Что такое CoinGlass? Объяснение данных по криптодеривативам

Узнайте, что такое CoinGlass, как работает CoinGlass и для чего его используют в торговле криптовалютами. В этом руководстве рассматриваются основные данные по криптодеривативам, включая открытый интерес, ставки финансирования, тепловые карты ликвидаций, соотношение длинных и коротких позиций, объем фьючерсной торговли и аналитические данные по Bitcoin.

Главное

• CoinGlass — сторонняя аналитическая платформа, агрегирующая данные по криптодеривативам с разных бирж, но не исполняющая сделки.
• Трейдеры используют CoinGlass для отслеживания открытого интереса, ставок финансирования, ликвидаций, соотношения длинных и коротких позиций, объема фьючерсной торговли и общей активности участников рынка.
• Тепловые карты ликвидаций и агрегированные индикаторы основаны на доступных данных и модельных допущениях, поэтому они не гарантируют будущих движений цен.
• Перед торговлей пользователям следует сопоставлять аналитические данные CoinGlass с актуальными спецификациями контрактов, ценами, информацией о ставках финансирования и параметрами риска на MEXC.

CoinGlass — это платформа для анализа криптовалютных рынков, которая объединяет данные по деривативам с нескольких бирж и представляет их в виде панелей, графиков, тепловых карт и индикаторов. Трейдеры часто используют ее для отслеживания открытого интереса, ставок финансирования, ликвидаций, соотношения длинных и коротких позиций и других показателей торговли фьючерсами.

Чтобы понять, что такое CoinGlass, недостаточно просто изучить его графики. Пользователям также важно знать, откуда поступают данные, что измеряет каждый индикатор и почему агрегированные рыночные данные могут отличаться от информации на бирже, например MEXC.

CoinGlass — сторонний сервис, работающий независимо от MEXC. Эта статья предназначена исключительно для образовательных целей и не является финансовой рекомендацией.

Что такое CoinGlass?

CoinGlass — это платформа для агрегации и анализа данных, в первую очередь ориентированная на рынки криптодеривативов. Она собирает общедоступные данные или информацию, предоставляемую биржами, и представляет их с помощью визуальных инструментов, которые упрощают интерпретацию сложных данных.

Платформа особенно известна такими данными и инструментами:

• Данные по криптодеривативам.
• Открытый интерес по фьючерсам.
• Ставки финансирования.
• Данные о ликвидациях.
• Тепловые карты ликвидаций.
• Соотношение длинных и коротких позиций.
• Объем фьючерсной торговли.
• Индикаторы рынка опционов.
• Аналитические данные по Bitcoin.

Вместо того чтобы проверять данные на нескольких биржах по отдельности, пользователи могут просматривать агрегированную статистику или фильтровать данные по платформе, активу, контракту или временному интервалу. CoinGlass может предоставлять информацию через веб-сайт, мобильные приложения и интерфейсы данных, однако уровни доступа и конкретные функции могут меняться.

CoinGlass не исполняет сделки. Пользователям, желающим получить доступ к спотовым рынкам или рынкам фьючерсов, необходимо воспользоваться торговой платформой. Например, пользователи, отвечающие установленным требованиям, могут изучить аналитику на CoinGlass, а затем ознакомиться с соответствующей информацией о рынке на MEXC, если она доступна.

Как работает CoinGlass?

CoinGlass собирает рыночные данные с поддерживаемых бирж и преобразует их в стандартизированные графики, рейтинги, коэффициенты и другие аналитические представления. Это позволяет пользователям сравнивать рыночную активность на разных площадках, даже если биржи представляют собственные данные в разных форматах.

Упрощённый процесс обработки данных выглядит так:

1. CoinGlass получает рыночную информацию с поддерживаемых бирж или из общедоступных потоков данных.
2. Сервис систематизирует информацию по активам, биржам, типам контрактов и периодам времени.
3. Он рассчитывает или агрегирует такие показатели, как общий открытый интерес, ставки финансирования и ликвидации.
4. Результаты отображаются в виде таблиц, графиков, индикаторов и тепловых карт.
5. Пользователи применяют фильтры, чтобы изучать отдельные активы, платформы или периоды на рынке.

