В мире стремительно развивающихся криптовалют инновации быстро сдвигают традиционные границы инвестиций. В этом контексте биржи, как основные игроки на рынке, всегда стремятся предложить новые продукты, чтобы увеличить эффективность инвестиций своих пользователей. Биржа MEXC Запуск функции «доходность по маржинальным фьючерсам» 30 сентября 2025 года — это одна из таких инноваций, которая привлекает внимание многих. Эта функция позволяет трейдерам фьючерсов зарабатывать от 5% до 15% годовой доходности (APR) на залоговых (маржинальных) активах.
Этот новый продукт представляет собой важное изменение парадигмы в торговле с плечом. Ранее капитал, который блокировался в качестве залога на фьючерсном счете, был неактивным активом, выполняющим лишь роль защитного щита. Однако теперь биржа MEXC превращает его в динамичный источник дохода. Этот подход изменяет традиционную модель торговли с чисто спекулятивной деятельности на стратегию с потенциалом двойного дохода. Тем не менее, как это обычно бывает с любыми крупными финансовыми инновациями, эти новые возможности связаны с набором вызовов и скрытых рисков. В этой статье мы подробно проанализируем эту функцию, рассмотрим ее преимущества и технические детали, риски и платформенные аспекты, а также сравним её с аналогичными продуктами на рынке и предоставим практические рекомендации для пользователей.
1. Основные концепции простым языком: от фьючерсов до APR
Для полного понимания новой функции Биржа MEXCСначала необходимо познакомиться с основными концепциями мира фьючерсной торговли. Фьючерсы и маржинальная торговля — это два мощных инструмента, которые трейдеры используют для получения прибыли от колебаний рынка, но из-за их сложной природы они сопряжены с значительными рисками.
1.1 Что такое фьючерсы?
Фьючерсы или контракты на разницу цен — это инструменты, которые позволяют трейдерам делать прогнозы и анализировать будущее значение актива (например, биткойна). В отличие от спотовой торговли, при которой право собственности на актив передается мгновенно, в фьючерсах трейдер прогнозирует движение цены актива, не обладая самим активом. Этот тип торговли позволяет получать прибыль как на восходящем (долгая позиция), так и на нисходящем (короткая позиция) рынках.
Основная сущность фьючерсной торговли основана на прогнозировании и спекуляциях. Эта сущность превращает кредитное плечо в очень мощный, но столь же рискованный инструмент. Малейшая ошибка в прогнозировании цены может привести к огромным убыткам из-за кредитного плеча и в конечном итоге к ликвидации (потере всего маржинального обеспечения).
1.2 Маржа и кредитное плечо: ключ к маржинальной торговле
Маржа в криптовалютной торговле означает залог или минимальный капитал, который трейдер должен иметь на своем счете, чтобы открыть более крупные позиции по сравнению с первоначальным капиталом с использованием кредитного плеча. По сути, кредитное плечо (Leverage) — это отношение суммы, взятой в долг у биржи, к начальному капиталу, которое дает трейдеру возможность покупать в несколько раз больше. Леверидж 200x MEXC означает, что с капиталом в 1000 долларов можно открыть позицию стоимостью 200000 долларов. Для некоторых валютных пар есть возможность использования левериджа до 500 в эквиваленте на бирже MEXC.
Маржа — это не просто залог, она служит защитным щитом для биржи. Биржа удерживает этот залог, чтобы покрыть свои убытки в случае, если цена пойдет против позиции. Если стоимость залога из-за убытков сделки упадет до определенного уровня (маржа поддержки), биржа выдает «маржин-колл» и требует от трейдера внести дополнительные средства, чтобы позиция осталась открытой. Если трейдер не сможет обеспечить эту сумму, биржа автоматически закроет его позицию и изымет залоговые активы для покрытия убытков, что называется «ликвидация».
2.APR в мире криптовалют
APR или (ежегодная процентная ставка) или годовая процентная ставка — это ключевой показатель в финансовом и криптовалютном мире, который показывает годовую доходность или стоимость. Важно отметить, что APR рассчитывается на основе «простых процентов» и не учитывает доход от реинвестирования предыдущих доходов. В отличие от этого, APY или (годовая процентная доходность) или годовая процентная доходность включает «сложные проценты» и предоставляет более реалистичное представление о росте капитала с течением времени.
Использование MEXC термина APR вместо APY — это важный момент. Этот выбор упрощает и проясняет расчеты для пользователей, поскольку доход рассчитывается только на основе капитала. Однако это также указывает на то, что фактическая конечная доходность может быть немного ниже, чем у бирж, учитывающих сложные проценты. Этот технический нюанс подчеркивает важность внимания к деталям при инвестировании.
3. Почему доходность маржинальных фьючерсов MEXC привлекательна?
Новая возможность биржи MEXC، это не просто обычный инструмент, а напрямую отвечает на основные потребности трейдеров: оптимизация эффективности капитала в условиях волатильного рынка.
3.1 Революция в эффективности капитала
В традиционной модели капитал трейдера блокировался на фьючерсном счете и не приносил дохода. Этот капитал ждал колебаний рынка, чтобы получить прибыль от торговых позиций. Но с новой возможностью Биржа MEXC, этот заблокированный актив превращается в устойчивый поток дохода. Биржа MEXC умело использует заблокированные активы пользователей для получения прибыли и возвращает часть ее самим трейдерам.
Этот подход MEXC является частью более крупной тенденции в индустрии криптовалют. Крупные биржи, такие как Binance и Bybit, также предлагают аналогичные продукты в сотрудничестве с платформами, такими как Ethena, которые позволяют пользователям зарабатывать на своих маржинальных позициях. Этот шаг свидетельствует о смене в конкуренции бирж от «меньших комиссий» و «высокого плеча» в сторону «высокой эффективности капитала пользователей» .
