เมื่อผู้คนส่วนใหญ่เปิดแอปการซื้อขาย พวกเขามักจะซูมเข้าไปที่กราฟของ Bitcoin ทันที ราชาแห่งคริปโตเป็นที่กล่าวถึงเสมอ – เมื่อราคาขึ้นมันเป็นข่าวไปทั่ว และเมื่อราคาลง ความกลัวจะแพร่กระจายไปในอุตสาหกรรม แต่มีชั้นของตลาดที่มักจะถูกมองข้ามแม้ว่ามันจะขับเคลื่อนสภาพคล่องและสัญญาณความรู้สึกของนักลงทุนอย่างเงียบๆ: เหรียญเสถียร.
เหรียญเสถียร เช่น USDT, USDC, DAI, และ TUSD อาจดูน่าเบื่อเมื่อเปรียบเทียบกับเหรียญทางเลือกที่โดดเด่น แต่พวกเขาคือกระดูกสันหลังของเศรษฐกิจคริปโต พวกเขาคือรางที่การซื้อขายส่วนใหญ่เกิดขึ้นเป็นที่ปลอดภัยที่นักลงทุนพึ่งพาในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน และเป็นสะพานระหว่างการเงินแบบดั้งเดิม (เงินตรา) กับบล็อกเชน
ด้วยการวิเคราะห์ กระแสสุทธิ, ปริมาณการซื้อขาย, และอัตราการจัดหา ที่เชื่อมโยงกับเหรียญเสถียร, เราจะได้มุมมองเฉพาะเกี่ยวกับวิธีที่ตลาดกำลังทำงานใต้ผิวเผิน เมตริกเหล่านี้มักให้เบาะแสเกี่ยวกับทิศทางของตลาดก่อนที่การเคลื่อนไหวของราคาแสดง
ใน Data Watch นี้ มาชำแหละแต่ละมิติ – กระแส, ปริมาณ, การจัดหา – และดูว่าพวกเขากำหนดพฤติกรรมของตลาดอย่างไร
1.กระแสสุทธิ กระแส: การดึงและผลักของทุน
เหรียญเสถียร กระแสสุทธิ วัดว่ามีการเคลื่อนที่เข้าหรือออกจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์แค่ไหนและ DeFi โปรโตคอล คิดในแง่ของรูปแบบการอพยพ: เหรียญเสถียรกำลังเข้ามาในตลาดเพื่อนำไปใช้ หรือกำลังออกไปนั่งรออยู่ข้างสนาม?
1.2 เงินฝากเข้าสู่การแลกเปลี่ยน: สัญญาณ “กระสุน”
เมื่อเหรียญเสถียรถูกฝากเข้าที่แลกเปลี่ยนในจำนวนมาก มักจะถูกตีความว่าเป็น อำนาจการซื้อที่เข้ามาในระบบ. นักเทรดกำลังเติมบัญชีของพวกเขาด้วย USDT หรือ USDC เพื่อซื้อ BTC, ETH หรือเหรียญทางเลือก.
- ตัวอย่าง: การไหลเข้าเฉียบพลัน $1 พันล้านของ USDT เข้าสู่ Binance มักเกิดขึ้นก่อนที่จะมีการเคลื่อนไหวการซื้อขาย ไม่ว่าจะเป็นการแตกหักของ Bitcoin หรือการหมุนไปยังเหรียญทางเลือก
- มันไม่ได้หมายความเสมอไปว่าจะเป็นแนวโน้มขาขึ้น บางครั้งนักเทรดนำเหรียญเสถียรเข้ามาที่การแลกเปลี่ยนเพื่อลงทุนในตลาด แต่ในประวัติศาสตร์ การไหลเข้าเหรียญเสถียรจำนวนมากมักสัมพันธ์กับความผันผวนที่กำลังจะมาถึง.
1.3 การถอนเหรียญเสถียร: ทำให้เครื่องยนต์เย็นลง
กลับกัน การถอนเหรียญเสถียรจำนวนมากแสดงว่าผู้ค้าไม่ออกจากระบบ . พวกเขาอาจจะ:. They could be:
- ถอนเงินเป็นเงินตรา.
