In het bloeiende DeFi-landschap van vandaag de dag staat de kredietmarkt nog steeds voor één grote uitdaging: hoe kunnen we stabiele leningen met een vaste rente verstrekken zonder dat dit ten koste gaat van de transparantie en schaalbaarheid? Term Finance, zoals gedefinieerd in de term finance definitie, kan het antwoord bieden. Als blockchain-gebaseerd vastrentend leenprotocol maakt het gebruik van een uniek tweezijdig veilingmechanisme dat de manier waarop cryptoleningen werken verandert.
Of je nu een ervaren DeFi-gebruiker bent of een nieuwkomer in de wereld van crypto, het begrijpen van Term Finance en de werking van de bijbehorende term coin zal je helpen om dit project, dat de toekomst van cryptofinanciering opnieuw zou kunnen vormgeven, te begrijpen. Laten we eens onderzoeken hoe Term Finance – in sommige kringen ook wel bekend als term crypto-meer efficiëntie en stabiliteit brengtop de crypto leenmarkt.
Wat is Terminefinanciering (TERM)? Een duidelijke definitie van TERM Coin en DeFi Innovatie
Term Finance is een niet-custodiaal, schaalbaar leenprotocol met een vaste rente dat is ontworpen om een van de meest fundamentele financiële primitieven uit de traditionele financiële wereld – lenen tegen een vaste rente – naar de cryptocurrency markt te brengen. In tegenstelling tot conventionele DeFi-uitleenprotocollen, maakt Term Finance gebruik van een innovatief veilingmechanisme op de keten dat leners en uitleners direct aan elkaar koppelt. Beide partijen verhandelen fondsen tegen een vaste rente over een bepaalde periode, zonder kosten, slippage, bewaring of vertrouwen op te offeren.
Via Term Finance kunnen gebruikers crypto-activa lenen en uitlenen in een transparante, efficiënte en stabiele omgeving, waarbij de zogenaamde “onmogelijke drie-eenheid” van stabiliteit, schaalbaarheid en transparantie, die de crypto-uitleenmarkt lang heeft uitgedaagd, wordt overwonnen. Als gedecentraliseerd protocol gebruikt Term Finance smart contracts om onderpand aan te houden, waardoor gebruikers activa in realtime kunnen verifiëren en tegenpartijrisico’s kunnen vermijden.
Termijnfinanciering vs. TERM Coin: Het ontrafelen van de kern van Term Crypto
Term Finance verwijst naar het hele protocol en platform, terwijl TERM de eigen cryptocurrency (token) van dat platform is. Deze relatie is vergelijkbaar met die tussen de Ethereum blockchain en het bijbehorende token, ETH.
Hoe TERM de uitdagingen van DeFi-leningen oplost: Transparantie en efficiëntie in termijnfinanciering stimuleren Crypto
1. Gecentraliseerde financiering (CeFi) – Gebrek aan transparantie en vertrouwen
Gecentraliseerde crypto-uitleenplatforms (zoals Celsius en BlockFi) kunnen goed presteren tijdens piekperiodes, maar de activa van gebruikers worden volledig gecontroleerd door deze gecentraliseerde bedrijven. Gebruikers hebben geen zicht op waar hun activa daadwerkelijk naartoe gaan en moeten volledig vertrouwen op de reputatie van het platform. De ineenstorting van FTX liet zien dat deze platforms plotseling failliet kunnen gaan en de activa van gebruikers met zich mee kunnen nemen. Hoge rendementen gaan gepaard met aanzienlijke verborgen risico’s en het gebrek aan transparantie zorgt ervoor dat gebruikers problemen niet van tevoren kunnen zien.
2. DeFi vast tarief – gebrek aan schaalbaarheid
Hoewel DeFi platforms met vaste rente transparanter zijn, zijn ze zeer inefficiënt bij het afhandelen van grote transacties. Wanneer iemand probeert om grote bedragen te lenen of uit te lenen, kunnen de rentetarieven dramatisch schommelen, wat leidt tot aanzienlijke verliezen. Deze platforms moeten grote hoeveelheden ongebruikte fondsen vastzetten om normaal te kunnen functioneren, wat resulteert in een slechte kapitaalefficiëntie. Het rendement voor liquiditeitsverschaffers is niet aantrekkelijk genoeg, waardoor het voor deze platforms moeilijk is om voldoende kapitaal aan te trekken om grootschalige leningen te ondersteunen.
