Требование по «Марже на поддержание» относится к минимальной сумме капитала, которую инвестор должен поддерживать на своем маржинальном счете после совершения покупки. Это требование устанавливается брокерскими компаниями для обеспечения того, чтобы держатель счета имел достаточно залога для покрытия потенциальных убытков, и обычно выражается в процентах от текущей рыночной стоимости ценных бумаг, купленных на марже.
Понимание требования по марже на поддержание
Требование по марже на поддержание является критически важным компонентом маржинальной торговли, где инвесторы занимают деньги у своих брокеров, чтобы купить больше акций, чем они могли бы с имеющимися средствами. Начальная маржа устанавливает сумму, необходимую для открытия позиции, в то время как маржа на поддержание — это уровень, который должен поддерживаться для того, чтобы позиция оставалась открытой. Например, если брокерская компания устанавливает требование по марже на поддержание на уровне 25%, и стоимость портфеля инвестора падает до уровня, при котором его капитал составляет менее 25% от общей рыночной стоимости удерживаемых ценных бумаг, инвестор получит требование о пополнении маржи. В этом случае ему необходимо внести больше средств или продать часть своих активов, чтобы выполнить требование.
Текущие тенденции и примеры
На 2023 год требования по марже на поддержание могут значительно варьироваться между различными брокерскими компаниями и в зависимости от типа торгуемых ценных бумаг. Например, более волатильные акции могут иметь более высокие требования по марже из-за увеличенного риска. На практике, если инвестор покупает акций на сумму 10 000 долларов на марже с первоначальным требованием по марже в 50%, ему потребуется 5 000 долларов собственных средств. Если маржа на поддержание составляет 30%, инвестор должен поддерживать как минимум 3 000 долларов личного капитала на счете. Если стоимость акций падает, и его капитал снижается ниже этого порога, ему необходимо незамедлительно решить проблему с нехваткой средств.
Значение на рынке
Требование по марже на поддержание имеет важное значение для поддержания стабильности рынка. Оно помогает управлять рисками, с которыми сталкиваются как инвесторы, так и брокеры в целях кредитного плеча. Обеспечивая минимальный уровень капитала у инвесторов, оно снижает вероятность убытков, которые могут превысить возможности инвестора по оплате, что потенциально может привести к дефолтам, влияющим на более широкую финансовую систему. Для брокеров это предоставляет буфер против кредитного риска, связанного с предоставлением средств инвесторам для торговли на марже.
Последствия для технологий и инвесторов
Для инвесторов понимание и управление требованием по марже на поддержание имеют решающее значение для эффективного управления рисками в стратегии портфеля, особенно на волатильных рынках. Технологические достижения облегчили инвесторам мониторинг своих счетов и получение уведомлений, если их маржинальная подушка близка к нарушению. Эти данные в реальном времени помогают инвесторам быстро принимать решения либо пополнить свои счета, либо заново сбалансировать свои портфели, чтобы избежать требований о пополнении маржи.
Применение на практике
Требования по марже на поддержание чаще всего ассоциируются с торговлей акциями на марже, но они также актуальны в торговле фьючерсами, Форекс и другими формами производственной торговли. Платформы, такие как MEXC, глобальная криптовалютная биржа, также внедряют подобные концепции для управления кредитным плечом, предложенным при торговле криптовалютами. Понимание этих требований является обязательным для всех, кто участвует в этих рынках, так как они влияют на торговые стратегии и риск.
Заключение
В заключение, требование по марже на поддержание является основным инструментом управления рисками в мире торговли. Оно обеспечивает поддержание инвесторами минимального уровня капитала на своих торговых счетах, защищая как инвестора, так и брокерскую компанию от чрезмерных убытков из-за позиций с кредитным плечом. Будь то торговля акциями, фьючерсами или криптовалютами, четкое понимание требований по марже имеет решающее значение для устойчивых торговых практик и финансовой стабильности.
Присоединяйтесь к MEXC и начните трейдинг!
