Den plötsliga ökningen av intresset för Ethereum-futures har orsakat överhettning på marknaden. Aktiviteten bland handlare nådde sin topp när ether på börsen MEXC nåddes 4297 USDT i början av förra veckan. Men redan den 25 september föll spotpriset ner till 3821 USDT.
Här nåddes en lokal botten, eftersom RSI-indexet föll under 15, vilket signalerade om att tillgången gick in i ett tillstånd av översåldhet. Tillsammans med nedgången i altcoins värde observerades en plötslig försvagning av intresset för tillgången på futuresmarknaden.
Enligt CryptoQuant, fallet av intresset för ETH-futures har blivit ett av de mest smärtsamma sedan 2024. Handlare ådrog sig stora förluster, men tvångslikvideringen av positioner neutraliserade riskerna för fortsatt överhettning.
Som ett resultat nådde myntet en lokal botten och kunde redan den 26 september hoppa över $4000.
Denna vecka har ether stärkt sig till $4125, men den har ännu inte tillräckliga resurser för att övervinna motståndet i intervallet mellan $4150 och $4300.
1. Handlare bör vara uppmärksamma på tre motståndsnivåer
För att återvända till en bullish fas måste ether övervinna flera motståndszoner. När altcoin når dessa nivåer kommer pressen att öka, så det går inte att utesluta utslag inom ramen för vinstfixering.
Den första motståndszonen har bildats på nivån $4158, och de två följande ligger på $4307 och $4505.
- Inom en snar framtid kommer vi att se vilket scenario ether har valt. Två prioriterade vektorer kan särskiljas för den – att hålla positioner över $4000 och ett fall till $3500.
Om tjurar lyckas genomföra uppgiften att övervinna de tre ovan nämnda motståndsnivåerna, och kryptovalutan når $4841, då öppnas vägen för den till $5864.
Om vinsterna istället blir stora och vissa handlare lider av smärtsamma förluster, kan botten av myntet endast nås vid $2750, anser observatörer.
Finansieringsräntan för eviga swappar på MEXC har gått in i det negativa området denna vecka, vilket skapar ytterligare risker för tillgången.
Under de senaste 24 timmarna har handelsvolymen av ETH-futures på plattformen i dollar uppgått till $2,569 miljarder.
På spotmarknaden förbättrar ether för närvarande sina positioner och försöker närma sig $4200. Relative Strength Index (RSI) är fortfarande neutralt, vilket indikerar att det finns potential för ett uppsving på kort sikt.
- Men på lång sikt är det troligt att björnarna behåller sin dominans. Man kan inte utesluta ett nytt försök att pressa myntet under $4000.
Tillgången kommer att behöva ytterligare stöd för att förbättra sina marknadspositioner. Detta kan tillhandahållas av valvankar, men hittills avstår de från att återgå till en ackumulerande taktik.
2. Utflödet av medel från Ethereum-ETF ökar trycket på tillgången
Utflödet av kapital från marknaden för spotkryptofonder Ethereum-ETF är en ytterligare faktor som trycker på ether och skapar förutsättningar för att digitala tillgångar ska sjunka i värde.
Förra veckan mötte inte bara ETF:er på ETH uttagsproblem, utan även fonder som investerar i bitcoin. Totalt tog investerare ut från sådana instrument mer än $1,7 miljarder. (enligt Farside Investors).
- Ethereum-ETF har registrerat ett kapitalutflöde på $795,6 miljoner – det är den största kapitaluttagningen sedan fondernas start i USA 2024.
Ledande blev FETH från Fidelity, från denna fond tog investerare ut $362 miljoner under en vecka.
Andra plats för utflödet togs av ETHA från BlackRock, där utflödet uppgick till $199,9 miljoner. Endast kryptofonderna ETHE och TETH registrerade ett litet kapitalinflöde.
Institutionella investerare tog också ut medel från bitcoin-ETF-fonder. Det totala kapitalutflödet från sådana instrument uppgick till $903 miljoner.
Första plats för utflödet togs av FBTC från Fidelity, från vilket $330,4 miljoner togs ut.
Institutionella investerare tog ut medel mot bakgrund av en nedgång i värdet på bitcoin och ether med mer än 8%.
På marknaden Ethereum-ETF registrerades endast ett litet inflöde för fonderna ETHE från Grayscale och TETH från 21Shares.
Analytiker förutspår en förbättring av situationen i oktober, om SEC godkänner ett ETF som når den amerikanska aktiemarknaden för Dogecoin, Solana, XRP och Litecoin.
Investerare analyserar konsekvenserna av lanseringen av nya instrument och kan öka sina kapitalinvesteringar i kryptovaluta-ETF:er om de anser att de har potential.
3. Låg nätverksaktivitet försvagar ETH:s volatilitet
Under andra halvan av september förblir nätverksaktiviteten på Ethereum svag.
Enligt tjänsten EtherScan, det genomsnittliga antalet transaktioner i blockkedjan har sjunkit till 1,404 miljoner. I mitten av månaden översteg det 1,8 miljoner i samband med ökningen av ether-priset.
- Vanligtvis åtföljs en minskning av nätverksaktiviteten av en kurskorrektion och en snävare fluktuationsintervall av kryptovaluta, påminner MEXC Research-teamet.
Trots att ETH kunde stiga över $4000, den adresserbara aktiviteten förblir låg, vilket indikerar en brist på support som behövs för att övervinna de viktigaste motståndszonerna.
Trycket på aktivet ökar inte bara på grund av utflödet av medel från Ethereum-ETF. En annan negativ faktor är investerarnas förberedelse för att ta ut ether från depositionskontraktet. ETH 2.0.
Om cirka 37 dagar kommer användarna att få tillgång till en mängd ETH värd $8,89 miljarder. Vid den tidpunkten förväntas 2,167 miljjoner ether låsas upp. Investerarna kommer att få sina mynt och kan skicka dem till börser för efterföljande försäljning.
Med tanke på att altcoinen fortfarande handlar över $4000 kan många handlare sälja ETH som en del av vinstrealisationen. Om trycket verkligen ökar i oktober-november riskerar kryptovalutan att återigen falla under $4000.
Förberedelser för nedgången indikeras indirekt av data om att takten av ETH-utflödet från börsadresserna har saktat ner.
Enligt uppskattning CryptoQuant, har antalet transaktioner i blockkedjan för uttag från handelsplattformar sjunkit till den lägsta nivån sedan 2018.
Som ett resultat har börsbalance av ether stabiliserats, och risker för nya försäljningar kan intensifieras, påpekar observatörer.
Ansvarsfriskrivning: Denna information utgör ingen investerings-, skatte-, juridisk, finansiell, bokförings-, rådgivande eller någon annan relaterad tjänst, och det utgör inte råd om köp, försäljning eller innehav av några tillgångar. MEXC Utbildning tillhandahåller information enbart för referensändamål och utgör ingen investeringsrådgivning. Var noga med att du fullt ut förstår alla risker och visar försiktighet vid investeringar. Plattformen ansvarar inte för användarnas investeringsbeslut.
Gå med i MEXC och börja handla idag
