Wat zijn Ondo Global Markets? Een wereldwijd investeringsplatform dat Amerikaanse aandelen en DeFi verbindt

TL;DR

1) Ondo Finance lanceert zijn Global Markets-platform, dat Amerikaanse aandelen en ETF’s tokenizeert: Het platform stelt investeerders buiten de Verenigde Staten in staat om economische blootstelling te krijgen aan effecten die zijn genoteerd op de NYSE en NASDAQ via blockchain-gebaseerde tokens, die volledig zijn gedekt door het bijbehorende actief.

2) Tokenmechanisme vergelijkbaar met stablecoins: Tokenhouders bezitten de onderliggende aandelen niet rechtstreeks, maar houden tokens die kunnen worden ingewisseld voor stablecoins, terwijl ze profiteren van de volledige economische voordelen van de onderliggende activa (inclusief prijsbewegingen en automatisch herbelegde dividenden).

3) Aanspreken van pijnpunten in de traditionele markt: Het platform biedt 24/7 wereldwijde toegang, directe creatie en inwisseling, vrije overdraagbaarheid en lage toetredingsdrempels—het verwijdert traditionele obstakels, zoals geografische beperkingen, platformbindende voorwaarden en hoge kosten.

4) De visie “Wall Street 2.0”: Ondo is vastbesloten om financiën te democratiseren door middel van blockchain-technologie, waardoor hoogwaardige financiële producten—voorheen alleen toegankelijk voor rijke individuen en instellingen—beschikbaar zijn voor iedereen met een internetverbinding wereldwijd.

5) Robuuste beschermingen voor investeerders: Beveiligingsmaatregelen omvatten juridische structuren die beschermd zijn tegen faillissement, volledige activa-ondersteuning, externe bewaarders, en dagelijkse bewijs van reserves, wat zorgt voor uitgebreide bescherming van de belangen van investeerders.

1. Wat is Ondo Finance

Ondo Finance is gewijd aan het verbeteren van de veiligheid, efficiëntie en toegankelijkheid van financiële diensten door middel van institutionele on-chain producten. Het bedrijf bestaat uit een technologieafdeling die zich richt op het ontwikkelen van blockchain-gebaseerde financiële software, en een activabeheerafdeling die tokenized producten creëert en beheert. Ondo Finance werkt actief aan protocollen die de tokenization ondersteunen van zowel echte activa (RWAs) als traditionele cryptocurrencies, en het was de eerste firma die blootstelling aan Amerikaanse staatsobligaties tokenizeerde.

2. Wat zijn Ondo Global Markets

Ondo Global Markets, ontwikkeld door Ondo Finance, is een platform dat publiek verhandelde Amerikaanse aandelen en ETF’s tokenizeert. Het stelt investeerders buiten de Verenigde Staten in staat om economische blootstelling te krijgen aan deze activa door beveiligingstokens te minten, over te dragen en in te wisselen op Ethereum, met Solana, BNB Chain, en andere blockchains die binnenkort worden ondersteund. Elk token is volledig gedekt door het bijbehorende aandeel of ETF, dat wordt gehouden door een of meer in de VS geregistreerde makelaars die als bewaarders fungeren (inclusief eventuele fondsen in transit).

2.1 Hoe Ondo GM Werkt

Ondo GM hanteert een ontwerp geïnspireerd op stablecoins, gericht op eenvoud en gebruiksgemak. Tokenhouders bezitten de onderliggende aandelen niet rechtstreeks of krijgen geen aandeelhoudersrechten. In plaats daarvan houden ze tokens die kunnen worden ingewisseld voor stablecoins terwijl ze de volledige economische opbrengsten van de onderliggende activa ontvangen.

Ondo’s getokeniseerde aandelen en ETF’s zijn digitale tokens die de volledige investeringsprestaties van publiek verhandelde activa leveren. Elk token weerspiegelt volledig de economische prestaties van het bijbehorende actief—waaronder prijsbewegingen, dividenduitkeringen en bedrijfsacties, zodat tokenhouders dezelfde economische opbrengsten ontvangen als directe aandeelhouders. Dividenden worden automatisch herbelegd in het actief (netto van toepasselijke belastingen).

Bijvoorbeeld: AAPLon (de “-on” achtervoegsel geeft een Ondo getokeniseerd actief aan) vertegenwoordigt de totale opbrengst van Apple Inc. (AAPL). Het bezit van AAPLon is gelijk aan het bezit van Apple-aandelen met alle dividenden automatisch herbelegd. Het token is genoteerd in Amerikaanse dollars.

