Wat zijn Ondo Global Markets? Een wereldwijd investeringsplatform dat Amerikaanse aandelen en DeFi verbindt

TL;DR

1) Ondo Finance lanceert zijn Global Markets-platform, dat Amerikaanse aandelen en ETF’s tokenizeert: Het platform stelt investeerders buiten de Verenigde Staten in staat om economische blootstelling aan effecten die op de NYSE en NASDAQ zijn genoteerd te krijgen via blockchain-gebaseerde tokens, die elk volledig worden gedekt door het bijbehorende actief.

2) Tokenmechanisme vergelijkbaar met stablecoins: Tokenhouders bezitten niet direct de onderliggende aandelen, maar houden tokens die kunnen worden ingewisseld voor stablecoins, terwijl ze genieten van de volledige economische voordelen van de onderliggende activa (inclusief prijsbewegingen en automatisch herbelegde dividenden).

3) Aanpakken van pijnpunten in de traditionele markten: Het platform biedt 24/7 wereldwijde toegang, onmiddellijke minting en inwisseling, gratis overdraagbaarheid en lage instapdrempels—verwijdering van traditionele obstakels zoals geografische beperkingen, platformbinding en hoge kosten.

4) De “Wall Street 2.0” visie: Ondo is toegewijd aan het democratiseren van financiën door middel van blockchaintechnologie, waardoor hoogwaardige financiële producten—voorheen alleen toegankelijk voor rijke individuen en instellingen—beschikbaar worden voor iedereen met een internetverbinding wereldwijd.

5) Robuuste bescherming van investeerders: Veiligheidsmaatregelen omvatten juridische structuren die niet failliet kunnen gaan, volledige activabacking, bewaarneming door derden en dagelijkse bewijs van reserves, waardoor een uitgebreide bescherming van de belangen van investeerders wordt gegarandeerd.

1. Wat is Ondo Finance

Ondo Finance is toegewijd aan het verbeteren van de veiligheid, efficiëntie en toegankelijkheid van financiële diensten door middel van institutionele-grade on-chain producten. Het bedrijf bestaat uit een technologieafdeling die zich richt op het ontwikkelen van blockchain-gebaseerde financiële software, en een vermogensbeheerafdeling die tokenizeerde producten maakt en beheert. Ondo Finance is actief bezig met het bouwen van protocollen die de tokenisering van zowel echte activa (RWAs) als traditionele cryptocurrencies ondersteunen, en was het eerste bedrijf dat blootstelling aan Amerikaanse staatsobligaties tokenizeerde.

2. Wat is Ondo Global Markets

Ondo Global Markets, ontwikkeld door Ondo Finance, is een platform dat publiek verhandelde Amerikaanse aandelen en ETF’s tokenizeert. Het stelt investeerders buiten de Verenigde Staten in staat om economische blootstelling aan deze activa te krijgen door veiligheids-tokens op Ethereum te minten, over te dragen en in te wisselen, met Solana, BNB Chain en andere blockchains die binnenkort worden ondersteund. Elke token is volledig gedekt door het bijbehorende aandeel of ETF, dat wordt gehouden door een of meer Amerikaanse gelicentieerde broker-dealers die als bewaarders optreden (inclusief eventuele fondsen in transit).

2.1 Hoe Ondo GM Werkt

Ondo GM hanteert een ontwerp geïnspireerd op stablecoins, gericht op eenvoud en gebruiksgemak. Tokenhouders bezitten niet direct de onderliggende aandelen of verkrijgen aandeelhoudersrechten. In plaats daarvan houden ze tokens die kunnen worden ingewisseld voor stablecoins terwijl ze de volledige economische opbrengsten van de onderliggende activa ontvangen.

Ondo’s tokenizeerde aandelen en ETF’s zijn digitale tokens die de volledige investeringsprestaties van publiek verhandelde activa leveren. Elke token weerspiegelt volledig de economische prestaties van het bijbehorende actief—inclusief prijsbewegingen, dividenduitkeringen en bedrijfshandelingen, zodat tokenhouders dezelfde economische opbrengsten ontvangen als directe aandeelhouders. Dividenden worden automatisch in het actief herbelegd (netto na toepasselijke belastingen).

Bijvoorbeeld: AAPLon (de “-on” achtervoegsel duidt op een Ondo-tokenized activa) vertegenwoordigt het totale rendement van Apple Inc. (AAPL). Het aanhouden van AAPLon is gelijk aan het aanhouden van Apple-aandelen met alle dividenden automatisch herbelegd. De token is genoteerd in Amerikaanse dollars.

