TL;DR
1) Ondo Finance lanserar sin globala marknadsplattform som tokeniserar amerikanska aktier och ETF:er: Plattformen gör det möjligt för investerare utanför USA att få ekonomisk exponering mot värdepapper som är noterade på NYSE och NASDAQ genom blockchain-baserade tokens, som var och en är helt backed av den motsvarande tillgången.
2) Tokenmekanism liknande stabila coins: Tokeninnehavare äger inte direkt de underliggande aktierna, utan håller istället tokens som kan lösas in mot stabila coins, samtidigt som de njuter av de fulla ekonomiska fördelarna av de underliggande tillgångarna (inklusive prisrörelser och automatiskt återinvesterade utdelningar).
3) Adressera traditionella marknadsproblem: Plattformen erbjuder global tillgång 24/7, omedelbar minting och inlösen, fri överförbarhet och låga inträdesbarriärer – vilket tar bort traditionella hinder som geografiska begränsningar, plattformsinlåsningar och höga kostnader.
4) Visionen ”Wall Street 2.0”: Ondo strävar efter att demokratisera finans genom blockchain-teknik, och göra högkvalitativa finansiella produkter – som tidigare endast var tillgängliga för rika individer och institutioner – tillgängliga för alla med internetanslutning världen över.
5) Robust skydd för investerare: Skyddsåtgärder inkluderar legal strukturer som är avskilda från konkurs, full tillgångsbackning, tredjepartsförvaringsarrangemang och daglig bevis på reserver, vilket säkerställer ett omfattande skydd av investerarnas intressen.
1. Vad är Ondo Finance
Ondo Finance är dedikerat till att förbättra säkerhet, effektivitet och tillgänglighet av finansiella tjänster genom institutionella on-chain produkter. Företaget består av en teknikavdelning som fokuserar på att utveckla blockchain-baserad finansiell mjukvara, och en tillgångsförvaltningsavdelning som skapar och förvaltar tokeniserade produkter. Ondo Finance är aktivt involverat i att bygga protokoll som stöder tokeniseringen av både verkliga tillgångar (RWAs) och traditionella kryptovalutor, och det var det första företaget att tokenisera exponering mot amerikanska statsobligationer.
2. Vad är Ondo Global Markets
Ondo Global Markets, utvecklad av Ondo Finance, är en plattform som tokeniserar offentligt handlade amerikanska aktier och ETF:er. Det gör det möjligt för investerare utanför USA att få ekonomisk exponering mot dessa tillgångar genom minting, överföring och inlösen av värdepapperstokens på Ethereum, med Solana, BNB Chain och andra blockkedjor som snart kommer att stödjas. Varje token är helt backed av den motsvarande aktien eller ETF:en, som hålls av en eller flera amerikanskt licensierade mäklare som agerar som förvarare (inklusive eventuella medel i transit).
2.1 Hur Ondo GM Fungerar
Ondo GM antar en design inspirerad av stabila coins, med målet att vara enkel och lättanvänd. Tokeninnehavare äger inte direkt de underliggande aktierna eller får aktieägarättigheter. Istället håller de tokens som kan lösas in mot stabila coins medan de får de fulla ekonomiska avkastningarna av de underliggande tillgångarna.
Ondos tokeniserade aktier och ETF:er är digitala tokens som ger den kompletta investeringsprestationen av offentligt handlade tillgångar. Varje token återspeglar helt den ekonomiska prestationen av den motsvarande tillgången – inklusive prisrörelser, utdelningar och företagsåtgärder, så att tokeninnehavare får samma ekonomiska avkastning som direkta aktieägare. Utdelningar återinvesteras automatiskt i tillgången (efter tillämpliga skatter).
Till exempel: AAPLon (suffixet ”-on” betecknar en Ondo tokeniserad tillgång) representerar den totala avkastningen av Apple Inc. (AAPL). Att inneha AAPLon är jämförbart med att inneha Apple-aktier med alla utdelningar automatiskt återinvesterade. Token är denominerad i amerikanska dollar.
