Apakah Falcon Finance? Membongkar Protokol Stablecoin Generasi Akan Datang Dengan Lebih 20% Hasil Tahunan

TL;DR

1) Mekanisme Dua Token Inovatif: Falcon Finance memperkenalkan sistem dua token yang terdiri daripada USDf, sebuah stablecoin yang lebih bercagar, dan sUSDf, token yang memberi pulangan. Reka bentuk ini membolehkan integrasi aset yang lancar antara kecairan dan penjanaan hasil.

2) Sokongan Modal Diversifikasi: Protokol ini menerima 16 mata wang kripto utama termasuk BTC, ETH, dan SOL sebagai cagaran, yang secara signifikan meningkatkan utilitinya dan kecairan keseluruhan.

3) Strategi Hasil Menarik: Dengan memanfaatkan strategi neutral-pasaran seperti arbitrase kadar pendanaan dan arbitrase silang bursa, protokol ini mencapai pulangan tahunan antara 21.7% hingga 22.6%.

4) Langkah-Langkah Keselamatan Komprehensif: Falcon Finance menggunakan pemantauan bertingkat, wallet tanda tangan berganda, audit pihak ketiga yang bebas, dan dana insurans untuk memastikan keselamatan aset pengguna.

5) Pengembangan Pasaran yang Pesat: Nilai terkunci secara keseluruhan (TVL) telah melebihi $126 juta. Protokol ini telah memperoleh pelaburan berjumlah jutaan dolar dari World Liberty Financial dan sedang melancarkan sistem mata dan token tadbir urus.

Stablecoin telah lama berfungsi sebagai jambatan kritikal antara kewangan tradisional dan aset digital. Dengan evolusi pesat DeFi ekosistem, harapan pasaran terhadap stablecoin telah berkembang di luar pemeliharaan nilai semata-mata dan sebagai medium pertukaran. Tanto pelabur runcit maupun institusi kini sedang mencari penyelesaian inovatif yang menawarkan kestabilan bersama hasil yang berterusan.

Falcon Finance dilahirkan sebagai respons kepada permintaan ini. Sebagai protokol stablecoin generasi seterusnya, ia mengangkat falsafah teras “Aset Anda, Hasil Anda” dan komited untuk membuka potensi pendapatan penuh aset crypto melalui inovasi teknologi.

1. Apa itu Falcon Finance?

1.1 Penempatan dan Visi Falcon Finance

Falcon Finance merupakan protokol Infrastruktur Kewarganegaraan Universal yang pertama di dunia, fokus untuk menciptakan peluang hasil yang berkelanjutan. Protokol ini bukan sekadar platform penerbitan stablecoin, ia adalah ekosistem penghasilan hasil yang komprehensif.

Misi utama Falcon Finance adalah untuk memberdayakan pengguna dan institusi untuk sepenuhnya memanfaatkan potensi hasil aset crypto mereka. Dibina di atas asas kepercayaan, ketelusan, dan teknologi yang kukuh, Falcon Finance mengintegrasikan kekuatan kewangan terpusat (CeFi) dan kewangan terdesentralisasi (DeFi) untuk mencipta platform CeDeFi (Kewangan Terpusat-Terdesentralisasi).

1.2 Latar Belakang Pasukan Penubuhan Falcon Finance

Falcon Finance ditubuhkan di bawah kepimpinan Andrei Grachev, seorang rakan di DWF Labs. Andrei membawa pengalaman yang luas dalam bidang fintech dan cryptocurrency, telah menduduki jawatan penting di beberapa institusi kewangan terkenal. Pasukan ini terdiri daripada pakar dalam pelbagai disiplin, termasuk teknologi blockchain, kejuruteraan kewangan, dan analisis kuantitatif. Bersama-sama, mereka berkomitmen untuk membina protokol yang mencapai keseimbangan optimum antara kebolehpercayaan dan prestasi.

Pasukan berpengalaman ini memastikan bahawa Falcon Finance bukan sahaja memacu inovasi teknologi, tetapi juga mematuhi piawaian kebertanggungjawaban yang tertinggi, memberikan pengguna perkhidmatan yang selamat dan boleh dipercayai.

2. Gambaran Keseluruhan Mendalam tentang Mekanisme Inti Falcon Finance

2.1 Seni Bina Sistem Dua Token

Falcon Finance menggunakan sistem dua token yang inovatif, terdiri daripada USDf dan sUSDf:

USDf (Stablecoin Bercagar Lebih)

• USDf adalah stablecoin asas protokol ini, dipautkan 1:1 kepada dolar AS.
• Pengguna boleh mencetak USDf dengan mendeposit pelbagai jenis cagaran.
• Stablecoin yang disokong termasuk USDT, USDC, dan FDUSD, yang boleh dicetak dengan nisbah 1:1.
• Aset bukan stablecoin memerlukan cagaran berlebihan untuk memastikan keselamatan sistem.

sUSDf (Token Berhasil)

• sUSDf adalah versi di-stake USDf yang secara automatik mengakumulasi hasil.
• Pengguna menerima sUSDf dengan meng-stake USDf mereka, dengan itu memperoleh akses kepada pulangan yang dihasilkan oleh protokol.
• Nilai sUSDf meningkat dari semasa ke semasa seiring dengan pengumpulan hasil.
• Peng-stakean semula disokong, dan tempoh kunci yang lebih lama menawarkan pulangan yang lebih tinggi.

