Nagły wzrost zainteresowania kontraktami futures na Ethereum spowodował przegrzanie rynku. Aktywność traderów osiągnęła szczyt, gdy eter na giełdzie MEXC osiągał 4297 USDT na początku ubiegłego tygodnia. Jednak już 25 września cena spot spadła do 3821 USDT.
Tutaj osiągnięto lokalne dno, ponieważ indeks RSI spadł poniżej 15, co sygnalizowało wejście aktywa w fazę wyprzedaży. Wraz z spadkiem wartości altcoina zaobserwowano gwałtowne osłabienie zainteresowania aktywem na rynku futures.
Według danych CryptoQuant, spadek zainteresowania kontraktami futures na ETH stał się jednym z najboleśniejszych od 2024 roku. Traderzy ponieśli ogromne straty, ale przymusowe likwidacje pozycji zniwelowały ryzyko dalszego przegrzania.
W rezultacie moneta osiągnęła lokalne dno i już 26 września zdołała skoczyć powyżej $4000.
W tym tygodniu eter wzmocnił się do $4125, ale wciąż nie ma wystarczających zasobów, aby pokonać opór w zakresie od $4150 do $4300.
1. Traderzy muszą zwrócić uwagę na trzy poziomy oporu
Aby powrócić do byczej fazy, eter musi pokonać kilka stref oporu. W miarę jak altcoin zbliża się do tych poziomów, presja będzie rosła, więc nie można wykluczyć sprzedaży w ramach realizacji zysków.
Pierwsza strefa oporu uformowała się na poziomie $4158, a dwie następne są na $4307 i $4505.
- W najbliższym czasie zobaczymy scenariusz, który wybrał eter. Można wyróżnić dla niego dwa priorytetowe wektory – utrzymanie pozycji powyżej $4000 i spadek do $3500.
Jeśli bykom uda się zrealizować zadanie polegające na pokonaniu trzech powyższych poziomów oporu, a kryptowaluta osiągnie 4841 USD, to przed nią otworzy się droga do poziomu 5864 USD.
Jeśli jednak realizacja zysków będzie znacząca, a część traderów poniesie bolesne straty, to dno moneta będzie mogła nawiązać tylko na poziomie 2750 USD, uważają obserwatorzy.
Stawka finansowania dla wiecznych swapów na MEXC spadła w strefę ujemną w tym tygodniu, co stwarza dodatkowe ryzyko dla aktywów.
W ciągu ostatnich 24 godzin wolumen obrotu kontraktami futures na ETH na platformie wyraził się w dolarach jako 2,569 miliarda USD.
Na rynku spotowym eter na razie poprawia swoje pozycje i stara się zbliżyć do 4200 USD. Wskaźnik siły względnej (RSI) nadal jest neutralny, co wskazuje na utrzymanie potencjału do wzrostu w krótkim okresie.
- Jednak na dłuższą metę prawdopodobnie dominującą pozycję utrzymają niedźwiedzie. Nie można wykluczyć kolejnej próby pchnięcia monety poniżej 4000 USD.
Aktywowi potrzebne będzie dodatkowe wsparcie do poprawy pozycji rynkowych. Może je zapewnić duże portfele, ale na razie powstrzymują się od powrotu do taktyki akumulacji.
2. Odpływ środków z Ethereum-ETF zwiększa presję na aktywa
Odpływ kapitału z rynku spotowych funduszy kryptowalutowych Ethereum-ETF jest kolejnym czynnikiem, który wywiera presję na eter i tworzy warunki do spadku wartości cyfrowego aktywa.
W ubiegłym tygodniu z wypłatą środków zmierzyły się nie tylko ETF na ETH, ale także fundusze inwestujące w Bitcoina. Łącznie inwestorzy wycofali z takich instrumentów ponad 1,7 miliarda USD (według danych Farside Investors).
- ETF Ethereum odnotowały odpływ $795,6 mln – to największy wycofanie kapitału od momentu uruchomienia funduszy w USA w 2024 roku.
