AERO сильный рост: Основной DEX на Base цепи, цена и TVL одновременно растут

Резюме:

В 2025 году крипторынок вступает в новую фазу, экосистема Ethereum и слой 2 продолжают оставаться популярными, среди которыхAerodrome Finance (AERO) быстро привлек внимание, став центром внимания рынка. Являясь одной из крупнейших децентрализованных торговых протоколов на цепи Base, AERO не только демонстрирует яркие колебания цен, но и данные сети и рейтинг TVL показывают сильный рост.

1. Что такое AERO?

Aerodrome Financeявляется децентрализованной торговой платформой (DEX), развернутой наBaseблокчейне, инкубированной и оптимизированной командой Velodrome. Она продолжает理念 дизайна «протокол, управляемый ликвидностью (Protocol-Owned Liquidity)» и «модель голосования (veTokenomics)», направленную на обеспечение эффективной инфраструктуры ликвидности для экосистемы Base.

AERO как родной токен Aerodrome Finance, играет ключевую роль в управлении платформой, распределении комиссий и механизмах стимулов. Пользователи, блокирующие AERO и получающие veAERO, могут участвовать в предложениях по управлению и делиться комиссионными сборами, полученными от платформы. Это делает AERO не только торговым инструментом, но и ключевым элементом, способствующим обороту ценности платформенной экосистемы.

2. Основные характеристики и преимущества Aerodrome Finance

Причиной быстрого роста Aerodrome Finance в экосистеме Base является ее дифференцированное преимущество в продуктах и механизмах:

• Комплексная структура AMM:Платформа интегрирует различные модели AMM, такие какUniswap、Curve, Uniswap V3 и другие, что позволяет удовлетворить потребности как в обычных торговых парах, так и оптимизировать ликвидность для стабильных монет и эффективных пар активов.

• 100% возврата торговых сборов держателям veAERO:В отличие от большинства DEX, где часть сборов извлекается командами протокола или фондами, Aerodrome возвращает все сборы непосредственно пользователям, блокирующим токены. Этот способ распределения значительно повышает заинтересованность пользователей в участии в управлении и блокировке токенов.

• Высокая эффективность ликвидности:После оптимизации механизмов Aerodrome создает около 8 долларов торгового объема на каждый вложенный 1 доллар ликвидности, что значительно превышает средний показатель традиционных DEX в 0,66 доллара. Это означает, что тот же капитал может сыграть более значимую роль на Aerodrome.

• Оптимизация интерфейса и функций:Новая страница ликвидности Aerodrome позволяет пользователям в реальном времени отслеживать вознаграждения, доход от комиссий и производительность ликвидных пулов. Эта оптимизация значительно улучшила опыт пользователей и способствовала дальнейшему вливанию средств.

• Преимущества экологической интеграции:Благодаря глубокому сотрудничеству с Coinbase, Aerodrome стал основным ликвидным поддерживающим DEX на их официальном приложении Base-native. Это не только означает огромное покрытие пользователей, но и приносит бесперебойный рост торгового объема.

3. Какие проблемы решает Aerodrome Finance

Традиционные децентрализованные биржи сталкиваются с проблемами, такими как рассеянная ликвидность, низкая эффективность торговли и плохой пользовательский опыт. AERO решает эти проблемы, строя централизованный ликвидный центр.

• Рассеянная ликвидность: Одна из основных проблем DeFi — это рассеяние ликвидности среди различных AMM DEX, что приводит к неэффективности. Aerodrome объединяет несколько моделей AMM для обеспечения агрегированной ликвидности для различных активов, эффективно повышая капитализацию.

• Несбалансированные стимулы для пользователей: На традиционных DEX поставщики ликвидности (LP) не всегда могут получать достаточные стимулы. Платформа AERO возвращает все торговые сборы пользователям, блокирующим токены (veAERO); вознаграждения более сосредоточены, а участники более активны.

• Недостаточная эффективность управления:Aerodrome гарантирует привязку прав управления и экономических стимулов с помощью модели vote-lock (veAERO), повышая долгосрочную стабильность управления сообществом и позволяя подстраивать стратегию выпуска токенов в зависимости от потребностей.

4. Показатели AERO

На август 2025 года цена AERO и данные сети показывают сильный восходящий тренд.

Согласно даннымMEXC, начиная с августа, AERO демонстрирует восходящий тренд, в середине месяца преодолевая 1,45 доллара, значительно увеличившись по сравнению с началом месяца, что прямо отражает устойчивый спрос на этот токен на рынке.

