TL;DR
1) Protokol stabilcoinov naslednje generacije: Reservoir presega omejitve stabilcoinov prve generacije z novim oblikovalskim paradigmo.
2) Raznolik nabor produktov: Vključuje rUSD, srUSD/wsrUSD, trUSD in tržne posojilne trge brez dovoljenj, da zadosti različnim potrebam uporabnikov.
3) Naslavljanje petih ključnih izzivov stabilcoinov: Uravičuje ravnotežje med decentralizacijo, stabilnostjo, učinkovitostjo kapitala, razširljivostjo in uporabnostjo.
4) Arhitektura z več zavarovanji z integracijo RWA: Združuje digitalne in resnične svetovne premoženje za razpršitev tveganja in širitev obsega.
5) Pregledni nadzor tveganj in dolgoročna vizija: Zgrajena na on-chain bilanci in avtomatiziranih mehanizmih upravljanja tveganj, da stabilcoine usmeri k čezverižni sprejemljivosti in resničnim uspehom.
1. Pregled Reservoir
1.1 Pozicioniranje projekta
Reservoir je decentraliziran protokol stabilcoinov, zgrajen na Ethereum in razširjen na več glavnih omrežij. Njegov glavni oblikovalski cilj je preseči omejitve stabilcoinov prve generacije (Stablecoin 1.0) in se spoprijeti z “Stabilcoin Pentalemma”: decentralizacija, stabilnost, učinkovitost kapitala, razširljivost in uporabnost.
Po mnenju Reservoira mora stabilcoin z resnično dolgoročno življenjsko dobo hkrati izpolnjevati vseh pet pogojev. Le tako lahko premaga težave, kot so nepravična porazdelitev donosov centraliziranih stabilcoinov, omejena razširljivost decentraliziranih stabilcoinov, visoka tveganja enotnih zavarovanj in implicitna tveganja razvezave algoritmičnih stabilcoinov, kar končno omogoča, da postane temeljna infrastruktura za finančni sistem naslednje generacije.
1.2 Tržna priložnost
Stabilcoini so najpomembnejša posredniška sredstva v kripto finančnem sistemu. V zadnjem desetletju so centralizirani stabilcoini, kot sta USDT in USDC, prevladovali na trgu, vendar večina donosov pripada hranilnim institucijam, kar uporabnike pušča brez možnosti deliti dobičke. Decentralizirani stabilcoini, medtem ko se spopadajo z nekaterimi omejitvami centralizacije, se težko uveljavijo v velikem obsegu zaradi omejene učinkovitosti upravljanja in omejenega nabora sredstev.
Hkrati se resnična svetovna sredstva (RWA) hitro tokenizirajo na verigi; od vladnih obveznic do komercialnih papirjev in širokega spektra kreditnih sredstev. To je ustvarilo rastoče povpraševanje po stabilcoinah, ki lahko podpirajo in integrirajo ta sredstva. Reservoir je zgrajen prav na tej trendu: skozi arhitekturo z več zavarovanji, ki združuje digitalna sredstva z RWA, ne zagotavlja le kakovosti sredstev, temveč tudi širi razširljivost, se pozicionira kot finančni prehod, ki podpira naslednjih trilijon dolarjev premoženja.
2. Reservoir Tokenomika
Izvirni token Reservoir, RSV, služi kot glavni gonilnik protokola. Deluje ne le kot sredstvo za transakcijske stroške in spodbude omrežja, temveč tudi kot temeljno orodje za upravljanje in upravljanje tveganj. Imetniki lahko sodelujejo v upravljanju preko stakovanja, odločajo o ključnih parametrih, kot so obrestne mere in vključitev zavarovalnih sredstev.
- Skupna ponudba RSV znaša 1.000.000.000 tokenov.
- Načrt razporeditve in razporeditev prenosa sta bila javno razkrita na uradni spletni strani Reservoir in X račun.