Поскольку биржи могут использовать разные спецификации контрактов и методы отчётности, агрегированные значения не всегда точно совпадают с данными в интерфейсе отдельной биржи. Данные также могут поступать с задержкой, пересматриваться или временно отсутствовать.

При изучении фьючерсного рынка MEXC пользователям следует ориентироваться на актуальную страницу контракта MEXC, информацию об индексе, данные о финансировании и параметры риска, относящиеся к конкретному контракту.

Основные метрики CoinGlass

CoinGlass объединяет несколько индикаторов рынка деривативов в одном интерфейсе. Каждая метрика описывает отдельный аспект рыночной активности, поэтому ни один показатель сам по себе не даёт полной картины.

Открытый интерес

Открытый интерес — это общее количество или номинальная стоимость открытых позиций по деривативам, которые ещё не закрыты или не рассчитаны. Он отличается от объёма торгов, который показывает активность торгов за определённый период.

Рост открытого интереса обычно означает, что трейдеры наращивают совокупный объём открытых позиций. Снижение, как правило, указывает на закрытие позиций, расчёт по ним или ликвидации.

Сам по себе открытый интерес не показывает, настроен ли рынок на рост или на снижение. У каждого фьючерсного контракта есть контрагенты, а открытый интерес может расти одновременно с увеличением как длинных, так и коротких позиций.

Пользователям следует анализировать открытый интерес вместе со следующими показателями:

• Движение цены.
• Объём фьючерсной торговли.
• Ставки финансирования.
• Ликвидационная активность.
• Базис или премии по фьючерсам.
• Рыночные условия на отдельных биржах.

CoinGlass может отображать как совокупный открытый интерес, так и значения по отдельным биржам. Различия между платформами могут быть связаны с ликвидностью, активностью пользователей, устройством контрактов или способом расчёта номинальной стоимости.

Ставки финансирования

У бессрочных фьючерсов нет традиционной даты экспирации. Поэтому многие платформы используют выплаты финансирования, чтобы поддерживать соответствие цен бессрочных контрактов базовому индексу или справочной спотовой цене.

Положительная ставка финансирования обычно означает, что держатели длинных позиций платят держателям коротких позиций в момент начисления финансирования. Отрицательная ставка обычно означает, что держатели коротких позиций платят держателям длинных позиций. Точные методы расчёта, ограничения, интервалы и правила расчётов зависят от биржи и контракта.

Ставки финансирования помогают пользователям оценить:

• Сосредоточены ли позиции по бессрочным контрактам преимущественно на одной стороне.
• Чем различаются настроения на разных биржах.
• Может ли удержание позиции повлечь расходы на финансирование или принести выплаты.
• Как рынок бессрочных фьючерсов соотносится со справочной ценой базового актива.

Высокая положительная или отрицательная ставка не гарантирует разворота. Ставка финансирования может оставаться повышенной при сильном рыночном тренде, а отображаемое значение может измениться до момента расчёта.

Пользователи MEXC, соответствующие требованиям, могут проверить применимую информацию о финансировании непосредственно на странице соответствующего фьючерсного контракта. Им следует проверять текущую ставку, интервал финансирования и правила контракта, а не полагаться только на внешний агрегатор.

Данные о ликвидациях

Ликвидация происходит, когда биржа закрывает позицию с кредитным плечом, поскольку её маржа больше не соответствует требуемому уровню поддерживающей маржи. Эта процедура помогает предотвратить превышение убытками суммы обеспечения позиции, хотя результат исполнения зависит от рыночных условий и правил платформы.

CoinGlass обобщает оценочные или сообщаемые данные о ликвидациях на поддерживаемых биржах. Панели мониторинга могут разделять ликвидации на длинные и короткие позиции и группировать их по активу, платформе или временному интервалу.