3. DeFi Floating-Rate – Gebrek aan stabiliteit
DeFi-platforms met variabele rentes (zoals Aave en Compound) zijn misschien grootschalig, maar hun tarieven fluctueren met de markt, waardoor leners de tarieven niet van tevoren kunnen bepalen. Een lener kan de ene dag een tarief van 5% betalen en het de volgende dag zien oplopen tot 20%, waardoor onzekerheid ontstaat. Als grote liquiditeitsverschaffers plotseling fondsen terugtrekken, kunnen de platformtarieven omhoog schieten, waardoor de lasten voor leners dramatisch toenemen. Kredietverstrekkers hebben ook te maken met instabiele rendementen, waardoor financiële planning op lange termijn zoals bij traditionele financiering niet mogelijk is.
Term Finance pakt deze problemen aan met zijn innovatieve veilingmechanisme op de keten en biedt een betrouwbare, schaalbare aanbieder van vaste rentetarieven die gebruikers in staat stelt om leningen met een vaste looptijd af te sluiten zonder dat dit ten koste gaat van de veiligheid, transparantie of efficiëntie.
Ontmoet de visionairs: Het Term Finance Team achter TERM Coin en Term Crypto
Term Finance is ontwikkeld door een team met ruime ervaring in traditionele financiering (TradFi), grote technologiebedrijven en DeFi. De kernleden van het team zijn:
- Dion Chu (CEO)
- Robert Chu (CTO)
- Billy Welch (BD & Marketing)
- Dai Yu (CFO)
- Andrew Zhou (hoofd ingenieur slimme contracten)
Het project heeft steun ontvangen van verschillende bekende investeringsfirma’s, waaronder Electric Capital, Coinbase Ventures, Circle Ventures, Robot Ventures en MEXC Ventures, maar ook angel investments van industriefiguren zoals Fernando Martinelli (oprichter van Balancer), Varun (Hashflow), 0xMaha (Aura) en Shreyas (Llama). Deze steunbetuigingen worden ook erkend op platforms zoals bluesheets.
Revolutionaire kenmerken van termijnfinanciering: In de mechanismen van termijnfinanciering Crypto
1. Innovatief tweezijdig veilingmechanisme
De Term-veiling is een “tweezijdige veiling” waarbij kredietverstrekkers aanbiedingen doen om te lenen en kredietnemers biedingen doen om te lenen. Aan het einde van de veiling bepaalt het protocol een “market clearing rate”. Alle leners die tegen of boven deze rente bieden, ontvangen leningen en alle leners die tegen of onder deze rente bieden, verstrekken geld, waarbij de transacties worden uitgevoerd tegen de marktverrekeningskoers. Alle andere biedingen en aanbiedingen worden als “slapend” beschouwd.
Dit veilingmechanisme heeft vijf belangrijke kenmerken:
- Verzegeld bieden: De biedingen van deelnemers (voor lenen of uitlenen) worden verborgen voor het publiek met behulp van een hash-algoritme totdat de markt vrij is en de biedingen worden onthuld.
- Eenmalig proces: Biedingen die tijdens het veilingvenster worden ingediend, worden in bulk verwerkt en op een vooraf aangekondigd tijdstip afgehandeld.
- Eén prijs: Alle leners en uitleners handelen tegen één verrekenprijs.
- Tweede-prijsmechanisme: De verrekenprijs wordt bepaald als het gemiddelde van het op één na beste bod van beide partijen, waardoor deelnemers minder worden gestimuleerd om te bieden of aan te bieden op basis van hun werkelijke waardering.
- Evenredige toewijzing: Tijdens de marginale toewijzing tegen de verrekenprijs wordt prioriteit gegeven aan de leveranciers met de laagste kosten aan de uitleenzijde en de leners met de hoogste kosten.
2. Niet-vrijblijvende leningen met een vaste looptijd
Term Repo’s (Term’s repo-overeenkomsten met vaste looptijd):
- Vaste looptijd en vaste rente: In tegenstelling tot de gebruikelijke eeuwigdurende leningen met variabele rente in DeFi.