2.1 Razporeditev tokenov
- Nagrade za zgodnje uporabnike: 10%
- Spodbude za skupnost: 20%
- Razvoj ekosistema: 25%
- Investitorji: 20%
- Ključni prispevki: 25%
Ta struktura zagotavlja močno sodelovanje zgodnjih uporabnikov, hkrati pa ponuja dolgoročne spodbude za podporo trajnostni rasti.
2.2 Razporeditev prenosa tokenov
Točke sezone 1: Nagrade za zgodnje člane skupnosti (prispevalci iz faze 0 do 1). Ti tokeni se odklenejo pri TGE in jih je mogoče zahtevati ter stakirati za dolgoročno sodelovanje.
Ključni prispevki: Dodeljeni graditeljem protokola, članom ekipe in svetovalcem, z razporedom prenosa 1-letne zanke in 36 mesecev linearnega prenosa.
Investitorji: Strateški podporniki, ki so podprli vizijo in zgodnji razvoj Reservoir, prav tako podvrženi 1-letni zanki in 36 mesecev linearnega prenosa.
Rast ekosistema: Držijo jo fundacija za spodbujanje širjenja rUSD znotraj DeFi ekosistema, pokriva tehnični razvoj, ocene tveganj, revizije in več.
Spodbude za skupnost: Ohranjene za prihodnje airdrop-e, nagrade za stakovanje, donacije skupnosti in partnerske programe.
3. Oblikovanje produkta
Nabor produktov Reservoir je zasnovan okoli rUSD, njegovega glavnega stabilcoina, in postopoma širi na donose z donosom in sredstva z določenem obdobju, da zadosti različnim potrebam uporabnikov po stabilnosti in donosih.
3.1 rUSD: Glavni stabilcoin protokola
rUSD je glavni stabilcoin protokola Reservoir, izdan kot prekoračen ERC-20 token. Uporabniki ga lahko mintajo ali odkupa na razmerju 1:1, podprt z raznolikim mešanico digitalnih in resničnih svetovnih sredstev. Ta zasnova zagotavlja stabilnost razmerij in preglednost na verigi, kar rUSD dela temelj celotnega ekosistema Reservoir.
3.2 srUSD in wsrUSD: sredstva z donosom
Na podlagi rUSD Reservoir ponuja dve sredstvi z donosom: srUSD in wsrUSD. Ključna razlika leži v mehanizmih za prenos obresti:
- srUSD prenaša obresti na dnevni ravni in vključuje majhno pristojbino za uničenje, zaradi česar je primernejši za srednje- do dolgoročno držanje.
- wsrUSD prenaša obresti na bloka brez pristojbin, zasnovan za uporabnike, ki želijo večjo fleksibilnost.
Ti dve zasnovi uporabnikom ponujata več možnosti likvidnosti, kar jim omogoča, da ohranijo fleksibilnost in hkrati ustvarjajo stabilne donose.
3.3 trUSD: Izdelek za donose na podlagi pametne pogodbe
trUSD je prvi izdelek za donose na podlagi pametne pogodbe na področju kriptovalut. Z zaklepanjem sredstev za določeno obdobje uporabniki prejemajo fiksne denarne tokove. V nasprotju s tradicionalnimi produkti s spremenljivimi obrestnimi merami trUSD sprejema model “fiksna doba in fiksni donos”, kar Reservoiru zagotavlja stabilen vir dolgoročnega kapitala. Ta sredstva lahko podpirajo strategije donosa DeFi in allocations RWA, kar še dodatno izboljšuje učinkovitost kapitala in stabilnost protokola.
4. Arhitektura in upravljanje tveganj
Za zagotavljanje stabilnega delovanja sistema Reservoir izvaja večplastno ogrodje za nadzor tveganj. Njegovo jedro je Nadzorni sistem kreditov, ključna pametna pogodba, ki samodejno preverja razmerja likvidnosti, razmerja sredstev in razmerja kapitala pri vsakem interakcijskem sredstvu. Če so zaznana morebitna tveganja, se transakcija takoj vrne nazaj. Ta mehanizem zagotavlja, da protokol ostane solventen v vseh okoliščinah.
