เหรียญที่เสถียรในความสนใจ: สิ่งที่การไหลสุทธิและอัตราการให้ทุนบอกเกี่ยวกับความรู้สึกของตลาด

ในคริปโต แผนภูมิราคามักจะดึงดูดความสนใจ Bitcoin ทะลุเหนือ $70,000, Ethereum ก๊าซพุ่งสูง หรือเหรียญอื่น ๆ ทำการวิ่ง 100% สิ่งเหล่านี้ dominate ข่าวสาร แต่เบื้องหลัง ผู้เล่นที่เงียบกว่าและมั่นคงกว่ากำลังสร้างความรู้สึกต่อเนื่องในตลาด: Stablecoins.

Stablecoins ไม่ได้โดดเด่น แต่เป็นฐานรองของสภาพคล่องในระบบนิเวศสินทรัพย์ดิจิทัล โดยการติดตาม การไหลรวม, ปริมาณ, และอัตราการให้ทุน, เทรดเดอร์สามารถอ่านความสะดวกในการรับความเสี่ยง, การเคลื่อนย้ายทุน, และแม้กระทั่งแนวโน้มการทะลุครั้งถัดไปจะมาจากไหน

ให้เรามาอธิบายวิธีการทำงานของข้อมูล Stablecoin ว่ามันบอกอะไรเรา และ MEXC มีบทบาทอย่างไรในภาพนี้

1.ทำไม Stablecoins ถึงสำคัญ

Stablecoins อย่างเช่น USDT, USDC, และ DAI ถูกออกแบบมาเพื่อรักษาค่าคงที่ (ปกติอยู่ที่ $1) ให้เป็นที่หลบภัยในตลาดที่มีความผันผวน บทบาทของมันมีสามประการ:

• สภาพคล่อง: คู่การเทรดส่วนใหญ่บนการแลกเปลี่ยนใช้ stablecoins เป็นสินทรัพย์พื้นฐาน
• ทางขึ้น/ลง: มันทำหน้าที่เป็นสะพานระหว่างการเงินดั้งเดิมและคริปโต
• ความรู้สึกตลาด: การเคลื่อนไหวของ stablecoins มักจะเกิดขึ้นก่อนแนวโน้มในตลาด

ตัวอย่างเช่น เมื่อมีการไหลเข้าของ USDT เข้าสู่การแลกเปลี่ยน จำนวนมาก มักจะเป็นสัญญาณบวก — ทุนพร้อมสำหรับการซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง ในทางกลับกัน การที่ stablecoins ออกจากการแลกเปลี่ยนสามารถชี้ไปที่ความรู้สึกระมัดระวัง โดยเทรดเดอร์นั่งอยู่ข้างสนาม

2.ตัวชี้วัดหลักที่ต้องติดตาม

1. การไหลสุทธิของ Stablecoin

การไหลสุทธิวัดว่ามี stablecoin เคลื่อนที่ เข้าหรือออกจากการแลกเปลี่ยน.

• การพุ่งเข้ามา → เทรดเดอร์กำลังเตรียมจะซื้อสินทรัพย์คริปโต
• การพุ่งออก → ทุนกำลังออกจากการเข้า ซึ่งมักจะบ่งบอกถึงการเก็บกำไรหรือต้องระมัดระวัง

ตัวอย่าง: ในกลางปี 2024 ก่อนที่ Bitcoin จะทะลุสู่ $68K ข้อมูล on-chain แสดงให้เห็น $1.2 ล้านใน USDT ที่ไหลเข้ามายังการแลกเปลี่ยนหลัก ภายใน 48 ชั่วโมง หลายวันต่อมา BTC ก็ทะยานขึ้นเมื่อผงแห้งนั้นถูกใช้งาน

3.ปริมาณการเทรด

ปริมาณการเทรดของ Stablecoin แสดงถึงความมีชีวิตชีวาของตลาด

• ปริมาณที่เพิ่มขึ้น: บ่งบอกถึงการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้น ไม่ว่าจะแบบบวกหรือลบ
• ปริมาณที่ลดลง: แสดงถึงความเชื่อมั่นที่ต่ำลงหรืออารมณ์รอและดู

