การป้องกันความเสี่ยงคืออะไร? วิธีการใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงในคริปโต

การป้องกันความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์ที่ช่วยให้นักลงทุนปกป้องสินทรัพย์จากความผันผวนในตลาดที่ไม่คาดคิด ในโลกของคริปโต — ที่ซึ่งราคามักมีการแกว่งตัวอย่างรุนแรง — การเข้าใจและใช้การป้องกันความเสี่ยงจึงเป็นสิ่งที่สำคัญมาก ดังนั้น การป้องกันความเสี่ยงคืออะไร และวิธีการใดที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการปกป้องพอร์ตโฟลิโอของคุณ?

1.การป้องกันความเสี่ยงคืออะไร?

การป้องกันความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่ออกแบบมาเพื่อให้ลดหรือชดเชยการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการเคลื่อนไหวในตลาดที่ไม่เอื้ออำนวย ซึ่งสามารถทำได้ผ่านเครื่องมือที่แตกต่างกัน เช่น Futures, Derivatives หรือแม้กระทั่งผลิตภัณฑ์ประกัน

เป้าหมายของการป้องกันความเสี่ยงไม่ใช่การเพิ่มกำไร แต่เพื่อการลดความเสี่ยงที่จะขาดทุน คิดว่ามันเหมือนกับการซื้อประกันภัย: คุณไม่ ต้องการ ใช้มัน แต่ก็มีไว้เพื่อปกป้องคุณเมื่อทุกอย่างผิดพลาด.

2.ทำไมต้องใช้การป้องกันความเสี่ยงในคริปโต?

2.1 การตอบสนองต่อความผันผวนของราคา

คริปโตถือเป็นที่รู้จักกันดีในเรื่องการแกว่งตัวของราคาอย่างรุนแรง นั่นคือเหตุผลที่นักลงทุนหลายคนมองว่าการป้องกันความเสี่ยงเป็นรูปแบบของการประกันราคา

ตัวอย่าง: Virtual Protocol เพิ่งเปิดตัวแคมเปญ Genesis Launchpad ซึ่งผู้ใช้สามารถวางเดิมพัน $VIRTUAL เพื่อรับคะแนนและรักษาสิทธิในการเข้าถึง IDO แต่ว่าตัวโทเค็นถูกล็อคระหว่างการวางเดิมพัน หากมีคนซื้อ $VIRTUAL ในราคาที่สูง พวกเขาก็เสี่ยงที่จะขาดทุนเมื่อการวางเดิมพันปลดล็อค ในกรณีนี้ การป้องกันความเสี่ยงด้วยตำแหน่งสั้นจะปกป้องกำไรที่อาจเกิดขึ้น

2.2 การปกป้องกำไรโดยไม่ต้องขาย

หนึ่งในวิธีการใช้การป้องกันความเสี่ยงที่พบบ่อยที่สุดคือการล็อคกำไรโดยไม่ต้องขายทรัพย์สินในสปอตของคุณ

ตัวอย่าง: MEXC มักจัดเตรียม launchpads สำหรับโครงการใหม่ที่น่าสนใจ แต่เพื่อเข้าร่วม ผู้ใช้จำเป็นต้อง $MX. ก่อนที่จะมี launchpad, $MX มักจะพุ่งขึ้นเนื่องจาก FOMO และจะลดลงเล็กน้อยหลังจากนั้น หากคุณซื้อ $MX ในราคาสูงเพื่อเข้าร่วม คุณสามารถป้องกันความเสี่ยงได้โดยการขายชอตปริมาณเดียวกันของ $MX เพื่อที่ว่าถ้าราคาปรับตัวลดลง ตำแหน่งชอตของคุณจะชดเชยการขาดทุน — ทำให้คุณมีการเข้าถึงที่ดีที่สุดและการเข้าร่วม launchpad

2.3 ป้องกันความเสี่ยงในทั้งพอร์ตโฟลิโอ

Altcoins มักมีความผันผวนมากกว่า $BTC or $ETH. ลองนึกดูว่าคุณมีพอร์ตโฟลิโอราคา $50,000 ที่มี $VIRTUAL, $OP, $SEI, และ $SUI. หาก $BTC ลดลง 10% สกุลเงินอื่นอาจตกต่ำลงถึง 20–30% ซึ่งทำให้เกิดการขาดทุนอย่างมาก

แทนที่จะช็อต Alt แต่ละตัว (ซึ่งอาจขาดสภาพคล่อง) คุณสามารถเปิดช็อต $25,000 บน $BTC หาก $BTC ลดลง 10% ถุงเหรียญ Alt ของคุณอาจสูญเสียประมาณ $10,000 แต่การช็อต $BTC จะทำให้คุณมีประมาณ $2,500 ช่วยซอฟต์ลงความเสียหายรวม

นี่เรียกว่าการป้องกันความเสี่ยงแบบข้ามสินทรัพย์ — ใช้สินทรัพย์หลัก ($BTC หรือ $ETH) ในการป้องกันพอร์ตโฟลิโอของโทเค็นเล็กๆ ที่มีความสัมพันธ์กัน

2.4 การมอบสภาพคล่อง & การครอบคลุมภาระทางการเงิน

การป้องกันความเสี่ยงไม่ได้มีไว้แค่สำหรับลูกค้าปลีก — กองทุนและโปรเจ็กต์ก็ใช้เช่นกัน