Liderem został FETH od Fidelity, z tego funduszu inwestorzy w ciągu tygodnia wycofali $362 mln.
Drugie miejsce pod względem odpływu zajmuje ETHA od BlackRock, którego odpływ wyniósł $199,9 mln. Tylko fundusze kryptowalutowe ETHE i TETH odnotowały niewielki napływ kapitału.
Instytucjonalni inwestorzy w ubiegłym tygodniu również wycofywali środki z funduszy ETF bitcoinowych. Całkowity odpływ kapitału z takich instrumentów wyniósł $903 mln.
Pierwsze miejsce pod względem odpływu zajmuje FBTC od Fidelity, z którego wyszło $330,4 mln.
Instytucjonalni inwestorzy wycofywali środki w obliczu spadku wartości bitcoina i etheru o więcej niż 8%.
Na rynku Ethereum-ETF niewielki napływ odnotowały tylko fundusze ETHE od Grayscale i TETH od 21Shares.
Analitycy prognozują poprawę sytuacji w październiku, jeśli SEC zatwierdzi wprowadzenie ETF na Dogecoina, Solanę, XRP i Litecoin na amerykański rynek giełdowy.
Inwestorzy analizują skutki uruchomienia nowych instrumentów i mogą zwiększyć inwestycje w kryptowalutowe ETF, jeśli uznają je za perspektywiczne.
3.Niska aktywność sieciowa osłabia zmienność ETH
W drugiej połowie września aktywność sieciowa na Ethereum pozostaje słaba.
Według danych serwisu EtherScan, średnia dzienna liczba transakcji w blockchainie spadła do 1,404 mln. W połowie miesiąca przekraczała 1,8 mln w obliczu wzrostu wartości etheru.
- Zazwyczaj osłabienie aktywności sieciowej towarzyszy korekcie kursu i zawężeniu zakresu wahań kryptowaluty, przypomina zespół MEXC Research.
Mimo że ETH wydolność wzrosła powyżej 4000 USD, aktywność adresowa pozostaje niska, co wskazuje na brak wsparcia, które jest potrzebne do pokonania głównych stref oporu.
Nacisk na aktywa wzrasta nie tylko z powodu odpływu środków z ETF Ethereum. Kolejnym negatywnym czynnikiem jest przygotowanie inwestorów do wycofania etheru z umowy depozytowej. ETH 2.0.
Za około 37 dni użytkownikom udostępniona zostanie partia ETH o wartości 8,89 miliarda USD. W tym momencie oczekuje się odblokowania 2,167 miliona etheru. Inwestorzy otrzymają swoje monety i mogą je wysłać na giełdy w celu dalszej realizacji.
Biorąc pod uwagę to, że altcoin wciąż jest notowany powyżej 4000 USD, wielu traderów może sprzedać ETH w ramach realizacji zysków. Jeśli presja w październiku-listopadzie rzeczywiście wzrośnie, kryptowaluta może ponownie spaść poniżej 4000 USD.
Przygotowania do zrzutu pośrednio wskazują dane o spowolnieniu tempa odpływu ETH z adresów giełdowych.
Według szacunków CryptoQuant, liczba transakcji w blockchainie dotyczących wypłat z giełd spadła do najniższego poziomu od 2018 roku.
W rezultacie bilans giełdowy etheru ustabilizował się, a ryzyko nowych sprzedaży może się nasilić, zauważają obserwatorzy.
Zastrzeżenie: Niniejsze informacje nie stanowią porady inwestycyjnej, podatkowej, prawnej, finansowej, księgowej, konsultacyjnej ani żadnej innej związanej z tymi usługami, a także nie są poradą dotyczącą zakupu, sprzedaży lub utrzymywania jakichkolwiek aktywów. MEXC Edukacja dostarcza informacje wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi porady inwestycyjnej. Proszę upewnić się, że w pełni rozumiesz wszelkie ryzyko i zachowujesz ostrożność podczas inwestowania. Platforma nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne użytkowników.
Dołącz do MEXC i rozpocznij handel już dziś
