Aave протокол доминира у тржишту DeFi-кредитирања

Aave се налази на листи највећих протокола који су распоређени на тржишту децентрализованих финансија (DeFi).

Успео је да заузме доминантне позиције на тржишту DeFi кредитирања. Овај правац постаје један од најперспективнијих, јер поједностављује приступ средствима.

До краја лета 2025. године пројекат Aave акумулирао је дигиталне активе у вредности од приближно $47 милијарди. Почетком 2024. године блокирани токени (TVL) процењивани су на $8 милијарди.

Према подацима DeFiLlama, велики део средстава Aave чува на Ethereum – $33,711 милијарди. У топ-5 мрежа такође су ушли Arbitrum, Base, Avalanche и Polygon.

Резак раст TVL на Aave се примећује од јуна ове године. Према мишљењу многих аналитичара, тај тренд је резултат учешћа институционалног капитала у проширењу екосистема.

Експлозивни раст по свим показатељима

Протокол Aave је показао снажан раст практично по свим правцима, укључујући TVL, кредитирање и приходе од обраде трансакција.

Према подацима Token Terminal, наведени показатељи за прошлу годину су порасли приближно 3-4 пута.

Један од упечатљивих примера био је експлозивни раст Aave на тржишту зајмова. Његов укупан обрт се од прошле године повећао 3,13 пута са $32 милијарде на $100,2 милијарде.

64% тржишта DeFi зајмова ($64,6 милијарди) базирано је на Aave, и стручњаци сматрају да смо сведоци само прве фазе преласка инвеститора на нови систем прикупљања капитала.

Током наредних 10 година видећемо како се обим депозита значајно повећава. DeFi протоколи кредитирања, и пре свега, Aave, постаће највеће банке на свету.

Може се истакнути неколико фактора раста овог сектора.

1. Слободан приступ капиталу (Можете привући средства и давати зајмове у било ком делу света где постоји приступ интернету).

Привлачни услови за кредиторе (Услови пласирања средстава у протоколима су повољнији у поређењу с комерцијалним банкама, где каматне стопе варирају од 1 до 3% годишње).

Средства се могу привући у режиму 24/7 и без папирологије која је потребна у банкарском сектору.

Могућност коришћења криптовалута, токенизованих средстава, укључујући NFT, као колатерал.

Креирање глобалне инфраструктуре (На тржиште DeFi кредитовања почели су да улазе хеџ фондови, банке, корпорације, суверени и пензини фондови, као и осигуравајуће компаније, непрофитне организације, универзитети и чак неке владе).

Иако Aave доминира на тржишту, сваки потенцијални зајмодавац има право да разматра услове кредитирања које нуде други протоколи.

У условима конкуренције, екосистеми ће ублажавати политику како би привукли што више корисника.

Раст TVL – као показатељ институционалног интереса

К 20. августу, вредност дигиталних средстава блокираних у Aave протоколу износила је око $47 милијарди. На почетку прошле године та сума је износила само приближно $8 милијарди.

Раст TVL одражава растући институционални интерес за пројекте децентрализованог кредитирања.

Инвеститори привлаче не само повољне финансијске услове и слободнији механизам пружања средстава, већ и транспарентно извршење смарт-конtrakata. Кредитор и зајмопримац могу у реалном времену пратити услове и кретање капитала.

На делокруг Aave долази око 80% од свих неплаћених дугова у мрежи Ethereum. Број уникатних зајмопримаца на платформи већ је прешао 1000 корисника. Они активно користе разне форме зајмова средства. Протокол расте, укључујући и проширење присуства крупног капитала.

Институционалци последњих година не само да су почели пажљивије да прате пројекте DeFi, већ су и приступили тестирању њихових могућности. Пратимо процес квалитетног прелаза у нову глобалну финансијску инфраструктуру. Њен саставни део су криптовалутне берзе.

Ако је првобитно DeFi-индустрија представљала углавном спекулативну екосистему, сада је то нови облик односа инвеститора, заинтересованих за успостављање共同 правила за заштиту њихових интереса.

Колико може да порасте DeFi-кредитирање на Aave?

Зајмопримац који је привукао средства на тржишту DeFi може их користити чак и за куповину акција таквих гиганата као што је Apple. Међутим, потребно је проћи процедуру KYC са потврдом адресе.

Затим треба изабрати брокера који конвертује ваше токене у доларе САД. Провизија за конверзију ће износити приближно 0,5%-2% + брокерска накнада 0,1-0,5%.

Aave даје средства у кредит на кратке и дуге рокове по каматним стопама од 4-6% годишње. Главна предност је та што ће каматне стопе бити једнаке за све. То јест, за кредитора је потпуно неважно у којој земљи живите.

Тренутно, укупна тржишна капитализација десет највећих корпорација у Сједињеним Државама прелази $23 трилиона.

Ако у наредних пет година бар 10% овог капитала пређе у блокчејн, тржиште DeFi-кредитовања ће достићи $2,3 трилиона. Под условом да бар 10% ових средстава буде усмерано у протокол Aave, његов обрт ће нарасти на $230 милијарди.

Али многи посматрачи сматрају да ће кредитирање на Aave значајно порасти до 2030. године и достићи $500-700 милијарди.

Ликвидност протокола се одржава из сопствених средстава пројекта. Резерве су порасле више од $270 милиона, што ставља Aave на листу највећих и најпоузданијих екосистема.

Основни токен протокола – AAVE се тргује на нивоу $270, капитализација дигиталне валуте износи $4,266 милијарди (према подацима CoinGecko). У мају 2021. године, монета је достигла историјски максимум – $667,69, док је у новембру 2020. године трговала на нивоу $26,02.

Ликвидност протокола се такође одржава великим обимом стейблкоина USDC у износу више од $6 милијарди, попут истичу аналитичари.

Велики капитали за сада само тестирају могућности тржишта децентрализованих финансија. Али ако овај сектор буде легализован у Сједињеним Државама, Вол Стрит ће добити још један канал за управљање финансијским тржиштима.

извори – Aave, CoinGecko, The Block, DeFiLlama, Token Terminal, X