Är ETH värt att investera i 2025? En analys baserad på förändringar i ETH/BTC-prisrelationen

Ethereum är den näst största tillgången på kryptovalutamarknaden efter Bitcoin, och dess investeringsvärde får stor uppmärksamhet. Men under denna omgång av marknaden har Ethereums prestation varit långt ifrån Bitcoin. Sedan oktober 2024,Bitcoin-priserhar brutit igenom förra bullmarknadens högsta nivåer och satt nya rekord, och på mindre än två månader har det framgångsrikt överstigit 100 000 dollar. MenETH-priserhar under samma period visat en svag prestation, då de varken har nått de historiska högsta nivåerna från 2021 och en tid sjönk de under 2000 dollar. Enligt MEXC-plattformenETH/USDT spotpriserna, den 7 augusti 2025 17:00 (UTC+8), ligger ETH-priserna runt 3700 USDT, vilket innebär en skillnad på 24 % till det högsta priset.

Så förblir frågorna om huruvida ETH är värt att investera i år 2025 och om ETH-priserna kan sätta nya rekord ständigt aktuella. För att analysera om ETH är värt att investera, kommer denna artikel huvudsakligen att titta på förändringar i ETH/BTC-prisförhållande, utvärdera dess relativa värde, marknadstrender och potentiella framtidsutsikter.

1.Hur förstår manETH/BTC-prisförhållandet?

ETH/BTC-prisförhållandet är prisförhållandet för Ethereum i förhållande till Bitcoin, vilket visar hur mycket BTC som krävs för att köpa 1 ETH. Det reflekterar det relativa styrkeförhållandet mellan de två stora kryptotillgångarna och är en viktig indikator för investerare att bedöma värdeförändringar hos ETH.

Betydelsen av ETH/BTC-priser:

• Ökning av ETH/BTC växelkurs: ETH:s pris presterar bättre än BTC, marknadsinvesteringar som flödar in i ETH ökar snabbare än BTC.
• Nedgång av ETH/BTC växelkurs: BTC:s pris presterar bättre än ETH, marknadsinvesteringar som flödar in i ETH ökar långsammare än BTC.

2.Återblick påHistorisk prestation av ETH/BTC-prisförhållandet

2.1 ETH/BTC-prisförhållandeHistorisk trendanalys

• Björmarknaden 2017:
  • ETH/BTC-prisförhållandet steg från 0.02 (i början av 2017) till 0.15 (mitt i 2017), där ETH kraftigt överträffade BTC under denna period.
  • Orsak: Uppkomsten av Ethereum-ekosystemet (som ICO-hypen) attraherade enorma mängder kapital.

• Björmarknaden 2018:
  • ETH/BTC-priset föll kraftigt till omkring 0.025, där ETH presterade svagt i förhållande till BTC.
  • Orsak: ICO-bubblan sprack och efterfrågan på ETH minskade kraftigt.

• DeFi-hypen 2020-2021:
  • ETH/BTC-prisförhållandet steg från 0.02 i början av 2020 till 0.08 i maj 2021.
  • Orsak: Explosiv tillväxt av DeFi-ekosystemet och NFT-marknaden drev upp efterfrågan på Ethereum.

• Kryptovintern 2022:
  • ETH/BTC-priset oscillera mellan 0.05-0.07.
  • Orsak: Makroekonomiska åtstramningar och minskad marknadstilltro gjorde BTC mer där räknas som en säker tillgång.

2.2 Det nuvarande trenden av ETH/BTC-prisförhållandet(2023-2025)

ETH/BTC-prisförhållandet har nyligen visat sig vara ganska stabilt, främst påverkat av följande faktorer:

• Ethereum 2.0-uppgraderingen slutfördes(september 2022): Ethereum har framgångsrikt bytt från proof-of-work (PoW) till proof-of-stake (PoS), vilket minskar energiförbrukningen och gett upphov till optimistiska förväntningar för dess långsiktiga utvecklingspotential.
• Makroekonomiskt miljö: Bitcoin tenderar att ses som ”digitalt guld” under osäker ekonomisk tid, vilket drar till sig säkra investeringar, medan ETH mer beror på utvecklingen av sin applikationsekosystem.
• Återuppvaknande av DeFi och NFT: Med förbättrad marknadsstämning kan användningsområdena för ETH (som smarta kontrakt, DeFi och NFT) driva upp dess efterfrågan.

Enligt MEXC-plattformenETH/BTC spotpriserna, den 7 augusti 2025 17:00 (UTC+8), ligger ETH/BTC-priserna runt 0.032, vilket innebär en skillnad på 64 % jämfört med växelkursens högsta punkt i november 2021.

3.GenomETH/BTC-prisförhållandevilka förändringar är värda att uppmärksamma?