Evenals USDT u toestaat om Amerikaanse dollars op de blockchain aan te houden, stelt Ondo’s tokenizeerde aandelen u in staat om “Apple”, “Tesla” en andere aandelen on-chain aan te houden, terwijl u dezelfde investeringsrendementen vastlegt als hun tegenhangers in de echte wereld.

3. Kernfuncties van Ondo Global Markets

3.1 Toegang tot Duizenden Echte Activa (RWAs): Gebruikers kunnen blootstelling krijgen aan meer dan duizend hoogwaardige effecten die zijn genoteerd op de NYSE en NASDAQ, inclusief zowel aandelen- als vastrentende ETF’s als individuele aandelen.

3.2 24/7 Wereldwijde Toegang: Ondo GM zal open zijn voor deelnemers buiten de Verenigde Staten, waardoor gebruikers wereldwijd gemakkelijk toegang hebben tot hoogwaardige echte activa.

3.3 Onmiddellijke Minting en Inwisseling: Binnen vooraf ingestelde limieten kunnen gebruikers onmiddellijk tokenized effecten minten en inwisselen met behulp van aangewezen stablecoins en yield-bearing tokens. Abonnementen en inwisselingen via contanten zullen ook worden ondersteund.

3.4 Volledige Liquiditeit: Ondo GM-activa zijn ontworpen om overeen te komen met de liquiditeit van hun onderliggende effecten, waardoor onmiddellijke handel met minimale slippage mogelijk is.

3.5 Ingebouwde Margin Toegang: Lenen tegen tokenizeerde holdings tegen rentetarieven die concurreren met die in traditionele markten.

3.6 24/7 Toegang tot Diensten: Investeerders zullen continu toegang hebben tot een suite van DeFi-enabled investeringsdiensten, waarmee ze de meest gunstige margin tarieven van zowel traditionele als on-chain kapitaalbronnen kunnen vergelijken en selecteren.

3.7 Institutionele-Grade Bescherming van Investeerders: Alle onderliggende activa die de Ondo GM-tokens dekken, zullen worden gehouden in entiteiten die niet failliet kunnen gaan, waardoor investeerders zekere aanspraken krijgen. Tenzij expliciet goedgekeurd, zullen onderliggende effecten niet worden uitgeleend aan short sellers, en alle inkomsten uit effectenleningen zullen aan investeerders worden teruggegeven.

3.8 Gratis Overdraagbaarheid: Hoewel registratie van gebruikers vereist is om tokens te minten en in te wisselen, kunnen ze vrij worden overgedragen op secundaire markten buiten de VS en gebruikt in DeFi. Er zal geen platformbinding zijn—investeerders kunnen hun holdings naar elke wallet of platform van hun keuze verplaatsen.

4. Hoe Ondo Global Markets Pijnpunten in Traditionele Kapitaalmarkten Aanpakt

4.1 Toegankelijkheid en Kosten

Traditionele Uitdaging: Veel wereldwijde investeerders hebben moeite om toegang te krijgen tot Amerikaanse financiële producten. Zelfs wanneer toegang mogelijk is, worden ze vaak geconfronteerd met hoge minimum saldovereisten en aanzienlijke kosten.

Ondo Oplossing: Iedereen in in aanmerking komende regio’s buiten de VS kan blootstelling krijgen aan Amerikaanse effecten met behulp van stablecoins tegen minimale kosten, waardoor traditionele kosten en geografische barrières worden verwijderd.

4.2 Platformbinding

Traditionele Uitdaging: Investeerders zijn gebonden aan specifieke platforms, en overstappen is duur, omslachtig en traag.

Ondo Oplossing: Tokens kunnen vrij worden overgedragen buiten de VS, waardoor een naadloze, cross-platform investeringservaring mogelijk is.

4.3 Platformfragmentatie

Traditionele Uitdaging: Effecten die door verschillende brokers worden gehouden, kunnen niet interopereren, waardoor cross-collateralization moeilijk wordt.

Ondo Oplossing: Eigendom wordt on-chain geregistreerd, waardoor activa volledig interoperabel zijn en in staat zijn complexe, cross-platform financiële operaties te ondersteunen.

4.4 Beperkte en Duurzame Margin

Traditionele Uitdaging: Retailinvesteerders buiten de VS hebben te maken met beperkte en dure marginopties.

Ondo Oplossing: Directe integratie met institutionele-grade leningsopties stelt investeerders in staat om te lenen via externe protocollen of platforms.

4.5 Verborgen Risico’s

Traditionele Uitdaging: Veel platforms lenen klantseffecten uit zonder duidelijke openbaarmaking, waardoor investeerders worden blootgesteld aan verborgen risico’s.