Net zoals USDT je in staat stelt om Amerikaanse dollars op de blockchain te houden, stellen Ondo’s getokeniseerde aandelen je in staat om “te houden” van Apple, Tesla, en andere aandelen op-chain, terwijl je dezelfde investeringsrendementen vastlegt als hun tegenhangers in de echte wereld.

3. Kernfuncties van Ondo Global Markets

3.1 Toegang tot Duizenden Echte Activa (RWAs): Gebruikers kunnen blootstelling krijgen aan meer dan duizend hoogwaardige effecten die zijn genoteerd op de NYSE en NASDAQ, inclusief zowel aandelen- als vastrentende ETF’s alsook individuele aandelen.

3.2 24/7 Wereldwijde Toegang: Ondo GM zal open zijn voor deelnemers buiten de Verenigde Staten, waardoor gebruikers wereldwijd eenvoudig toegang hebben tot hoogwaardige echte activa.

3.3 Directe Creatie en Inwisseling: Binnen vooraf bepaalde limieten kunnen gebruikers onmiddellijk getokeniseerde effecten minten en inwisselen met aangewezen stablecoins en opbrengstgevende tokens. Abonnementen en inwisselingen via contant geld worden ook ondersteund.

3.4 Volledige Liquiditeit: Ondo GM-activa zijn ontworpen om te voldoen aan de liquiditeit van hun onderliggende effecten, waardoor onmiddellijke handel met minimaal verlies mogelijk is.

3.5 Ingebouwde Toegang tot Margin: Leen tegen getokeniseerde bezittingen tegen rentevoeten die concurreren met die in traditionele markten.

3.6 Toegang Tot Service Rond de Klok: Investeerders hebben continu toegang tot een suite van DeFi-geschakelde investeringsdiensten, waarmee ze de meest gunstige margepercentages kunnen vergelijken en selecteren uit zowel traditionele als on-chain kapitaalbronnen.

3.7 Bescherming van Investeerders van Institutioneel Niveau: Alle onderliggende activa die de Ondo GM-tokens ondersteunen, worden gehouden in entiteiten die beschermd zijn tegen faillissement, wat investeerders beveiligde claims biedt. Tenzij expliciet goedgekeurd, zullen onderliggende effecten niet worden uitgeleend aan shortverkopers, en alle inkomsten uit effectenleningen worden teruggegeven aan investeerders.

3.8 Vrije Overdraagbaarheid: Hoewel registratie van gebruikers vereist is om tokens te minten en in te wisselen, kunnen ze vrij worden overgedragen op secundaire markten buiten de VS en gebruikt worden in DeFi. Er zal geen platformbinding zijn—investeerders kunnen hun bezittingen naar elke portefeuille of platform van hun keuze verplaatsen.

4. Hoe Ondo Global Markets Pijnpunten in de Traditionele Kapitaalmarkten Aanspreekt

4.1 Toegankelijkheid en Kosten

Traditionele Uitdaging: Veel wereldwijde investeerders hebben moeite om toegang te krijgen tot Amerikaanse financiële producten. Zelfs wanneer toegang mogelijk is, worden ze vaak geconfronteerd met hoge minimale saldo-eisen en aanzienlijke kosten.

Ondo Oplossing: Iedereen in in aanmerking komende regio’s buiten de VS kan blootstelling krijgen aan Amerikaanse effecten met stablecoins tegen lage kosten, waardoor traditionele kosten- en geografische belemmeringen worden verwijderd.

4.2 Platformbinding

Traditionele Uitdaging: Investeerders zijn gebonden aan specifieke platforms, en overstappen is duur, omslachtig en traag.

Ondo Oplossing: Tokens kunnen vrij worden overgedragen buiten de VS, waardoor een naadloze, cross-platform investeringservaring mogelijk is.

4.3 Platformfragmentatie

Traditionele Uitdaging: Effecten die bij verschillende makelaars worden gehouden, kunnen niet met elkaar communiceren, waardoor cross-collateralization moeilijk is.

Ondo Oplossing: Eigendom wordt on-chain geregistreerd, waardoor activa volledig interoperabel zijn en in staat zijn om complexe, cross-platform financiële operaties te ondersteunen.

4.4 Beperkte en Duurzame Margin

Traditionele Uitdaging: Retailinvesteerders buiten de VS hebben beperkte en dure marginopties.

Ondo Oplossing: Directe integratie met institutionele lening opties stelt investeerders in staat om te lenen via externe protocollen of platforms.

4.5 Verborgen Risico’s

Traditionele Uitdaging: Veel platforms lenen clienteffecten uit zonder duidelijke bekendmaking, waardoor investeerders worden blootgesteld aan verborgen risico’s.