Данные о ликвидациях показывают, какие позиции с кредитным плечом недавно оказались под давлением. Однако суммарные исторические данные о ликвидациях не указывают на то, в каком направлении рынок будет двигаться дальше.

Показатели могут различаться по следующим причинам:

• Различия в системах отчетности бирж.
• Задержка данных.
• Различия в оценке контрактов.
• Неполный охват.
• Различия между расчетными и опубликованными данными о ликвидациях.

Тепловая карта ликвидаций

Тепловая карта ликвидаций — это визуализация, которая позволяет оценить ценовые зоны, где позиции с кредитным плечом могут оказаться под давлением ликвидации. Интенсивность цвета обычно отражает расчетную концентрацию уровней ликвидации.

Трейдеры часто используют такие карты, чтобы изучать потенциальные зоны скопления позиций с кредитным плечом. Не следует воспринимать выделенную цветом зону как подтвержденную цель или гарантированный уровень поддержки/сопротивления.

Тепловые карты основаны на моделях и допущениях, поскольку поставщик аналитики обычно не может знать точный размер кредитного плеча каждого трейдера’s, остаток обеспечения, цену входа или поддерживающую маржу. Трейдеры также могут внести дополнительное обеспечение, сократить позиции или закрыть их до достижения предполагаемого уровня ликвидации.

Поэтому тепловая карта ликвидаций — это инструмент для оценки, а не полный учет будущих ликвидаций.

Соотношение лонг/шорт

Соотношение лонг/шорт сравнивает выбранные длинные позиции с выбранными короткими позициями. Значение выше 1 обычно указывает на преобладание измеряемого объема длинных позиций или числа аккаунтов, а значение ниже 1 — на преобладание измеряемого объема коротких позиций или числа аккаунтов.

Точное значение зависит от набора данных. Панель аналитики может рассчитывать это соотношение на основе:

• Числа аккаунтов.
• Размера позиций.
• Аккаунтов ведущих трейдеров.
• Позиций ведущих трейдеров.
• Конкретной биржи или контракта.

Соотношение, рассчитанное по аккаунтам, может вводить в заблуждение, если на одной стороне находится много небольших аккаунтов, а на другой — меньшее число крупных позиций. Перед интерпретацией соотношения лонг/шорт всегда проверяйте подпись и методологию расчета.

Объем фьючерсов

Объем фьючерсов показывает стоимость или количество фьючерсных контрактов, которыми торговали за определенный период. Высокий объем свидетельствует о значительной активности, но не показывает, открывали ли трейдеры новые позиции или закрывали существующие.

Сочетание объёма с открытым интересом может дать больше контекста:

• Рост объёма и открытого интереса может указывать на увеличение совокупной рыночной экспозиции.
• Рост объёма при снижении открытого интереса может указывать на активное сокращение позиций или расчёты по ним.
• Низкий объём может снижать репрезентативность краткосрочных данных.

Эти взаимосвязи дают контекст, но не являются правилами для прогнозирования.

Для чего CoinGlass используют в криптотрейдинге?

Ответ на вопрос, для чего CoinGlass используют в криптотрейдинге, зависит от целей пользователя. Большинство пользователей применяют платформу для анализа и мониторинга, а не как самостоятельную систему принятия решений.

Среди распространённых способов использования:

• Сравнение открытого интереса на разных биржах.
• Мониторинг положительных и отрицательных ставок финансирования.
• Анализ недавних ликвидаций лонг- и шорт-позиций.
• Изучение предполагаемых зон концентрации ликвидаций.
• Сравнение данных о позиционировании лонг- и шорт-трейдеров.
• Оценка объёма фьючерсных торгов и активности участников рынка.
• Отслеживание аналитических данных по Bitcoin на нескольких площадках.
• Изучение изменений активности на рынке деривативов в периоды высокой волатильности.