- ย้ายเงินไปยังกระเป๋าเงินที่มีการดูแลตนเอง.
- จอดสินทรัพย์ในโปรโตคอล DeFi เพื่อผลตอบแทน.
การไหลออกครั้งใหญ่มักจะสอดคล้องกับ พฤติกรรมลดความเสี่ยง. มันเหมือนกับนักเทรดบอกว่า “ฉันไม่สบายใจที่จะปล่อยเงินบริสุทธิ์ไว้ที่การแลกเปลี่ยนในตอนนี้”
👉 สิ่งที่ต้องจำ: การติดตามกระแสสุทธิเหรียญเสถียรช่วยระบุว่าทุนกำลังเตรียมที่จะเข้ามาหรือกำลังถอยกลับ
2.ปริมาณ: บารอมิเตอร์ของสภาพคล่อง
ปริมาณบอกเราไม่เพียงแต่ว่าเงินนั่งอยู่บนการแลกเปลี่ยน แต่ยังบอกว่าเคลื่อนไหวอย่างไรอย่างกระตือรือร้น เหรียญเสถียร ปริมาณการซื้อขาย สะท้อนถึงความเข้มข้นของกิจกรรมในตลาด
2.1 ปริมาณสูง: น้ำมันหล่อลื่นสำหรับเกียร์
เมื่อปริมาณเหรียญเสถียรพุ่งสูงขึ้น ตลาดมักจะรู้สึก มีสภาพคล่องและมีชีวิตชีวา. นี่เป็นสิ่งที่ดีสำหรับนักเทรดเพราะ:
- ลดการผิดพลาดในการซื้อขายขนาดใหญ่.
- ทำให้การหมุนเวียนระหว่าง BTC, ETH, และ เหรียญทางเลือก.
- ดึงดูดการมีส่วนร่วมมากขึ้น เนื่องจากทุกคนเชื่อมั่นว่าพวกเขาสามารถเข้าและออกจากตำแหน่งได้อย่างราบรื่น
ในช่วงระยะขาขึ้น ปริมาณเหรียญเสถียรมักจะแซงหน้า Bitcoin จริง ๆ แล้ว USDT เพียงอย่างเดียวมักบันทึกปริมาณรายวันที่สูงกว่าตัว BTC เอง. นี่ไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจ: USDT ทำหน้าที่เป็นคู่การซื้อขายสำหรับโทเค็นส่วนใหญ่ ซึ่งทำให้มันเป็นน้ำมันหล่อลื่นที่ทำให้เกียร์ของตลาดหมุนได้
2.2 ปริมาณต่ำ: สัญญาณเตือน
ปริมาณเหรียญเสถียรต่ำ ในทางกลับกัน แสดงถึงการลังเล นักเทรดนั่งอยู่เฉยๆ รอส่งสัญญาณที่ชัดเจน มันเหมือนกับการพูดคุยที่ต่ำลงในห้องที่เต็มไปด้วยผู้คน – บางสิ่งที่ใหญ่โตมักจะต้องเกิดขึ้นเพื่อทำลายความเงียบ
👉 สิ่งที่ต้องจำ: ปริมาณไม่เพียงแต่สะท้อนถึงกิจกรรมการซื้อขาย แต่ยังเปิดเผย ระดับความเชื่อมั่น ในตลาด
2.3 อัตราการจัดหา: ตัววัดความรู้สึก
อัตราการจัดหาเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่ไม่ได้รับการยอมรับมากที่สุดสำหรับการวัดความรู้สึก ในตลาดฟิวเจอร์สแบบถาวร อัตราการจัดหาคือการชำระเงินเป็นระยะระหว่างนักเทรดยาวและนักเทรดสั้น พวกเขาช่วยเชื่อมโยงราคาสัญญาฟิวเจอร์สกับราคาสปอต
2.4 อัตราการจัดหาบวก: ความร้อนขาขึ้น
เมื่ออัตราการจัดหาบวก : นักเทรดยาวจ่ายให้นักเทรดย短 เอาเป็นว่ามีนักเทรดจำนวนมากที่เดิมพันว่าจะมีตลาดขาขึ้น และพวกเขาเต็มใจที่จะจ่ายเพื่อมีสิทธิที่จะอยู่ในแนวยาว, longs pay short. This means more traders are betting on the market going up, and they’re willing to pay for the privilege of staying long.
