Впервые с 2020 года доля DeF-протокола Aave на рынке кредитования превысила 50%

Капитализация рынка децентрализованных финансов (DeFi) в феврале опустилась до самого низкого уровня с мая 2025 года.

По данным DeFiLlama, 6 февраля стоимость цифровых активов, заблокированных в DeFi-проектах (TVL), сократилась до $95,084 млрд.

Минувшей осенью TVL превышал $145 млрд. Снижение началось уже в декабре, однако темпы оттока капитала из протоколов ускорились в конце прошлого месяца.

Source: DeFiLlama

В рейтинге протоколов на первом месте располагается Aave с капитализацией $27,68 млрд. Этот проект базируется на 18 блокчейнах и доминирует на рынке DeFi-кредитования.

Впервые с 2020 года доля Aave на рынке заимствований превысила 50%.

В 2019-2020 годах этот сектор контролировал протокол Compound Finance, но уже в период пандемии Covid-19 его доля резко сократилась, а масштабы кредитования через Aave, напротив, стали расти быстрыми темпами.

Source: MEXC

Базовый цифровой актив проекта – токен AAVE торгуется на минимальном уровне с осени 2024 года.

Остальные монеты в проектах DeFi также столкнулись с прессингом на фоне перераспределения капиталов в пользу драгоценных металлов и сырьевых товаров.

Основные тезисы:

• DeFi-токены отступают вместе с биткоином и остальными криптовалютами.

• Капитал выходит из сектора, поскольку протоколы децентрализованного финансирования все еще рассматриваются как рискованные инструменты.

• Инвесторы готовы вернуться в DeFi-проекты в том случае, если улучшится обстановка на фондовых рынках.

• Одним из самых перспективных направлений в секторе остается кредитование.

• Впервые с 2020 года более половины капитала, используемого при заимствованиях, распределяется в рамках экосистемы Aave.

Рост биржевого баланса AAVE может сигнализировать о подготовке трейдеров к новому сбросу

Биржевой баланс AAVE на это неделе достиг месячного максимума. По данным CryptoQuant, объем токенов на торговых площадках увеличивается с 31 января.

Трейдеры отправляют криптовалюту на биржевые адреса, что обычно рассматривается как подготовка к новому сбросу.

Source: CryptoQuant

Обстановка на рынке в середине недели стабилизировалась, и пока биткоину удается держаться выше $60 000. Но риски просадки сохраняются, если капитал будет выходить из акций IT-компаний и вновь устремится в драгоценные металлы.

Source: MEXC

На бирже MEXC 6 февраля курс AAVE опускался ниже 95 USDT. Локальное дно было зафиксировано на уровне 92,46 USDT, но уже днем монета смогла отскочить до 103,21 USDT.

Среднесуточный объем торгов AAVE на MEXC составляет $42,57 млн. Давление может усилиться в любой момент, несмотря на то, что в январе токен оказался в списке одним из самых результативных альткоинов.

По данным Santiment, в первой половине прошлого месяца AAVE оказался среди лидеров по доходности (+11%) на фоне прыжка биткоина выше $90 000. Но уже во второй половине января DeFi-токен стал отступать.

Source: Santiment

Первый удар по проекту нанес конфликт между сообществом и разработчиками. В результате капитализация альткоина упала на $500 млн, но самые больше потери монета понесла на рубеже января-февраля.

Китовые адреса, контролирующие примерно 80% от оборота AAVE, во время конфликта между пользователями экосистемы воспользовались падением актива на 20% до $143 и приобрели 12,92 млн токенов, что составляет около 8% от оборота AAVE (по данным Nansen).

Source: Nansen

В прошлом году количество крупных и средних держателей токена выросло на 66%. Розничные трейдеры, напротив, в январе преимущественно продавали AAVE, поэтому резко вырос объем криптовалюты в кошельках китов и акул. На это указывает увеличение числа адресов с балансом не менее $1 млн в AAVE.

• Прессинг усилился в конце января. Первыми агрессивно продавать начали китовые кошельки, затем к ним присоединились средние и мелкие адреса.

Если в начале 2026 года в экспертной среде многие ориентировались на бычий сценарий и ожидали взлета токена на 30% до $210-220, то теперь аналитики допускают просадку ниже $90 в ближайшие дни, если поддержка не вернется, и киты не возобновят покупки.

