Svet kriptovalut nikoli ne spi. Cene naraščajo in padajo 24/7, včasih na nepredvidljive načine, ki trgovce bodisi spravijo v slavje ob velikih dobičkih bodisi jih prisilijo, da dvomijo v svoje odločitve. Za mnoge ljudi je nakup in držanje kovancev na tržnici njihov prvi korak v kripto. Toda ko postanejo radovedni, se pojavi naravno vprašanje: “Kako lahko imam koristi, če cene tudi padejo?”
Tukaj vstopa trgovanje s terminskimi pogodbami.
Terminske pogodbe obstajajo že desetletja v tradicionalnih financah, prvotno uporabljene pri surovinah, kot so nafta, pšenica ali zlato, za zavarovanje pred prihodnjimi spremembami cen. V kripto so postale eno izmed najbolj priljubljenih trgovskih instrumentov, saj omogočajo ljudem, da špekulirajo, zavarujejo in obvladujejo tveganja na načine, ki jih trgovanje na trgu ne more.
Toda terminske pogodbe so tudi dvorezen meč: ponujajo priložnosti za večje dobičke, a prinašajo tudi večja tveganja. Da bi vam pomagali navigirati, razdelimo trgovanje s terminskimi pogodbami na najpreprostejši, najbolj praktičen način.
1. Kaj so terminske pogodbe v kripto?
V svojem jedru je terminska pogodba dogovor o nakupu ali prodaji sredstva na poznejši datum, po vnaprej določenem cenovnem. V nasprotju s spotnimi trgi, kjer dejansko lastite kovanec, terminske pogodbe omogočajo trgovanje o prihodnjem gibanju cene kovanca brez potrebe po lastništvu.
Tukaj je preprosta analogija: Predstavljajte si, da vi in vaš prijatelj razpravljata o ceni Bitcoina. Vi rečete: “Stavam, da bo BTC višji prihodnji teden.” Vaš prijatelj reče: “Ne, bo nižji.” Oba se dogovorita o cenovni točki danes, in teden dni kasneje poravnata stavo na podlagi tega, kje BTC se dejansko konča.
To je v bistvu to, kar je terminska pogodba: strukturirana različica te stave, vendar s pravili, trgi in vgrajeno vzvodom.
2. Kako delujejo terminske pogodbe: Dolgi in kratki
Ko odprete trgovino s terminskimi pogodbami, dajete napoved glede tega, kje menite, da bo trg šel:
- Odprtje dolge pozicije: Verjamete, da se bo cena dvignila. Na primer, če je Bitcoin pri $60,000 in odprete dolgo pozicijo, dodatni dobiček pridobite, če cena naraste nad $60,000.
- Odprtje kratke pozicije: Verjamete, da se bo cena znižala. Če je Bitcoin pri $60,000 in odprete kratko pozicijo, dodatni dobiček pridobite, če cena pade pod to raven.
Ta sposobnost zaslužka v obožnih smereh je tisto, kar naredi terminske pogodbe privlačne v primerjavi s samo nakupom in držanjem.
3. Zakaj trgovci uporabljajo terminske pogodbe?
3.1 Špekulacije
Večina trgovcev uporablja terminske pogodbe, da bi poskušala zaslužiti na gibanju cen. Z vzvodom lahko tudi majhni premiki ustvarijo pomembne donose.
3.2 Zavarovanje
Dolgočasni vlagatelji včasih zavarujejo pred volatilnostjo. Na primer, nekdo, ki ima $10,000 vredno ETH lahko sklene kratke terminske pogodbe ETH, da se zaščiti pred morebitnimi izgubami, če trg pade.
3.3 Vzvod
Terminske pogodbe omogočajo trgovanje z večjimi pozicijami, kot je vaše dejansko stanje. To lahko poveča dobičke, a tudi pomnoži izgube.
4. Ključni koncepti, ki jih morate razumeti
Pred odprtjem terminske pozicije obstajajo nekateri osnovni pojmi, ki bi jih moral poznati vsak trgovec:
4.1 Marža
Marža je znesek denarja, ki ga položite za odprtje trgovine. Razmislite o tem kot o garanciji.
4.2 Vzvod
Vzvod vam omogoča, da obvladujete večje pozicije z manj kapitala. Na primer, 10-kratni vzvod pomeni, da $100 lahko odpre pozicijo v vrednosti $1,000. Toda pomnite, medtem ko se dobički pomnožijo, se tudi izgube.
4.3 Likvidacija
Če vaša pozicija preveč odstopa in vaša marža ne more več pokriti izgub, borza samodejno zapre vašo trgovino. To se imenuje likvidacija.
4.4 Obrestne stopnje financiranja
Pri stalnih terminskih pogodbah (priljubljena vrsta terminske pogodbe v kriptovalutah) se obrestne pristojbine izmenjujejo med dolgimi in kratkimi pozicijami vsakih nekaj ur, da ostanejo usklajene s spotnimi cenami. To je mehanizem, edinstven za kripto terminske pogodbe.
