บทคัดย่อ：
ตลาดคริปโตในปี 2025 ก้าวเข้าสู่ช่วงใหม่ โดยระบบนิเวศของ Ethereum และ Layer 2 ยังคงร้อนแรงต่อไป ซึ่งAerodrome Finance（AERO） ได้กลายเป็นจุดสนใจของตลาดในระยะสั้นอย่างรวดเร็ว ในฐานะที่เป็นหนึ่งในโปรโตคอลการซื้อขายแบบกระจายศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดบนเครือข่าย Base AERO ไม่เพียงแต่พิสูจน์ความโดดเด่นในด้านราคา แต่ข้อมูลบนเชนและอันดับ TVL ยังแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งอีกด้วย。
1. AERO คืออะไร？
Aerodrome Financeเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายศูนย์ (DEX) ที่ปรับใช้งานบนBaseโดยทีม Velodrome ซึ่งได้ทำการบ่มเพาะและปรับปรุง แพลตฟอร์มนี้ยังคงแนวคิดการออกแบบ “สภาพคล่องที่ขับเคลื่อนด้วยโปรโตคอล (Protocol-Owned Liquidity)” และ “โมเดลแรงจูงใจสำหรับการลงคะแนน (veTokenomics)” มีวัตถุประสงค์เพื่อจัดหาทรัพยากรด้านสภาพคล่องที่มีประสิทธิภาพสำหรับระบบนิเวศของ Base
AERO ในฐานะโทเค็นพื้นเมืองของ Aerodrome Finance มีบทบาทสำคัญในการกำกับดูแล การจัดสรรค่าธรรมเนียม และกลไกการจูงใจ ผู้ใช้ที่ล็อก AERO เพื่อรับ veAERO จะสามารถเข้าร่วมการเสนอการกำกับดูแลและแบ่งปันค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่แพลตฟอร์มสร้างขึ้น นี่ทำให้ AERO ไม่ใช่แค่เครื่องมือการซื้อขาย แต่ยังเป็นกุญแจสำคัญในการขับเคลื่อนมูลค่าของระบบนิเวศของแพลตฟอร์ม
2. คุณสมบัติหลักและข้อได้เปรียบของ Aerodrome Finance
Aerodrome Finance สามารถเติบโตขึ้นอย่างรวดเร็วในระบบนิเวศของ Base ได้ เนื่องจากข้อได้เปรียบที่แตกต่างในด้านผลิตภัณฑ์และกลไก:
- โครงสร้าง AMM รวม:แพลตฟอร์มนี้ผสมผสานโมเดล AMM ที่หลากหลาย เช่นUniswap、Curveและ Uniswap V3 เป็นต้น สามารถตอบสนองความต้องการของคู่การค้าแบบปกติและยังสามารถปรับปรุงการแลกเปลี่ยน stablecoin และการจัดสรรสภาพคล่องของคู่สินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพ
- 100% ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมคืนให้กับผู้ถือ veAERO:แตกต่างจาก DEX ส่วนใหญ่ที่ทีมโปรโตคอลหรือมูลนิธิจะเก็บค่าธรรมเนียมบางส่วน Aerodrome จะคืนค่าธรรมเนียมทั้งหมดให้กับผู้ใช้ที่ล็อกโทเค็น วิธีการจัดสรรนี้ช่วยเพิ่มแรงจูงใจให้กับผู้ใช้ในการเข้าร่วมการกำกับดูแลและการล็อกโทเค็นอย่างมาก
- ประสิทธิภาพด้านสภาพคล่องที่สูงมาก:Aerodrome ได้ปรับปรุงกลไก โดยทุกๆ การลงทุน 1 ดอลลาร์ ของสภาพคล่อง จะสร้างปริมาณการซื้อขายประมาณ 8 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของ DEX ที่ 0.66 ดอลลาร์อย่างมาก นี่หมายความว่าทุนเดียวกันใน Aerodrome จะทำงานได้ดีขึ้น
- การปรับปรุงส่วนติดต่อและฟังก์ชัน:หน้าแสดงสถานะสภาพคล่องใหม่ของ Aerodrome ช่วยให้ผู้ใช้สามารถดูรางวัล รายได้ค่าธรรมเนียม และประสิทธิภาพของพูลได้แบบเรียลไทม์ การปรับปรุงนี้ช่วยปรับปรุงประสบการณ์การใช้ของผู้ให้บริการสภาพคล่องอย่างมาก และยังส่งเสริมการลงทุนจากผู้ใช้
- ข้อได้เปรียบของการรวมระบบนิเวศ:ด้วยความร่วมมืออย่างลึกซึ้งกับ Coinbase Aerodrome จึงกลายเป็นซัพพลายหลักของสภาพคล่องสำหรับ DEX ที่มีอยู่ในแอพอย่างเป็นทางการ ซึ่งไม่ได้หมายถึงการครอบคลุมผู้ใช้จำนวนมากเท่านั้น แต่ยังนำมาซึ่งการเติบโตอย่างต่อเนื่องของปริมาณการซื้อขาย
3. Aerodrome Finance มีเป้าหมายในการแก้ปัญหาอะไร
การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์แบบดั้งเดิมเผชิญกับปัญหาสภาพคล่องที่กระจัดกระจาย ประสิทธิภาพการทำธุรกรรมต่ำ และประสบการณ์การใช้งานไม่ดี AERO แก้ไขปัญหาเหล่านี้โดยการสร้างศูนย์กลางสภาพคล่องแบบรวมศูนย์
- สภาพคล่องที่กระจัดกระจาย: หนึ่งในจุดเจ็บปวดที่สำคัญของ DeFi คือสภาพคล่องที่กระจายไปยัง DEX AMM หลายแห่ง ซึ่งมีประสิทธิภาพต่ำ Aerodrome แก้ไขโดยการรวมโมเดล AMM ที่หลากหลายเพื่อจัดหาสภาพคล่องระดับรวมสำหรับสินทรัพย์ต่างๆ ทำให้ประสิทธิภาพของทุนดีขึ้น
- แรงจูงใจของผู้ใช้ไม่เท่าเทียมกัน: ใน DEX แบบดั้งเดิม ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) อาจไม่ได้รับแรงจูงใจที่เพียงพอ แพลตฟอร์ม AERO จะคืนค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมทั้งหมดให้กับผู้ใช้ที่ล็อกโทเค็น (veAERO) ทำให้รางวัลมีความเข้มข้นและผู้เข้าร่วมมีความกระตือรือร้นมากขึ้น
- ประสิทธิภาพการกำกับดูแลไม่เพียงพอ:Aerodrome ใช้โมเดลการลงคะแนนล็อก (veAERO) เพื่อผูกสิทธิในการกำกับดูแลและแรงจูงใจทางเศรษฐกิจเข้าด้วยกัน เพื่อเพิ่มความเสถียรระยะยาวในการกำกับดูแลของชุมชน และสามารถปรับกลยุทธ์การออกโทเค็นตามความต้องการ
4. การแสดงข้อมูล AERO
ในเดือนสิงหาคมปี 2025 ราคาของ AERO พร้อมกับข้อมูลบนเชนแสดงแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่ง
ตามข้อมูลจากMEXCตั้งแต่เดือนสิงหาคม AERO มีแนวโน้มการเติบโตอย่างต่อเนื่อง จนกระทั่งกลางเดือนราคาสูงถึง 1.45 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากต้นเดือน สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งของตลาดสำหรับโทเค็นนี้
ณ วันที่ 21 สิงหาคม 2025 DefiLlama, AERO ยังคงอยู่ในอันดับที่สามใน TVL บนเครือข่าย Base ถือเป็นสถานะที่โดดเด่นในระบบนิเวศน์ Base ข้อมูลจากเครือข่ายแสดงให้เห็นว่า AERO มีมูลค่าที่ถูกล็อกสูงถึง 6พันล้านเหรียญสหรัฐแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งในด้านความคล่องตัวและระดับความเคลื่อนไหวของผู้ใช้ แสดงให้เห็นว่ามันไม่เพียงแต่เป็นหนึ่งในโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญบน Base เท่านั้น แต่ยังมีความสามารถในการดึงดูดทุนและผู้ใช้ได้อย่างต่อเนื่องอีกด้วย
5. วิเคราะห์สาเหตุที่ AERO เพิ่มขึ้น
การเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งของ AERO ในเดือนสิงหาคมปี 2025 ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ แต่เป็นผลมาจากหลายปัจจัยร่วมกัน
5.1 การเติบโตอย่างรวดเร็วของระบบนิเวศน์ Base
เมื่อระบบนิเวศน์ของเครือข่าย Base ขยายตัวอย่างรวดเร็ว จำนวนผู้ใช้และ TVL ก็มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น Aerodrome ในฐานะ DEX หลักบนเครือข่ายได้รับผลประโยชน์โดยตรง โดยเฉพาะในเดือนมิถุนายนAerodrome ได้ถูกบูรณาการอย่างเป็นทางการในแอป Coinbaseโดยเป็น DEX อย่างเป็นทางการสำหรับเครือข่าย Base ซึ่งทำให้ความสะดวกในการทำธุรกรรมของ AERO เพิ่มขึ้นอย่างมาก ปริมาณการซื้อขายบนแพลตฟอร์มเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นกว่า 1.1 พันล้านเหรียญสหรัฐ ค่าธรรมเนียมการเทรดถูกสะสมจนถึง 250 ล้านเหรียญสหรัฐ ทำให้พื้นฐานของ AERO แข็งแกร่งขึ้น
5.2 การ突破ทางเทคนิคเพิ่มความเชื่อมั่นในตลาด
