O que é Tether (USDT)? Guia Completo da Principal Stablecoin em Cripto

Tether (USDT) revolucionou o cenário das criptomoedas ao trazer estabilidade para um mercado inerentemente volátil. Como a ponte entre as finanças tradicionais e o mundo descentralizado, essa stablecoin tornou-se um componente essencial do ecossistema cripto, processando bilhões em volume diário e apoiando milhões de usuários em todo o mundo.

Este guia abrangente explora a mecânica do Tether, seu desenvolvimento histórico e seu papel crucial nos mercados modernos de criptomoedas – examinando sua infraestrutura técnica, dominância no mercado, aplicações práticas e as controvérsias que o moldaram. Se você é um trader, investidor ou entusiasta de cripto, este guia fornece o conhecimento essencial para entender esta peça crítica da infraestrutura das criptomoedas com confiança.

Principais Conclusões

• Tether (USDT) é uma stablecoin atrelada ao dólar americano, mantendo uma relação de valor de 1:1 para fornecer estabilidade no mercado de criptomoedas volátil.
• Como a maior stablecoin com mais de 350 milhões de usuários em todo o mundo, o Tether superou o Bitcoin em volume de negociação desde 2019.
• USDT opera em várias blockchains, incluindo Ethereum, Tron e Solana, oferecendo aos usuários flexibilidade com base nas preferências de taxas e requisitos de velocidade.
• Tether serve como o par de negociação principal na maioria das exchanges, permitindo que traders mudem rapidamente entre criptomoedas sem ter que converter para fiat.
• Apesar das controvérsias sobre a transparência das reservas e desafios regulatórios, o Tether continua a dominar o mercado de stablecoins com aproximadamente 70% de participação de mercado.
• MEXC oferece uma experiência de negociação Tether sem problemas, com suporte para várias redes USDT, taxas competitivas e processos de depósito diretos.

O que é Tether (USDT)?

Tether (USDT) é uma criptomoeda que pertence a uma categoria conhecida como stablecoins. Diferente do Bitcoin ou Ethereum, que apresentam volatilidade significativa de preços, o Tether é projetado para manter um valor estável atrelando seu preço a moedas fiat tradicionais, principalmente ao dólar americano. Isso significa que um USDT é projetado para sempre valer aproximadamente um dólar americano, proporcionando estabilidade no muitas vezes turbulento mercado de criptomoedas.

Em 2024, o Tether se tornou a terceira maior criptomoeda por capitalização de mercado e a maior stablecoin do mercado. Com mais de 350 milhões de usuários em todo o mundo, o Tether se estabeleceu como uma força dominante no ecossistema das criptomoedas, superando até mesmo o Bitcoin em volume de negociação desde 2019.

Quando foi emitido o primeiro Token Tether (USDT)? História e desenvolvimento do Tether

O Tether foi originalmente lançado como “Realcoin” em julho de 2014 pelos co-fundadores Brock Pierce, Reeve Collins e Craig Sellars. Os primeiros tokens Tether foram emitidos em 6 de outubro de 2014, na blockchain do Bitcoin. Em novembro de 2014, o projeto foi rebatizado como “Tether” sob a liderança do CEO Reeve Collins.

A empresa por trás do Tether, Tether Limited, é de propriedade da iFinex, que também opera a exchange de criptomoedas Bitfinex. A Tether Holdings Limited está incorporada nas Ilhas Virgens Britânicas, com escritórios supostamente na Suíça e outras jurisdições. O crescimento da empresa tem sido notável – de apenas $10 milhões em tokens em circulação no início de 2017 para mais de $114 bilhões até 2024.

Nos últimos anos, o Tether se expandiu além de seu token atrelado ao USD para incluir stablecoins lastreadas em outras moedas, incluindo o euro (EUR₮), yuan chinês offshore e peso mexicano. Em 2023, Paolo Ardoino, anteriormente Diretor de Tecnologia do Tether, foi promovido a CEO, assumindo o cargo de Jean-Louis van der Velde.

Como o Tether funciona?

O Tether opera com um princípio simples: para cada token Tether emitido, a Tether Limited afirma manter uma unidade da moeda correspondente em reservas. Isso cria uma relação de cobertura de 1:1 que ajuda a manter o preço estável. A empresa utiliza um sistema chamado “Prova de Reservas” para demonstrar que todos os tokens em circulação são totalmente respaldados por reservas.

