Aave входит в список крупнейших протоколов, развернутых на рынке децентрализованных финансов (DeFi).
Он смог занять доминирующие позиции на рынке DeFi-кредитования. Данное направление становится одним из самых перспективных, поскольку упрощает доступ к средствам.
К концу лета 2025 года проект Aave аккумулировал цифровые активы примерно на $47 млрд. В начале 2024 года заблокированные токены (TVL) оценивались в $8 млрд.
По данным DeFiLlama, львиную долю средств Aava хранит на Ethereum – $33,711 млрд. В топ-5 сетей также вошли Arbitrum, Base, Avalanche и Polygon.
Резкий рост TVL на Aave наблюдается с июня текущего года. По мнению многих аналитиков, такой тренд стал результатом участия институционального капитала в расширении экосистемы.
Взрывной рост по всем показателям
Протокол Aave показал сильный рост практически по всем направлениям, включая TVL, кредитование и доходы от обработки транзакций.
По данным Token Terminal, вышеперечисленные показатели за последний год выросли примерно в 3-4 раза.
Одним из ярких примеров стал взрывной рост Aave на рынке заимствований. Его общий оборот с прошлого года увеличился в 3,13 раза с $32 млрд до $100,2 млрд.
64% рынка DeFi-заимствований ($64,6 млрд) базируется на Aave, и эксперты считают, что мы наблюдаем только первый этап перехода инвесторов на новую систему привлечения капитала.
В течение ближайших 10 лет мы увидим, как объемы депозитов значительно возрастут. DeFi-протоколы кредитования, и в первую очередь, Aave, станут крупнейшими банками мира.
Можно выделить несколько факторов роста данного сектора.
1.Свободный доступ к капиталу (Вы может привлекать средства и давай займы в любой точке земного шара, где есть доступ к интернету).
Привлекательные условия для кредиторов (Условия размещения средств в протоколах более выгодные по сравнению с коммерческими банками, где ставки доходности колеблются от 1 до 3% годовых).
Привлекать средства можно в режиме 24/7 и без бумажной волокиты, которая требуется в банковском секторе.
Возможность использования в качестве залога криптовалюту, токенизированные активы, включая NFT.
Создание глобальной инфраструктуры (На рынок DeFi-кредитования стали выходить хедж-фонды, банки, корпорации, суверенные и пенсионные фонды, а также страховые компании, некоммерческие организации, университеты и даже некоторые правительства).
Несмотря на то, что Aave доминирует на рынке, любой потенциальный заемщик вправе рассмотреть условия кредитования, которые предоставляют другие протоколы.
На фоне конкуренции экосистемы будут смягчать политику, чтобы привлечь как можно пользователей.
Рост TVL – как показатель институционального интереса
По состоянию на 20 августа стоимость цифровых активов, заблокированных в протоколе Aave, составляла около $47 млрд. В начале прошлого года эта сумма составляла всего примерно $8 млрд.
Рост TVL отображает усиливающийся институциональный интерес к проектам децентрализованного кредитования.
Инвесторов привлекают не только выгодные финансовые условия и более свободный механизм предоставления средств, но и прозрачное исполнение смарт-контрактов. Кредитор и заемщик могут в режиме реального времени отслеживать условия и перемещение капитала.
На долю Aave приходится около 80% от всех непогашенных долгов в сети Ethereum. Количество уникальных заемщиков на площадке уже превысило 1000 юзеров. Они активно пользуются самыми разными формами заимствования средств. Протокол растет, в том числе, и за счет расширения присутствия крупного капитала.
Институционалы в последние годы не только стали пристальнее наблюдать за проектами DeFi, но и приступили к тестированию их возможностей. Мы наблюдаем процесс качественного перехода к новой глобальной финансовой инфраструктуре. Ее составной частью выступают криптовалютные биржи.
Если изначально DeFi-индустрия представляла собой преимущественно спекулятивную экосистему, то теперь это новая форма взаимоотношений инвесторов, заинтересованных в установлении общих правил для защиты их интересов.
Как сильно может вырасти DeFi-кредитования на Aave?
Заемщик, который привлек средства на рынке DeFi, может использовать их даже для покупки акций таких гигантов, как Apple. Только для этого нужно пройти процедуру KYC с подтверждением адреса.
Затем надо выбрать брокера, который конвертирует ваши токены в доллары США. Комиссия за конвертацию составит примерно 0,5%-2% + брокерский сбор 0,1-0,5%.
Aave выдает средства в кредит на короткие и длительные сроки по ставкам 4-6% годовых. Основным преимуществом выступает тот факт, что процентные ставки будут одинаковы для всех. То есть для кредитора совершенно неважно, в какой стране вы проживаете.
На данный момент общая рыночная капитализация десяти крупнейших корпораций США превышает $23 трлн.
Если в течение ближайших пяти лет хотя бы 10% этого капитала перейдет в блокчейн, то рынок DeFi-кредитования достигнет $2,3 трлн. При условии, что хотя бы 10% этих средств поступят в протокол Aave, то его оборот вырастет до $230 млрд.
Но многие наблюдатели считают, что кредитование на Aave будет значительно выше к 2030 году и достигнет $500-700 млрд.
Ликвидность протокола поддерживается за счет собственных средств проекта. Резервы прибавили более $270 млн, что ставит Aave в список самых крупных и надежных экосистем.
Базовый токен протокола — AAVE торгуется на уровне $270, капитализация цифровой валюты составляет $4,266 млрд (по данным CoinGecko). В мае 2021 года монета достигала исторического максимум – $667,69, тогда как в ноябре 2020 года торговалась на отметке $26,02.
Ликвидность протокола также поддерживается большим объемом стейблкоинов USDC на сумму более $6 млрд, отмечают аналитики.
Крупный капитал пока только тестирует возможности рынка децентрализованных финансов. Но если этот сектор будет легализован в США, то Уолл-Стрит получит еще один канал для управления финансовыми рынками.
источники — Aave, CoinGecko, The Block, DeFiLlama, Token Terminal, X
Присоединяйтесь к MEXC и начните трейдинг!