จากดัชนีทางเทคนิค AERO ได้มีการทะลุระดับ Fibonacci retracement 23.6% (ประมาณ 1.28 เหรียญสหรัฐ) และเปิดพื้นที่การเพิ่มขึ้นใหม่ ในขณะเดียวกัน RSI ได้ปรับตัวขึ้นสู่ระดับกลางที่แข็งแกร่ง และ MACD แสดงโมเมนตัมเชิงบวก แม้ว่าปริมาณการซื้อขายในระยะสั้นจะลดลง แต่การ突破ทางเทคนิคสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน เมื่อราคาของ AERO ทะลุแนวต้านที่สำคัญ โซเชียลมีเดียและแพลตฟอร์มวิจัยเริ่มมีความนิยมมากขึ้น ดึงดูดนักลงทุนรายย่อยให้เข้ามา และสร้างผลตอบรับที่เป็นบวก
5.3 การเพิ่มทุนของตลาดอนุพันธ์
เมื่อราคาทะลุแนวต้านที่สำคัญ ความหนาแน่นของการซื้อขายอนุพันธ์ของ AERO เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ การเติบโตอย่างรวดเร็วของสัญญาที่ยังไม่เสร็จพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยเงินทุนเชิงบวกแสดงให้เห็นถึงอารมณ์ที่เข้มข้นในกลุ่มขาขึ้น อย่างไรก็ตาม การรวมทุนสามารถนำไปสู่ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น หากไม่สามารถทะลุแนวต้านที่สูงกว่าในระยะสั้น อาจมีความกดดันในการปรับฐาน
5.4 เงินทุนแสวงหาความเสี่ยงที่สูง
ในสภาพแวดล้อมที่ราคา Bitcoin และ Ethereum พักตัวอยู่ เงินทุนมักจะมุ่งไปยังสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนสูงและมีเรื่องราวที่แข็งแกร่ง AERO ด้วยกลไกที่สร้างสรรค์และการสนับสนุนจาก Coinbase จึงกลายเป็นตัวเลือกที่นิยมอย่างมาก
6. วิธีการซื้อ AERO ใน MEXC?
ในฐานะแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำในระดับโลก MEXC ได้เปิดตัว $AERO แล้ว พร้อมจัดเตรียมสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่เสถียรและไหลลื่นค่าธรรมเนียมที่แข่งขันได้สูงมากคุณสามารถทำการเทรด $LINK ได้อย่างรวดเร็วตามขั้นตอนด้านล่าง:
1) เปิดและเข้าสู่ระบบ MEXC App หรือเว็บไซต์ทางการ；
2) ในช่องค้นหาให้ค้นหาชื่อโทเค็น AERO แล้วเลือกการซื้อขายแบบสปอตของ AERO或การซื้อขายฟิวเจอร์ส；
3) เลือกรูปแบบการสั่งซื้อ กรอกจำนวน ราคา และพารามิเตอร์อื่นๆ เพื่อทำการซื้อขายให้เสร็จสมบูรณ์
7. บทสรุป
AERO ในฐานะ DEX หลักของเครือข่าย Base ไม่เพียงแต่แสดงถึงข้อได้เปรียบในด้านกลไกและผลิตภัณฑ์ แต่ก็ยังดำเนินการรวมการบริหารจัดการ ประสิทธิภาพด้านทุน และช่องทางระบบนิเวศเพื่อแก้ไขปัญหาความกระจัดกระจายของสภาพคล่องและประสิทธิภาพในการบริหารจัดการที่ต่ำที่เผชิญอยู่โดย DeFi ในเดือนสิงหาคม 2025 ราคา AERO และดัชนีบนเครือข่ายเพิ่มขึ้นพร้อมกัน โดยมี Coinbase ที่สนับสนุนการแบ่งปันทรัพยากรในระบบนิเวศ การบริหารจัดการบนเครือข่าย และอารมณ์ในตลาดที่มีการประสานงานกันในระยะสั้น การต้านทานทางเทคนิคและความผันผวนของตลาดอาจนำมาซึ่งความเสี่ยงในการปรับฐาน อย่างไรก็ตาม หาก Aerodrome สามารถผลักดันเครื่องมือทางการจัดการและการขยายระบบนิเวศได้ต่อไป ในฐานะศูนย์กลางสภาพคล่องของเครือข่าย Base มูลค่าของมันยังคงมีศักยภาพสูง และอาจช่วยผลักดันการพัฒนา DeFi ในระยะยาวบนเลเยอร์ 2อ่านคำแนะนำ:
ทำไมต้องเลือกการซื้อขายฟิวเจอร์สที่ MEXC?
阅读推荐：
ทำความเข้าใจข้อดีและลักษณะเด่นของการซื้อขายฟิวเจอร์สที่ MEXC เพื่อให้คุณสามารถคว้าโอกาสในตลาดฟิวเจอร์สได้จะเข้าร่วม M-Day ได้อย่างไร?
รู้วิธีการเข้าร่วม M-Day เพื่อไม่พลาดการแจกเทสเงินทุนฟิวเจอร์สรายวันมากกว่า 70,000 USDT คู่มือการทำธุรกรรมฟิวเจอร์ส (สำหรับแอป)
合约交易操作指南（App端）详细了解App端合约交易的操作流程，让您轻松上手，玩转合约交易。
ข้าร่วม MEXC และเริ่มการซื้อขายวันนี้
