Merită să investești în ETH în 2025? Analiză pe baza variațiilor raportului de preț ETH/BTC

Ethereum este a doua cea mai mare activă pe piața criptomonedelor, după Bitcoin, iar valoarea sa de investiție a atras o atenție largă. Totuși, în acest ciclu de piață, performanța Ethereum este mult mai slabă decât cea a Bitcoin; din octombrie 2024, prețul Bitcoina depășit vârful din ultimul bull market, stabilind constant noi maxime, reușind să treacă pragul de 100.000 de dolari în mai puțin de două luni. În schimb, prețul ETHîn aceeași perioadă a avut o performanță moderată, nefiind capabil să atingă maximul istoric din 2021, ba chiar a scăzut temporar sub 2.000 de dolari. Potrivit platformei MEXC,cotația ETH/USDTla data de 7 august 2025, ora 17:00 (UTC+8), prețul ETH fluctuează în jurul valorii de 3.700 USDT, având încă o diferență de 24% față de maximul de preț.

Prin urmare, întrebarea dacă merită să investim în ETH în 2025 și dacă prețul ETH poate stabili noi maxime a rămas constantă. Pentru a analiza dacă ETH merită să fie investit, această lucrare va evalua în principal valoarea sa relativă, tendințele de piață și perspectivele potențiale pe baza fluctuațiilor ratei de schimb ETH/BTC.

1.Cum se înțelegerata de schimb ETH/BTC?

Rata de schimb ETH/BTC este raportul de preț al Ethereum față de Bitcoin, indicând câte BTC trebuie să cheltuiești pentru a cumpăra 1 ETH. Aceasta reflectă relația de forță între cele două active criptomonede și este un indicator important pentru investitori în evaluarea variațiilor valorii ETH.

Semnificația ratei de schimb ETH/BTC:

• Creșterea ratei ETH/BTC : Performanța prețului ETH este superioară celei a BTC, iar viteza de fonduri către ETH este mai mare decât cea către BTC.
• Scăderea ratei ETH/BTC : Performanța prețului BTC este superioară celei a ETH, iar viteza de fonduri către ETH este mai mică decât cea către BTC.

2.Privind înapoiperformanțele istorice ale ratei de schimb ETH/BTC

2.1 Rata de schimb ETH/BTCanaliza tendințelor istorice

• Bull market din 2017:
  • Rata de schimb ETH/BTC a crescut de la 0,02 (la începutul anului 2017) la 0,15 (în mijlocul anului 2017), ETH realizând un randament semnificativ în comparație cu BTC în acest interval.
  • Motivul: Apariția ecosistemului Ethereum (de exemplu, zvonurile despre ICO) a atras o cantitate mare de fonduri.

• Bear market din 2018:
  • Rata ETH/BTC a scăzut brusc la aproximativ 0,025, iar ETH a avut o performanță slabă în raport cu BTC.
  • Motivul: Spargerea bulei ICO a dus la o reducere bruscă a cererii pentru ETH.

• Frenezia DeFi din 2020-2021:
  • Rata ETH/BTC a crescut de la 0,02 la începutul anului 2020 la 0,08 în mai 2021.
  • Motivul: Creșterea explozivă a ecosistemului DeFi și a pieței NFT a stimulat cererea pentru Ethereum.

• Iarna criptografică din 2022:
  • Rata ETH/BTC a oscilat în intervalul 0,05-0,07.
  • Motivul: Comprimarea economică macro și scăderea încrederii pe piață au făcut ca BTC să fie perceput ca un refugiu mai sigur.

