี กฎหมาย การเงิน การบัญชี หรือบริการอื่นใดที่เกี่ยวข้อง และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการซื้อ ขาย หรือถือครองสินทรัพย์ใดๆ ทั้งสิ้น MEXC Learn ให้ข้อมูลเพื่อการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงทั้งหมดและใช้ความระมัดระวังเมื่อทำการลงทุน แพลตฟอร์มไม่รับผิดชอบต่อการตัดสินใจลงทุนของผู้ใช้

ข้าร่วม MEXC และเริ่มการซื้อขายวันนี้