V polovici septembra bitcoin krátko dosiahol mesačné maximum, deň predtým kryptomena na burze MEXC testovala hodnoty nad $114 000.
Naposledy sa BTC obchodoval na takej úrovni 23. augusta a do 1. septembra minca klesla pod $109 000. Tu našla dno, potom prešla do fázy konsolidácie a znovu sa pokúsila vystreliť.
Veľryby, ktoré držia viac ako 1000 mincí, minulý mesiac zmenili taktiku a prešli na akumuláciu BTC. V sieti sa za toto obdobie objavilo 13 nových peňaženiek s rovnováhou nad 1000 mincí. Celkový počet bitcoinových veľrýb dosiahol 2087.
Podobná situácia bola pozorovaná v auguste aj v blockchaine Ethereum. Podľa údajov Santiment, počet ETH veľrýb, ktoré kontrolujú viac ako 10 000 mincí, vzrástol za mesiac o 48 na 1275.
Podpora veľrýb bola hlavným spúšťačom augustového rally. Na konci minulého mesiaca veľkí investori zrealizovali zisky a už v septembri sa BTC stretol s tlakom.
1.Fáza konsolidácie sa predlžuje
Tento týždeň bitcoin krátko prenikol nad $114 000, ale kvôli tlaku bol nútený ustúpiť. Kryptomena sa obchoduje na MEXC na úrovni $113 300, tu nemožno vylúčiť dlhú konsolidáciu aktíva.
Index relatívnej sily (RSI) naznačuje prepredanosť BTC. Preto je skok v najbližších dňoch málo pravdepodobný. Naopak, riziká poklesu sa zvýšili, keďže veľryby po pumpovaní a vypúšťaní v auguste sa rozhodli zmeniť taktiku a uložili sa na dno.
Kým vedúca digitálna mena sa prevažne obchoduje v úzkom pásme, zlato vykazovalo rast.
Americký akciový trh tiež rastie v prvej polovici mesiaca, ale oveľa skromnejším tempom.
S ohľadom na silnú koreláciu BTC a indexu S&P 500 analytici predpokladajú návrat kryptomien do býčej fázy, ale o niečo neskôr. Investorom potrvá čas na presun kapitálu medzi akciami a BTC v prospech posledného.
Podľa údajov CryptoRank, v auguste kvôli silnému výpredaju zo strany veľrybiek kurz BTC oslabil o 6,43%.
V septembri minca vzrástla o 4,63%, ale zatiaľ nie je schopná získať späť svoje pozície, ktoré stratila od 22. augusta. V rokoch 2023-2024 september končil miernym posilnením bitcoinu, no celkovo počas tohto obdobia zostávala amplitúda kolísania nízka.
Ďalším dôležitým indikátorom na hodnotenie blízkej budúcnosti digitálnej meny sú nálady na futures trhu.
Otvorený záujem o BTC futures predtým klesol na 41,1 miliardy dolárov (podľa údajov Coinalyze).
Sadzba za perpetuálne swapy na MEXC zatiaľ zostáva v pozitívnej zóne. Avšak pomer dlhodobých a krátkodobých pozícií (Long/Short) klesá, čo vytvára dodatočné riziká pre aktívum.
2. Negatívum na sociálnych sieťach stabilizovalo kurz BTC
Okrem technických indikátorov pri hodnotení blízkej perspektívy digitálnej meny je možné sa tiež orientovať na nálady na sociálnych sieťach.
V septembri v Telegram, X, Reddit a 4Chat dominujú negatívne prognózy pre bitcoin a ethereum. Nárast pesimistických nálad bol výsledkom nedávneho pádu BTC a ETH.
Predlžujúca sa konsolidácia vzbudzuje obavy používateľov. Mnohí z nich predpovedajú pokles bitcoinu pod 100 000 dolárov, a ETH – pod $3 500. Zatiaľ sa najväčšie kryptomeny obchodujú výrazne nad týmito úrovňami.
- Návrat negativity zvyčajne urýchľuje dosiahnutie lokálneho dna. Preto v expertných kruhoch mnohí považujú, že pre bitcoin môže byť úroveň $110 000 fundamentálna. A to znamená, že pri objavení sa rizík pádu by sa mala posilniť podpora, keďže väčšina traderov zatiaľ nie je zainteresovaná v negatívnom scenári.