2.2 Tendințelecurente ale ratei de schimb ETH/BTC (2023-2025)

Recent, rata de schimb ETH/BTC s-a menținut relativ stabilă, fiind influențată în principal de următorii factori:

• Finalizarea actualizării Ethereum 2.0 (septembrie 2022): Ethereum a reușit să treacă de la mecanismul Proof of Work (PoW) la Proof of Stake (PoS), reducând consumul de energie și generând așteptări optimiste cu privire la potențialul său de dezvoltare pe termen lung.
• Mediul economic macro : Bitcoinul este văzut ca „aur digital” în fața unor incertitudini economice, atrăgând fonduri de refugiu, în timp ce ETH este mai dependent de dezvoltarea ecologiei sale aplicații.
• Revigorarea DeFi și NFT: Pe măsură ce sentimentul de pe piață se îmbunătățește, scenariile de utilizare a ETH (cum ar fi contractele inteligente, DeFi și NFT) ar putea stimula cererea acestuia.

Potrivit platformei MEXC,cotația ETH/BTCla data de 7 august 2025, ora 17:00 (UTC+8), prețul ETH/BTC este de aproximativ 0,032, cu o diferență de 64% față de vârful ratei din noiembrie 2021.

3.PrinRata de schimb ETH/BTCce informații merită să fie observate?

3.1 Valoarea centrală a investiției în ETH

Rata de schimb ETH/BTC este un indicator cheie pentru evaluarea valorii de investiție a ETH, fiind necesară analiza din următoarele perspective:

• Dezvoltarea tehnologică
  • Ecosistemul ETH se concentrează mai mult pe dezvoltare și aplicare, susținând contracte inteligente, DeFi、NFT、DAOși alte direcții.
  • Pe măsură ce rețeaua Ethereum este actualizată (de exemplu, Ethereum 2.0, soluții de extindere Layer 2), costurile de tranzacție și eficiența rețelei sunt optimizate constant, cu scopul de a atrage mai mulți dezvoltatori și utilizatori.

• Cererea de pe piață
  • Bitcoin este văzut în principal ca un activ de „stocare a valorii”, în timp ce ETH este impulsionat de o cerere practică mai mare datorită aplicațiilor sale variate.
  • Dacă ecosistemul DeFi, NFT etc. continuă să crească, ETH ar putea avea un avantaj mai mare în raportul ETH/BTC.

• Fluxuri de capital
  • Fluctuațiile cursului de schimb ETH/BTC sunt adesea corelate cu schimbările în sentimentul pieței.
  • Într-o piață în creștere, investitorii tind să opteze pentru active cu creștere mare, cum ar fi ETH, ceea ce duce la creșterea ETH/BTC; în schimb, într-o piață în scădere, capitalul se va întoarce la activele de refugiu cum ar fi BTC.

3.2 Punctele cheie de observație ale cursului ETH/BTC

Investitorii pot judeca dacă ETH merită să fie investit prin următorii indicatori:

• Tendința pe termen lung a cursului ETH/BTC
  • Dacă cursul se află într-o tendință de creștere pe termen lung, aceasta indică o poziție din ce în ce mai puternică a ETH pe piață.
  • Dacă cursul continuă să scadă, ar putea indica faptul că ETH pierde avantajul în competiție.

• Progresul actualizării tehnice
  • Urmăriți planurile de actualizare ale rețelei Ethereum (cum ar fi îmbunătățirile de scalabilitate, optimizarea costurilor), care au un impact direct asupra cererii și prețului ETH.

• Mediul economic macro
  • Dacă piața intră într-un mod de refugiu, BTC ar putea performa mai bine, ceea ce ar duce la scăderea ETH/BTC.
  • Când apetitul pentru risc revine, ETH ar putea depăși BTC.

• Analiza datelor on-chain
  • Numărul de adrese active ETH, volumul tranzacțiilor, valoarea totală blocată (TVL) și alte date on-chain pot reflecta activitatea ecosistemului său.
  • Compararea indicatorilor on-chain ai BTC pentru a analiza fluxurile de capital.

4.2025Merită să investim în ETH?

Combinând datele menționate mai sus, putem realiza o analiză mai detaliată.