Originalmente, os tokens Tether eram emitidos exclusivamente na blockchain do Bitcoin via o protocolo Omni Layer. No entanto, à medida que o ecossistema evoluiu, o Tether se expandiu para suportar várias blockchains, incluindo:

• Ethereum (como um token ERC-20)
• Tron (como um token TRC-20)
• Solana
• Avalanche
• Algorand
• Polygon
• E vários outros

Essa abordagem multi-chain dá aos usuários flexibilidade em como transferem e armazenam seu USDT, permitindo que escolham redes baseadas na velocidade da transação, taxas e outras preferências. Cada blockchain tem sua própria implementação do Tether, mas todas representam o mesmo ativo subjacente – um token respaldado por um dólar americano.

Tipos de Tokens Tether

Enquanto o USDT (US Dollar Tether) é o token Tether mais amplamente conhecido e usado, a empresa expandiu suas ofertas para incluir vários outros tokens lastreados em ativos:

1. USD Tether (USDT): O token Tether original e mais amplamente utilizado, atrelado ao dólar americano.
2. Euro Tether (EUR₮): Uma versão do Tether atrelada ao euro, proporcionando estabilidade em termos de euro.
3. Tether Gold (XAUT): Um token lastreado por ouro físico, com cada token representando a propriedade de uma onça troy de ouro fino físico.
4. CNH₮: Uma stablecoin atrelada ao yuan chinês offshore.
5. MXN₮: Uma stablecoin respaldada pelo peso mexicano, lançada em 2022 como parte da expansão do Tether nos mercados latino-americanos.

Esses diferentes tokens servem a vários propósitos no ecossistema das criptomoedas, proporcionando estabilidade em diferentes moedas e ativos, enquanto mantêm os benefícios da tecnologia blockchain, como transferências rápidas e programabilidade.

Dominância do Tether | O Papel do Tether no Ecossistema das Criptomoedas

O Tether se tornou um componente crucial do ecossistema das criptomoedas, desempenhando várias funções importantes:

• Pares de Negociação: USDT é utilizado como par de negociação em praticamente todas as principais exchanges de criptomoedas. Em vez de criar pares de negociação com moedas fiduciárias (o que envolve requisitos regulatórios complexos), muitas exchanges utilizam pares com USDT, permitindo que os traders negociem efetivamente contra o dólar.
• Refúgio Seguro: Durante períodos de alta volatilidade, os traders de criptomoedas frequentemente convertem suas participações em USDT como forma de preservar valor sem sair completamente do ecossistema cripto. Isso permite que os traders reentrem rapidamente no mercado quando as condições melhoram.
• Ponte Entre Finanças Tradicionais e Cripto: O Tether serve como uma ponte entre o sistema financeiro tradicional e as criptomoedas, facilitando a movimentação de valor entre esses dois mundos sem a necessidade de transferências bancárias diretas para cada transação.
• Fornecedor de Liquidez: Sendo a criptomoeda mais negociada em volume, o Tether fornece uma liquidez significativa ao mercado cripto, facilitando negociações mais suaves e a descoberta de preços.
• Meio de Troca: Em regiões com moedas locais instáveis ou acesso bancário limitado, o Tether pode funcionar como um meio de troca equivalente ao dólar, possibilitando transações internacionais fora do sistema bancário tradicional.

Com uma participação de mercado de aproximadamente 70% entre stablecoins, a dominância do Tether nesse setor ressalta sua importância para o funcionamento geral do mercado de criptomoedas.

Carteiras e Armazenamento do Tether

Armazenar Tether de forma segura é uma consideração importante para os usuários. Como o USDT existe em várias blockchains, a carteira que você escolher deve suportar a versão específica do Tether que você está utilizando. Aqui estão os principais tipos de carteiras para armazenar Tether:

• Carteiras de Hardware: Dispositivos como Ledger e Trezor proporcionam o mais alto nível de segurança ao armazenar suas chaves privadas offline. Estas são recomendadas para manter quantidades maiores de USDT por períodos prolongados.
• Carteiras de Software: Estas incluem aplicativos de desktop e móveis que podem ser custodiais (onde o serviço gerencia suas chaves) ou não custodiais (onde você controla suas chaves privadas). Opções populares incluem Trust Wallet, MetaMask (para USDT ERC-20) e Exodus.
• Carteiras de Exchange: Exchanges de criptomoedas como MEXC oferecem carteiras integradas onde você pode armazenar USDT. Embora sejam convenientes para negociação, elas envolvem confiar na exchange a custódia de seus fundos.
• Carteiras Web: Plataformas como Tether.to (a carteira oficial do Tether) e Omni Wallet permitem que você acesse seu USDT através de um navegador web.

Ao escolher uma carteira, considere fatores como a rede blockchain em que seu USDT está (ERC-20, TRC-20, etc.), características de segurança, facilidade de uso e se você precisa de acesso frequente para negociação ou apenas armazenamento seguro.

Como Comprar e Usar Tether na MEXC?

