Aave je na seznamu največjih protokolov, ki so uvedeni na trgu decentraliziranih financ (DeFi).
Uspešno je prevzel prevladujoče pozicije na trgu DeFi posojil. Ta smer postaja ena najbolj obetavnih, saj poenostavi dostop do sredstev.
Do konca poletja 2025 je projekt Aave akumuliral digitalne aktive v vrednosti približno 47 milijard dolarjev. Na začetku leta 2024 so bili zaklenjeni žetoni (TVL) ocenjeni na 8 milijard dolarjev.
Po podatkih DeFiLlama večina sredstev Aave hrani na Ethereumu – 33,711 milijarde dolarjev. V top-5 omrežij so se uvrstili tudi Arbitrum, Base, Avalanche in Polygon.
Ostri porast TVL na Aave je opazen od junija letos. Po mnenju mnogih analitikov je ta trend rezultat sodelovanja institucionalnega kapitala pri širjenju ekosistema.
Eksploziven rast po vseh kazalnikih
Protokol Aave je pokazal močno rast praktično po vseh področjih, vključno s TVL, posojanjem in prihodki od transakcij.
Po podatkih Token Terminal so se zgornji kazalniki v zadnjem letu povečali približno 3-4 krat.
Eden od svetlih primerov je bila eksplozivna rast Aave na trgu posojil. Njegov skupni obseg se je od lanskega leta povečal za 3,13-krat, s 32 milijard na 100,2 milijarde dolarjev.
64 % trga DeFi posojil (64,6 milijard dolarjev) temelji na Aave, in strokovnjaki menijo, da smo priča šele prvemu koraku prehoda vlagateljev na nov sistem privabljanja kapitala.
V naslednjih 10 letih bomo videli, kako se bodo obseg depozitov znatno povečali. DeFi protokoli posojil, predvsem Aave, bodo postali največje banke na svetu.
Izpostaviti je mogoče več dejavnikov rasti tega sektorja.
1. Prosto dostop do kapitala (Lahko pritegnete sredstva in dajete posojila kjerkoli na svetu, kjer je dostop do interneta).
Privlačni pogoji za upnike (Pogoji za vlaganje sredstev v protokolih so ugodnejši v primerjavi s komercialnimi bankami, kjer se obrestne mere gibljejo med 1 in 3 % letno).
Sredstva lahko pritegnete v načinu 24/7 brez papirnate administracije, ki je potrebna v bančnem sektorju.
Možnost uporabe kriptovalut, tokeniziranih sredstev, vključno z NFT-ji, kot zavarovanje.
Ustvarjanje globalne infrastrukture (Na trg DeFi posojil so začeli vstopati hedge skladi, banke, korporacije, suvereni in pokojninski skladi, pa tudi zavarovalnice, neprofitne organizacije, univerze in celo nekatere vlade).
Kljub temu, da Aave prevladuje na trgu, ima vsak potencialni posojilojemalec pravico razmisliti o pogojih posojanja, ki jih ponujajo drugi protokoli.
Ob konkurenci bodo ekosistemi omilili politiko, da privabijo čim več uporabnikov.
Rast TVL – kot kazalnik institucionalnega interesa
Dne 20. avgusta je bila vrednost digitalnih sredstev, zaklenjenih v protokolu Aave, približno 47 milijard dolarjev. Na začetku prejšnjega leta je ta znesek znašal le približno 8 milijard dolarjev.
Rast TVL odraža povečan institucionalni interes za projekte decentraliziranega posojanja.
Investitorje pritegnijo ne le ugodni finančni pogoji in bolj svoboden mehanizem zagotavljanja sredstev, temveč tudi pregledno izvrševanje pametnih pogodb. Kreditor in posojilojemalec lahko v realnem času spremljata pogoje in premikanje kapitala.
Na delež Aave odpade približno 80% vseh neporavnanih dolgov v omrežju Ethereum. Število edinstvenih posojilojemalcev na platformi je že preseglo 1000 uporabnikov. Aktivno izkoriščajo različne oblike najema sredstev. Protokol raste, med drugim, tudi zaradi širitve prisotnosti velikega kapitala.
Inštitucionalni vlagatelji so v zadnjih letih ne le bolj pozorno opazovali projekte DeFi, temveč so tudi začeli testirati njihove možnosti. Priča smo kakovostnemu prehodu na novo globalno finančno infrastrukturo. Njen sestavni del so kriptovalutne borze.
Če je bila DeFi industrija sprva predvsem spekulativni ekosistem, je zdaj to nova oblika razmerja med investitorji, ki so zainteresirani za vzpostavitev skupnih pravil za zaščito njihovih interesov.
Koliko lahko zraste DeFi kreditiranje na Aave?
Posojilojemalec, ki je pridobil sredstva na trgu DeFi, jih lahko uporabi celo za nakup delnic takšnih velikanov, kot je Apple. Le da mora za to opraviti postopek KYC s potrditvijo naslova.
Nato je treba izbrati posrednika, ki vaša žetone pretvori v ameriške dolarje. Provizija za pretvorbo bo znašala približno 0,5%-2% + posredniška provizija 0,1-0,5%.
Aave daje posojila za kratke in dolge roke po obrestnih merah 4-6% letno. Glavna prednost je, da bodo obrestne mere enake za vse. Torej za posojilodajalca ni pomembno, v kateri državi živite.
Trenutno skupna tržna kapitalizacija desetih največjih korporacij v ZDA presega 23 bilijonov dolarjev.
Če v naslednjih petih letih vsaj 10% tega kapitala preide v blockchain, bo trg DeFi-posojil dosegel 2,3 bilijona dolarjev. Pod pogojem, da vsaj 10% teh sredstev priteče v protokol Aave, se bo njegov promet povečal na 230 milijard dolarjev.
Toda mnogi opazovalci menijo, da bo posojanje preko Aave do leta 2030 znatno višje in bo doseglo 500-700 milijard dolarjev.
Likvidnost protokola je podprta z lastnimi sredstvi projekta. Rezervi so se povečali za več kot 270 milijonov dolarjev, kar Aave postavlja na seznam največjih in najbolj zanesljivih ekosistemov.
Osnovni token protokola – AAVE se trguje na ravni 270 dolarjev, kapitalizacija digitalne valute pa znaša 4,266 milijarde dolarjev (po podatkih CoinGecko). Maja 2021 je valuta dosegla zgodovinski maksimum – 667,69 dolarjev, medtem ko se je novembra 2020 trgovala po ceni 26,02 dolarjev.
Likvidnost protokola prav tako podpira velik obseg stablecoinov USDC v višini več kot 6 milijard dolarjev, poudarjajo analitiki.
Velik kapital zaenkrat le testira možnosti trga decentraliziranih financ. Toda če bo ta sektor legaliziran v ZDA, bo Wall Street dobil še en kanal za upravljanje finančnih trgov.
viri – Aave, CoinGecko, The Block, DeFiLlama, Token Terminal, X
Pridružite se MEXC in začnite trgovati še danes