4.1 Analiza TVL: Ce este TVL? Ce semnificație au schimbările TVL?TVL (Valoarea Totală Blocat) este un indicator central pentru protocoalele DeFi din ecosistemul Ethereum, referindu-se la valoarea totală a activelor blocate pe rețeaua Ethereum. TVL reflectă încrederea utilizatorilor în rețeaua Ethereum și aplicațiile sale (cum ar fi împrumuturi, DEX, mineritul de lichiditate).

TVL（Total Value Locked）是以太坊生态中DeFi协议的核心指标，指锁定在以太坊网络上的资产总价值。TVL反映了用户对以太坊网络及其应用（如借贷、DEX、流动性挖矿）的信任度。

• Tendința istorică:
  • Piața în creștere din 2020-2021: Ascensiunea DeFi a dus TVL ETH de la sub 5 miliarde de dolari la peste 100 de miliarde de dolari.
  • Piața în scădere din 2022-2023: Piața cripto a fost slabă, dar Ethereum a păstrat în continuare o poziție de conducere cu un TVL de aproximativ 50%-60%.
• Tendințe potențiale în 2025:
  • Impactul soluțiilor Layer 2: Ascensiunea soluțiilor de scalare Ethereum, cum ar fi Arbitrum și Optimism, va atrage și mai mult capital în ecosistemul Ethereum, stimulând creșterea TVL.
  • DeFi 2.0 și aplicații emergente: Protocoalele DeFi noi (cum ar fi optimizatoarele de randament, derivatele descentralizate) și domenii noi precum GameFi, SocialFi ar putea aduce o cerere mai mare pentru blocarea activelor.

Până la 8 august 2025, conformdatelor defillama,TVL-ul Ethereum a atins 87,3 miliarde de dolari, cu o creștere de peste 300% față de 20 de miliarde de dolari în octombrie 2023.

• Estimări de date specifice:
  • Dacă piața cripto intră într-o nouă rundă de creștere în 2025, TVL Ethereum ar putea reveni la vârful anterior de crestere sau chiar să depășească 150 de miliarde de dolari;
  • Chiar dacă piața rămâne volatilă, poziția de conducere a Ethereum în DeFi rămâne fermă, cu un TVL de peste 50%.

4.2 Ce este numărul de adrese active on-chain?

Numărul de adrese active se referă la numărul de adrese care au participat la tranzacții prin rețeaua Ethereum într-o anumită perioadă de timp. Acest indicator poate reflecta activitatea utilizatorilor rețelei și utilizarea generală a ecosistemului.

• Performanța istorică:
  • Numărul de adrese active Ethereum a arătat o tendință semnificativă de creștere de la nebunia ICO din 2017, prin ascensiunea DeFi din 2020 până la explozia NFT-urilor din 2021.
  • În perioada pieței în scădere din 2022-2023, numărul de adrese active a scăzut, dar a rămas pe un nivel de activitate zilnică de sute de mii.
• Tendințe potențiale în 2025:
  • Îmbunătățirea scalabilității Layer 2: Tehnologia Layer 2 a redus costurile de tranzacție, ceea ce ar putea atrage mai mulți utilizatori să participe activ.
  • Ecosistem diversificat: Pe lângă DeFi, creșterea utilizatorilor din domenii noi precum NFT, GameFi, SocialFi va spori activitatea on-chain.
  • Rata de adopție globală: Pe măsură ce utilizarea Ethereum crește în mai multe țări (precum plăți, autentificare), numărul de adrese active ar putea continua să crească.
• Estimări de date pentru 2025:
  • Numărul de adrese active zilnic ar putea crește treptat de la aproximativ 400.000 la 600.000-800.000;
  • Numărul de adrese active lunar ar putea depăși 30 de milioane.