- Niet terugbetaalbaar: Leners kunnen niet aflossen vóór de vervaldatum en leners kunnen niet terugbetalen vóór de vervaldatum.
- Onderpand: Alle leningen worden gedekt door liquide digitale activa (zoals wBTC, wETH, USDC, USDT).
- Niet-bewaard: Het onderpand wordt niet vastgehouden, maar vergrendeld in gedecentraliseerde slimme contracten, die in realtime kunnen worden geverifieerd door zowel leners als uitleners.
3. Efficiënt gebruik van kapitaal
Vergeleken met bestaande, op AMM gebaseerde liquiditeitsoplossingen met een vaste rente, biedt het veilingmechanisme van Term aanzienlijke voordelen:
- Kapitaal wordt alleen vastgezet tijdens de veilingperiode; niet-uitgevoerde biedingen of aanbiedingen worden onmiddellijk teruggegeven aan gebruikers.
- Eén markttarief betekent dat gebruikers niet te maken krijgen met grote verschillen tussen aanbod en leentarieven.
- Een hogere kapitaalefficiëntie maakt schaalvergroting mogelijk zonder dat er grote hoeveelheden ongebruikte middelen nodig zijn.
4. Transparant liquidatiemechanisme
Leners moeten ervoor zorgen dat de marktwaarde van hun onderpand voldoet aan de vereiste onderhoudsmarge. Als de waarde van het onderpand onder de drempel zakt, ontstaat het liquidatierisico. Slimme contracten beperken het bedrag dat een vereffenaar kan dekken, waardoor liquidatieverliezen worden beperkt tot het minimumbedrag dat nodig is om de onderpandratio te herstellen tot de initiële marge plus een kleine buffer.
5. Smart Contract Beveiliging
Het Termijnprotocol maakt gebruik van diensten van derden om potentiële gebruikers te screenen, waardoor de veiligheid van het platform en de naleving ervan worden gewaarborgd. Elke Term Repo is gekoppeld aan een aparte Term Repo Locker (collateral lock contract). Dit ontwerp isoleert onderpand voor verschillende looptijden en activacombinaties, waardoor netwerkbeveiligingsrisico’s en de kans op uitbuiting afnemen.
Het potentieel van TERM Coin ontsluiten: Belangrijkste functies en voordelen voor gebruikers van Termin Finance
De TERM munt is de eigen token van het Term Finance ecosysteem en speelt verschillende cruciale rollen die centraal staan in de werking van het platform:
- Bestuurlijke deelname: TERM-houders kunnen deelnemen aan de besluitvorming op het platform door te stemmen over belangrijke voorstellen. Dit gedecentraliseerde bestuursmodel zorgt ervoor dat de richting van het platform overeenkomt met de belangen van de gemeenschap, zodat gebruikers direct invloed kunnen uitoefenen op de toekomst van het protocol.
- Beloningen inzetten: Door TERM tokens in te zetten, kunnen gebruikers extra beloningen verdienen en meer stemrecht krijgen. Dit mechanisme moedigt langdurig bezit en actieve deelname aan de ontwikkeling van het platform aan.
- Kortingen op handelskosten: TERM token houders kunnen profiteren van kortingen op platform handelskosten, met name servicekosten. Dit kan de totale kosten voor frequente gebruikers aanzienlijk verlagen.
- Prioriteit voor deelname aan veilingen: Het bezit van een bepaalde hoeveelheid TERM tokens kan gebruikers voorrang geven om deel te nemen aan bepaalde veilingen of speciale privileges krijgen tijdens veilingen, waardoor hun mogelijkheden om te lenen en uit te lenen toenemen.
- Incentives voor liquiditeitsverschaffing: TERM tokens worden gebruikt om liquiditeitsverschaffers binnen het ecosysteem te stimuleren, waardoor de gezonde werking van het platform en de diepte van de markt worden gewaarborgd.
- Protocol inkomsten delen: Door bestuurlijke beslissingen kan een deel van de inkomsten van het protocol (zoals servicekosten en liquidatieboetes) worden verdeeld onder houders van TERM-tokens, waardoor extra waarde wordt gecreëerd voor langetermijninvesteerders.