Precis som USDT låter dig hålla amerikanska dollar på blockchainen, gör Ondos tokeniserade aktier det möjligt att ”hålla” Apple, Tesla och andra aktier on-chain, samtidigt som de erhåller samma investeringsavkastning som deras verkliga motparter.
3. Kärnfunktioner för Ondo Global Markets
3.1 Tillgång till tusentals verkliga tillgångar (RWAs): Användare kan få exponering mot över tusen högkvalitativa värdepapper som är noterade på NYSE och NASDAQ, inklusive både aktie- och räntetoiken ETF:er samt enskilda aktier.
3.2 24/7 Global Tillgång: Ondo GM kommer att vara öppen för deltagare utanför USA, vilket gör det enkelt för användare världen över att få tillgång till högkvalitativa verkliga tillgångar.
3.3 Omedelbar Minting och Inlösen: Inom förinställda gränser kan användare omedelbart mint och lösa in tokeniserade värdepapper med hjälp av angivna stabila coins och avkastande tokens. Prenumerationer och inlösen via kontanter kommer också att stödjas.
3.4 Full Likviditet: Ondo GM-tillgångar är utformade för att matcha likviditeten hos sina underliggande värdepapper, vilket möjliggör omedelbar handel med minimal slippage.
3.5 Inbyggt Marginaltillgång: Låna mot tokeniserade innehav till räntor som är konkurrenskraftiga med de på traditionella marknader.
3.6 Dygnet Runt Tjänstetillgång: Investerare kommer att ha fortsatt tillgång till en uppsättning av DeFi-aktiverade investeringstjänster, vilket gör att de kan jämföra och välja de mest fördelaktiga marginalräntorna från både traditionella och on-chain kapitalkällor.
3.7 Institutionellt Skydd för Investorer: Alla underliggande tillgångar som stöder Ondo GM-tokens kommer att hållas i konkursavskilda enheter, vilket ger investerare säkrade krav. Om det inte uttryckligen godkänns, kommer underliggande värdepapper inte att lånas ut till kortsäljare, och eventuell inkomst från värdepapperslån kommer att återföras till investerare.
3.8 Fri Överförbarhet: Även om användarregistrering krävs för att mint och lösa in tokens, kan de fritt överföras på sekundärmarknader utanför USA och användas över DeFi. Det kommer inte att finnas någon plattformsinlåsning – investerare kan flytta sina innehav till vilken plånbok eller plattform de väljer.
4. Hur Ondo Global Markets Adresserar Problem i Traditionella Kapitalmarknader
4.1 Tillgänglighet och Kostnad
Traditionell Utmaning: Många globala investerare har svårt att få tillgång till amerikanska finansiella produkter. Även när tillgång är möjlig, möter de ofta höga minimikrav på balans och betydande avgifter.
Ondo Lösning: Alla i berättigade regioner utanför USA kan få exponering mot amerikanska värdepapper med hjälp av stabila coins till minimal kostnad, vilket tar bort traditionella kostnads- och geografiska hinder.
4.2 Plattform Inlåsning
Traditionell Utmaning: Investerare är inlåsta på specifika plattformar, och att byta är dyrt, tungt och långsamt.
Ondo Lösning: Tokens kan fritt överföras utanför USA, vilket möjliggör en smidig, plattformsövergripande investeringsupplevelse.
4.3 Plattform Fragmentering
Traditionell Utmaning: Värdepapper som hålls av olika mäklare kan inte samverka, vilket gör kors-collateralization svårt.
Ondo Lösning: Ägarskapet registreras på kedjan, vilket säkerställer att tillgångar är helt interoperabla och kan stödja komplexa, plattformsövergripande finansiella operationer.
4.4 Begränsad och Dyr Marginal
Traditionell Utmaning: Det finns begränsade och kostsamma marginalalternativ för detaljhandelsinvesterare utanför USA.
Ondo Lösning: Direkt integration med institutionella lånealternativ gör det möjligt för investerare att låna via tredjepartsprotokoll eller plattformar direkt.
4.5 Dolda Risker
Traditionell Utmaning: Många plattformar lånar ut klientvärdepapper utan tydlig avslöjande, vilket utsätter investerare för dolda risker.