Se você está buscando comprar ou depositar Tether (USDT) na exchange MEXC, aqui está um guia abrangente para o processo:

Processo de Depósito na Plataforma Web:

1. Login na MEXC: Acesse o site oficial da MEXC (www.mexc.com) e clique em “Ativos” e depois “Depositar” no menu de navegação.
2. Selecione Tether e Rede: Na página de depósito, selecione “USDT” como sua criptomoeda. Em seguida, escolha a rede apropriada para o seu depósito (como ERC-20, TRC-20 ou SOL). É crucial garantir que a rede que você escolheu corresponda à rede da qual está enviando os fundos.
3. Gere o Endereço: Se você não gerou um endereço de depósito antes, clique em “Gerar Endereço” para criar um novo endereço para a rede selecionada.
4. Complete o Depósito: Copie o endereço fornecido ou escaneie o código QR. Use este endereço na plataforma de onde você está enviando para iniciar a retirada para sua conta MEXC.
5. Aguarde a Confirmação: Após iniciar o depósito, seu USDT precisará de confirmações na blockchain. Assim que confirmado, os fundos aparecerão em sua conta Spot na MEXC.

Processo de Depósito no App Móvel:

1. Abra o App MEXC: Inicie o aplicativo e navegue até “Ativos” > “Spot” > “Depositar”.
2. Selecione USDT: Pesquise e selecione “USDT” na lista de criptomoedas.
3. Escolha a Rede: Selecione sua rede preferida (por exemplo, SOL, TRC-20, ERC-20). O app exibirá o endereço de depósito e o código QR.
4. Complete a Transferência: Copie o endereço ou use o código QR para iniciar a transferência da sua plataforma de envio.
5. Verifique o Status: Veja seu histórico de depósitos clicando no botão “Registros” no canto superior direito da interface de depósito.

Considerações Importantes:

• Seleção da Rede: Sempre certifique-se de que a rede que você escolheu na MEXC corresponde à rede de onde você está enviando. Redes incompatíveis podem resultar na perda de fundos.
• Requisitos de MEMO: Alguns tokens e redes (como EOS) exigem tanto um endereço quanto um MEMO. Quando solicitado, certifique-se de preencher ambos os campos corretamente.
• Depósito Mínimo: Observe que algumas criptomoedas têm requisitos mínimos de depósito. Depósitos abaixo desses mínimos não podem ser creditados ou devolvidos.
• Tempo de Confirmação: O tempo necessário para a confirmação de seu depósito depende do tráfego e da congestão da rede blockchain.

Seguindo essas etapas, você pode depositar USDT com segurança em sua conta MEXC para negociação ou outros fins.

Controvérsias e Desafios do Tether

Apesar de sua proeminência, o Tether enfrentou controvérsias significativas ao longo de sua história:

• Questões de Reserva: A controvérsia mais persistente em torno do Tether diz respeito às suas reservas. A empresa há muito afirma que cada USDT é respaldado 1:1 por dólares americanos ou ativos equivalentes. No entanto, o Tether tem sido criticado por sua falta de auditorias regulares e abrangentes para verificar essas alegações. Em 2021, o Tether revelou que apenas 2,9% de suas reservas estavam em dinheiro, sendo a maior parte em papel comercial e outros ativos.
• Questões Legais: Em 2019, o Procurador Geral de Nova York entrou com um processo contra a iFinex (empresa-mãe do Tether) alegando que a empresa usou reservas do Tether para encobrir $850 milhões em perdas. Em fevereiro de 2021, o Tether e a Bitfinex resolveram este caso, concordando em pagar $18,5 milhões em multas sem admitir irregularidades.
• Alegações de Manipulação de Mercado: Pesquisas acadêmicas sugeriram que a emissão de Tether pode ter sido usada para manipular os preços do Bitcoin, particularmente durante o mercado em alta de 2017. O Tether tem consistentemente negado essas alegações.
• Scrutínio Regulatórios: Como uma das maiores stablecoins, o Tether enfrentou crescente atenção regulatória. Em outubro de 2021, a Comissão de Comércio de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) multou o Tether em $41 milhões por fazer declarações enganosas sobre suas reservas.

A partir de 2024, a Tether fez esforços para melhorar a transparência, publicando atestações regulares sobre suas reservas, embora ainda não tenha entregue as auditorias independentes completas que prometeu desde 2017. A empresa agora relata que a maioria de suas reservas está mantida em títulos do Tesouro dos EUA, com alocações menores para outros ativos, incluindo metais preciosos, bitcoin e empréstimos garantidos.

