Резюме: Mento — это децентрализованный протокол многоуровневых стабильных активов, целью которого является внедрение глобальных фиатных валют в блокчейн-систему, обеспечивая прозрачную, безопасную и доступную инфраструктуру для стабильных монет и международных расчетов. С помощью распределенных резервов активов, свободного управления и виртуального автоматического маркет-мейкера (vAMM) Mento поддерживает более 15 локальных и глобальных стабильных монет, играя роль в глобальных DeFi, платежах и обмене валют.
Основные моменты:
- Принцип механизмаоснован на смешанной стабильной модели (первичное обеспечение + алгоритмическое регулирование), поддерживающей стабильность стоимости через автоматическое чеканку/выкуп.
- Многосторонняя поддержкав настоящее время поддерживает более 15 локальных и глобальных стабильных монет (таких как cUSD, cEUR, cKES, cCOP и др.).
- Ключевой продукт: Mento Asset Exchange (vAMM), обеспечивающий реальное время обмена на FX, низкое проскальзывание, высокую безопасность и доступ к рынкам 24/7.
- Токен управления MENTO: Запуск в 2025 году, пользователи могут зарабатывать через транзакции MiniPay, получая право на управление и голосование.
- Сценарии применения: международные платежи, займы в местной валюте и доходы,DeFi доступ, без зависимости от доллара США.
1. Что такое Mento?
Mento является протоколом многоуровневых стабильных активов, построенным на цепочке Celo, позволяя пользователям без центрального хранителя создавать и обменивать стабильные монеты. Он использует смешанную стабильную модель: через избыточное обеспечение, распределенные резервы активов и автоматические рыночные механизмы, чтобы связать стабильные монеты и фиатные валюты. Протокол поддерживает операции по чеканке и выкупу, позволяя пользователям поддерживать стоимость валюты через арбитражные возможности. В то же время система включает в себя механизмы отключения цепей, лимиты на транзакции, безопасность оракулов и другие механизмы, увеличивающие стабильность и безопасность.
Текущие основные стабильные монеты (такие как USDT、USDC) привязаны к доллару США, из-за чего глобальная цифровая платежная система испытывает сильную зависимость от долларов, ограничивая использование местных валют и независимость суверенной финансовой системы в цифровую эпоху. Развивающимся странам особенно не хватает стабильных активов, привязанных к местным фиатным валютам. Mento нацелен на преодоление этих ограничений, предоставляя решения для местных стабильных монет различным странам и сообществам, позволяя пользователям осуществлять расчеты, платежи и сбережения в местной валюте.
2. Проектирование протокола и функциональные компоненты Mento
2.1 Обзор основных модулей Mento
Протокол Mento включает следующие основные компоненты:
- Модуль синтеза стабильных монет (Stable Assets): позволяет пользователям чеканить стабильные монеты, привязанные к любой местной валюте, через механизм залога (такие как cEUR, cREAL и др.);
- Виртуальный автоматический маркет-мейкер (vAMM): поддерживает автоматический обмен между стабильными монетами и межвалютную торговлю, поддерживая стабильность привязанных цен;
- Резервный фонд (Reserve Pool): поддерживает стоимость стабильных монет через резервные активы с избыточным обеспечением;
- Система ценового оркула (Oracle): получает цены в реальном времени из источников валютных курсов вне сети;
- Механизм управления (Mento DAO): участие в решениях и изменениях протокола через блокировку токенов;
- Уровень стратегий Predicate: может устанавливать географические ограничения и другие условия для различных стабильных монет.KYC 要求等条件。
2.2 Основной механизм Mento: чеканка стабильных монет и привязка цен
2.2.1 Механизм чеканки и выкупа
Пользователи могут чеканить стабильные монеты cXXX, основанные на использовании cUSD, USDC или других резервных активов. Например:
- чеканка cREAL (привязан к бразильскому реалу) при залоге cUSD
- Процесс чеканки следует формуле ценообразования, управляемой оракулом, регулирующим курсы валют.
2.2.2 Механизм стабильности
Mento комбинирует следующие три метода для поддержания стабильности цены привязанных активов:
- Арбитражный механизм: когда цена стабильной монеты отклоняется от ее привязки, арбитры могут вернуть ее к привязке, покупая/продавая.
- Корректировка кривой vAMM: сочетание кривых Constant Product и Constant Sum для оптимизации проскальзывания при обмене стабильных монет.
- Подача цены оракулом + механизм сброса: протокол может периодически принудительно сбрасывать цену vAMM до настоящего вне сети курса.