4.5 Stop-loss in take-profit
Orodja za obvladovanje tveganj, ki samodejno zaprejo vašo trgovino na določenih ravneh, da zagotovi dobičke ali omeji izgube.
5. Praktičen primer: trgovanje s terminskimi pogodbami ETH
Recimo, da se ETH trguje pri $2,000.
- Mislite, da bo ETH narastel, zato odprete dolgo pozicijo s 5-kratnim vzvodom in $200.
- Vaša velikost pozicije postane $1,000.
- If ETH Če cena naraste za 5% (na $2,100), vaših $200 pridobi $50 dobička ali 25% donos.
- Toda če ETH namesto tega pade za 5%, izgubite $50 (25% vašega kapitala).
Opazite, kako vzvod pomnoži obe strani trgovine. Zato so začetnikom svetovali, da začnejo z majhnimi zneski in uporabi nizke vzvode dokler se ne počutijo udobno.
6. Vrste terminskih pogodb
6.1 Stalne pogodbe
Najbolj pogoste v kripto. Nimajo datuma poteka in lahko držite pozicijo, dokler vaša marža to omogoča.
6.2 Fiksne pogodbe
Te potečejo na določen datum. Ob poteku se pozicije poravnajo na podlagi cene v tistem času. Večina trgovcev daje prednost stalnim pogodbam zaradi njihove fleksibilnosti.
7. Zakaj so MEXC terminske pogodbe prijazne do začetnikov
MEXC je zgradil svojo platformo za terminske pogodbe tako, da je intuitivna, celo za novince. Nekatere izstopajoče lastnosti:
- Širok spekter pogodb: Od Bitcoina in Ethereuma do trendovskih altcoinov.
- Fleksibilna nastavitev vzvodov: Začnite z 2x in povečujte, ko pridobivate samozavest.
- Orodja za obvladovanje tveganj: Naročila za stop-loss in take-profit so enostavna za nastavitev.
- Uporabniku prijazna zasnova: Čista vmesnik za chartiranje in upravljanje trgov.
8. Pogoste napake, ki jih delajo začetniki
- Uporaba visokega vzvoda prehitro: Lov na velike dobičke pogosto vodi v hitro likvidacijo. Začetniki naj ostanejo v območju 2x–5x.
- Ne nastavite Stop-loss: Mnogi trgovci izgubijo celotno maržo, ker se ne zaščitijo.
- Pretrgovanje: Terminske pogodbe so lahko razburljive, vendar prekomerno trgovanje brez načrta ponavadi vodi do izgub.
- Ignoriranje obrestnih stopenj financiranja: Dolgoročna zadržanost v trgovini brez spremljanja plačil financiranja lahko zmanjša vaše dobičke.
9. Strategije za nove trgovce terminskih pogodb
- Skalpiranje: Hitre trgovine na majhnih premikih cen.
- Swing trgovanje: Držite pozicije dneve ali tedne, da ujamejo večje premike.
- Zavarovanje: Varovanje dolgoročnih naložb z odpiranjem terminskih pogodb v nasprotni smeri.
10. Psihologija trgovanja s terminskimi pogodbami
Ni samo o grafih in številkah. Trgovanje s terminskimi pogodbami preizkuša vaše čustva. Strah, pohlep in nepotešenost lahko hitro uničijo trdno strategijo. Uspešni trgovci:
- Držite se načrta.
- Sprejmite, da so izgube del igre.
- Osredotočite se na obvladovanje tveganj namesto na lov na velike dobičke.
11. Profesionalni nasveti za pametnejše trgovanje
Začnite z demo ali manjšimi zneski.
Naučite se, kako likvidacija deluje, preden uporabite visoke vzvode.
Vedno trgujte z denarjem, ki si ga lahko privoščite izgubiti.
Nadoma se učite, da tržni trendi, svetovne novice in tokenomika vplivajo na ceno.
12. Zaključne misli
Trgovanje s terminskimi pogodbami v kripto je močno. Trgovcem omogoča, da imajo koristi tako v bikovskih kot medvedjih trgih, uporabljajo vzvod za maksimizacijo priložnosti in uporabljajo strategije, ki presegajo preprosto kupovanje in držanje. Toda nosi tudi tveganja, ki jih ne smemo zanemariti.
Za začetnike je najsmotrnejša pot naučiti se osnov, začeti z majhnimi zneski in praktikovati disciplino.. Sčasoma, s konstantnim trudom in pravilnim obvladovanjem tveganj, lahko terminske pogodbe postanejo dragoceno orodje na vaši trgovalni poti.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Ta vsebina je namenjena izključno izobraževalnim in referenčnim namenom ter ne predstavlja kakršnegakoli investicijskega nasveta. Naložbe v digitalna sredstva nosijo visoko tveganje. Prosimo, da skrbno ocenite in prevzamete polno odgovornost za svoje lastne odločitve.
Pridružite se MEXC in začnite trgovati še danes