Ondo Oplossing: Effecten worden nooit uitgeleend zonder expliciete toestemming. Voor cliënten die instemmen, wordt 100% van het leningsrendement aan hen teruggegeven.

5. De Visie van Ondo Global Markets: Van Wall Street 2.0 naar de Open Economie

5.1 Het Concept van Wall Street 2.0

Ondo beschrijft zijn visie als “Wall Street 2.0”, wat de volgende evolutie van de financiële markten vertegenwoordigt, waar traditionele systemen samensmelten met blockchaintechnologie om een efficiënter en inclusiever ecosysteem op te bouwen.

• Realtime Afwikkeling: Vervangt de traditionele T+1 afwikkelingscyclus.
• Wereldwijde Toegankelijkheid: Verwijdert geografische en regelgevende barrières.
• Transparantie: Alle transacties en bezittingen worden on-chain geregistreerd.
• Composability: Financiële producten en diensten kunnen worden gecombineerd als bouwstenen.
• Gebruikeroverheid: Investeerders behouden volledige controle over hun activa.

5.2 De Brede Visie van de Open Economie

Ondo is toegewijd aan het versnellen van de overgang naar een open economie door platforms, activa en infrastructuur op te bouwen die financiële markten on-chain brengen.

De open economie is een concept dat verder gaat dan traditionele financiële systemen: het voorziet in een wereldwijd toegankelijk kader waar goederen, diensten en informatie vrij kunnen stromen. Aangedreven door technologie, vermindert deze visie barrières voor kapitaal, producten en kennis, waardoor individuen en organisaties kunnen deelnemen aan productie, consumptie, innovatie en burgeractiviteiten op manieren die historisch buiten bereik waren voor velen.

Deze paradigmaverschuiving biedt verschillende belangrijke voordelen:

• Universele toegang tot goederen en diensten via gedecentraliseerde marktplaatsen.
• Gedemocratiseerde toegang tot informatie via blockchain-gewijze platforms.
• Directe uitwisseling van goederen en kennis via gedecentraliseerde netwerken.
• Verhoogde privacy en veiligheid door cryptografisch versterkte systemen.

5.3 Impact op Wereldwijde Financiële Inclusie

De visie van Ondo GM legt bijzondere nadruk op gemeenschappen die traditioneel zijn uitgesloten van het financiële systeem. Tegenwoordig hebben miljarden mensen geen toegang tot hoogwaardige financiële activa, waardoor zij niet kunnen profiteren van moderne financiën. Door Ondo GM:

• Een fabrieksarbeider in Vietnam kan gemakkelijk, onmiddellijk en betaalbaar aandelen van Nike bezitten, waardoor zij meer deelneemt aan de waarde die ze helpt creëren.
• Investeerders in ontwikkelingslanden kunnen toegang krijgen tot financiële producten en diensten die voorheen alleen voorbehouden waren aan rijke individuen of institutionele cliënten.
• Iedereen met een internetverbinding kan stabiele en betrouwbare activa aanhouden, zoals dollar-gedekte effecten.

6. Vooruitzichten voor Ondo GM

Ondo Finance zal op 3 september officieel tokenizeerde aandelen lanceren. De introductie van Ondo GM vertegenwoordigt meer dan alleen een technologische doorbraak—het is een mijlpaal in de democratizering van financiën. Door de drempels voor toegang te verlagen, de transparantie te verbeteren en nieuwe wegen voor innovatie te openen, geeft Ondo GM blijk van een fundamentele verschuiving in de manier waarop financiële diensten worden geleverd. Met de uitrol en continue groei, zien we een historische transformatie: financiële markten die van gesloten en gefragmenteerde systemen bewegen naar een open, onderling verbonden ecosysteem.

In dit nieuwe financiële paradigma zal iedereen de kans krijgen om deel te nemen aan wereldwijde kapitaalmarkten en toegang te krijgen tot financiële producten en diensten die voorheen alleen voorbehouden waren aan een bevoorrechte weinigen. Dit is de visie van Ondo Global Markets, een eerlijker, sneller en toegankelijker financieel toekomst.

7. Veelgestelde Vragen over Ondo GM

7.1 Hoe Bieden Ondo Tokenized Aandelen Liquiditeit Vergelijkbaar met Traditionele Markten?

Ondo Global Markets is ontworpen om naadloos toegang te krijgen tot liquiditeit uit traditionele aandelenmarkten. Het resultaat is dat tokenizeerde aandelen op het platform doorgaans hetzelfde niveau van liquiditeit kunnen bieden als de onderliggende activa die op conventionele beurzen worden verhandeld. In tegenstelling tot veel andere digitale activa, vereisen Ondo tokenizeerde aandelen geen specifieke on-chain liquiditeitsreservoirs. Houd er rekening mee dat minting of inwisselen van tokens vereist dat primaire kopers KYC succesvol met de tokenuitgever voltooien.