По данным DefiLlama, по состоянию на 21 августа 2025 года, TVL Aero на цепочке Base занимает стабильное третье место, уступая лишь двум крупнейшим протоколам, что подчеркивает его ключевую роль в экосистеме Base. Согласно данным с цепи, объем замороженных средств AERO превысил 6миллионов долларов СШАи демонстрирует сильный рост ликвидности и активности пользователей, показывая, что он не только является одной из важных инфраструктур на Base, но и обладает способностью продолжать привлекать средства и пользователей.

5. Анализ причин роста AERO

Сильный рост AERO в августе 2025 года не является случайным, а является результатом действия множества факторов.

5.1 Взрывной рост экосистемы Base

С быстрым расширением экосистемы цепочки Base, количество пользователей и TVL также растут, и как основной DEX на цепи Aerodrome получает прямую выгоду. Особенно в июне,Aerodrome был официально интегрирован в приложение Coinbase, став официальной поддержкой DEX для сети Base, что значительно повысило удобство торговли AERO и его видимость. После интеграции, объем торгов на платформе ежедневно превышал 1,1 миллиарда долларов, а сборы от торгов быстро накопились до 250 миллионов долларов, что обеспечило надежную основу для AERO.

5.2 Прорыв в технологиях усиливает рыночную уверенность

С точки зрения технических индикаторов, после преодоления уровня коррекции Фибоначчи 23,6% (примерно 1,28 доллара) AERO получил новое пространство для роста. Соответственно, индекс RSI вернулся в нейтральную зону с тенденцией к росту, а MACD показал положительную динамику. Несмотря на то, что объем торгов временно снизился, технический прорыв обеспечил поддержку уверенности среди инвесторов. После преодоления ключевого уровня сопротивления цена AERO привлекла внимание в социальных сетях и на платформах исследований, что побудило мелких инвесторов следовать за ним, создавая положительную обратную связь для роста.

5.3 Увеличение бычьего капитала на рынке производных

С прорывом цены через ключевые уровни сопротивления, интерес к производным сделкам AERO значительно возрос. Быстрый рост непогашенных контрактов и положительная финансовая ставка указывают на сильные бычьи настроения. Тем не менее, концентрация капитала также приносит потенциальные риски: если в краткосрочной перспективе не удастся преодолеть более высокие уровни сопротивления,可能会 возникнуть давление на коррекцию.

5.4 Капитал стремится к высокодоходным активам

В условиях относительной консолидации биткойна и эфира, капитал склонен к активам с высокой доходностью и яркими историями; AERO, благодаря своей инновационной механике и одобрению Coinbase, стал популярным выбором.

6. Как купить AERO на MEXC?

Как одна из крупнейших цифровых платформ для торговли активами в мире, MEXC уже запустила $AERO и предоставляет этому проекту стабильную и плавную торговую среду свесьма конкурентоспособными скидками на комиссии, вы можете быстро торговать $LINK по следующим шагам:

1) Откройте и войдите в приложение MEXC илиофициальный сайт；

2) Введите название токена AERO в строке поиска и выберитеспотовую торговлю或контрактную торговлю；

3) Выберите способ заказа, введите количество, цену и другие параметры для завершения сделки.

7. Заключение

AERO, как основной DEX сети Base, демонстрирует не только уникальные преимущества в механике и продуктах, но и решает проблемы фрагментации ликвидности и низкой эффективности управления, возникающие в традиционномDeFi. В августе 2025 года цены AERO и показатели на цепи одновременно выросли, что обусловлено синергией экосистемного распределения, модели управления на цепи и рыночного настроения, вызванной интеграцией Coinbase.

В краткосрочной перспективе технические препятствия и рыночная волатильность могут привести к рискам корректировки, но если Aerodrome сможет продолжать развивать инструменты управления и расширение экосистемы, его ценность как узла ликвидности сети Base останется высокой и, вероятно, будет способствовать долгосрочному развитию второго уровня DeFi.

Читать рекомендации:

Почему стоит выбрать контрактную торговлю на MEXC?Углубите свои знания о преимуществах и особенностях контрактной торговли на MEXC, чтобы получить преимущество в данной области.

Как участвовать в M-Day? Узнайте конкретные методы и советы для участия в M-Day, чтобы не пропустить ежедневную раздачу контрактных бонусов в 70 000 USDT.

Руководство по операциям с контрактами (в приложении)Подробно ознакомьтесь с процессом торговли контрактами в приложении, чтобы легко начать и успешно торговать контрактами.