Ликвидация — это процесс принудительного закрытия позиции, который происходит, когда баланс маржи достигает уровня поддерживающей маржи. При достижении ликвидационной цены вся фьючерсная позиция трейдера закрывается, а поддерживающая маржа списывается.
Особенности ликвидации
- Ликвидация осуществляется по справедливой цене.
- MEXC использует механизм маркировки по справедливой цене, чтобы избежать ликвидации из-за рыночных манипуляций или временной неликвидности.
- Для крупных позиций требуется более высокий уровень маржи.
- В соответствии с лимитами риска система ликвидации использует дополнительную маржу для эффективного закрытия крупных позиций.
- Если позиция большая, ликвидация может происходить частично, что снижает риск полного закрытия.
- При запуске ликвидации система сначала отменяет все открытые ордера.
- Ордера по текущему фьючерсу закрываются для освобождения маржи.
- Ордера по другим фьючерсам остаются нетронутыми.
- Частичная ликвидация
- Включает автоматическое уменьшение поддерживающей маржи, чтобы снизить вероятность полной ликвидации.
Как рассчитывается ликвидационная цена?
Формулы ликвидации
- Условие ликвидации:
- Маржа позиции + нереализованный P&L < Поддерживающая маржа
- Лонг-позиция:
- Цена ликвидации = (Поддерживающая маржа – Маржа позиции + Усредненная цена открытия × Размер позиции) / Размер позиции
- Шорт-позиция:
- Цена ликвидации = (Усредненная цена открытия × Размер позиции – Поддерживающая маржа + Маржа позиции) / Размер позиции
Пример расчета
Предположим, трейдер открывает лонг-позицию 0,1 BTC на BTCUSDT по цене 50 000 USDT с плечом 25x.
- Маржа на обслуживание:
- 50 000 × 0,1 × 0,4% = 20 USDT
- Маржа позиции:
- 50 000 × 0,1 / 25 = 200 USDT
- Цена ликвидации для лонг-позиции:
- (200 – 20 + 50 000 × 0,1) / 0,1 = 51 800 USDT
Влияние режима маржи на ликвидационную цену
Изолированная маржа
- Цена ликвидации рассчитывается по указанной выше формуле.
- Маржа ограничивается только изолированной суммой.
- Можно вручную добавить маржу, чтобы снизить риск ликвидации.
Кросс-маржа
- В качестве маржи используется весь доступный баланс счета.
- Баланс кошелька не может быть использован для покрытия убытков по другим позициям.
- Добавление маржи вручную увеличивает разрыв между ликвидационной ценой и ценой открытия, что помогает снизить риск ликвидации.
Лимиты риска и их влияние на ликвидацию
MEXC Futures устанавливает ограничения по риску для каждого счета, чтобы минимизировать частоту ликвидаций больших позиций:
- Чем больше открытая позиция, тем выше требования к начальной и поддерживающей марже.
- Система автоматически корректирует ставку маржи в зависимости от лимита риска.
- Трейдер может изменить лимит риска в настройках аккаунта.
Заключение
- Следите за ликвидационной ценой при торговле фьючерсами.
- Добавляйте маржу вручную, чтобы уменьшить вероятность ликвидации.
- Выбирайте правильный режим маржи в зависимости от стратегии и допустимого уровня риска.
- Контролируйте лимиты риска, чтобы избежать непредвиденных ликвидаций.
Грамотное управление маржей и своевременный анализ ликвидационной цены помогут минимизировать убытки и эффективно управлять рисками на платформе MEXC Futures.
Присоединяйтесь к MEXC и начните трейдинг!