7.2 Wanneer Kan Ik Ondo Tokenized Aandelen Verhandelen?

Minting en inwisseling direct op het Global Markets-platform is 24 uur per dag, vijf dagen per week (24/5) beschikbaar, beginnend op zondag om 20:00 uur ET en eindigend op vrijdag om 19:59 uur ET. Peer-to-peer handel van tokens is echter 24/7, 365 dagen per jaar beschikbaar.

Opmerking: Minting en inwisseling kunnen tijdelijk worden opgeschort wegens bepaalde bedrijfshandelingen (bijv. dividenden, aandelen splitsingen), marktomstandigheden (bijv. extreme volatiliteit, sessietransities) of risicobeheersmaatregelen die worden getriggerd. U kunt eventuele pauzes volgen op status.gm.ondo.finance.

7.3 Wat Zijn de Kosten?

Ondo Global Markets (BVI) Limited, de tokenuitgever, brengt momenteel geen kosten in rekening voor het minten of inwisselen van Ondo tokenizeerde aandelen. Gebruikers zijn echter verantwoordelijk voor het betalen van toepasselijke gaskosten.

Houd er rekening mee dat de prijzen voor minten en inwisseling mogelijk niet altijd overeenkomen met de exacte prijs van het onderliggende actief vanwege volatiliteit en aanpassingen die voortvloeien uit latentie.

7.4 Wat Zijn Inhouding Belasting?

Inhouding belastingen zijn belastingen die automatisch worden afgetrokken van bepaalde soorten inkomen—zoals dividenden—voordat het inkomen wordt verdeeld. Voor Amerikaanse aandelen zijn brokers over het algemeen vereist om een deel van de dividenden die aan niet-Amerikaanse investeerders verschuldigd zijn, in te houden, in overeenstemming met de belastingregels die van toepassing zijn op de entiteit die de dividenden ontvangt.

Ondo Global Markets, de entiteit die de tokens uitgeeft, is opgericht in de Britse Maagdeneilanden. Als zodanig zijn dividenden betaald door Amerikaanse bedrijven aan deze entiteit onderworpen aan de standaard 30% Amerikaanse bronbelasting—het standaardtarief dat van toepassing is op niet-Amerikaanse personen onder de Amerikaanse belastingwet.

Dividenden worden herbelegd netto na bronbelasting. Bijvoorbeeld, als Coca-Cola (KO) een dividend van $1 per aandeel verklaart en Global Markets 10 aandelen aanhoudt (voor een totaal van $10 aan dividenden), zou het platform $3 (30%) voor belastingen inhouden en de resterende $7 herbeleggen in extra KO-aandelen.

7.5 Ontvang Ik Dividenden van Ondo Tokenized Aandelen?

Ondo Global Markets distribueert geen dividenden als contante uitbetalingen direct aan tokenhouders. In plaats daarvan wordt de equivalente waarde van dividenden—netto na toepasselijke bronbelasting—automatisch herbelegd in het onderliggende aandeel. Dit betekent dat u de volledige economische voordelen van dividenden ontvangt, hetzij door een hogere tokenprijs of een verhoogd token saldo, afhankelijk van de blockchain.

Bijvoorbeeld, stel dat Tesla-aandelen worden verhandeld voor $100 en een dividend van $2 uitbetalen. In een traditionele effectenrekening:

• Na het $2 dividend daalt de prijs van Tesla naar $98.
• Met een 30% bronbelasting (het standaardtarief voor niet-Amerikaanse investeerders) ontvangen gebruikers $1,40 aan contante dividenden.

Voor Ondo tokenizeerde aandelen op Ethereum:

• De $1,40 netto dividenden worden verzameld op onze effectenrekening.
• De $1,40 netto dividenden worden herbelegd in Tesla-aandelen. $1,40 / $98 = 0,014 extra aandelen.
• Uw Ondo Tesla-token vertegenwoordigt nu 1,014 aandelen van Tesla in plaats van slechts 1 aandeel.

Als gevolg hiervan wordt de tokenprijs $99,40 (1,014 × $98). Hoewel de tokenprijs enigszins kan afwijken van de marktprijs van Tesla, weerspiegelt deze volledig het totale rendement van TSLA, inclusief herbelegde dividenden (netto na bronbelasting).

