Aave patrí do zoznamu najväčších protokolov, ktoré sú implementované na trhu decentralizovaných financií (DeFi).
Podarilo sa mu získať dominantné pozície na trhu DeFi úverovania. Táto oblasť sa stáva jednou z najperspektívnejších, pretože zjednodušuje prístup k prostriedkom.
Do konca leta 2025 projekt Aave akumuloval digitálne aktíva približne vo výške 47 miliárd dolárov. Na začiatku roku 2024 boli zamknuté tokeny (TVL) ocenené na 8 miliárd dolárov.
Podľa údajov DeFiLlama väčšinu prostriedkov Aave uchováva na Ethereu – 33,711 miliardy dolárov. Do prvej päťky sietí sa dostali aj Arbitrum, Base, Avalanche a Polygon.
Prudký rast TVL na Aave sa pozoruje od júna tohto roku. Podľa mnohých analytikov je tento trend výsledkom účasti inštitucionálneho kapitálu na rozšírení ekosystému.
Výbušný rast vo všetkých ukazovateľoch
Protokol Aave vykázal silný rast prakticky vo všetkých oblastiach, vrátane TVL, úverovania a príjmov z transakčných poplatkov.
Podľa údajov Token Terminal, uvedené ukazovatele za posledný rok vzrástli približne 3-4 krát.
Jedným z jasných príkladov bol výbušný rast Aave na trhu úverovania. Jeho celkový obrat sa od minulého roka zvýšil 3,13 krát z 32 miliárd dolárov na 100,2 miliárd dolárov.
64% trhu DeFi úverovania (64,6 miliárd dolárov) je založených na Aave, a experti tvrdia, že sme svedkami iba prvej fázy prechodu investorov na nový systém získavania kapitálu.
V priebehu nasledujúcich 10 rokov uvidíme, ako objemy vkladov významne vzrastú. DeFi protokoly úverovania, a predovšetkým Aave, sa stanú najväčšími bankami na svete.
Môžeme vyzdvihnúť niekoľko faktorov rastu tohto sektora.
1. Voľný prístup k kapitálu (Môžete získavať prostriedky a poskytovať pôžičky z akéhokoľvek miesta na svete, kde je prístup k internetu).
Atraktívne podmienky pre veriteľov (Podmienky umiestnenia prostriedkov v protokoloch sú výhodnejšie v porovnaní s komerčnými bankami, kde sa úrokové sadzby pohybujú od 1 do 3 % ročne).
Prostriedky je možné získavať nepretržite 24/7 a bez byrokracie, ktorá je potrebná v bankovom sektore.
Možnosť použitia kryptomeny, tokenizovaných aktív vrátane NFT ako záruky.
Vytvorenie globálnej infraštruktúry (Na trh DeFi kreditovania začínajú vstupovať hedžové fondy, banky, korporácie, suverénne a penzijné fondy, ako aj poisťovne, neziskové organizácie, univerzity a dokonca aj niektoré vlády).
Napriek tomu, že Aave dominuje na trhu, každý potenciálny dlžník má právo zvážiť podmienky úverovania, ktoré ponúkajú iné protokoly.
Na pozadí konkurencie budú ekosystémy zmierňovať politiku, aby prilákali čo najviac používateľov.
Rast TVL – ako ukazovateľ inštitucionálneho záujmu
K 20. augustu bola hodnota digitálnych aktív zabezpečených v protokole Aave približne 47 miliárd dolárov. Na začiatku minulého roka táto suma predstavovala len približne 8 miliárd dolárov.
Rast TVL odráža zvyšujúci sa inštitucionálny záujem o projekty decentralizovaného úverovania.
Investorov priťahujú nielen výhodné finančné podmienky a voľnejší mechanizmus poskytovania prostriedkov, ale aj transparentné vykonávanie smart zmlúv. Veriteľ a dlžník môžu v reálnom čase sledovať podmienky a pohyb kapitálu.
Na podiel Aave pripadá približne 80% zo všetkých nesplatených dlhov v sieti Ethereum. Počet unikátnych dlžníkov na platforme už prekročil 1000 používateľov. Aktívne využívajú rôzne formy získavania prostriedkov. Protokol rastie, vrátane rozšírenia prítomnosti veľkého kapitálu.
Inštitúcie v posledných rokoch nielen pozornejšie sledujú projekty DeFi, ale aj začali testovať ich možnosti. Sledujeme proces kvalitného prechodu na novú globálnu finančnú infraštruktúru. Jej súčasťou sú kryptomenové burzy.
Ak pôvodne DeFi priemysel predstavoval prevažne špekulatívny ekosystém, teraz je to nová forma vzťahov investorov, ktorí majú záujem o zriadenie spoločných pravidiel na ochranu ich záujmov.
Ako veľmi môže vyrásť DeFi pôžičiek na Aave?
Dlžník, ktorý získal prostriedky na trhu DeFi, ich môže použiť aj na nákup akcií takých gigantov, ako je Apple. Lenže na to je potrebné prejsť procedúrou KYC s potvrdením adresy.
Potom je potrebné vybrať brokera, ktorý konvertuje vaše tokeny na americké doláre. Poplatok za konverziu bude približne 0,5%-2% + poplatok za sprostredkovanie 0,1-0,5%.
Aave poskytuje prostriedky na úver na krátke a dlhé obdobia s úrokovými sadzbami 4-6% ročne. Hlavnou výhodou je, že úrokové sadzby budú rovnaké pre všetkých. To znamená, že pre veriteľa vôbec nezáleží na tom, v ktorej krajine žijete.
V súčasnosti celková trhová kapitalizácia desiatich najväčších spoločností v USA presahuje 23 biliónov dolárov.
Ak v priebehu najbližších piatich rokov aspoň 10% tohto kapitálu prejde do blockchainu, trh DeFi požičiavania dosiahne 2,3 bilióna dolárov. Za predpokladu, že aspoň 10% týchto prostriedkov sa dostane do protokolu Aave, jeho obrat vzrastie na 230 miliárd dolárov.
Ale mnohí pozorovatelia sa domnievajú, že požičiavanie na Aave bude do roku 2030 výrazne vyššie a dosiahne 500-700 miliárd dolárov.
Likvidita protokolu je podporovaná vlastnými prostriedkami projektu. Rezervy vzrástli o viac ako 270 miliónov dolárov, čo zaraďuje Aave medzi najväčšie a najspoľahlivejšie ekosystémy.
Základný token protokolu – AAVE sa obchoduje na úrovni 270 dolárov, kapitalizácia digitálnej meny činí 4,266 miliardy dolárov (podľa údajov CoinGecko). V máji 2021 sa minca dostala na historické maximum – 667,69 dolárov, zatiaľ čo v novembri 2020 sa obchodovala na úrovni 26,02 dolárov.
Likvidita protokolu je tiež podporovaná veľkým objemom stablecoinov USDC vo výške o viac ako 6 miliárd dolárov, uvádzajú analytici.
Veľký kapitál zatiaľ len testuje možnosti trhu decentralizovaných financií. Ale ak bude tento sektor legalizovaný v USA, Wall Street získa ďalší kanál na spravovanie finančných trhov.
zdroje – Aave, CoinGecko, The Block, DeFiLlama, Token Terminal, X
Pripojte sa k MEXC a začnite obchodovať ešte dnes