- อัตราการจัดหาบวกเล็กน้อย = ความเชื่อมั่นที่ดีในตลาด อัตราที่บวกสูงมาก = เขตอันตราย มันแสดงว่าตลาดยาวเกินไปและอาจจะมีการแก้ไข
- Extremely high positive rates = danger zone. It signals that the market is overly long, and a correction may be brewing.
2.5 อัตราการจัดหาลบ: ความกลัวและการป้องกัน
เมื่ออัตราการจัดหาลงไปที่ ลบ: นักเทรดย短จ่ายให้นักเทรดยาว มันชี้ให้เห็นว่านักเทรดกำลังโน้มเอียงไปทางขาลง
- อัตราการจัดหาลบเล็กน้อย = ความระมัดระวังหรือการป้องกันในระยะสั้น
- อัตราการจัดหาลบอย่างลึก = ความตื่นตระหนก หรืออย่างน้อยก็คือความคาดหวังที่แพร่หลายของการลดลง
เหรียญเสถียรเชื่อมโยงโดยตรงกับเรื่องนี้ เพราะพวกเขาคือทุนที่นักเทรดนำไปใช้ในตลาดฟิวเจอร์ส เมื่อคุณเห็นการไหลเข้าอย่างสูงของ USDT + อัตราการจัดหาบวกพุ่งสูง นี่เป็นสัญญาณว่าตลาดอาจจะยืดเกิน
👉 สิ่งที่ต้องจำ: อัตราการจัดแสดงระดับอารมณ์สุดขั้วของตลาด ความโลภหรือความกลัวในเวลาเดียวกัน
3.นำมารวมกัน: การอ่านอัตราการเต้นของตลาด
เหรียญเสถียร, ปริมาณ, และอัตราการจัดหาไม่ได้บอกเล่าเรื่องราวคนเดียว แต่เมื่อดูร่วมกัน มันสร้างภาพที่ทรงพลัง:
- ตั้งค่าแนวโน้มขาขึ้น: การไหลเข้าของเหรียญเสถียรไปยังการแลกเปลี่ยน, ปริมาณสูง และอัตราการจัดหาที่บวกปานกลาง
- ตั้งค่าแนวโน้มขาลง: การไหลออกของเหรียญเสถียร, ปริมาณที่ลดลง, และอัตราการจัดหาลบ
- ตลาดร้อนแรง: การไหลเข้าขนาดใหญ่, ปริมาณสูงสุดครั้งแรก, และอัตราการจัดหาที่บวกเกินปกติ โดยปกติจะมีการแก้ไขตามมา
- สัญญาณการยอมแพ้: การไหลออก + อัตราการจัดหาลบมาก + ปริมาณลดฮวบ มักบ่งบอกถึงจุดต่ำสุด
นักเทรดที่ติดตามเมตริกเหล่านี้มักจะมองเห็นการเปลี่ยนแปลงในตลาดเร็วกว่าผู้ที่เพียงแค่เฝ้าดูกราฟราคา
4.ทำไมข้อมูลเหรียญเสถียรจึงสำคัญมากกว่าที่เคย
ในปี 2025 เหรียญเสถียรไม่ใช่แค่เครื่องมืออีกต่อไป แต่พวกเขาคือ สินทรัพย์มหภาค. หน่วยงานกำกับดูแล, นักลงทุนสถาบัน, และแม้กระทั่งธนาคารกลางให้ความสนใจในพวกเขา นี่คือเหตุผลว่าทำไมพวกเขาถึงสำคัญที่จะต้องติดตาม:
- การไหลเข้า ETF เปรียบเทียบกับการไหลเหรียญเสถียร: ในขณะที่ BTC ETFs ได้รับหัวข้อข่าว การเคลื่อนไหวของเหรียญเสถียรบอกเราว่านักเทรดพื้นฐานกำลังมีพฤติกรรมอย่างไรทั่วโลก