ตัวอย่าง: กองทุนระดมทุน 10,000 $ETH (~$43M) สำหรับการดำเนินการ แต่ค่าใช้จ่าย (เงินเดือน, โครงสร้างพื้นฐาน) เป็นสกุลเงิน USD หากราคาของ ETH ลดลง งบประมาณของพวกเขาจะหดตัวอย่างรุนแรง เพื่อป้องกันไม่ให้เกิดขึ้น พวกเขาทำการช็อตสัญญาฟิวเจอร์ส ETH ให้เท่ากับจำนวนที่ถือ

เมื่อ ETH ลดลงจาก $4,300 เป็น $3,800 พวกเขาจะสูญเสีย $5M ในสปอต แต่จะได้กำไร $5M ในฟิวเจอร์ส สินทรัพย์สุทธิยังคงที่ $35M เพื่อให้มีการไหลของเงินสดที่มั่นคงเพื่อครอบคลุมภาระผูกพันไม่ว่าจะมีการเคลื่อนไหวของราคา ETH อย่างไร

3.วิธีการป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพในคริปโต

3.1 สัญญาฟิวเจอร์ส

วิธีที่ง่ายที่สุดและเป็นที่นิยมมากที่สุด คุณเปิดตำแหน่งฟิวเจอร์สสั้นเท่ากับการแสดงของสปอต ซึ่งจะล็อคกำไรหรือจำกัดความเสี่ยงที่จะขาดทุน

กุญแจสำคัญคือการเลือกการแลกเปลี่ยนที่เชื่อถือได้ซึ่งมีสภาพคล่องสูงและมีค่าธรรมเนียมที่เป็นธรรม ตัวอย่างเช่น MEXC มีสภาพคล่องลึกและอัตราการเงินที่ต่ำที่สุดในตลาด ทำให้การป้องกันความเสี่ยงด้วยฟิวเจอร์สมีต้นทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

3.2 การป้องกันความเสี่ยงด้วยออปชัน

ออปชันให้คุณมีสิทธิ์ (แต่ไม่เป็นข้อผูกพัน) ในการซื้อ (call) หรือขาย (put) สินทรัพย์ในราคาที่กำหนดในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งทำให้คุณจำกัดความเสี่ยงที่จะขาดทุนในขณะที่ยังคงมีโอกาสในการทำกำไร

ตัวอย่าง: นักลงทุนวิตกว่า $ETH อาจลดลง พวกเขาซื้อออปชัน put ซึ่งอนุญาตให้พวกเขาขาย $ETH ในราคาหมายสิทธิ์ที่สูงขึ้นแม้ว่าในตลาดจะลดลง หาก $ETH ลดลง ออปชัน put ก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นและชดเชยการขาดทุน

ออปชันเพิ่มความยืดหยุ่น แต่ต้องใช้ค่าใช้จ่ายล่วงหน้า (เบี้ยประกันภัย) และความเข้าใจที่แข็งแกร่งเกี่ยวกับเวลาและการเลือกตำแหน่งหมายสิทธิ์

3.3 ประกันภัยคริปโต

ยังคงเป็นกลุ่มที่ค่อนข้างใหม่ ประกันภัยคริปโตช่วยปกป้องความเสี่ยงอย่างเช่นการแฮ็ก, ความล้มเหลวของโปรโตคอล หรือการใช้ประโยชน์จากสัญญาอัจฉริยะ

ตัวอย่าง: นักลงทุนรายใหญ่สามารถซื้อประกันภัยสำหรับตำแหน่ง DeFi ของพวกเขาเพื่อให้แน่ใจว่าจะได้รับการชดเชยหากโปรโตคอลถูกแฮ็ก

การประกันภัยช่วยลดความเสี่ยงจากเหตุการณ์ที่ไม่ได้คาดคิด แต่ค่าใช้จ่ายในการครอบคลุมและความน่าเชื่อถือของผู้ให้บริการยังคงเป็นความท้าทาย แตกต่างจากตลาดแบบดั้งเดิม ประกันภัยคริปโตขาดราคามาตรฐานหรือกรอบการกำหนดราคา

4.ความท้าทายของการป้องกันความเสี่ยงในคริปโต

• เครื่องมือที่จำกัด: เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมไม่ได้พัฒนาในคริปโตมากนักทำให้กลยุทธ์เหล่านี้เข้าถึงได้ยากขึ้น
• อุปสรรคด้านความรู้: การป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพต้องการความเข้าใจเกี่ยวกับตลาดที่แข็งแกร่ง, ทักษะในการประเมินความเสี่ยง และความคุ้นเคยกับเครื่องมือการเงินที่ซับซ้อน
• ปัจจัยด้านต้นทุน: การป้องกันความเสี่ยงนั้นไม่ฟรี — ค่าธรรมเนียมการเงินฟิวเจอร์ส, เบี้ยประกันภัยออปชัน, หรือค่าใช้จ่ายการประกันภัยที่จะต้องบาลานซ์กับความเสี่ยงที่เป็นไปได้

5.บทสรุป

ในคริปโต การป้องกันความเสี่ยงไม่ใช่เรื่องของการทำเงิน แต่เกี่ยวกับ การอยู่รอดในเกม. ไม่ว่าคุณจะเป็นผู้ค้าปลีกหรือกองทุน การใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสมสามารถทำให้คุณมีชีวิตรอดจากความผันผวนหรือถูกทำลายได้

ข้อควรระวัง: เนื้อหานี้ไม่ได้ให้คำแนะนำด้านการลงทุน, ภาษี, กฎหมาย, การเงิน, หรือบัญชี MEXC แบ่งปันข้อมูลโดยเฉพาะเพื่อวัตถุประสงค์ในการศึกษา ควรทำการวิจัยด้วยตนเอง, เข้าใจความเสี่ยง, และลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบ

.