Aave staat op de lijst van de grootste protocollen die zijn uitgerold op de markt van gedecentraliseerde financiën (DeFi).
Het is erin geslaagd om dominante posities op de DeFi-leningmarkt in te nemen. Deze richting wordt een van de meest veelbelovende, omdat het de toegang tot middelen vereenvoudigt.
Tegen het einde van de zomer van 2025 heeft het Aave-project digitale activa van ongeveer $47 miljard verworven. Begin 2024 werden de geblokkeerde tokens (TVL) geschat op $8 miljard.
Volgens DeFiLlama houdt Aave het grootste deel van zijn middelen vast op Ethereum – $33,711 miljard. In de top 5 netwerken zijn ook Arbitrum, Base, Avalanche en Polygon opgenomen.
Een scherpe stijging van de TVL op Aave is te zien sinds juni van dit jaar. Veel analisten geloven dat deze trend het resultaat is van de deelname van institutioneel kapitaal aan de uitbreiding van het ecosysteem.
Explosieve groei op alle indicatoren
Het Aave-protocol heeft een sterke groei laten zien op praktisch alle gebieden, inclusief TVL, leningen en inkomsten uit verwerkingskosten.
Volgens Token Terminal zijn de bovenstaande indicatoren het afgelopen jaar gestegen met ongeveer 3-4 keer.
Een van de opvallende voorbeelden was de explosieve groei van Aave op de leenmarkt. De totale omzet is sinds vorig jaar met 3,13 keer gestegen van $32 miljard naar $100,2 miljard.
64% van de DeFi-leningen ($64,6 miljard) is gebaseerd op Aave, en experts geloven dat we slechts de eerste fase van de overgang van investeerders naar een nieuw systeem van kapitaalwerving zien.
In de komende 10 jaar zullen we zien dat de deposito-volumes aanzienlijk zullen toenemen. DeFi-leningsprotocollen, en in de eerste plaats Aave, zullen de grootste banken ter wereld worden.
Er zijn verschillende factoren die de groei van deze sector aanduiden.
1. Vrije toegang tot kapitaal (U kunt middelen aantrekken en leningen verstrekken vanuit elk punt op aarde waar toegang tot internet is).
Aantrekkelijke voorwaarden voor kredietgevers (De voorwaarden voor het plaatsen van middelen in protocollen zijn voordeliger in vergelijking met commerciële banken, waar de rendementstarieven variëren van 1 tot 3% per jaar).
Middelen kunnen 24/7 worden aangetrokken, zonder de bureaucratische rompslomp die nodig is in de banksector.
De mogelijkheid om cryptocurrency, getokeniseerde activa, waaronder NFT’s, als onderpand te gebruiken.
Het creëren van een wereldwijde infrastructuur (Hedgefondsen, banken, bedrijven, soevereine en pensioenfondsen, evenals verzekeringsmaatschappijen, non-profitorganisaties, universiteiten en zelfs sommige overheden, zijn de DeFi-leningmarkt binnengekomen).
Hoewel Aave de markt domineert, heeft elke potentiële kredietnemer het recht om de kredietvoorwaarden van andere protocollen te overwegen.
Tegen de achtergrond van concurrentie zullen ecosystemen hun beleid versoepelen om zoveel mogelijk gebruikers aan te trekken.
Groei van TVL – een indicator van institutionele interesse
Op 20 augustus bedroeg de waarde van digitale activa die in het Aave-protocol waren vergrendeld ongeveer $47 miljard. Begin vorig jaar was dat bedrag slechts ongeveer $8 miljard.
De groei van TVL weerspiegelt de toenemende institutionele interesse in gedecentraliseerde leningsprojecten.
Investeerders worden niet alleen aangetrokken door gunstige financiële voorwaarden en een meer flexibele mechanismen voor het verstrekken van middelen, maar ook door de transparante uitvoering van smart contracts. De kredietgever en de lener kunnen in real-time de voorwaarden en de beweging van kapitaal volgen.
Aave is goed voor ongeveer 80% van alle onbetaalde schulden in het Ethereum-netwerk. Het aantal unieke leners op het platform is inmiddels meer dan 1000 gebruikers. Ze maken actief gebruik van verschillende vormen van het lenen van middelen. Het protocol groeit, ook door de uitbreiding van de aanwezigheid van groot kapitaal.
Instellingen hebben de afgelopen jaren niet alleen aandachtiger naar DeFi-projecten gekeken, maar ook de mogelijkheden ervan getest. We zien een kwalitatieve overgang naar nieuwe wereldwijde financiële infrastructuur. Een onderdeel daarvan zijn de cryptocurrency-exchanges.
Als de DeFi-industrie aanvankelijk voornamelijk een speculatief ecosysteem was, is het nu een nieuwe vorm van relaties tussen investeerders die geïnteresseerd zijn in het vaststellen van gemeenschappelijke regels ter bescherming van hun belangen.
Hoeveel kan DeFi-lening op Aave groeien?
Een lener die middelen op de DeFi-markt heeft aangetrokken, kan deze zelfs gebruiken om aandelen van giganten zoals Apple te kopen. Maar daarvoor moet hij de KYC-procedure doorlopen met adresbevestiging.
Vervolgens moet je een broker kiezen die je tokens in Amerikaanse dollars converteert. De conversiekosten bedragen ongeveer 0,5%-2% + een brokerfee van 0,1-0,5%.
Aave leent geld uit voor kortlopende en langlopende termijn tegen een rente van 4-6% per jaar. Het belangrijkste voordeel is dat de rentevoeten voor iedereen hetzelfde zullen zijn. Dat wil zeggen, het maakt voor de kredietgever helemaal niet uit in welk land je woont.
Op dit moment bedraagt de totale marktwaarde van de tien grootste bedrijven in de VS meer dan $23 biljoen.
Als binnen de komende vijf jaar minstens 10% van dit kapitaal naar blockchain gaat, zal de DeFi-kredietmarkt $2,3 biljoen bereiken. Op voorwaarde dat minstens 10% van deze middelen naar het Aave-protocol gaan, zal de omzet toenemen tot $230 miljard.
Maar veel waarnemers geloven dat de kredietverlening via Aave tegen 2030 aanzienlijk hoger zal zijn en $500-700 miljard zal bereiken.
De liquiditeit van het protocol wordt ondersteund door de eigen middelen van het project. De reserves zijn toegenomen met meer dan $270 miljoen, wat Aave op de lijst van de grootste en meest betrouwbare ecosystemen plaatst.
De basis-token van het protocol – AAVE – wordt verhandeld op $270, de marktkapitalisatie van de digitale valuta bedraagt $4,266 miljard (volgens CoinGecko). In mei 2021 bereikte de munt een historisch hoogtepunt van $667,69, terwijl deze in november 2020 verhandeld werd voor $26,02.
De liquiditeit van het protocol wordt ook ondersteund door een groot volume stablecoins USDC ter waarde van meer dan $6 miljard, merken analisten op.
Groot kapitaal test voorlopig alleen de mogelijkheden van de gedecentraliseerde financiële markt. Maar als deze sector in de VS gelegaliseerd wordt, zal Wall Street nog een kanaal krijgen om de financiële markten te beheren.
bronnen – Aave, CoinGecko, The Block, DeFiLlama, Token Terminal, X
Word lid van MEXC en begin vandaag nog met handelen