ปริมาณของ Stablecoin เป็นสิ่งสำคัญโดยเฉพาะในช่วงการรวมกลุ่ม (เช่น BTC การลอยตัวรอบระดับสำคัญ) ถ้าปริมาณสะสมขึ้น มันอาจจะบ่งบอกถึงการทะลุเฉียบพลันในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

4.อัตราการให้ทุน (ในตลาดฟิวเจอร์ส)

อัตราการให้ทุนเป็นการชำระเงินตามระยะเวลาระหว่างเทรดเดอร์ที่ยาวและสั้นในตลาดฟิวเจอร์สถาวร

• อัตราการให้ทุนเชิงบวก : ขายยาวกำลังจ่ายให้ขายสั้น → ความรู้สึกเชิงบวกอัตราการให้ทุนเชิงลบ
• : ขายสั้นกำลังจ่ายให้ขายยาว → ความรู้สึกเชิงลบ : ขายยาวกำลังจ่ายให้ขายสั้น → ความรู้สึกเชิงบวกStablecoins เป็นเงินทุนมาร์จิ้นในหลายตลาดฟิวเจอร์ส ดังนั้นเมื่ออัตราการให้ทุนพุ่งขึ้น มันบอกเราได้ว่าเทรดเดอร์กำลังตั้งตำแหน่งด้วยหลักประกัน stablecoin ของพวกเขาอย่างเข้มข้น

ตัวอย่าง: ในเดือนสิงหาคม 2025 อัตราการให้ทุนของ ETH สูงถึง +0.08% (เหนือช่วงปกติที่ ±0.01%) นี่แสดงถึงการตั้งตำแหน่งยาวที่ร้อนแรงและ ETH กลับตัวไม่นานหลังจากนั้น

Example: In August 2025, ETH funding rates hit +0.08% (above the neutral range of ±0.01%). This signaled overheated long positioning, and ETH retraced shortly after.

5.การรวมข้อมูล

การดูตัวชี้วัดทั้งสามนี้ร่วมกันจะทำให้เห็นภาพรวมที่ชัดเจน:

เมื่อทั้งหมดสามตัวชี้วัดนี้ตรงกัน สัญญาณจะมีความแข็งแกร่งมากขึ้น

6.กรณีศึกษา: การรวมกลุ่มของ BTC ฤดูร้อน 2025

ในช่วงกรกฎาคม–สิงหาคม 2025 Bitcoin ได้รวมตัวกันระหว่าง $65,000 ถึง $70,000 ข่าวสารต่างถกเถียงกันว่า: นี่คือการสะสมหรือการหมดแรง? ข้อมูล Stablecoin ให้คำตอบ:

• การไหลสุทธิ: การไหลเข้าของ USDT มากกว่า $800 ล้านเข้าสู่การแลกเปลี่ยนภายในสองสัปดาห์ → ทุนกำลังเตรียมพร้อมที่จะซื้อ
• ปริมาณ: ปริมาณของ USDT และ USDC ที่เพิ่มขึ้นบ่งบอกถึงสภาพคล่องที่มั่นคง
• อัตราการให้ทุน: ยังคงเป็นกลาง แสดงถึงการตั้งสมดุล

แน่นอนว่า ในต้นเดือนกันยายน BTC ได้ทะลุเหนือ $71K ยืนยันการสะสมแทนการอ่อนแรง เทรดเดอร์ที่ติดตามสัญญาณ Stablecoin มีความได้เปรียบในระยะแรก

7. MEXC มีบทบาทอย่างไร

ในจุดนี้ คุณอาจจะสงสัยว่า: “โอเค ข้อมูลนี้มีประโยชน์ แต่จะเชื่อมโยงกลับเข้ากับการเทรดของฉันบน MEXC ได้อย่างไร?”