Ondo Lösning: Värdepapper lånas aldrig ut utan uttryckligt tillstånd. För kunder som väljer att delta återförs 100% av utlåningsavkastningen till dem.
5. Visionen för Ondo Global Markets: Från Wall Street 2.0 till den Öppna Ekonomin
5.1 Konceptet Wall Street 2.0
Ondo beskriver sin vision som ”Wall Street 2.0”, vilket representerar nästa evolution av finansmarknader där traditionella system sammanflätas med blockchain-teknik för att bygga ett mer effektivt och inkluderande ekosystem.
- Realtidsavräkning: Ersätter den traditionella T+1 avräkningscykeln.
- Global Tillgänglighet: Tar bort geografiska och reglerande hinder.
- Transparens: Alla transaktioner och innehav registreras på kedjan.
- Komposabilitet: Finansiella produkter och tjänster kan kombineras som byggblock.
- Användarens Suveränitet: Investerare behåller full kontroll över sina tillgångar.
5.2 Den Större Visionen för den Öppna Ekonomin
Ondo är engagerat i att påskynda övergången till en öppen ekonomi genom att bygga plattformar, tillgångar och infrastruktur som för samman finansmarknader på kedjan.
Den öppna ekonomin är ett koncept som går bortom traditionella finansiella system: den föreställer sig en globalt tillgänglig ram där varor, tjänster och information flödar fritt. Drivs av teknik minskar denna vision hinder för kapital, produkter och kunskap, vilket gör att individer och organisationer kan delta i produktion, konsumtion, innovation och medborgerlig verksamhet på sätt som tidigare var utom räckhåll för många.
Denna paradigmförändring erbjuder flera viktiga fördelar:
- Universell tillgång till varor och tjänster genom decentraliserade marknadsplatser.
- Demokratiserad tillgång till information via blockchain-drivna plattformar.
- Direkt utbyte av varor och kunskap genom decentraliserade nätverk.
- Förbättrad integritet och säkerhet genom kryptografiskt förstärkta system.
5.3 Påverkan på Global Finansiell Inkludering
Ondo GM:s vision lägger särskild vikt vid samhällen som traditionellt utesluts från det finansiella systemet. Idag saknar miljarder människor tillgång till högkvalitativa finansiella tillgångar, vilket hindrar dem från att dra nytta av modern finans. Genom Ondo GM:
- En fabriksarbetare i Vietnam kan enkelt, omedelbart och prisvärt äga aktier i Nike, och få större deltagande i det värde hon hjälper till att skapa.
- Investerare i utvecklingsländer kan få tillgång till finansiella produkter och tjänster som tidigare endast var reserverade för rika individer eller institutionella kunder.
- Alla med en internetanslutning kan hålla stabila och tillförlitliga tillgångar, såsom dollarrika värdepapper.
6. Utsikter för Ondo GM
Ondo Finance kommer officiellt att lansera tokeniserade aktier den 3 september. Introduktionen av Ondo GM representerar mer än bara ett teknologiskt genombrott – det är en milstolpe i demokratiseringen av finans. Genom att sänka inträdesbarriärerna, förbättra transparensen och öppna nya vägar för innovation signalerar Ondo GM en grundläggande förändring i hur finansiella tjänster levereras. Med sin lansering och fortsatta tillväxt bevittnar vi en historisk transformation: finansmarknaderna går från stängda och fragmenterade system till ett öppet, sammankopplat ekosystem.
I denna nya finansiella paradigm kommer alla att ha möjlighet att delta i globala kapitalmarknader och få tillgång till finansiella produkter och tjänster som tidigare var reserverade för endast ett privilegierat fåtal. Detta är visionen för Ondo Global Markets, en mer rättvis, snabbare och tillgänglig finansiell framtid.
