รอบการหมดอายุ

ในตลาดการเงิน คำว่า “วัฏจักรการหมดอายุ” หมายถึงช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจงซึ่งสัญญาออปชั่นเกี่ยวกับหลักทรัพย์บางประเภทหมดอายุ โดยทั่วไป วัฏจักรเหล่านี้แบ่งออกเป็นสามประเภท: วัฏจักรเดือนมกราคม เดือนกุมภาพันธ์ หรือเดือนมีนาคม โดยออปชั่นจะหมดอายุในวันศุกร์ที่สามของเดือนที่กำหนด วิธีการตามระบบนี้ช่วยในการจัดระเบียบตลาดและมอบความสม่ำเสมอให้กับนักเทรดออปชั่น

การทำความเข้าใจวัฏจักรการหมดอายุ

ออปชั่นเป็นเครื่องมืออนุพันธ์ที่ให้สิทธิแก่ผู้ถือในการซื้อหรือขายสินทรัพย์พื้นฐานในราคาที่กำหนดก่อนที่ออปชั่นจะหมดอายุ วัฏจักรการหมดอายุของออปชั่นจะกำหนดว่าออปชั่นจะสิ้นสุดเมื่อใด และจะชำระตามเงื่อนไขของมัน วัฏจักรมาตรฐานจะแบ่งออกเป็นสามกลุ่ม ซึ่งแต่ละกลุ่มจะตั้งชื่อตามเดือนแรกในวัฏจักร: มกราคม (JAJO – มกราคม, เมษายน, กรกฎาคม, ตุลาคม), กุมภาพันธ์ (FMAN – กุมภาพันธ์, พฤษภาคม, สิงหาคม, พฤศจิกายน), และมีนาคม (MJSD – มีนาคม, มิถุนายน, กันยายน, ธันวาคม) การจัดกลุ่มนี้ช่วยให้นักเทรดสามารถวางแผนกลยุทธ์การเทรดและป้องกันความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ผลกระทบและความสำคัญของตลาด

การหมดอายุของออปชั่นมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการตลาดการเงิน โดยเฉพาะในสัปดาห์ก่อนวันหมดอายุ ซึ่งมักเรียกว่า “สัปดาห์หมดอายุ” ในช่วงนี้ ความผันผวนของราคาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นเมื่อผู้ค้าปรับตำแหน่งของตน ไม่ว่าจะโดยการเปลี่ยนออปชั่นของตนไปยังวัฏจักรใหม่หรือตัดสินใจปิดตำแหน่ง กิจกรรมนี้อาจนำไปสู่ปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นและการเคลื่อนไหวของราคาอย่างไม่แน่นอน สำหรับนักลงทุนและนักเทรด การทำความเข้าใจวัฏจักรการหมดอายุเป็นสิ่งสำคัญในการกำหนดระยะเวลาการทำธุรกรรม โดยเฉพาะสำหรับผู้ที่เกี่ยวข้องในกลยุทธ์ออปชั่น เช่น การขายออปชั่นแบบป้องกันหรือการซื้อออปชั่นแบบป้องกัน

ความเกี่ยวข้องทางเทคโนโลยีและยุทธศาสตร์

จากมุมมองทางเทคโนโลยี ระบบการซื้อขายและอัลกอริธึมที่ใช้ในการซื้อขายมักจะรวมเอาหลักการของวัฏจักรการหมดอายุมาใช้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการตัดสินใจการซื้อขายและกระบวนการจัดการความเสี่ยง แพลตฟอร์มการซื้อขายขั้นสูงและซอฟต์แวร์การเงินได้รับการตั้งโปรแกรมเพื่อติดตามวันหมดอายุของออปชั่นและแจ้งเตือนนักเทรดเกี่ยวกับการหมดอายุที่กำลังจะมาถึง ช่วยให้พวกเขาสามารถตัดสินใจได้อย่างรวดเร็วอย่างมีข้อมูล สำหรับนักลงทุนยุทธศาสตร์ การทำความเข้าใจวัฏจักรการหมดอายุเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการจัดการพอร์ตโฟลิโอ เนื่องจากมีผลต่อระยะเวลาและประสิทธิภาพในการใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงและการใช้เลเวอเรจ

ตัวอย่างและข้อมูลปัจจุบัน

ยกตัวอย่างเช่น หากนักเทรดถือออปชั่นซื้อในวัฏจักรเดือนกุมภาพันธ์ของหุ้นเช่น Apple Inc. พวกเขาต้องตระหนักว่าออปชั่นของพวกเขาอาจหมดอายุในวันศุกร์ที่สามของเดือนกุมภาพันธ์ พฤษภาคม สิงหาคม หรือพฤศจิกายน เมื่อเดือนเหล่านี้ใกล้เข้ามา นักเทรดจะต้องตัดสินใจว่าจะขายออปชั่นและจับเวลามูลค่าที่เหลืออยู่หรือจะใช้สิทธิออปชั่นหากมันอยู่ในวิทยุ (มีกำไร) ข้อมูลตลาดปัจจุบันแสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายออปชั่นมักมีจุดสูงสุดในช่วงเวลาดังกล่าว สะท้อนให้เห็นถึงกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นเมื่อผู้ค้าจัดการตำแหน่งของตน

นอกจากนี้ แพลตฟอร์มต่างๆ เช่น MEXC ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลระดับโลก ใช้แนวคิดที่คล้ายกันในส่วนการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชั่น การทำความเข้าใจวัฏจักรการหมดอายุในบริบทของอนุพันธ์คริปโตสามารถช่วยให้นักเทรดจัดการตำแหน่งในตลาดที่มีความผันผวนสูงได้ดีขึ้น โดยการเพิ่มประสิทธิภาพจุดเข้าหรือออกสำหรับความสามารถในการทำกำไรสูงสุด

บทสรุป

แนวคิดของวัฏจักรการหมดอายุถือเป็นพื้นฐานในโลกการซื้อขายออปชั่น ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจ พฤติกรรมของตลาด และการวางแผนทางการเงินเชิงกลยุทธ์ โดยการจัดการผลกระทบของวัฏจักรเหล่านี้อย่างมีประสิทธิภาพ นักเทรดสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพในตลาดและลดความเสี่ยง แนวคิดเกี่ยวกับวัฏจักรการหมดอายุได้รับการใช้กันอย่างแพร่หลายในทางปฏิบัติในแพลตฟอร์มต่างๆ รวมถึงตลาดหลักทรัพย์ดั้งเดิมและแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลเช่น MEXC ซึ่งย้ำถึงความสำคัญในกลยุทธ์ทางการเงินระหว่างประเทศ