3.1 Kärnvärdet i att investera i ETH

ETH/BTC-prisförhållandet är en nyckelindikator för att utvärdera investeringsvärdet i ETH, och detta bör analyseras utifrån följande perspektiv:

• Teknisk utveckling
  • ETH:s ekosystem fokuserar mer på utveckling och tillämpning, stödjer smarta kontrakt,DeFi、NFT、DAOoch flera andra områden.
  • Med uppgraderingen av Ethereum-nätverket (som Ethereum 2.0, Layer 2 expansionslösningar) optimeras dess transaktionskostnader och nätverkseffektivitet kontinuerligt, vilket förväntas attrahera fler utvecklare och användare.

• Marknadsefterfrågan
  • Bitcoin ses främst som en ”värdesparande” tillgång, medan ETH drivs av en större faktisk efterfrågan på grund av sina många användningsområden.
  • Om DeFi, NFT och andra ekosystem fortsätter att växa kan ETH få en större fördel i ETH/BTC-förhållandet.

• Kapitalflöde
  • Fluktuationerna i ETH/BTC-prisförhållandet är ofta kopplade till förändringar i marknadsstämning.
  • Under en bullmarknad tenderar investerare att välja högavkastande tillgångar som ETH, vilket driver upp ETH/BTC; under en björnmarknad strömmar kapital tillbaka till säkrare tillgångar som BTC.

3.2 Nyckelpunkter att övervaka i ETH/BTC-förhållandet

Investerare kan bedöma om ETH är värt att investera i genom följande indikatorer:

• Långsiktiga trender för ETH/BTC-förhållandet
  • Om förhållandet är i en långsiktig uppåtgående trend, visar det att ETH:s position på marknaden gradvis stärks.
  • Om förhållandet fortsätter att falla kan det indikera att ETH förlorar sin konkurrensfördel.

• Teknisk uppgraderingsframsteg
  • Håll utkik efter uppgraderingsplaner för Ethereum-nätverket (som förbättring av skalbarhet, optimering av avgifter), eftersom dessa direkt påverkar efterfrågan på ETH och dess pris.

• Makroekonomiskt miljö
  • Om marknaden går in i en riskaversionsfas kan BTC prestera bättre, vilket resulterar i en nedgång för ETH/BTC.
  • När risktåligheten ökar kan ETH överträffa BTC.

• On-chain dataanalys
  • Antalet aktiva adresser, transaktionsvolym och låst värde (TVL) för ETH kan reflektera dess ekosystems livskraft.
  • Jämför on-chain indikatorer för BTC för att bedöma kapitalflödet.

4.2025Är ETH värt att investera i?

Med hänsyn till de data som nämns ovan kan vi göra en mer djupgående analys.

4.1 TVL-analys: Vad är TVL? TVLVad betyder förändringar i TVL?

TVL (Total Value Locked) är en kärnindikator för DeFi-protokoll inom Ethereum-ekosystemet och refererar till det totala värdet av tillgångar som är låsta i Ethereum-nätverket. TVL speglar användarnas förtroende för Ethereum-nätverket och dess applikationer (som utlåning, DEX, likviditetsutvinning).

• Historiska trender:
  • Bullmarknad 2020-2021: Uppkomsten av DeFi drev ETH:s TVL från mindre än 5 miljarder dollar till över 100 miljarder dollar.
  • Björnmarknad 2022-2023: Den kryptovaluta-marknaden var nedgång, men Ethereum behöll fortfarande en ledande TVL-position, som stod för cirka 50%-60%.
• Potentiella trender 2025:
  • Effekterna av Layer 2-lösningar: Framväxten av Ethereum-expansionslösningar som Arbitrum och Optimism kommer att ytterligare locka kapital till Ethereum-ekosystemet och driva ökning av TVL.
  • DeFi 2.0 och framväxande applikationer: Nya DeFi-protokoll (som avkastningsoptimerare, decentraliserade derivat) och nya områden som GameFi, SocialFi kan skapa mer låsningsbehov.

Enligt data fråndefillamahade Ethereum:s TVL nått 87,3 miljarder dollar den 8 augusti 2025, med en ökning på över 300 % från 20 miljarder dollar i oktober 2023.

• Specifika dataprognoser:
  • Om kryptovaluta-marknaden går in i en ny bullmarknad 2025 kan Ethereum:s TVL återgå till toppen av den senaste bullmarknaden, och till och med överstiga 150 miljarder dollar;
  • Även om marknaden förblir volatil, är Ethereum:s ledande ställning i DeFi fortfarande stabil, och TVL-andelen kan hålla sig över 50%.

4.2 Vad är antalet aktiva adresser på kedjan?

Antalet aktiva adresser refererar till antalet adresser som deltager i transaktioner genom Ethereum-nätverket under en viss tidsperiod. Denna indikator kan återspegla nätverkets användaraktivitet och den övergripande användningen av ekosystemet.

