TL;DR
1) Protocol voor de Volgende Generatie Stabiliteitsmunten: Reservoir gaat verder dan de beperkingen van eerstegeneratie stabiliteitsmunten met een nieuw ontwerpparadigma.
2) Divers Productassortiment: Bevat rUSD, srUSD/wsrUSD, trUSD en een permissieloze leningenmarkt om aan verschillende gebruikersbehoeften te voldoen.
3) Aanpakken van de Vijf Kernuitdagingen van Stabiliteitsmunten: Vindt een balans tussen decentralisatie, stabiliteit, kapitaal efficiëntie, schaalbaarheid en nut.
4) Multi-Collateral Architectuur met RWA-integratie: Combineert digitale activa met activa uit de echte wereld om risico te diversifiëren en schaal te verhogen.
5) Transparante Risicobeheersing en Lange Termijn Visie: Gebouwd op een on-chain balans en geautomatiseerde risicobeheersingsmechanismen om stabiliteitsmunten naar cross-chain adoptie en toepassingen in de echte wereld te sturen.
1. Reservoir Overzicht
1.1 Project Positionering
Reservoir is een decentraal stabiliteitsmuntenprotocol dat is gebouwd op Ethereum en is uitgebreid naar meerdere mainstream netwerken. Het belangrijkste ontwerpdomein is om verder te gaan dan de beperkingen van eerstegeneratie stabiliteitsmunten (Stabiliteitsmunt 1.0) en het “Stabiliteitsmunt Pentalemma” aan te pakken: decentralisatie, stabiliteit, kapitaal efficiëntie, schaalbaarheid en nut.
Volgens Reservoir moet een stabiliteitsmunt met echte langetermijn levensvatbaarheid voldoen aan alle vijf voorwaarden tegelijkertijd. Alleen op deze manier kan het problemen overwinnen zoals de ongelijke opbrengstverdeling van gecentraliseerde stabiliteitsmunten, de beperkte schaalbaarheid van decentrale stabiliteitsmunten, de hoge risico’s van enkelvoudige activa collateral en de impliciete de-pegging risico’s van algorithmische stabiliteitsmunten, en uiteindelijk een fundamentele infrastructuur worden voor het financiële systeem van de volgende generatie.
1.2 Markt Kansen
Stabiliteitsmunten zijn de meest kritische intermediaire activa in het crypto financiële systeem. In het afgelopen decennium hebben gecentraliseerde stabiliteitsmunten zoals USDT en USDC de markt gedomineerd, maar het merendeel van de opbrengsten komt toe aan custodiale instellingen, waardoor gebruikers niet kunnen profiteren van de opbrengsten. Decentrale stabiliteitsmunten hebben, hoewel ze enkele van de centralisatiebeperkingen aanpakken, moeite gehad met het bereiken van grootschalige adoptie vanwege beperkte governance efficiëntie en een beperkt aanbod van activa.
Tegelijkertijd worden activa uit de echte wereld (RWA) snel op-chain getokeniseerd; van staatsobligaties tot commercial paper en een breed scala aan kredietactiva. Dit heeft de vraag naar stabiliteitsmunten vergroot die deze activa kunnen ondersteunen en integreren. Reservoir is precies gebouwd op deze trend: door middel van een multi-collateral architectuur die digitale activa combineert met RWA’s, zorgt het niet alleen voor activa kwaliteit, maar vergroot het ook de schaalbaarheid, waardoor het zich positioneert als een financiële poort die in staat is om de volgende triljoen dollar aan activa te ondersteunen.
2. Reservoir Tokenomics
De native token van Reservoir, RSV, fungeert als de belangrijkste motor van het protocol. Het werkt niet alleen als het medium voor transactiekosten en netwerkprikkels, maar ook als een fundamenteel hulpmiddel voor governance en risicobeheer. Houders kunnen deelnemen aan de governance door middel van staking, waarin ze beslissen over belangrijke parameters zoals rentevoeten en onboarding van collateral activa.
- De totale voorraad van RSV is 1.000.000.000 tokens.
- Het allocatieplan en de vestigingsschema zijn openbaar gemaakt op de officiële Reservoir-website en X-account.