Ondo Oplossing: Effecten worden nooit uitgeleend zonder expliciete toestemming. Voor cliënten die instemmen, wordt 100% van het leningsrendement aan hen teruggegeven.

5. De Visie van Ondo Global Markets: Van Wall Street 2.0 naar de Open Economie

5.1 Het Concept van Wall Street 2.0

Ondo beschrijft zijn visie als “Wall Street 2.0”, wat de volgende evolutie van de financiële markten vertegenwoordigt waar traditionele systemen samensmelten met blockchain-technologie om een efficiënter en inclusiever ecosysteem te creëren.

• Real-Time Afhandeling: Vervangt de traditionele T+1 afhandelingscyclus.
• Wereldwijde Toegankelijkheid: Verwijdert geografische en regelgevende barrières.
• Transparantie: Alle transacties en bezittingen worden on-chain vastgelegd.
• Composability: Financiële producten en diensten kunnen worden gecombineerd zoals bouwblokken.
• Gebruikersondersteuning: Investeerders behouden de volledige controle over hun activa.

5.2 De Breder Visie van de Open Economie

Ondo zet zich in voor het versnellen van de overgang naar een open economie door platforms, activa en infrastructuur te bouwen die de financiële markten on-chain brengen.

De open economie is een concept dat verder gaat dan traditionele financiële systemen: het voorziet in een wereldwijd toegankelijk kader waar goederen, diensten en informatie vrij circuleren. Aangedreven door technologie vermindert deze visie de barrières voor kapitaal, producten en kennis, waardoor individuen en organisaties kunnen deelnemen aan productie, consumptie, innovatie en burgeractiviteit op manieren die historisch gezien voor velen onbereikbaar waren.

Deze paradigma verschuiving biedt verschillende belangrijke voordelen:

• Universele toegang tot goederen en diensten via gedecentraliseerde marktplaatsen.
• Gedemocratiseerde toegang tot informatie via blockchain-gestuurde platforms.
• Directe uitwisseling van goederen en kennis via gedecentraliseerde netwerken.
• Verbeterde privacy en veiligheid door cryptografisch versterkte systemen.

5.3 Impact op Wereldwijde Financiële Inclusie

De visie van Ondo GM legt bijzondere nadruk op gemeenschappen die traditioneel zijn uitgesloten van het financiële systeem. Vandaag de dag hebben miljarden mensen geen toegang tot hoogwaardige financiële activa, waardoor ze worden verhinderd om te profiteren van moderne financiën. Via Ondo GM:

• Kan een fabrieksarbeider in Vietnam gemakkelijk, direct en betaalbaar aandelen van Nike bezitten, waardoor ze een grotere deelname krijgt in de waarde die ze helpt creëren.
• Investeerders in ontwikkelingslanden kunnen toegang krijgen tot financiële producten en diensten die voorheen alleen voor rijke individuen of institutionele cliënten waren gereserveerd.
• Iedereen met een internetverbinding kan stabiele en betrouwbare activa bezitten, zoals dollar-gedekte effecten.

6. Vooruitzicht voor Ondo GM

Ondo Finance zal op 3 september officieel getokeniseerde aandelen lanceren. De introductie van Ondo GM vertegenwoordigt meer dan alleen een technologische doorbraak—het is een mijlpaal in de democratisering van financiën. Door de toegang te verlagen, de transparantie te verbeteren en nieuwe wegen voor innovatie te openen, signaleert Ondo GM een fundamentele verschuiving in de manier waarop financiële diensten worden geleverd. Met de lancering en de voortdurende groei, getuigen we van een historische transformatie: financiële markten gaan van gesloten en gefragmenteerde systemen naar een open, onderling verbonden ecosysteem.

In dit nieuwe financiële paradigma zal iedereen de kans krijgen om deel te nemen aan wereldwijde kapitaalmarkten en toegang te krijgen tot financiële producten en diensten die voorheen waren voorbehouden aan slechts een bevoorrechte enkeling. Dit is de visie van Ondo Global Markets, een rechtvaardigere, snellere en toegankelijkere financiële toekomst.

7. Veelgestelde Vragen over Ondo GM

7.1 Hoe Bieden Ondo Getokeniseerde Aandelen Liquiditeit Vergelijkbaar met Traditionele Markten?

Ondo Global Markets is ontworpen om naadloos toegang te krijgen tot liquiditeit vanuit traditionele aandelenmarkten. Als gevolg hiervan kunnen getokeniseerde aandelen op het platform doorgaans hetzelfde niveau van liquiditeit bieden als hun onderliggende activa die op conventionele beurzen worden verhandeld. In tegenstelling tot veel andere digitale activa, vereisen Ondo getokeniseerde aandelen geen speciale on-chain liquiditeitspools. Houd er rekening mee dat minten of inwisselen van tokens vereist dat primaire kopers met de tokenuitgever succesvol KYC voltooien.