• Historisk prestation:
  • Antalet aktiva adresser inom Ethereum har visat en markant uppåtgående trend från ICO-boomen 2017, genom DeFi:s framväxt 2020 och till NFT-explosionen 2021.
  • Under björnmarknaden 2022-2023 minskade antalet aktiva adresser, men förblev på flera hundratusen daglig aktiv nivå.
• Potentiella trender 2025:
  • Förbättring av Layer 2-skalbarhet: Layer 2-teknologin har sänkt transaktionskostnaderna, vilket kan locka fler användare att aktivt delta.
  • Mångfald av ekosystem: Förutom DeFi kommer användartillväxt i nya områden som NFT, GameFi, SocialFi att öka aktiviteten på kedjan.
  • Global användning: Med ökningen av Ethereum:s användning i flera länder (som betalningar, identitetsverifiering), kan antalet aktiva adresser fortsätta att växa.
• Dataestimat för 2025:
  • Det dagliga antalet aktiva adresser kan gradvis öka från cirka 400 000 till 600 000-800 000;
  • Antalet aktiva adresser per månad kan överstiga 30 miljoner.

Genom att observera förändringar i antalet aktiva adresser på ETH-kedjan kan man ge viss hjälp till slutliga investeringsbeslut. En ökning av antalet aktiva adresser på ETH-kedjan indikerar exempelvis att användarbasen växer, ekosystemet blir mer blomstrande, och fler användare som deltar kan öka efterfrågan på ETH och stödja prishöjningar.

4.3 Vad är ETH Spot-ETF?

ETH Spot-ETF är ett investeringsverktyg som tillåter traditionella institutioner och små investerare att direkt investera i ETH genom finansmarknaderna, utan att behöva hålla eller hantera faktiska kryptovalutor. Det kan medföra stort kapitalinflöde till Ethereum-marknaden. Den 24 maj 2024,godkände SEC för första gången åtta Ethereum Spot-ETF:er för börsnotering i USAsom inkluderar BlackRock, Fidelity, Grayscale, Bitwise, VanEck, Ark Invest, Invesco Galaxy och Franklin Templeton

• Historisk bakgrund:
  • Lanseringen av Bitcoin Spot-ETF 2021 injicerade stort kapital i kryptomarknaden och drev BTC-priserna uppåt.
  • Under 2023 blev ansökningar och godkännanden av ETH Spot-ETF ett växande fokus för marknaden.
• Potentiella trender 2025:
  • Kapitalinflöde från institutionerna: Traditionella institutioner (såsom pensionsfonder och hedgefonder) kan utnyttja ETH Spot-ETF för att allokera Ethereum-tillgångar, vilket medför ett massivt kapitalinflöde.
  • Ökat deltagande från små investerare: ETF:er sänker tröskeln för småinvesteringar, vilket ytterligare vidgar gruppen potentiella investerare för ETH.

Enligt den kända mediaCointelegraph rapporteradesedan mitten av juli 2025 har Spot Ethereum-ETF haft nettokapitalinflöden i 20 dagar i rad och satt ett rekord för månatligt inflöde på 5,4 miljarder USD. Inflödet av kapital kan leda till minskad ETH-tillgång (på grund av låsta tillgångar), vilket kan driva priserna uppåt.

5. Investering i 2025Riskerna med ETHFörslag

5.1 Marknadens konkurrens:

  framväxten av nya blockkedjor (som Solana, Avalanche och Polygon) utgör en utmaning för Ethereum.

  Om Ethereum inte kan behålla sin tekniska och ekologiska ledarskapsställning kan dess marknadsandel minska.

5.2 Makroekonomiska påfrestningar:

Under ekonomisk åtstramning eller marknadsoro kan Bitcoin som säker tillgång bli mer attraktiv, vilket kan leda till kapitalutflöde från Ethereum.

5.3 Valuta volatilitet:

ETH/BTC växelkurs kan påverkas av extrema volatiliteter i marknadssentimentet och är inte lämplig för riskaverta investerare.

Läsa rekommendationer:

• Varför välja MEXC för handel med kontrakt?Få en djupare förståelse för fördelarna och funktionerna med MEXC:s kontrakthandel för att ta en tidig position inom kontraktsområdet.
• Handelsguide för kontrakt (App)Få detaljerad information om handelsprocessen för kontrakt på App, så att du enkelt kan komma igång och hantera kontrakthandel.

Just nu har MEXC-plattformen storslaget lanserat 0 avgift kampanjGenom att delta i kampanjen kan användarna avsevärt sänka handelskostnaderna och verkligen uppnå målet att “spara mer, handla mer, tjäna mer”. På MEXC-plattformen kan du inte bara njuta av lågkostnadshandel genom denna kampanj, utan också alltid hålla dig uppdaterad med marknadsdynamik, snabbt fånga varje tillfälle för investeringar och påbörja en resa för att öka din förmögenhet.