Что такое Falcon Finance? Раскрытие протокола стейблкоина нового поколения с годовой доходностью более 20%

Кратко

1) Инновационный механизм с двумя токенами: Falcon Finance представляет собой систему с двумя токенами, состоящую из USDf, избыточно обеспеченной стейблкоин, и sUSDf, токена с доходом. Этот дизайн обеспечивает бесшовную интеграцию ликвидности активов и генерации дохода.

2) Диверсифицированная поддержка залога: Протокол принимает 16 основных криптовалют, включая BTC, ETH и SOL в качестве залога, значительно повышая его полезность и общую ликвидность.

3) Привлекательные стратегии доходности: Используя рыночно-нейтральные стратегии, такие как арбитраж финансирования и арбитраж между биржами, протокол достигает годовой доходности от 21.7% до 22.6%.

4) Комплексные меры безопасности: Falcon Finance использует многослойный мониторинг, кошельки с мультподпиской, независимые аудиторы и страховой фонд для обеспечения безопасности активов пользователей.

5) Быстрое расширение рынка: Общая заблокированная стоимость (TVL) превысила 126 миллионов долларов. Протокол получил многомиллионные инвестиции от World Liberty Financial и активно запускает систему оценок и токен управления.

Стейблкоины длительное время служили критическим мостом между традиционной финансовой системой и цифровыми активами. С быстрым развитием DeFi экосистемы, рыночные ожидания от стейблкоинов расширились за пределы простого сохранения ценности и средства обмена. Как розничные, так и институциональные инвесторы теперь ищут инновационные решения, которые предлагают стабильность наряду с устойчивой доходностью.

Falcon Finance был создан в ответ на этот запрос. Как протокол стейблкоинов следующего поколения, он отстаивает основную философию «Ваш актив, Ваши доходы» и стремится разблокировать полный потенциал заработка криптоактивов через технологические инновации.

1. Что такое Falcon Finance?

1.1 Позиционирование и видение Falcon Finance

Falcon Finance является первым в мире протоколом Универсальной Инфраструктуры Криптовалютного Залога, сосредоточенным на создании устойчивых доходных возможностей. Этот протокол не просто платформа для выпуска стейблкоинов, он представляет собой комплексную экосистему, генерирующую доход.

Основная миссия Falcon Finance заключается в том, чтобы дать возможность как пользователям, так и учреждениям полностью использовать потенциал доходности своих криптоактивов. Основанный на принципах доверия, прозрачности и надёжной технологии, Falcon Finance объединяет сильные стороны централизованных финансов (CeFi) и децентрализованных финансов (DeFi) для создания платформы CeDeFi (Централизованные-Децентрализованные Финансы).

1.2 История основательской команды Falcon Finance

Falcon Finance был основан под руководством Андрея Грачёва, партнёра в DWF Labs. Андрей обладает обширным опытом в области финтеха и криптовалют, занимая ключевые позиции в нескольких известных финансовых институтах. Команда состоит из экспертов в разных областях, включая блокчейн-технологии, финансовую инженерию и количественный анализ. Вместе они стремятся создать протокол, который достигает оптимального баланса между надёжностью и производительностью.

Эта высококвалифицированная команда обеспечивает то, что Falcon Finance не только движется к технологическим инновациям, но и соблюдает высочайшие стандарты ответственности, предлагая пользователям безопасные и надёжные услуги.

2. Подробный обзор основных механизмов Falcon Finance

2.1 Архитектура системы с двумя токенами

Falcon Finance использует инновационную систему с двумя токенами, состоящую из USDf и sUSDf:

USDf (Избыточно обеспеченный стейблкоин)

• USDf является базовым стейблкоином протокола, привязанным в соотношении 1:1 к доллару США.
• Пользователи могут создавать USDf, внося различные виды залога.
• Поддерживаемые стейблкоины включают USDT, USDC, и FDUSD, которые могут создаваться в соотношении 1:1.
• Не-стейблкоин активы требуют избыточного обеспечения для обеспечения безопасности системы.

sUSDf (Токен с доходом)

• sUSDf — это стейкованная версия USDf, которая автоматически накапливает доход.
• Пользователи получают sUSDf, ставя свои USDf, тем самым получая доступ к доходам, генерируемым протоколом.
• Стоимость sUSDf увеличивается со временем по мере накопления дохода.
• Поддерживается повторное стейкинг, и более длительные сроки блокировки предлагают более высокие доходы.

2.2 Диверсифицированная поддержка залога

Одной из ключевых инноваций Falcon Finance является широкое принятие типов залога. Протокол в настоящее время поддерживает 16 различных токенов в качестве подходящего залога:

Эта диверсифицированная стратегия залога не только повышает общую ликвидность протокола, но и предлагает пользователям больший выбор вариантов. Она позволяет им получить доступ к ликвидности стейблкоинам, не продавая свои существующие активы.

2.3 Механизм создания

Falcon Finance предлагает два различных механизма создания:

3. Рамки безопасности Falcon Finance

3.1 Система мониторинга с двумя уровнями

Falcon Finance внедрила надежную рамочную структуру управления рисками, состоящую из двух уровней мониторинга:

3.2 Меры безопасности активов

Защита холодного хранения: Большинство активов хранятся офлайн через партнерства с ведущими хранителями, такими как Fireblocks и Ceffu.

Механизм многоподписей: Критические операции требуют разрешения от нескольких сторон, предотвращая единые узкие места.