CoinGlass также может помочь отличить движение цены, сопровождаемое ростом активности на рынке деривативов, от движения, сопровождаемого снижением открытого интереса. Это различие добавляет контекст, но не позволяет определить, что произойдёт дальше.

CoinGlass и рыночные данные MEXC

CoinGlass и MEXC выполняют разные задачи. CoinGlass агрегирует и визуализирует рыночную информацию, а MEXC предоставляет интерфейсы для работы с данными конкретной биржи и, если такая возможность доступна, для исполнения ордеров.

Практический процесс анализа может включать следующие шаги:

1. Используйте CoinGlass для анализа общих данных по криптовалютным деривативам.
2. Отфильтруйте данные на панели по нужному активу и временному интервалу.
3. Сравните агрегированные результаты со значениями на уровне биржи.
4. Откройте соответствующую страницу рынка на MEXC, если она доступна.
5. Проверьте ставку финансирования, индексную цену, цену маркировки и спецификации контракта.
6. Ознакомьтесь с требованиями к марже, механизмом ликвидации и применимыми комиссиями.
7. Убедитесь, что продукт доступен в регионе пользователя и для его аккаунта.

MEXC может стать удобной платформой для пользователей, которым доступны эти продукты и которые хотят изучать спотовые и фьючерсные рынки в рамках одной экосистемы. Однако пользователям следует проверять актуальную информацию о платформе, поскольку доступность продуктов, поддерживаемые активы и требования к допуску могут различаться в зависимости от региона.

Внешняя аналитика не должна заменять информацию самой биржи. Если CoinGlass показывает значение, отличающееся от данных MEXC, пользователям следует обратиться к актуальным данным по контракту на MEXC, если речь идёт об активности на этом рынке MEXC.

Как читать данные CoinGlass

Структурированный подход поможет снизить риск выводов, сделанных на основании одного впечатляющего графика.

Определите набор данных

Проверьте, охватывает ли показатель все поддерживаемые биржи, одну биржу или один контракт. Совокупные данные по биткоину — не то же самое, что данные по BTC на конкретной платформе.

Уточните временной интервал

Показатель может рассказывать разные истории на интервалах 1H, 4H, 1D или 1W. На коротких интервалах может быть больше рыночного шума, а на длинных — скрываться временные изменения.

Изучите методологию

Уточните, отражает ли соотношение длинных и коротких позиций количество аккаунтов или позиции. Для карт ликвидаций проверьте, отображает ли визуализация исторические события или смоделированные будущие уровни.

Сравните несколько индикаторов

Открытый интерес, цена, объём, финансирование и ликвидации отражают разные аспекты поведения рынка. Их совместный анализ даёт больше контекста, чем опора на один показатель.

Проверьте информацию биржи

Перед торговлей на рынке MEXC проверьте актуальную информацию непосредственно на MEXC. Спецификации контрактов и условия финансирования могут меняться независимо от внешней панели аналитики.

Пример последовательности анализа

Предположим, пользователь замечает, что открытый интерес по биткоину быстро вырос. Само по себе это изменение не указывает на направление движения, поэтому пользователь может последовательно изучить связанные данные:

1. Проверьте, росла ли цена биткоина, снижалась или оставалась в диапазоне.
2. Проверьте, увеличился ли также объём фьючерсной торговли.
3. Сравните ставки финансирования на поддерживаемых биржах.
4. Выясните, повлияли ли недавние ликвидации на длинные или короткие позиции.
5. Изучите метод расчёта соотношения длинных и коротких позиций.
6. Определите, связан ли рост открытого интереса с одной площадкой или с более широким рынком.
7. Сравните соответствующие показатели с актуальной рыночной информацией и сведениями о контрактах MEXC, если они доступны.

Такой порядок действий даёт более полное представление о рынке, не превращая какой-либо индикатор в прогноз.

Ограничения CoinGlass

CoinGlass упрощает анализ рынка, однако его данные имеют важные ограничения.