Dit model vereenvoudigt het beheer van dividenden en zorgt ervoor dat uw economische blootstelling automatisch groeit—zonder de noodzaak van handmatige herbelegging.

Houd er rekening mee dat op andere blockchains (zoals Solana) en bepaalde gecentraliseerde beurzen de tokenprijs altijd de prijs per aandeel kan volgen. Op deze blockchains en beurzen zal uw token saldo automatisch worden aangepast om herbelegde dividenden weer te geven, terwijl de tokenprijs de onderliggende activa blijft volgen.

Op Ethereum wordt de dividendwaarde weerspiegeld in de stijging van de prijs van elke token. Op Solana daarentegen toont de Scaled UI-functie de dividendwaarde als een toename in het aantal tokens dat in de meeste wallet- en front-end interfaces wordt weergegeven. Scaled UI is een Solana-tokenextensie die uitgevers in staat stelt om dynamisch de gebruikersinterface-tokenbalansen aan te passen (bijvoorbeeld bij het verdelen van rendement). Aangezien de weergegeven balansen toenemen, blijft de tokenprijs stabiel. On-chain (backend), blijft het token saldo onveranderd en stijgt de prijs in plaats daarvan. Maar aangezien het grootste deel van het Solana-ecosysteem Scaled UI ondersteunt, wordt het economische effect weergegeven als een groeiend token saldo in plaats van een hogere prijs per token.

7.6 Wie komt in aanmerking om Ondo tokenizeerde aandelen te minten en in te wisselen?

Minten en inwisselen van Ondo tokenizeerde aandelen zijn alleen beschikbaar voor individuen die het Ondo Global Markets KYC- en onboardingproces succesvol hebben voltooid en zijn onderhevig aan bepaalde jurisdictie-gebaseerde beperkingen. Specifiek kunnen Ondo tokenizeerde aandelen alleen worden aangeboden en verkocht:

1) Aan niet-Amerikaanse personen die zich buiten de Verenigde Staten bevinden en hun kooporders vanuit het buitenland plaatsen.

2) Aan gekwalificeerde investeerders in de Europese Economische Ruimte (EEA) en het Verenigd Koninkrijk.

7.7 Hoe zijn mijn Ondo tokenizeerde aandelen beveiligd en beschermd?

1) Faillissement-Vrije Juridische Structuur

Ondo tokenizeerde aandelen worden uitgegeven onder goed gevestigde praktijken die zijn ontworpen om faillissement-vrij te maximaliseren. Dit omvat de uitgifte door een speciaal doelvehikel (SPV) geregeld door een Raad van Bestuur met een onafhankelijke directeur, samen met de segregatie van activa, boeken en rekeningen van Ondo Finance Inc. en de Ondo Foundation-groep. Deze waarborgen helpen ervoor te zorgen dat de activa die de tokens dekken, beschermd blijven, zelfs in het onwaarschijnlijke geval van faillissement of insolventie.

2) Volledige activa backing en zekerheidsbelang

Elke Ondo getokeniseerde aandel is volledig gedekt door de onderliggende aandelen en ETF’s, samen met enige contanten in transit. Daarnaast is de emittent verplicht om te allen tijde overtollige onderpand te onderhouden—boven het niveau van volledige dekking—om zijn verplichtingen aan tokenhouders te overcollateralizeren.

De belangen van tokenhouders worden verder beschermd door Ankura Trust Company, een onafhankelijke derde partij beveiligingsagent, die een eerste-prioriteits volmaakt zekerheidsbelang in dit onderpand heeft. Ankura Trust is bevoegd om het onderpand in bezit te nemen, het te verkopen voor contanten, en de opbrengsten in specifieke gevallen van wanbetaling door de emittent aan tokenhouders uit te keren. Bijvoorbeeld, als de emittent niet in staat zou zijn om terugkoopverzoeken te vervullen of volledige collateralization te handhaven, zouden tokenhouders Ankura kunnen instrueren om het onderpand te veroveren, om te zetten in contanten, en de middelen aan tokenhouders uit te keren.

3) Transparante bezittingen met gereguleerde beheerders

Ondo Global Markets biedt dagelijkse bevestigingen van getokeniseerde aandelenbezittingen, gecontroleerd door Ankura Trust Company als een onafhankelijke derde partij agent. Vanaf 1 oktober 2025 zullen deze dagelijkse bevestigingen openbaar online zichtbaar zijn. Alle onderliggende activa worden beheerd door één of meer in de VS geregistreerde broker-dealer beheerders.