TERM Tokenomics
Het Term Finance-team heeft nog geen gedetailleerde tokenomics verstrekt voor de TERM-munt.
Toekomstige innovaties in Termijnfinanciering: Wat is de volgende stap voor TERM Coin en Term Crypto?
Productdiversificatie:
Term kan zijn productlijn uitbreiden door extra vastrentende financiële producten te lanceren, zoals:
- Repo’s met verschillende looptijden (van kort tot lang)
- Gestructureerde producten en handel in rendementscurves
- Gespecialiseerde liquiditeitspools voor verschillende marktomstandigheden
Bredere vermogensondersteuning:
Naarmate het protocol volwassener wordt, zou Term een breder scala aan onderpandtypen kunnen ondersteunen, waaronder:
- Meer mainstream cryptocurrencies
- Getoken reële activa (RWA)
- Liquiditeit en opbrengstdragende tokens
Institutionele partnerschappen:
Gezien de kenmerken van Term Finance met een vaste rente en het veilingmechanisme dat lijkt op traditionele financiering, heeft het protocol de potentie om institutionele investeerders aan te trekken. Toekomstige initiatieven kunnen zijn:
- Strategische partnerschappen aangaan met traditionele financiële instellingen
- Oplossingen op maat ontwikkelen voor institutionele behoeften
- Het bevorderen van de integratie van cryptocurrency met traditionele financiën, een trend die ook te zien is in cryptokringen voor term finance.
Jouw gids voor het kopen van TERM Coin: Stap voor stap toegang tot crypto met termijnfinanciering
MEXC, een van ‘s werelds toonaangevende cryptocurrency exchanges, kan de volgende stappen aanbieden om TERM te kopen:
- Registreer een MEXC-account: Ga naar de officiële MEXC-website en voltooi het registratieproces.
- Geld storten: Stort USDT op je MEXC account.
- Zoek het handelspaar TERM: Zoek in de handelssectie van MEXC naar “TERM” en vind het paar TERM/USDT.
- Een bestelling plaatsen: Bevestig de hoeveelheid en het bedrag en plaats je bestelling.
Conclusie
Term Finance vertegenwoordigt een belangrijke innovatie in de DeFi-leenruimte. Door een protocol voor leningen met een vaste rente en een vaste looptijd te introduceren, pakt het de “drie uitdagingen van het lenen” in de cryptocurrency markt aan. De kerninnovatie ligt in het tweezijdige veilingmechanisme – dat traditionele financiële markten nabootst – waardoor leners en kredietverstrekkers hun behoeften op elkaar kunnen afstemmen in een transparante en efficiënte omgeving.
De belangrijkste voordelen van Termijnfinanciering zijn onder andere:
- Bestaande problemen oplossen: Het pakt de ondoorzichtigheid van CeFi, de schaalbaarheidsproblemen van DeFi met vaste rente en de instabiliteit van DeFi met variabele rente platforms aan.
- Hoge kapitaalefficiëntie: Vergeleken met AMM-gebaseerde oplossingen biedt het veilingmechanisme van Term een hogere kapitaalefficiëntie.
- Transparantie en veiligheid: Met niet-custodiale smart contracts die onderpand bezitten, is activaverificatie in realtime beschikbaar.
- Flexibel onderpandbeheer: Leners kunnen hun onderpand beheren tijdens de leenperiode, inclusief het toevoegen of intrekken van overtollig onderpand.
- Robuust risicobeheer: Transparante liquidatieprocessen en margebehoudmechanismen beschermen alle deelnemers.
Als het native token van het platform biedt de TERM coin bestuursrechten, staking beloningen, fee kortingen en andere praktische functies – waardoor het een integraal onderdeel is van het Term Finance ecosysteem. Met de voortdurende rijping van de DeFi-markt, heeft Term Finance het potentieel om een leider te worden in vastrentende leningen, die de meest fundamentele en belangrijke financiële hulpmiddelen van de traditionele financiële sector biedt, terwijl het de transparantie en het vertrouwensloze karakter van DeFi behoudt. Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in vastrentende leningen zonder in te leveren op veiligheid en efficiëntie, is Term Finance een oplossing die het waard is om in de gaten te houden.
Word lid van MEXC en begin vandaag nog met handelen