Данные могут поступать с задержкой

Данные на дашбордах могут обновляться с задержкой относительно интерфейсов бирж, поскольку для агрегации, расчётов и передачи информации требуется время. В условиях быстро меняющегося рынка даже небольшая задержка может иметь значение.

Данные могут охватывать не все источники

В отдельных наборах данных могут отсутствовать некоторые биржи, активы, кошельки или деривативные контракты. Агрегированные итоги отражают данные охваченных источников, а не всего крипторынка.

Методики могут различаться

Биржи могут указывать контракты в единицах актива, количества контрактов или номинальной стоимости. CoinGlass необходимо приводить эти данные к единому формату, из-за чего агрегированные показатели могут отличаться от исходных.

Тепловые карты основаны на оценках

Тепловая карта ликвидаций не может учитывать все данные по закрытым аккаунтам. Отображаемые зоны зависят от допущений и могут меняться вместе с ценами, позициями и остатками залоговых средств.

Соотношения могут не отражать всю картину

Соотношение длинных и коротких позиций может учитывать лишь выбранные аккаунты или позиции. Оно не показывает стратегии, хеджирование и позиции всех участников на других платформах.

Данные не устраняют риски

Даже точные исторические данные не гарантируют будущих результатов. Торговля фьючерсами сопряжена с кредитным плечом, расходами на финансирование, риском ликвидации, техническими рисками и возможностью потерять всю маржу, выделенную под позицию.

Факторы риска

Криптодеривативы могут резко реагировать на изменения ликвидности, волатильности и позиций с кредитным плечом. Крупные события ликвидации также могут ускорить движение рынка, если биржи закрывают несколько позиций за короткий промежуток времени.

Перед использованием фьючерсных функций на MEXC или другой платформе пользователям следует разобраться в следующем:

• Разница между ценой маркировки, индексной ценой и ценой последней сделки.
• Начальная и поддерживающая маржа.
• Изолированная и кросс-маржа.
• Кредитное плечо и риск ликвидации.
• Платежи по финансированию.
• Торговые комиссии и комиссии за расчёты.
• Автоматическое сокращение позиции (Auto-Deleveraging).
• Правила, специфичные для конкретного контракта.

Доступность функций может зависеть от региона пользователя, его соответствия требованиям и статуса аккаунта. Перед использованием соответствующего продукта пользователям следует ознакомиться с последними условиями и раскрытиями информации о рисках на MEXC.

Часто задаваемые вопросы

Является ли CoinGlass криптовалютной биржей?

Нет. CoinGlass — это сторонняя аналитическая платформа, которая агрегирует и визуализирует данные криптовалютного рынка. Она не заменяет такую биржу, как MEXC, для доступа к рынку и исполнения ордеров.

Обновляются ли данные CoinGlass в режиме реального времени?

Некоторые панели CoinGlass могут обновляться часто, однако периодичность обновления зависит от показателя, источника данных и уровня доступа. Пользователям следует учитывать возможные задержки и проверять информацию о конкретных контрактах непосредственно на соответствующей бирже.

Что означает открытый интерес на CoinGlass?

Открытый интерес отражает объём открытых позиций по деривативам, которые ещё не закрыты и не рассчитаны. Он показывает степень участия в рынке, но сам по себе не указывает, вырастут или упадут цены.

Насколько точна тепловая карта ликвидаций CoinGlass?

Тепловая карта оценивает возможные скопления ликвидаций на основе доступных данных и модельных допущений. Она не может учитывать каждую позицию, настройку кредитного плеча, изменение залога или досрочное закрытие, поэтому указанные уровни не являются гарантированными ценами ликвидации.

Можно ли использовать данные CoinGlass вместе с MEXC?

Да. Пользователи могут изучать общую аналитику рынка на CoinGlass и сопоставлять её с информацией по конкретным рынкам на MEXC, если соответствующий рынок доступен. Для операций на MEXC пользователям следует ориентироваться на актуальные спецификации контрактов, сведения о финансировании, цены и параметры риска MEXC.