3.2 Технические характеристики
Возможность доходности маржинальных фьючерсов MEXC основана на системе «многоактивного маржа» (Multi-Asset Margin), которая предоставляет трейдерам множество преимуществ. Эта система позволяет пользователям использовать различные токены, такие как Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH) непосредственно в качестве маржи. Это устраняет необходимость преобразования активов в стабильные монеты, такие как Tether (USDT) или USDC, тем самым исключая расходы и потери, вызванные мгновенными колебаниями цен.
Кроме того, автоматизированный механизм управления рисками этой системы автоматически компенсирует прибыли и убытки различных позиций, что увеличивает устойчивость счета к рыночным колебаниям и снижает риск ликвидности всего счета. Кроме того, MEXC разработал ступенчатую систему для ставок залога, которая применяется к популярным активам, таким как биткойн и эфир. Эта система предлагает более высокие ставки залога для меньших объемов активов, и с увеличением объема ставки постепенно снижаются для достижения баланса между эффективностью и управлением рисками.
3.3 Плавный пользовательский опыт
Простота и эффективность являются важными принципами, которые MEXC учитывает при предоставлении этого продукта. Эта система работает автоматически, что снижает необходимость в ручном управлении маржой. Эта функция позволяет пользователям сосредоточиться на своих торговых стратегиях вместо постоянных забот о управлении маржой.
4. Обратная сторона медали: скрытые и явные риски
Хотя новая функция MEXC предоставляет привлекательные возможности, трейдеры должны полностью осознавать присущие и скрытые риски этого инструмента.
4.1 Врожденные риски фьючерсных сделок
Фьючерсные сделки с использованием плеча сами по себе очень рискованны, и добавление возможности доходности на марже не устраняет эти риски.
Риск ликвидности: Основная угроза в фьючерсных сделках — это ликвидность. В случае резкого и внезапного движения рынка в обратном направлении позиции трейдер может потерять всю свою маржу (залог).
Влияние плеча: Плечо, увеличивая потенциальную прибыль, также резко увеличивает убытки. Даже небольшое колебание на рынке с высоким плечом может привести к потере значительной части капитала.
Маржин-колл: Когда стоимость залога снижается до определенного уровня, биржа предупреждает трейдера о необходимости внести больше средств на счет. Игнорирование этого предупреждения может привести к ликвидации.
5. Сравнение доходности маржи на лучших биржах
| Плечо фьючерсов | Коэффициент доходности | Тип доходности | Аналогичные возможности | Биржа |
| до 500 раз | 5% до 15% | APR | Доходность маржи фьючерсов | MEXC |
| до 125 раз | примерно 8% | APY | Доход через USDe | Binance |
| различный | 5% | APY | Доход на наличные средства | Quantfury |
| до 10 раз (на специальных счетах) | до 90% прибыли | Различная модель | Торговля с капитальным обеспечением | Kraken |
6. Умное управление рисками: ключ к успеху в маржинальных трейдах
Вход в мир маржинальных торгов без полного и ответственного понимания рисков – это игра с огнем. Для успеха трейдер должен иметь всестороннюю стратегию управления рисками.
6.1 Руководство по управлению рисками для доходности маржи фьючерсов
| Тип риска | Предложенное решение |
| Риск маржин-колла | Использование низких и разумных плеч, особенно для начинающих трейдеров, и установка стоп-лосса для автоматического закрытия позиции в случае чрезмерных убытков. |
| Риск маржин-колла | Постоянное обеспечение достаточного капитала в качестве запаса на счету фьючерсов и перевод прибыли на спотовый кошелек. |
| Риск рыночной волатильности | Непрерывное обучение, технический и фундаментальный анализ, а также контроль эмоций (страха и жадности). |
6.2 Ключевые рекомендации
Управление рисками в фьючерсной торговле является основным требованием для сохранения капитала. Один из важнейших инструментов управления рисками — это установка стоп-лоссов и профитов, которые автоматически закрывают сделку на заранее определенном уровне и предотвращают дальнейшие убытки. Кроме того, разумное и осмотрительное использование кредитного плеча, особенно для новичков, имеет большое значение.
В конечном итоге успех на этих рынках во многом зависит от постоянного обучения и анализа. Трейдеры должны всегда стремиться к более глубокому пониманию рынка и избегать эмоций в принятии решений, основанных на жадности или страхе.
Итоговое резюме: подходит ли эта возможность для вас?
Функция «доходность маржи фьючерсов» в MEXC является привлекательным и умным нововведением, которое значительно увеличивает эффективность капитала и может помочь трейдерам получать доход от своих активов в различных рыночных условиях. Эта функция отражает смещение бирж в сторону предоставления инструментов для повышения эффективности капитала пользователей.
Тем не менее, эта возможность сопряжена со значительными рисками, которые, при небрежности, могут привести к серьезным финансовым потерям. Эти риски включают в себя присущие рискованным сделкам, такие как ликвидация и маржин-колл. Поэтому этот мощный инструмент является исключительной возможностью для трейдеров, имеющих достаточные знания, точную стратегию и полное понимание рисков. Для новичков вход в эту область без обучения и управления рисками может быть очень опасным. Последнее рекомендация заключается в том, чтобы перед использованием этой функции провести полное исследование и войти в сделку на капитал, который вы готовы потерять.
Отказ от ответственности: Представленная информация в этой статье не является инвестиционной советом и не должна рассматриваться как основание для финансовых решений. Инвестиции в криптовалюты сопряжены с высоким рыночным риском. Пожалуйста, торгуйте с осторожностью. Биржа MEXC не несет ответственности за возможные потери.
Присоединяйтесь к MEXC и начните трейдинг!