A Tether é um Bom Investimento? Benefícios e Limitações da Tether

Benefícios da Tether:

• Estabilidade de Preço: A principal vantagem da Tether é sua estabilidade de preço em relação a outras criptomoedas, tornando-a útil como reserva de valor e meio de troca.
• Utilidade de Negociação: O USDT permite que os traders se movam rapidamente entre criptomoedas voláteis e um ativo estável sem converter de volta para moeda fiduciária, economizando tempo e potencialmente reduzindo taxas.
• Acessibilidade Global: Diferentemente dos bancos tradicionais, a Tether pode ser acessada e transferida globalmente sem restrições geográficas, muitas vezes com taxas mais baixas do que transferências internacionais.
• Vantagens da Blockchain: Enquanto mantém um valor estável, a Tether ainda se beneficia das características da tecnologia blockchain, como transparência, programabilidade e resistência à censura.
• Velocidade de Transação: Comparado a transferências bancárias tradicionais, as transações da Tether podem ser muito mais rápidas, especialmente ao utilizar redes como Tron ou Solana.

Limitações e Riscos:

• Centralização: Diferentemente do Bitcoin ou Ethereum, a Tether é centralizada, com a Tether Limited atuando como a única emissora e rescatadora de tokens.
• Risco de Contraparte: Os usuários devem confiar na Tether Limited para manter reservas adequadas e honrar resgates, introduzindo um risco de contraparte que não está presente em criptomoedas verdadeiramente descentralizadas.
• Incerteza Regulatória: À medida que os governos desenvolvem regulamentações para stablecoins, a Tether pode enfrentar novos requisitos de conformidade ou restrições que podem impactar sua operação.
• Concorrência: Outras stablecoins como USD Coin (USDC) e Binance USD (BUSD) competem com a Tether, muitas vezes com atestações de reserva mais transparentes ou abordagens regulatórias diferentes.
• Taxas de Rede: Dependendo da blockchain utilizada, as transações da Tether podem incorrer em taxas de rede variáveis, particularmente na rede Ethereum durante períodos de congestionamento.

Se a Tether é adequada para um caso de uso específico depende das necessidades e da tolerância ao risco individuais. Embora não seja tipicamente vista como um “investimento” devido ao seu preço estável, ela desempenha papéis funcionais importantes no ecossistema de criptomoedas.

Futuro da Tether

O futuro da Tether provavelmente será moldado por vários desenvolvimentos em andamento:

• Expansão do Ecossistema: A Tether continua a expandir além de seu papel original como uma stablecoin atrelada ao USD. Em 2024, a empresa se reestruturou em quatro divisões focadas em inteligência artificial, mineração de bitcoin, educação e stablecoins, indicando uma visão estratégica mais ampla.
• Investimentos e Aquisições: A Tether tem investido ativamente seus lucros em vários setores. Em 2024, investiu $200 milhões na Blackrock Neutro, uma empresa de chips cerebrais, e adquiriu participações em operações de mineração de bitcoin, incluindo um investimento de $100 milhões na Bitdeer. A empresa também fez um investimento significativo de $775 milhões na Rumble, uma plataforma de hospedagem de vídeos.
• Adaptação Regulatória: À medida que as estruturas regulatórias para stablecoins continuam a se desenvolver globalmente, a Tether precisará adaptar suas operações para cumprir novos requisitos, mantendo sua funcionalidade principal.
• Melhorias Tecnológicas: A Tether pode continuar a expandir para blockchains adicionais e soluções de camada 2 para melhorar a escalabilidade, reduzir custos de transação e aprimorar a experiência do usuário.
• Transparência das Reservas: Em resposta a uma fiscalização contínua, a Tether pode implementar procedimentos de transparência e auditoria mais robustos para construir maior confiança em seu respaldo de reservas.
• Concorrência de Mercado: O mercado de stablecoins está se tornando cada vez mais competitivo, com USDC, BUSD e novos participantes potencialmente desafiando a posição dominante da Tether. Como a Tether responderá a essa concorrência será crucial para sua futura participação de mercado.

Embora as previsões de preço para a Tether sejam menos relevantes do que para outras criptomoedas devido ao seu design como uma stablecoin atrelada ao dólar, sua adoção contínua e utilidade no ecossistema cripto sugerem que ela permanecerá uma parte significativa do mercado no futuro próximo.

Conclusão

A Tether (USDT) é a principal stablecoin do mercado de criptomoedas, oferecendo estabilidade de preço essencial em um cenário volátil. Como a porta de entrada entre as finanças tradicionais e o cripto, o USDT fornece aos traders um meio de troca confiável e uma reserva temporária de valor. Para aqueles que desejam experimentar os benefícios da Tether em primeira mão, a MEXC oferece uma experiência de negociação sem interrupções com suporte para múltiplas redes USDT, taxas competitivas e robustas medidas de segurança. Pronto para começar a negociar Tether? Crie uma conta na MEXC hoje e junte-se a milhões de usuários que já estão se beneficiando dessa stablecoin essencial em sua jornada cripto.