2.1 Token Allocatie
- Vroegste Gebruikersbeloningen: 10%
- Gemeenschapsprikkels: 20%
- Ecosysteemontwikkeling: 25%
- Investeerders: 20%
- Kernbijdragers: 25%
Deze structuur zorgt voor sterke deelname van vroege gebruikers, terwijl er ook langetermijnprikkels worden geboden ter ondersteuning van duurzame groei.
2.2 Token Vestigingsschema
Seizoen 1 Punten: Beloningen voor vroege leden van de gemeenschap (bijdragers van de 0 tot 1 fase). Deze tokens worden ontgrendeld bij TGE en kunnen worden opgeëist en gestaked ter ondersteuning van langdurige deelname.
Kernbijdragers: Toegekend aan protocolbouwers, teamleden en adviseurs, met een vestigingsschema van een cliff van 1 jaar en 36 maanden lineaire vestiging.
Investeerders: Strategische financiers die de visie en vroege ontwikkeling van Reservoir steunden, ook onderworpen aan een cliff van 1 jaar en 36 maanden lineaire vestiging.
Ecosysteem Groei: Vastgehouden door de stichting om de uitbreiding van rUSD binnen het DeFi-ecosysteem te stimuleren, inclusief technische ontwikkeling, risicobeoordeling, audits en meer.
Gemeenschapsprikkels: Gereseveerd voor toekomstige airdrops, staking beloningen, gemeenschapsbeurzen en partnerschapsprogramma’s.
3. Productontwerp
Reservoir’s productassortiment is gebouwd rond rUSD, zijn kern stabiliteitsmunt, en breidt geleidelijk uit naar opbrengstdragende en termijn-gebaseerde activa om aan verschillende gebruikersbehoeften voor stabiliteit en rendement te voldoen.
3.1 rUSD: De Kern Stabiliteitsmunt van het Protocol
rUSD is de kern stabiliteitsmunt van het Reservoir-protocol, uitgegeven als een overgecollateraliseerde ERC-20 token. Gebruikers kunnen het minten of inwisselen op een 1:1 ratio, ondersteund door een gediversifieerde mix van digitale activa en activa uit de echte wereld. Dit ontwerp zorgt zowel voor peg-stabiliteit als on-chain transparantie, waardoor rUSD de basis vormt van het hele Reservoir-ecosysteem.
3.2 srUSD en wsrUSD: Opbrengstdragende Activa
Bouwer op rUSD, biedt Reservoir twee opbrengstdragende activa: srUSD en wsrUSD. Het belangrijkste verschil ligt in hun renteopbouwmechanismen:
- srUSD bouwt dagelijks rente op en bevat een kleine verbrandingsvergoeding, waardoor het geschikter is voor middel- tot langetermijnholding.
- wsrUSD bouwt rente op per blok zonder kosten, ontworpen voor gebruikers die meer flexibiliteit wensen.
Deze twee ontwerpen bieden gebruikers meer liquiditeitsopties, waarmee ze flexibiliteit kunnen behouden terwijl ze nog steeds stabiele rendementen verdienen.
3.3 trUSD: Slim Contractgebaseerd Termijn Opbrengstproduct
trUSD is het eerste slim contractgebaseerde termijn opbrengstproduct in de crypto-ruimte. Door fondsen voor een bepaalde periode vast te zetten, ontvangen gebruikers vaste cashflowbetalingen. In tegenstelling tot traditionele floating-rate producten, hanteert trUSD een “vaste termijn en vaste opbrengst”-model, waardoor Reservoir een stabiele bron van langetermijnkapitaal ontstaat. Deze fondsen kunnen DeFi-opbrengststrategieën ondersteunen, evenals RWA-toewijzingen, waardoor de kapitaal efficiëntie en stabiliteit van het protocol verder worden verbeterd.
4. Architectuur en Risicobeheer
Om een stabiele systeembediening te waarborgen, implementeert Reservoir een gelaagd risicobeheersingsraamwerk. In het hart ervan bevindt zich de Credit Enforcer, een sleutelslimcontract dat automatisch liquiditeitsverhoudingen, activaverhoudingen en kapitaalverhoudingen controleert tijdens elke activa-interactie. Als potentiële risico’s worden gedetecteerd, wordt de transactie onmiddellijk teruggedraaid. Dit mechanisme zorgt ervoor dat het protocol onder alle omstandigheden solvabel blijft.