7.2 Wanneer Kan Ik Ondo Getokeniseerde Aandelen Verhandelen?

Minten en inwisselen op het Global Markets-platform is 24 uur per dag, vijf dagen per week (24/5) beschikbaar, beginnend op zondag om 20:00 ET en eindigend op vrijdag om 19:59 ET. Peer-to-peer handel van tokens is echter 24/7, 365 dagen per jaar beschikbaar.

Opmerking: Minten en inwisselen kunnen tijdelijk worden opgeschort vanwege bepaalde zakelijke acties (bijv. dividenden, aandelen-splitsingen), marktomstandigheden (bijv. extreme volatiliteit, sessietransities), of risico-controles van systemen die worden geactiveerd. Je kunt eventuele dergelijke pauzes volgen op status.gm.ondo.finance.

7.3 Wat Zijn de Kosten?

Ondo Global Markets (BVI) Limited, de tokenuitgever, rekent momenteel geen kosten voor het minten of inwisselen van Ondo getokeniseerde aandelen. Gebruikers zijn echter verantwoordelijk voor het betalen van toepasselijke gasprijzen.

Houd er rekening mee dat de prijzen voor minten en inwisseling mogelijk niet altijd overeenkomen met de exacte prijs van het onderliggende actief vanwege volatiliteit en aanpassingen die met latency te maken hebben.

7.4 Wat Zijn Voorkeursbelastingen?

Voorkeursbelastingen zijn belastingen die automatisch worden afgetrokken van bepaalde soorten inkomen—zoals dividenden—voordat het inkomen wordt uitgekeerd. Voor Amerikaanse aandelen zijn makelaars over het algemeen verplicht een deel van de dividenden die betaalbaar zijn aan niet-Amerikaanse investeerders in te houden, in overeenstemming met de belastingregels die van toepassing zijn op de entiteit die de dividenden ontvangt.

Ondo Global Markets, de entiteit die de tokens uitgeeft, is gevestigd in de Britse Maagdeneilanden. Als zodanig zijn dividenden die door Amerikaanse bedrijven aan deze entiteit worden betaald, onderworpen aan de standaard 30% Amerikaanse voorkeursbelasting—het basispercentage dat van toepassing is op niet-Amerikaanse personen onder de Amerikaanse belastingwetgeving.

Dividenden worden netto van voorkeursbelasting herbelegd. Bijvoorbeeld, als Coca-Cola (KO) een dividend van $1 per aandeel verklaart en Global Markets 10 aandelen bezit (voor een totaal van $10 aan dividenden), zou het platform $3 (30%) voor belastingen inhouden en de resterende $7 herbeleggen in extra KO-aandelen.

7.5 Ontvang Ik Dividenden van Ondo Getokeniseerde Aandelen?

Ondo Global Markets distribueert geen dividenden als contante uitkeringen rechtstreeks aan tokenhouders. In plaats daarvan wordt de equivalente waarde van dividenden—netto van toepasselijke voorkeursbelastingen—automatisch herbelegd in het onderliggende aandeel. Dit betekent dat je de volledige economische voordelen van dividenden ontvangt, hetzij via een hogere tokenprijs of een verhoogd tokenbalans, afhankelijk van de blockchain.

Bijvoorbeeld, stel dat Tesla-aandelen worden verhandeld tegen $100 en een $2 dividend uitkeren. In een traditionele effectenrekening:

• Na het $2 dividend daalt de prijs van Tesla naar $98.
• Met een voorkeursbelasting van 30% (het standaardtarief voor niet-Amerikaanse investeerders) ontvangen gebruikers $1,40 aan contante dividenden.

Voor Ondo getokeniseerde aandelen op Ethereum:

• Het $1,40 netto dividend wordt verzameld in onze effectenrekening.
• Het $1,40 netto dividend wordt herbelegd in Tesla-aandelen. $1,40 / $98 = 0,014 extra aandelen.
• Je Ondo Tesla-token vertegenwoordigt nu 1,014 aandelen van Tesla in plaats van slechts 1 aandeel.

Hierdoor wordt de tokenprijs $99,40 (1,014 × $98). Hoewel de tokenprijs mogelijk iets afwijkt van de marktprijs van Tesla, weerspiegelt deze volledig de totale opbrengst van TSLA, inclusief herbelegde dividenden (netto van voorkeursbelasting).