นี่คือจุดที่ MEXC มีคุณค่า:

7.1 สภาพคล่อง Stablecoin ที่ลึก

MEXC มอบสภาพคล่องที่ลึกใน USDT และ USDC คู่การแลกเปลี่ยนในตลาดและฟิวเจอร์ส ซึ่งทำให้การดำเนินการราบรื่นและลดการลื่นไถลเมื่อทำการกระทำตามสัญญาณ Stablecoin

7.2 ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล

ผ่าน MEXC Learn และแดชบอร์ดตลาด เทรดเดอร์สามารถติดตาม อัตราการให้ทุน, ปริมาณ และความสนใจเปิดโดยตรง — ไม่มีความจำเป็นต้องใช้เครื่องมือภายนอก

7.3 ข้อได้เปรียบการเทรดฟิวเจอร์ส

ด้วย 0.00% ค่าธรรมเนียม maker และ 0.01% ค่าธรรมเนียม taker ในฟิวเจอร์ส MEXC ทำให้สะดวกในการกระทำตามสัญญาณโดยไม่มีค่าใช้จ่ายที่กัดกินกำไร

7.4 ผลิตภัณฑ์ Stablecoin Earn

MEXC Earn ช่วยให้คุณสามารถเก็บ stablecoin ที่ไม่ได้ใช้งานในผลิตภัณฑ์การออมที่ยืดหยุ่น/คงที่ ได้รับผลตอบแทนแบบพาสซีฟในขณะที่รอสัญญาณ ตลาดให้ดำเนินการ

8.ภาพรวมที่กว้างขึ้น

ข้อมูล Stablecoin ไม่ได้แค่ชี้นำการเทรดระยะสั้น แต่ยังสะท้อนถึงเรื่องราวที่กว้างขึ้น:

• การกำกับดูแล: การนำ USDC มาใช้ในยุโรปบ่งบอกถึงการบูรณาการของสถาบัน
• รอบตลาด: การครอบงำ Stablecoin ที่เพิ่มมากขึ้นมักจะเกิดขึ้นก่อนการวิ่งขึ้น
• ความต้องการความเสี่ยง: อัตราการให้ทุนสูง + การไหลเข้าของ stablecoin มักจะเกิดพร้อมกับการชุมนุมตามการเก็งกำไร

เมื่อคริปโตเติบโตขึ้น Stablecoin จะยังคงทำหน้าที่เป็นจังหวะของตลาด โดยการอ่านข้อมูลการเคลื่อนไหว, ปริมาณ, และกิจกรรมการให้ทุน เทรดเดอร์สามารถคงอยู่หนึ่งก้าวนำหน้า

9.ความคิดสุดท้าย

หากคุณติดตามเพียงแค่ราคาของ BTC คุณก็แค่ดูที่ผิวเผิน Stablecoins เป็นแรงกระตุ้นที่บอกเล่าเรื่องราวที่แท้จริง

โดยการติดตาม การไหลสุทธิ, ปริมาณการเทรด และอัตราการให้ทุน, เทรดเดอร์สามารถประเมินเมื่อทุนกำลังหมุนเวียนเข้ามา เมื่อใดที่ตลาดมีการดำเนินการเกินขอบเขต และเมื่อใดที่จะทำการซื้อหรือรออยู่เฉย ๆ

และด้วย MEXC ที่มอบ สภาพคล่องที่ลึก, เครื่องมือข้อมูล, และการเทรดที่มีค่าธรรมเนียมต่ำ, นี่คือแพลตฟอร์มที่สมบูรณ์แบบในการนำข้อมูลเหล่านั้นไปปฏิบัติ

ดังนั้นในครั้งต่อไปที่คุณเห็น Bitcoin รวมตัวกันหรือ ETH มีแนวโน้มราบเรียบ อย่ามองแค่แผนภูมิ เช็ค stablecoins ให้พวกเขาบอกใบ้ถึงการเคลื่อนไหวถัดไปของตลาด

คำชี้แจงข้อจำกัดความรับผิด: เนื้อหานี้เป็นเพื่อการศึกษาและอ้างอิงเท่านั้นและไม่ได้เป็นคำแนะนำการลงทุน สินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง กรุณาประเมินอย่างรอบคอบและรับผิดชอบต่อการตัดสินใจของคุณเอง