- การเติบโตของ DeFi: เหรียญเสถียรคือกระดูกสันหลังของการให้ยืม, การกู้ยืม, และการทำฟาร์มผลตอบแทน การไหลของพวกเขาแสดงให้เห็นว่า DeFi ทำงานอย่างไร
- การเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ: การปราบปราม USDT หรือแนวทางใหม่เกี่ยวกับ USDC จะสะท้อนทันทีในกระแสและปริมาณ ข้อมูลเหรียญเสถียรกลายเป็นเครื่องมือการตอบสนองแบบเรียลไทม์
5.เคล็ดลับปฏิบัติสำหรับนักเทรด
หากคุณเป็นนักเทรดหรือนักลงทุน นี่คือวิธีการใช้ข้อมูลเหรียญเสถียรในทางปฏิบัติ:
- ติดตามการสำรองการแลกเปลี่ยน: ดูว่ามี USDT/USDC กี่จำนวนที่นั่งอยู่บนการแลกเปลี่ยน ยอดคงเหลือที่สูงขึ้น = อำนาจการซื้อที่อาจเกิดขึ้น
- ติดตามการเคลื่อนไหวของวาฬ: สังเกตการไหลเข้าหรือออกขนาดใหญ่จากกระเป๋าเงินขนาดใหญ่ พวกเขามักจะชี้สัญญาณเงินที่ชาญฉลาด
- ตรวจสอบการจัดหา + กิจกรรมเหรียญเสถียรร่วมกัน: การไหลท่วมของเหรียญเสถียรที่มีอัตราการจัดหาสูง = ธงแดง
- ใช้หลายแหล่ง: อย่าพึ่งพาแพลตฟอร์มเดียว ตรวจสอบ Glassnode, DefiLlama และแดชบอร์ดการแลกเปลี่ยน
6.ข้อสรุป: เหรียญเสถียรเป็นผู้บรรยายตลาด
เหรียญเสถียรอาจไม่สะดุดตามากเหมือน Bitcoin หรือ เหรียญมีม, แต่พวกเขาเป็นผู้บรรยายที่เชื่อถือได้ที่สุดของความรู้สึกในตลาด โดยการศึกษ กระแสสุทธิ, ปริมาณ, และอัตราการจัดหา, นักเทรดจะได้รับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับว่าทุนกำลังเตรียมที่จะโจมตี, ถอยกลับไปยังที่ปลอดภัย, หรืออยู่ในอาการลังเล
ในคริปโตที่ความผันผวนเป็นสิ่งสำคัญ การมีการได้เปรียบในข้อมูลแม้เพียงเล็กน้อยสามารถสร้างความแตกต่างที่ใหญ่หลวง เหรียญเสถียรให้ความได้เปรียบนั้น
ครั้งหน้าที่คุณรู้สึกอยากจ้องมองแต่เทียนของ Bitcoin ให้หยุดและถามตัวเอง: เหรียญเสถียรกำลังไหลไปไหน? เพราะบางครั้งพวกเขาบอกเล่าเรื่องราวของตลาดในวันพรุ่งนี้ก่อนที่กราฟจะตะโกนออกมา
ข้อเสนอแนะ: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ได้เป็นคำแนะนำทางการเงิน ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีความผันผวนสูงและมีความเสี่ยงที่สำคัญ รวมถึงความเสี่ยงในการสูญเสียต้นทุนเสมอ ทำการวิจัยด้วยตัวเองและปรึกษาผู้ให้คำแนะนำทางการเงินก่อนการลงทุน ข้อมูลและตัวเลขอิงจากวันที่ 21 กันยายน 2025 และอาจมีการเปลี่ยนแปลง
ข้าร่วม MEXC และเริ่มการซื้อขายวันนี้