Dit model vereenvoudigt het dividendbeheer en zorgt ervoor dat je economische blootstelling automatisch groeit—zonder handmatige herbelegging.

Houd er rekening mee dat op andere blockchains (zoals Solana) en bepaalde gecentraliseerde beurzen, de tokenprijs altijd de prijs per aandeel van de aandelen kan volgen. Op deze blockchains en beurzen zal je tokenbalans automatisch worden aangepast om herbelegde dividenden weer te geven, terwijl de tokenprijs de onderliggende activa blijft volgen.

Op Ethereum wordt de waarde van dividenden weerspiegeld in de stijging van de prijs van elk token. Op Solana echter, wordt de Scaled UI-functie weergegeven als een toename in het aantal tokens dat in de meeste portemonnee- en frontendinterfaces wordt weergegeven. Scaled UI is een Solana-tokenextensie die uitgevers in staat stelt om dynamisch de door de gebruiker zichtbare tokenbalansen aan te passen (bijvoorbeeld, bij het distribueren van rendement). Omdat de weergegeven balansen toenemen, blijft de tokenprijs stabiel. Onchain (backend) verandert de tokenbalans niet en stijgt in plaats daarvan de prijs. Maar aangezien de meeste van het Solana-ecosysteem Scaled UI ondersteunt, wordt het economische effect weergegeven als een groeiende tokenbalans in plaats van een hogere prijs per token.

7.6 Wie komt in aanmerking om Ondo getokeniseerde aandelen te minten en in te wisselen?

Minten en inwisselen van Ondo getokeniseerde aandelen zijn alleen beschikbaar voor personen die het Ondo Global Markets KYC- en onboardingproces succesvol hebben voltooid, en zijn onderworpen aan bepaalde jurisdictiebeperkingen. Concreet, Ondo getokeniseerde aandelen mogen alleen worden aangeboden en verkocht:

1) Aan niet-Amerikaanse personen die zich buiten de Verenigde Staten bevinden en hun kooporders vanuit buiten de Verenigde Staten plaatsen.

2) Aan gekwalificeerde investeerders in de Europese Economische Ruimte (EER) en het Verenigd Koninkrijk.

7.7 Hoe zijn mijn Ondo getokeniseerde aandelen beveiligd en beschermd?

1) Faillissement-afscherming juridische structuur

Ondo getokeniseerde aandelen worden uitgegeven onder goed gevestigde praktijken die zijn ontworpen om faillissementsbescherming te maximaliseren. Dit omvat de emissie via een speciaal doelvoertuig (SPV) dat wordt geleid door een raad van bestuur met een onafhankelijke directeur, samen met de segregatie van activa, boeken en rekeningen van Ondo Finance Inc. en de Ondo Foundation-groep. Deze beveiligingsmaatregelen helpen ervoor te zorgen dat de activa die de tokens ondersteunen beschermd blijven, zelfs in het onwaarschijnlijke geval van faillissement of insolventie.

2) Volledige Activa Ondersteuning en Zekerheidsbelang

Elke Ondo getokeniseerde aandelen wordt volledig ondersteund door de onderliggende aandelen en ETF’s, samen met eventuele contanten in transit. Bovendien is de uitgever verplicht om te allen tijde een overtollige onderpand aan te houden—boven het niveau van volledige backing—om zijn verplichtingen aan tokenhouders te overcollateralizeren.

De belangen van de tokenhouders worden verder beveiligd door Ankura Trust Company, een onafhankelijke derde partij als beveiligingsagent, die een eerste-prioriteit perfecte zekerheidsbelang in dit onderpand bezit. Ankura Trust is bevoegd om het onderpand in bezit te nemen, het te liquideren in contanten en de opbrengsten aan de tokenhouders te verdelen in specifieke gevallen van wanbetaling door de uitgever. Bijvoorbeeld, als de uitgever niet in staat zou zijn om terugkoopverzoeken te vervullen of volledige collateralization te handhaven, zouden tokenhouders Ankura kunnen instrueren om het onderpand te vorderen, het om te zetten in contanten en de middelen aan de tokenhouders te verdelen.

3) Transparante Bezittingen met Gereguleerde Bewaarinstellingen

Ondo Global Markets biedt dagelijkse attestaties van getokeniseerde aandelendetails, geverifieerd door Ankura Trust Company als een onafhankelijke derde partij agent. Vanaf 1 oktober 2025 zullen deze dagelijkse attestaties publiekelijk online zichtbaar zijn. Alle onderliggende activa worden bewaard bij één of meer in de VS geregistreerde broker-dealer bewaarinstellingen.