7. Vanliga Frågor om Ondo GM
7.1 Hur Ger Ondo Tokeniserade Aktier Likviditet Jämförbar med Traditionella Marknader?
Ondo Global Markets är utformad för att sömlöst få tillgång till likviditet från traditionella aktiemarknader. Som ett resultat kan tokeniserade aktier på plattformen generellt erbjuda samma likviditetsnivå som sina underliggande tillgångar som handlas på konventionella börser. Till skillnad från många andra digitala tillgångar kräver inte Ondo tokeniserade aktier dedikerade on-chain likviditetspooler. Observera att minting eller inlösen av tokens kräver att huvudköpare framgångsrikt genomför KYC med tokenutgivaren.
7.2 När Kan Jag Handla Ondo Tokeniserade Aktier?
Minting och inlösen direkt på Global Markets-plattformen är tillgänglig 24 timmar om dygnet, fem dagar i veckan (24/5), med början söndag klockan 20:00 ET och avslutning fredag klockan 19:59 ET. Peer-to-peer handel med tokens är dock tillgänglig dygnet runt – 24/7, 365 dagar om året.
Obs: Minting och inlösen kan tillfälligt avbrytas på grund av vissa företagsåtgärder (t.ex. utdelningar, aktiesplitter), marknadsförhållanden (t.ex. extrem volatilitet, sessionsövergångar) eller systemriskkontroller som utlöses. Du kan spåra sådana pauser på status.gm.ondo.finance.
7.3 Vilka är Avgifterna?
Ondo Global Markets (BVI) Limited, tokenutgivaren, tar för närvarande inte ut några avgifter för minting eller inlösen av Ondo tokeniserade aktier. Användare är emellertid ansvariga för att betala tillämpliga gasavgifter.
Observera att priserna för minting och inlösen inte alltid matchar det exakta priset på den underliggande tillgången på grund av volatilitet och justeringar relaterade till latens.
7.4 Vad är Källskatt?
Källskatter är skatter som automatiskt dras av från vissa typer av inkomster – såsom utdelningar – innan inkomsten distribueras. För amerikanska aktier är mäklare vanligtvis skyldiga att dra av en del av utdelningarna som ska betalas till icke-amerikanska investerare, i enlighet med de skatteregler som gäller för den enhet som mottar utdelningarna.
Ondo Global Markets, den enhet som utfärdar tokens, är inkorporerad på Brittiska Jungfruöarna. Utdelningar som betalas av amerikanska företag till denna enhet är därför föremål för den standardmässiga 30% amerikanska källskatten – den standardränta som gäller för icke-amerikanska personer enligt amerikansk skattelagstiftning.
Utdelningar återinvesteras efter källskatt. Till exempel, om Coca-Cola (KO) deklarerade en utdelning på $1 per aktie och Global Markets ägt 10 aktier (för totalt $10 i utdelningar), skulle plattformen dra av $3 (30%) för skatter och återinvestera de återstående $7 i ytterligare KO-aktier.
7.5 Får Jag Utdelningar från Ondo Tokeniserade Aktier?
Ondo Global Markets distribuerar inte utdelningar som kontantutbetalningar direkt till tokeninnehavare. Istället återinvesteras det motsvarande värdet av utdelningar – netto efter tillämpliga källskatter – automatiskt i den underliggande aktien. Detta innebär att du får den fulla ekonomiska fördelen av utdelningar antingen genom ett högre tokenpris eller en ökad tokenbalans, beroende på blockkedjan.
Till exempel, anta att Tesla-aktien handlas för $100 och betalar en utdelning på $2. I ett traditionellt mäklarkonto:
- Efter utdelningen på $2 faller Teslas pris till $98.
- Med en källskatt på 30% (den standardränta som gäller för icke-amerikanska investerare) får användarna $1.40 i kontanta utdelningar.
För Ondo tokeniserade aktier på Ethereum:
- Den $1.40 netto utdelningen samlas in i vårt mäklarkonto.
- Den $1.40 netto utdelningen återinvesteras i Tesla-aktier. $1.40 / $98 = 0.014 ytterligare aktier.
- Din Ondo Tesla-token representerar nu 1.014 aktier av Tesla snarare än bara 1 aktie.
Som ett resultat blir tokenpriset $99.40 (1.014 × $98). Även om tokenpriset kan avvika något från Teslas marknadspris, återspeglar det helt den totala avkastningen av TSLA, inklusive återinvesterade utdelningar (netto efter källskatt).