Poleg tega Modul stabilnosti razmerij (PSM) vzdržuje 1:1 razmerje med rUSD in USDC, kar krepi zaupanje na trgu. Reservoir tudi zagotavlja “Dokaz o rezervah” na verigi preko pregledne bilance, kar omogoča, da se vse zavarovalne sredstve javno preverijo. Ti mehanizmi črpajo navdih iz okviru Basla III v tradicionalnih financah, ki so prilagojeni in prestrukturirani za decentralizirano okolje.
5. Razvoj skupnosti in ekosistema
Po Nabor produktov Reservoir uradnih izjavah so pobude, povezane s skupnostjo, še vedno v fazi načrtovanja. Del tokenov RSV je bil rezerviran v razporeditvi tokenov za prihodnje spodbude za skupnost in rast ekosistema, kot so airdropi, nagrade za stakovanje, donacije za skupnost in potencialni partnerski programi. Specifična pravila in časovni okviri bodo objavljeni preko uradnih kanalov.
Kar zadeva upravljanje, beleži beležka, da bo upravljanje protokola nadziralo skrbne naloge, vključevanje in upravljanje RWA ter postavilo sorodne parametre tveganja in razporeditve sredstev. Vendar pa še niso bili razkriti nobeni javni upravljalski predlogi ali časovnice glasovanja.
Za najnovejše posodobitve, prosimo, preverite uradne napovedi iz Reservoir.
6. Tržne priložnosti in izzivi
Ker se resnična svetovna sredstva (RWA) vse bolj prenašajo na verigo, se je vloga stabilcoinov razširila preko preproste stabilnosti cen. Tržno povpraševanje zdaj poudarja učinkovitost kapitala in čezverižne zmogljivosti. Reservoir se odziva na te potrebe s svojo arhitekturo z več zavarovanji, raznolikim naborom produktov in čezverižno združljivostjo, kar odpiranje širših tržnih potencialov. V prihodnosti ima priložnost razširiti na DeFi, NFT, igre in čezveržne plačila, medtem ko služi tudi kot ključna točka za industrije, kot so zdravstveno varstvo, zabava in tradicionalne finance, v blockchain ekosistem.
Vendar pa evolucija stabilcoinov prinaša tudi izzive. Prvič, uravnoteženje decentralizacije z učinkovitostjo upravljanja in fleksibilnostjo odločanja ostaja stalna težava za vse decentralizirane protokole stabilcoinov. Drugič, medtem ko integracija RWA povečuje razširljivost, prinaša tudi dodatno kompleksnost v smislu skladnosti, revizij in medsektorskega sodelovanja. Nazadnje, z intenzivno konkurenco na trgu stabilcoinov se mora Reservoir dosledno razlikovati v varnosti, donosu in sprejemanju ekosistema, da bi se dolgoročno izpostavilo.
7. Zaključek
Reservoir ni le še en projekt stabilcoinov, temveč praktična implementacija oblikovanja stabilcoinov naslednje generacije. S tem, da se spopada z “Stabilcoin Pentalemma”, išče novo ravnotežje med decentralizacijo in stabilnostjo, gradi most med donosom in varnostjo ter širi meje uporabnosti stabilcoinov skozi integracijo RWA. S to arhitekturo ima Reservoir potencial, da postane ključni protokol na stičišču večverižnih financ in resničnih svetovnih sredstev, kar poganja stabilcoine v njihovo pravo naslednjo generacijo.
Priporočeno branje:
- Zakaj izbrati MEXC Futures? Pridobite globlje vpoglede v prednosti in edinstvene lastnosti MEXC Futures, da boste ostali pred konkurenco.
- Kako sodelovati na M-Days Naučite se korak za korakom metod in nasvetov za vključitev v M-Day in ne zamudite več kot 80.000 USDT v dnevnih bonusih preseka.
- MEXC Futures trgovanje Vodnik (aplikacija) Razumite celoten proces trgovanja s terminskimi posli v aplikaciji in začnite zlahka.
Pridružite se MEXC in začnite trgovati še danes