3. Структура управления Mento и механизмы участия
3.1 Mento DAO
Mento DAO является основным организационным структурным элементом управления протоколом и обладает:
- правом регулирования параметров протокола (таких как обменные курсы, резервные конфигурации, параметры vAMM)
- правом голоса по новым предложениям о стабильных монетах (например, по добавлению новых привязанных валют)
- правом использования фондов сообщества (экосистемные гранты, аирдропы, пополнение резервов и т.д.)
3.2 Модель veMENTO
Управление основано на veMENTO (Voting Escrow MENTO):
- Пользователи блокируют MENTO на срок до двух лет для получения права голоса veMENTO
- Чем дольше срок блокировки, тем выше вес голосования
- veMENTO может участвовать в голосовании, инициировать предложения или делегировать голосование другим
- veMENTO тесно связано с аирдропами и стимулами сообществ, усиливая участие сообщества
4. Экономическая модель токена Mento
MENTO является родным токеном управления протоколом Mento и соответствует стандарту ERC-20и развернут на блокчейне Celo. Его основные функции включают участие в управлении протоколом, экосистемные стимулы, функционирование в качестве резервной амортизации и использование для распределения активов запаса протокола.
| Проект | Содержание |
| Название токена | MENTO |
| Общее количество | 1,000,000,000 |
| Стандарт контракта | ERC-20 (развёрнут на цепочке Celo) |
| Модель управления | veMENTO (модель голосования с блокировкой) |
| Функции токена | Управляющее голосование, экосистемные стимулы, резервная амортизация, распределение запасов |
Начальный объем поставки MENTO составляет 1 миллиард токенов, а стратегия распределения направлена на балансирование развития протокола, стимулов для сообщества, экосистемного сотрудничества и управления рисками. Подробное распределение выглядит следующим образом:
| Тип | Доля | Количество (MENTO) | Описание |
| Казна сообщества | 45% | 450,000,000 | Не участвует в управлении, используется только для грантов и финансирования |
| Команда, инвесторы и др. | 30% | 300,000,000 | Часть после блокировки превращается в veMENTO с правами голосования |
| Стимулы ликвидности | 10% | 100,000,000 | Стимулы DEX и т.д. (без прав голосования) |
| Аирдроп для сообщества | 5% | 50,000,000 | Аирдроп veMENTO с правами голосования |
| Казна сообщества Celo | 5% | 50,000,000 | Стимулирование совместного строительства экосистемы Celo-Mento |
| Фонд безопасности резервов | 5% | 50,000,000 | Для преодоления экстремальных рыночных рисков, неактивный оборот |
5. Основные сценарии применения Mento
5.1 Кросс-граничные платежи
Mento предлагает пользователям и компаниям каналы кросс-граничных платежей с низкими расходами, мгновенными расчетами и без посредников. Пользователи могут использовать местные стабильные монеты (например, cCOP, cKES) для прямых платежей или переводов на зарубежные рынки.
5.2 Доходы в местной валюте и доступ к DeFi
Пользователи могут держать местные стабильные монеты и участвовать в таких платформах DeFi, как Aave,Uniswap и получать доход. Избегание использования стабильных монет в долларах помогает циклу локальных фондов сообщества и накоплению доходов.
5.3 Управление ликвидностью и торговля
С помощью актуальных котировок обменного курса и ликвидностных пулов пользователи и учреждения могут проводить хеджирование, управление капиталом, обмен между валютами и другие операции без зависимости от традиционных финансовых систем.
6. Заключение
Протокол Mento находится на переднем крае парадигматического сдвига в глобальной системе стабильных монет: он не только бросает вызов долларовой доминанте в области стабильных монет, но и предлагает новую технологическую путь для разнообразного развития глобальной финансовой инфраструктуры благодаря модульной архитектуре и локализованным механизмам привязки. Поддерживая цифровое отображение валют многих стран, Mento может помочь развивающимся рынкам достичь большей финансовой автономии и распространения цифровых платежей.
В будущем успех Mento будет зависеть от его способности достигать устойчивого прорыва в таких областях, как регулирование, управление резервами, безопасность оракулов и участие в управлении. Поскольку стабильные монеты эволюционируют от ‘единой долларовой привязки’ к ‘синергии многовалют’, децентрализованный механизм выпуска стабильных монет, предоставляемый Mento, может стать важной опорой для содействия глобальной инклюзивности цифровой экономики.
Рекомендуемая литература:
Что такое USDT (Tether)? Полный гид для начинающих в криптовалюте
Что такое Towns Protocol (TOWNS)? Полный гид по децентрализованной платформе коммуникации
Присоединяйтесь к MEXC и начните трейдинг!
