สัญญาหลังเดือน

“สัญญาหลังเดือน” หมายถึงสัญญาฟิวเจอร์สที่มีวันหมดอายุอยู่ห่างออกไปในอนาคตเมื่อเปรียบเทียบกับสัญญาที่จะหมดอายุในระยะใกล้ โดยประเภทของสัญญานี้เรียกอีกอย่างว่าผลิตภัณฑ์ที่เลื่อนหรือตั้งแต่เดือนที่ห่างออกไป พวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของหมวดหมู่กว้างของเครื่องมือทางการเงินที่ซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์ส

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับสัญญาหลังเดือน

สัญญาหลังเดือนเป็นส่วนสำคัญในตลาดฟิวเจอร์ส ช่วยให้นักลงทุนและบริษัทต่างๆ สามารถป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาในอนาคตที่อาจเกิดขึ้น โดยแตกต่างจากสัญญาหน้าสำหรับเดือนซึ่งเป็นสัญญาที่ใกล้หมดอายุและมักจะมีสภาพคล่องและปริมาณมากกว่า สัญญาหลังเดือนมักเกี่ยวข้องกับปริมาณการซื้อขายและสภาพคล่องที่น้อยกว่า แต่ให้การมองเห็นราคาในมุมกว้างและการเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคต

ตัวอย่างเช่น หากวันนี้คือเดือนมกราคม 2023 สัญญาหน้าสำหรับน้ำมันดิบอาจหมดอายุในเดือนกุมภาพันธ์ 2023 ขณะที่สัญญาหลังเดือนอาจหมดอายุในเดือนมิถุนายน 2023 หรืออาจจะนานกว่านั้น สัญญาเหล่านี้มีความสำคัญต่ออุตสาหกรรมที่จำเป็นต้องมีการวางแผนระยะยาว เช่น เกษตรกรรม พลังงาน และการผลิต ซึ่งบริษัทต่างๆ จะต้องจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงราคาในวัตถุดิบหรือสินค้าที่นี่ในระยะเวลายาวนาน

ผลกระทบตลาดจากสัญญาหลังเดือน

การมีอยู่ของสัญญาหลังเดือนมีบทบาทสำคัญในการสร้างเสถียรภาพของตลาดโดยการจัดหากลไกในการค้นหาราคาและการจัดการความเสี่ยงในระยะยาว นักเทรดและนักลงทุนใช้สัญญาเหล่านี้ในการเก็งกำไรเกี่ยวกับราคาของสินค้า สกุลเงิน และเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ ซึ่งนำไปสู่ตลาดที่มีข้อมูลที่มากขึ้นและมีประสิทธิภาพมากขึ้น นอกจากนี้ สัญญาเหล่านี้ช่วยลดความผันผวนของราคาโดยอนุญาตให้ผู้ที่เข้าร่วมตลาดสามารถวางแผนและปรับกลยุทธ์ตลาดของตนตามสภาพในอนาคตที่คาดการณ์ไว้แทนที่จะเป็นแนวโน้มทันที

ตัวอย่างเช่น เกษตรกรอาจใช้สัญญาหลังเดือนเพื่อกำหนดราคาของผลิตผลที่ยังเหลือเวลาอีกหลายเดือนจึงจะเก็บเกี่ยว โดยการทำเช่นนี้ เกษตรกรสามารถป้องกันความเสี่ยงจากการตกต่ำของราคาเมื่อถึงเวลาที่ผลผลิตพร้อมขาย ในทำนองเดียวกัน สายการบินอาจใช้สัญญาฟิวเจอร์สของน้ำมันในเดือนหลังเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเพิ่มสูงขึ้นในราคาน้ำมัน

ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและสัญญาหลังเดือน

ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีมีผลกระทบอย่างมากต่อวิธีการซื้อขายสัญญาหลังเดือน ด้วยการเกิดขึ้นของแพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ การเข้าถึงเครื่องมือทางการเงินเหล่านี้ได้กลายเป็นที่แพร่หลายมากขึ้น ช่วยเพิ่มการเข้าร่วมจากนักลงทุนภาคเอกชนและสถาบันทั่วโลก ซึ่งความสะดวกในการเข้าถึงที่เพิ่มขึ้นนี้ได้นำไปสู่สภาพคล่องที่ดีขึ้น แต่อย่างไรก็ตาม สัญญาหลังเดือนมักจะมีสภาพคล่องน้อยกว่าสัญญาหน้าสำหรับเดือน

นอกจากนี้ การวิเคราะห์ข้อมูลที่ซับซ้อนและเครื่องมือการคาดการณ์ช่วยให้นักเทรดสามารถทำการคาดการณ์เกี่ยวกับแนวโน้มตลาดในระยะยาวได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น ซึ่งช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพและความมีประโยชน์ของการซื้อขายในสัญญาหลังเดือน เครื่องมือเหล่านี้ช่วยในการวิเคราะห์ข้อมูลในอดีตและการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการตัดสินใจการซื้อขายที่มีข้อมูลเกื้อหนุน

ข้อควรพิจารณาสำหรับนักลงทุนที่เกี่ยวกับสัญญาหลังเดือน

นักลงทุนที่พิจารณาสัญญาหลังเดือนต้องตระหนักถึงความเสี่ยงและโอกาสเฉพาะที่เครื่องมือเหล่านี้นำเสนอ ความเสี่ยงหลักคือความไม่แน่นอนของสภาพตลาดในอนาคต ซึ่งอาจนำไปสู่การแกว่งตัวของราคาอย่างมาก อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้ที่มีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งในตลาดและมีกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง สัญญาหลังเดือนมีโอกาสในการสร้างผลกำไรจากการเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคต

นอกจากนี้ยังสำคัญที่นักลงทุนจะต้องพิจารณาบทบาทของcontangoและbackwardationในตลาดฟิวเจอร์ส โดยcontangoจะเกิดขึ้นเมื่อราคาฟิวเจอร์สสูงกว่าในเดือนที่ไกลกว่าลงมาเมื่อเปรียบเทียบกับเดือนที่ใกล้ ซึ่งมักสะท้อนถึงต้นทุนการเก็บรักษาเช่น ที่เก็บและประกัน ภาวะ backwardation กลับเกิดขึ้นเมื่อราคาฟิวเจอร์สต่ำกว่าในเดือนที่ไกลกว่าซึ่งอาจบ่งชี้ถึงการขาดแคลนหรือความต้องการสูงในปัจจุบัน การเข้าใจเงื่อนไขเหล่านี้อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความสามารถในการทำกำไรของการซื้อขายในสัญญาหลังเดือน

สรุป

สัญญาหลังเดือนเป็นสิ่งสำคัญต่อการวางแผนการเงินระยะยาวที่มีประสิทธิภาพและการจัดการความเสี่ยงในหลายภาคส่วน ช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถป้องกันความผันผวนของราคาในอนาคตและมีความสำคัญต่อกระบวนการค้นหาต้นทุนของราคา แม้ว่าสัญญาหลังเดือนจะมีสภาพคล่องน้อยกว่าสัญญาหน้าสำหรับเดือน แต่บทบาทของพวกเขาในตลาดฟิวเจอร์สเป็นสัญญาณที่ไม่สามารถขาดได้สำหรับทั้งผู้ป้องกันและนักเก็งกำไร สัญญาเหล่านี้มีการซื้อขายทั่วไปในตลาดฟิวเจอร์สหลัก โดยรวมถึงเครื่องมือทางการเงินและสินค้าต่าง ๆ เช่น MEXC ซึ่งพวกเขาช่วยสร้างสภาพแวดล้อมการตลาดที่มีพลศาสตร์และมุ่งหน้าไปข้างหน้า.