Bovendien behoudt de Peg Stability Module (PSM) de 1:1 peg tussen rUSD en USDC, wat het marktvertrouwen versterkt. Reservoir biedt ook on-chain “Proof of Reserves” via een transparante balans, waardoor alle collateral activa openbaar geverifieerd kunnen worden. Deze mechanismen zijn geïnspireerd door het Basel III-raamwerk in de traditionele financiën, dat is aangepast en herschikt voor een decentraal milieu.
5. Gemeenschap en Ecosysteemontwikkeling
Volgens Reservoir’s officiële verklaringen, zijn gemeenschapsgerelateerde initiatieven nog in de planningsfase. Een deel van de RSV-tokens is gereserveerd in de tokenallocatie voor toekomstige gemeenschapsprikkels en ecosysteemgroei, zoals airdrops, staking beloningen, gemeenschapsbeurzen en potentiële partnerschapsprogramma’s. De specifieke regels en tijdlijnen zullen via officiële kanalen worden aangekondigd.
Wat governance betreft, merkt het whitepaper op dat de protocol governance toezicht zal houden op due diligence, onboarding en beheer van RWA’s, evenals gerelateerde risico- en activatoewijzingparameters zal instellen. Voorlopig zijn er echter nog geen openbare governance voorstellen of stemtijdlijnen bekendgemaakt.
Voor de laatste updates, raadpleeg alstublieft officiële aankondigingen van Reservoir.
6. Markt Kansen en Uitdagingen
Naarmate activa uit de echte wereld (RWA’s) steeds meer op-chain worden gebracht, is de rol van stabiliteitsmunten uitgebreid van alleen het behouden van prijsstabiliteit. De marktvraag benadrukt nu kapitaal efficiëntie en cross-chain nut. Reservoir speelt in op deze behoeften door middel van zijn multi-collateral architectuur, gediversifieerde productassortiment en cross-chain compatibiliteit, waardoor bredere marktpotentieel wordt geopend. Vooruit kijkend, heeft het de kans om uit te breiden naar DeFi, NFT’s, gaming en cross-chain betalingen, terwijl het ook een belangrijk toegangspunt dient voor industrieën zoals gezondheidszorg, entertainment en traditionele financiën binnen het blockchain-ecosysteem.
De evolutie van stabiliteitsmunten gaat echter ook gepaard met uitdagingen. Ten eerste blijft het balanceren van decentralisatie met governance efficiëntie en besluitvormingsflexibiliteit een aanhoudende moeilijkheid voor alle decentrale stabiliteitsmuntenprotocols. Ten tweede, terwijl RWA-integratie schaalbaarheid verhoogt, brengt het ook extra complexiteit met zich mee op het gebied van compliance, auditing en samenwerking tussen sectoren. Tot slot, met intense concurrentie in de stabiliteitsmuntenmarkt, moet Reservoir zich voortdurend onderscheiden op het gebied van veiligheid, rendement en ecosysteem adoptie om zich op lange termijn te onderscheiden.
7. Conclusie
Reservoir is niet zomaar een ander stabiliteitsmuntproject, het is een praktische implementatie van het ontwerp voor stabiliteitsmunten van de volgende generatie. Door het “Stabiliteitsmunt Pentalemma” aan te pakken, zoekt het een nieuwe balans tussen decentralisatie en stabiliteit, bouwt het een brug tussen rendement en veiligheid, en breidt het de grenzen van de nut van stabiliteitsmunten uit via RWA-integratie. Met deze architectuur heeft Reservoir de potentie om een sleutelfprotocol te worden op het snijvlak van multi-chain financiën en activa uit de echte wereld, en stabiliteitsmunten naar hun ware volgende generatie fase te sturen.
Aanbevolen Lezing:
- Waarom Kiezen voor MEXC Futures? Krijg diepere inzichten in de voordelen en unieke kenmerken van MEXC Futures om je te helpen een voorsprong te behouden op de markt.
- Hoe deel te nemen aan M-Day Leer de stapsgewijze methoden en tips voor het deelnemen aan M-Day en mis geen dagelijkse Futures bonus airdrops van meer dan 80.000 USDT.
- MEXC Futures Handels Tutorial (App) Begrijp het volledige proces van het handelen in Futures op de app en begin gemakkelijk.
Word lid van MEXC en begin vandaag nog met handelen