Denna modell förenklar utdelningshantering och säkerställer att din ekonomiska exponering växer automatiskt – utan behov av manuell återinvestering.
Observera att på andra blockkedjor (såsom Solana) och vissa centraliserade börser kan tokenpriset alltid spåra aktiepriset per aktie. På dessa blockkedjor och börser kommer din tokenbalans automatiskt att justeras för att återspegla återinvesterade utdelningar, medan tokenpriset fortfarande kommer att spegla den underliggande tillgången.
På Ethereum, återspeglas utdelningsvärdet i varje tokens prisökning. På Solana, å sin sida, visar Scaled UI-funktionen utdelningsvärdet som en ökning av antalet tokens som visas i de flesta plånböcker och frontend-gränssnitt. Scaled UI är en Solana-tokenförlängning som gör det möjligt för utfärdare att dynamiskt justera användargränssnittets tokenbalanser (till exempel vid distribution av avkastning). Eftersom de visade balansen ökar, förblir tokenpriset stabilt. På-chain (backend) förblir tokenbalansen oförändrad och priset stiger istället. Men med tanke på att de flesta av Solana-ekosystemet stöder Scaled UI, representeras den ekonomiska effekten som en växande tokenbalans snarare än ett högre pris per token.
7.6 Vem är berättigad att mint och lösa in Ondo tokeniserade aktier?
Minting och inlösen av Ondo tokeniserade aktier är endast tillgängliga för individer som framgångsrikt har genomfört Ondo Global Markets KYC och onboardingprocess, och är föremål för vissa jurisdiktionsbaserade begränsningar. Specifikt får Ondo tokeniserade aktier endast erbjudas och säljas:
1) Till icke-amerikanska personer belägna utanför USA som lägger sina köporder från utanför USA.
2) Till kvalificerade investerare i Europeiska ekonomiska området (EEA) och Storbritannien.
7.7 Hur säkras och skyddas mina Ondo tokeniserade aktier?
1) Konkurs-Avskild Legal Struktur
Ondo tokeniserade aktier utfärdas under väletablerade metoder som syftar till att maximera avskildheten av konkurs. Detta inkluderar utfärdande genom ett specialändamålsfordon (SPV) som styrs av en styrelse med en oberoende direktör, tillsammans med sektorisering av tillgångar, böcker och konton från Ondo Finance Inc. och Ondo Foundation-gruppen. Dessa skyddsåtgärder hjälper till att säkerställa att de tillgångar som stöder tokens förblir skyddade även i händelse av konkurs eller insolvens.
2) Full tillgångsbackning och säkerhetsintresse
Varje Ondo tokeniserad aktie är helt backad av sina underliggande aktier och ETF:er, tillsammans med eventuella kontanta medel i transit. Dessutom är utfärdaren skyldig att upprätthålla överlikviditet hela tiden—över nivån av full backning—för att överkollateralisera sina skyldigheter gentemot tokeninnehavare.
Tokeninnehavares intressen skyddas ytterligare av Ankura Trust Company, en oberoende tredjeparts säkerhetsagent, som har ett förstaprioriterat perfekt säkerhetsintresse i denna säkerhet. Ankura Trust är behörig att ta hand om säkerheten, likvidera den till kontanter och fördela intäkterna till tokeninnehavarna i specificerade fall av utfärdarens standard. Till exempel, om utfärdaren inte skulle kunna uppfylla inlösenbegärningar eller upprätthålla fullständiga säkerheter, kan tokeninnehavarna instruera Ankura att beslagta säkerheten, konvertera den till kontanter och fördela medlen till tokeninnehavarna.
3) Transparenta innehav med reglerade förvarare
Ondo Global Markets tillhandahåller dagliga intyg om tokeniserade aktieinnehav, verifierade av Ankura Trust Company som en oberoende tredjepartsagent. Från och med den 1 oktober 2025 kommer dessa dagliga intyg att vara offentligt tillgängliga online. Alla underliggande tillgångar förvaras hos en eller flera USA-registrerande mäklare-förvarare.
Gå med i MEXC och börja handla idag