Prin observarea schimbărilor numărului de adrese active pe lanțul ETH, se poate oferi un anumit suport pentru deciziile finale de investiții. De exemplu, o creștere a numărului de adrese active pe lanțul ETH arată că baza de utilizatori se extinde, iar ecosistemul devine mai prosper; mai mulți utilizatori implicați pot crește cererea pentru ETH, susținând astfel creșterea prețului.

4.3 Ce este un ETF pe spot ETH?

Un ETF pe spot ETH este un instrument de investiție care permite instituțiilor tradiționale și investitorilor de retail să investească direct în ETH prin intermediul piețelor financiare, fără a trebui să dețină sau să administreze activele criptografice reale. Acesta poate aduce o mare influx de capital pe piața Ethereum. Pe 24 mai 2024,SEC a aprobat pentru prima dată primele 8 ETF-uri pe spot Ethereum listate în SUA,inclusiv BlackRock, Fidelity, Grayscale, Bitwise, VanEck, Ark Invest, Invesco Galaxy și Franklin Templeton.

• Context istoric:
  • Lansarea ETF-ului pe spot Bitcoin în 2021 a injectat o mare cantitate de capital în piața cripto și a impulsionat prețul BTC.
  • În 2023, cererile și aprobările pentru ETF-uri pe spot ETH au devenit treptat un punct de interes pe piață.
• Tendințe potențiale în 2025:
  • Flux de capital instituțional: Instituțiile tradiționale (cum ar fi fondurile de pensii, fondurile hedge) ar putea utiliza ETF-urile pe spot ETH pentru a aloca active Ethereum, aducând influxuri masive de capital.
  • Creșterea participării micilor investitori: ETF-urile au redus pragul de intrare pentru micii investitori, extinzând astfel baza de potențiali investitori în ETH.

Potrivit unei surse cunoscute,Cointelegraph a raportat, din jumătatea lunii iulie 2025, ETF-urile pe spot Ethereum au înregistrat un flux net de capital timp de 20 de zile consecutive, stabilind un record lunar de 5,4 miliarde de dolari. Fluxul de capital ar putea duce la o reducere a ofertei de ETH (datorită cererii de blocare), ceea ce ar putea impulsiona prețul.

5. Investiții în 2025Riscurile investiției în ETHNotificare

5.1 Competiția pe piață:

  Apariția de blocuri emergente (cum ar fi Solana, Avalanche, Polygon) reprezintă o provocare pentru Ethereum.

  Dacă Ethereum nu reușește să mențină un avans tehnologic și ecologic, cota sa de piață ar putea scădea.

5.2 Presiune economică macro:

În perioade de strângere economică sau panică de piață, Bitcoin ca activ de refugiu ar putea deveni mai atractiv, ceea ce ar putea provoca un flux de capital din Ethereum.

5.3 Fluctuațiile cursului de schimb:

Cursul de schimb ETH/BTC ar putea fi afectat de fluctuațiile extreme ale sentimentului de piață, nefiind potrivit pentru investitorii avizi de risc.

Recomandări de lectură:

• De ce să alegi tranzacționarea de contracte MEXC?Află mai multe despre avantajele și caracteristicile tranzacționării de contracte MEXC pentru a-ți asigura un avantaj pe acest domeniu.
• Ghid de operare pentru tranzacționarea de contracte (Aplicație)Află în detaliu procesul de operare al tranzacționării de contracte pe aplicație, pentru a putea începe cu ușurință și a te bucura de tranzacționarea de contracte.

În prezent, platforma MEXC a lansat cu mare tam-tam activitatea de 0 comisionParticipând la această activitate, utilizatorii pot reduce semnificativ costurile de tranzacționare, realizând astfel scopul de „a economisi mai mult, a tranzacționa mai mult, a câștiga mai mult”. Pe platforma MEXC, nu numai că poți beneficia de tranzacționare cu costuri reduse prin această activitate, dar poți și să rămâi la curent cu tendințele de piață, capturând rapid fiecare oportunitate de investiție efemeră și pornind în călătoria de creștere a averii.