Технология многопартитного вычисления (MPC): Обеспечивает безопасность приватных ключей, без полного раскрытия ключа даже во время процессинга транзакций.

3.3 Обеспечение прозрачности

3.4 Механизм страхового фонда

Falcon Finance создал специальный страховой фонд для снижения потенциальных рисков:

• Часть ежемесячной прибыли автоматически выделяется на страховой фонд.
• Фонд растет пропорционально с подробной общей заблокированной стоимостью (TVL) протокола.
• Предназначен для покрытия непредвиденных убытков.
• Управляется через кошелек с мультподпиской для обеспечения безопасности и прозрачности.

4. Последние разработки в Falcon Finance

4.1 Рыночные показатели

По состоянию на начало 2025 года Falcon Finance достиг впечатляющих этапов:

Прорыв TVL: Общая заблокированная стоимость превысила 126 миллионов долларов, демонстрируя сильную рыночную тракцию.

Эмиссия токенов: Всего выпущено USDf на сумму 117 миллионов долларов, а sUSDf превысил 90 миллионов долларов.

Результаты доходности: Годовая доходность по sUSDf остаётся стабильной в диапазоне от 21.7% до 22.6%, что делает её весьма конкурентоспособной в текущей рыночной среде.

4.2 Программа очков и токен управления

Falcon Finance запускает новый механизм вознаграждений:

Система очков Falcon Miles:

• Пользователи зарабатывают очки, участвуя в бета-тестировании.
• Очки накапливаются в зависимости от суммы и срока стейкинга.
• Очки можно будет обменивать на будущие аирдропы и другие преимущества протокола.

План токена управления: Хотя полные детали ещё не раскрыты, токен управления предоставит членам сообщества право участвовать в принятии решений на уровне протокола, включая:

• Голосование за добавление новых типов залога.
• Корректировка параметров риска.
• Распределение доходов протокола.

4.3 Развитие экосистемных партнерств

Falcon Finance активно расширяет свои стратегические партнёрства:

• Инвестиции от World Liberty Financial: Получено стратегическое финансирование в размере 10 миллионов долларов, что значительно усиливает капитальную базу протокола.
• Интеграция с биржами: Установлены партнёрства с несколькими крупными биржами для повышения ликвидности и эффективности торговли.
• Сотрудничество с DeFi-протоколами: Планы по глубокой интеграции с DeFi-протоколами, такими как Balancer, с целью создания более надёжной и взаимосвязанной экосистемы.

5. Риски и вызовы, стоящие перед Falcon Finance

Конкуренция на рынке: Сектор стейблкоинов отличается высокой конкуренцией, с устоявшимися протоколами, такими как MakerDAO и Ethena, имеющими значительную долю рынка. Чтобы сохранить своё конкурентное преимущество, Falcon Finance должен постоянно вводить инновации и улучшать пользовательский опыт.

Соответствие регуляциям: По мере эволюции глобальных регуляторных рамок, особенно в юрисдикциях, таких как Соединенные Штаты и Европейский Союз, Falcon Finance должен обеспечивать полное соответствие. Это может привести к увеличению операционных затрат и сложности.

Технические риски: Технические уязвимости, такие как ошибки смарт-контрактов, манипуляции с оракулами и рыночная эксплуатация, остаются постоянными рисками. Постоянные аудиты безопасности и надёжное управление рисками необходимы для смягчения этих угроз.

Волатильность рынка: В условиях крайней рыночной ситуации эффективность арбитражных стратегий может быть поставлена под сомнение, что может привести к колебаниям в доходности.

6. Будущие перспективы Falcon Finance

Мульти-цепная развертка: USDf в настоящее время развернут на Ethereum, с планами расширения на сети Layer-2, такие как Arbitrum, Optimism и Base, а также другие крупные публичные блокчейны, включая BNB Chain и Solana.

Инновации в продуктах: Будущие инициативы включают запуск дополнительных структурированных продуктов, разработку API-интеграций уровня института и более глубокую интеграцию с более широким спектром DeFi-протоколов.

7. Заключение

Falcon Finance представляет собой новое поколение инноваций в протоколах стейблкоинов. Объединяя сильные стороны как CeFi, так и DeFi, поддерживая разнообразный ассортимент залоговых активов, внедряя стратегии, генерирующие доход, и сохраняя комплексную систему безопасности, Falcon Finance предлагает пользователям безопасную и эффективную платформу для генерации дохода. С быстрым ростом общей заблокированной стоимости (TVL) и продолжающимся развитием экосистемы, Falcon Finance становится ключевым игроком в секторе стейблкоинов. Для пользователей, ищущих стабильные доходы, будь то индивидуальные инвесторы или учреждения, Falcon Finance представляет собой привлекательный вариант.

Тем не менее, инвесторы должны подходить с рациональным пониманием связанных с этим рисков. Криптовалютный рынок по своей природе волатилен, и даже протоколы стейблкоинов не могут полностью устранить все формы риска. Перед участием пользователям рекомендуется тщательно изучить механизмы протокола, оценить свою толерантность к риску и принимать обоснованные инвестиционные решения.

Долгосрочный успех Falcon Finance будет зависеть от его способности продолжать инновации, поддерживать высокие стандарты безопасности, соответствовать развивающимся регуляторным требованиям и отличаться на высококонкурентном рынке. Поскольку экосистема DeFi продолжает развиваться, а традиционные финансы всё более пересекаются с блокчейн-технологиями, инновационные протоколы, такие как Falcon Finance, находятся в хорошей позиции для принятия значительной роли в формировании будущего финансов.