Основные выводы:

• DeFi-протокол Aave контролирует более половины рынка кредитования в секторе децентрализованных финансов, однако его базовый цифровой актив в последние дни понес большие потери.

• Монета опускалась ниже $100, и появились риски просадки AAVE ниже $90 на фоне перехода китов и акул к распродажам актива. Обстановка стабилизировалась во второй половине текущей недели.

• Если в ближайшие дни давление не усилятся, то AAVE вместе с остальными криптовалютами войдет в фазу консолидации, которая может затянуться, отмечает команда MEXC Research.

Инвесторы вложили в криптопроект Дональда Трампа $550 млн, но не могут продать токены

В сентябре 2025 года в ходе предвыборной кампании в США команда кандидата в президенты Дональда Трампа запустила криптопроект World Liberty Financial, базовым цифровым активом которого стал токен WLFI.

Он доступен на бирже MEXC и сейчас торгуется на уровне $0,108. Монета в результате январского падения крипторынка опустилась на самый низкий уровня с момента запуска в сентябре прошлого года.

Source: MEXC

Команда MEXC Research напоминает, что минувшей осенью WLFI достигал $0,33 – эта отметка стала рекордной для токена, который быстро был принят инвесторами на рынке децентрализованных финансов (DeFi).

Общий объем капиталовложений составил примерно $550 млн. Инвесторы, которые приобрели токены, были уверены, что они покупают один из самых перспективных цифровых активов.

• Средняя цена покупки в период с октября по январь колебалась от $0,015 до $0,05.

Однако криптопроект команды Дональда Трампа оказался под контролем его сыновей Эрика и Бэррона. Только они решают, кто имеет право продавать токены.

Source: MEXC

Голосование, которое должно определить дальнейшую судьбу токена, пока не состоялось. Теперь держатели WLFI не могут продать криптовалюту, которая теряет в стоимости.

• За последние пять месяцев DeFi-токен упал на 54%, и почти 80% предложения все еще заблокировано. Инвесторы до сих пор не знают, когда они смогут получить доступ к монетам и продать их.

Среди тех, кто приобрел токены, но не смог их реализовать, оказался лидер создатель Tron Джастин Сан. Он инвестировал в проект $75 млн, но его средства все еще заморожены, а их стоимость снижается.

Основные выводы:

• Хайп вокруг монеты WLFI завершился сильным разочарованием инвесторов.

• Они инвестировали в актив $550 млн, но 80% криптовалюты все еще заблокированы. Держатели токена не знают даже примерные сроки разблокировки WLFI.

• Такая неопределенность угрожает не только конкретному проекту, но и требует мер для создания нормативно-правовой базы для регулирования операций в DeFi-протоколах.

Заключение

• DeFi-протокол Aave остается доминирующим на рынке кредитования в секторе децентрализованных финансов. Лидирующие позиции этот проект сохраняет несмотря на то, что его базовый цифровой актив токен AAVE торгуется на самом низком уровне с осени прошлого года.

• Рынок DeFi в январе-феврале столкнулся с оттоком капитала. Инвесторы выводят средств не только из биткоина и альткоинов второго и третьего эшелонов, но и стремятся уменьшить присутствие в токенах, размещенных в проектах децентрализованного финансирования.

• В условиях снижения стоимости цифровых валют обострилась проблема доступа трейдеров к заблокированным токенам.

• Одним из ярких примеров стал криптопроект Дональда Трампа, запущенный в сентябре. Почти 80% монет WLFI находятся в замороженном состоянии, и их покупатели не могут получить к ним доступ.

• Голосование, которое должно решить судьбу WLFI пока не состоялось, и такая неопределенность вызывает недовольство инвесторов, отмечает команда MEXC Research.

Отказ от ответственности: Данная информация не является советом по инвестициям, налогообложению, юридическим, финансовым, бухгалтерским, консультационным или любым другим связанным с этими услугами, а также не является советом по покупке, продаже или удержанию каких-либо активов. MEXC Обучение предоставляет информацию исключительно в справочных целях и не является советом по инвестициям. Пожалуйста, убедитесь, что вы полностью понимаете все риски и проявляете осторожность при инвестировании. Платформа не несет ответственности за инвестиционные решения пользователей.