- Ak však v sociálnych sieťach naopak začnú dominovať pozitívne nálady, najmä počas rastu aktíva, je dobré sa pripraviť na realizáciu zisku a ústup.
Tento týždeň sa kapitál opäť zac ieľal do bitcoinu-ETF. Ak príliv pretrvá v nasledujúcich dňoch, cena môže vzrásť na $115 000. Hoci s blížiacom sa psychologickou hranicou sa kryptomena nevyhnutne stretne s silným odporom.
Od začiatku roku 2025 čistý príliv prostriedkov do ETF na BTC dosiahol $16 miliárd. Za to isté obdobie spoto vé kryptofondy Ethereum-ETF prilákali $10 miliárd. Ale v septembri ETF zamerané na etér čelili odtoku $840 miliónov, zatiaľ čo fondy na bitcoin dokázali prilákať $638 miliónov.
Vedúcu digitálnu menu tiež nakupujú investičné a softvérové spoločnosti. Spoločne akumulovali približne 11% z obratu BTC.
3. Fed môže stimulovať nové rally bitcoinu
Na budúci týždeň sa očakáva rozhodnutie Federálneho rezervného systému USA o úrokovej sadzbe. Odborníci sa zhodujú, že regulátor ju zníži o 0,25%.
Uvolnenie monetárnej politiky vytvorí podmienky pre prítok kapitálu do rizikových aktív. Najatraktívnejšími nástrojmi pre investorov v takom prípade budú akcie IT spoločností a digitálne meny.
Bitcoin zvyčajne vyskočí po rozhodnutí Federálneho rezervného systému o znížení úrokovej sadzby.
Podľa odhadov analytikov časť kapitálu, ktorí po uvoľnení monetárnej politiky traderi presunú vo prospech bitcoinu a altcoinov. V tejto situácii hlavná digitálna mena dokáže prekonať odpor v rozmedzí od 113 000 do 114 000 dolárov a vyletí na 116 000 dolárov.
Navyše niektorí pozorovatelia nevylučujú, že v prípade aktivácie býkov výsledkom nového behu bude dosiahnutie 119 000 dolárov.
Zníženie burzového zostatku BTC by tiež malo prispieť k zvýšeniu hodnoty aktíva. Podľa údajov CryptoQuant v auguste opustilo burzy 79 000 BTC v hodnote 8,87 miliardy dolárov.
Na začiatku jesene sa zvýšil trend odtoku kryptomien z burzových adries. K 11. septembru na obchodných plošinách bolo uložených 2,473 milióna BTC, za posledných 24 hodín sa tento objem znížil o 0,1%.
Treba poznamenať, že pre krátkodobých investorov je priemerná cena nákupu 109 400 dolárov za mincu.
Pre dlhodobých investorov, ktorí kupovali kryptomenu pred viac než rokom, je taká cena 36 700 dolárov.
Preto nemožno vylúčiť, že hodleri sa opäť vrátia k predajom po tom, ako sa BTC pokúsi obnoviť expanziu a priblíži sa k 120 000 dolárom. Avšak taký rýchly rast v najbližších týždňoch je nepravdepodobný, vzhľadom na pokles inštitucionálnych nákupov kryptomien.
CryptoQuant poznamenáva, čo ak v novembri minulého roka spoločnosť Strategy (MicroStrategy) zakúpila 134 000 mincí, tak v auguste sa tento objem znížil na 3700 BTC.
Inštitucionálny dopyt sa znížil, čo viedlo k oslabení volatility bitcoinu. Zníženiu amplitúdy kolísania kryptomeny tiež pomáha znižovanie počtu transakcií na blockchaine.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Tento obsah nie je investičným poradenstvom, daňovým poradenstvom, právnym, finančným, účtovným, konzultačným alebo akýmikoľvek inými službami, ani nie je radou na kúpu, predaj alebo držanie akýchkoľvek aktív. MEXC Vzdelávanie poskytuje informácie výhradne na referenčné účely a nie je investičným poradenstvom. Prosím, uistite sa, že úplne rozumiete všetkým rizikám a postupujte opatrne pri investovaní. Platforma nenesie zodpovednosť za investičné rozhodnutia používateľov.
Pripojte sa k MEXC a začnite obchodovať ešte dnes