2.2 Sokongan Modal Diversifikasi

Salah satu inovasi utama Falcon Finance terletak pada penerimaan luas jenis cagaran. Protokol ini kini menyokong 16 token yang berbeza sebagai cagaran yang layak:

Strategi cagaran yang pelbagai ini bukan sahaja meningkatkan kecairan keseluruhan protokol tetapi juga menawarkan pengguna pilihan yang lebih luas. Ia membolehkan mereka mengakses kecairan stablecoin tanpa perlu menjual aset sedia ada mereka.

2.3 Mekanisme Mencetak

Falcon Finance menawarkan dua mekanisme mencetak yang berbeza:

3. Kerangka Keselamatan Falcon Finance

3.1 Sistem Pemantauan Dua Lapisan

Falcon Finance telah melaksanakan rangka kerja pengurusan risiko yang kukuh yang terdiri daripada dua lapisan pemantauan:

3.2 Langkah-Langkah Keselamatan Aset

Perlindungan Penyimpanan Dingin: Kebanyakan aset disimpan secara offline melalui kerjasama dengan penjaga terkemuka seperti Fireblocks dan Ceffu.

Mekanisme Tanda Tangan Berganda: Operasi kritikal memerlukan pengesahan daripada beberapa pihak, mencegah titik kegagalan tunggal.

Teknologi Pengiraan Pelbagai Pihak (MPC): Memastikan keselamatan kunci persendirian, tanpa pendedahan penuh kunci bahkan semasa proses transaksi.

3.3 Jaminan Ketelusan

3.4 Mekanisme Dana Insurans

Falcon Finance telah menubuhkan dana insurans yang khusus untuk mengurangkan risiko yang berpotensi:

• Satu bahagian daripada keuntungan bulanan secara automatik diperuntukkan kepada dana insurans
• Dana ini berkembang secara proporsional dengan Nilai Terkunci (TVL) protokol
• Direka untuk menampung kerugian yang tidak diduga
• Diuruskan melalui wallet tanda tangan berganda untuk memastikan keselamatan dan ketelusan

4. Perkembangan Terbaru di Falcon Finance

4.1 Prestasi Pasaran

Sehingga awal 2025, Falcon Finance telah mencapai tahap-tahap penting:

Pecahan TVL: Nilai Terkunci telah melebihi $126 juta, menunjukkan daya tarikan pasaran yang kuat.

Penerbitan Token: Jumlah USDf yang dicetak telah mencapai $117 juta, dengan sUSDf melebihi $90 juta.

Prestasi Hasil: Hasil tahunan bagi sUSDf kekal stabil dalam julat 21.7% hingga 22.6%, menjadikannya sangat kompetitif dalam persekitaran pasaran semasa.

4.2 Program Mata dan Token Tadbir Urus

Falcon Finance melancarkan mekanisme insentif baru:

Sistem Mata Falcon Miles:

• Pengguna memperoleh mata dengan menyertai ujian beta
• Mata terkumpul berdasarkan jumlah dan tempoh peng-stake-an
• Mata boleh ditebus untuk airdrop akan datang dan faedah protokol yang lain

Pelan Token Tadbir Urus: Walaupun butiran penuh belum didedahkan, token tadbir urus akan memberi hak kepada anggota komuniti untuk mengambil bahagian dalam pengambilan keputusan di peringkat protokol, termasuk:

• Mengundi untuk penambahan jenis cagaran baru
• Mengubah parameter risiko
• Mengagihkan hasil protokol

4.3 Perkembangan Kerjasama Ekosistem

Falcon Finance sedang aktif memperluas kerjasama strategiknya:

• Pelaburan dari World Liberty Financial: Memperoleh pelaburan strategik $10 juta, yang secara signifikan menguatkan asas modal protokol.
• Integrasi Pertukaran: Menjalin kerjasama dengan beberapa bursa utama untuk meningkatkan kecairan dan kecekapan perdagangan.
• Kerjasama Protokol DeFi: Rancangan untuk mengejar integrasi yang mendalam dengan protokol DeFi seperti Balancer, bertujuan untuk membina ekosistem yang lebih kukuh dan saling berkaitan.

5. Risiko dan Cabaran yang Dihadapi Falcon Finance

Persaingan Pasaran: Sektor stablecoin sangat kompetitif, dengan protokol-protokol yang sudah ditetapkan seperti MakerDAO dan Ethena memegang bahagian pasaran yang signifikan. Untuk mengekalkan kelebihan kompetitif, Falcon Finance mesti terus berinovasi dan meningkatkan pengalaman pengguna.

Kepatuhan Peraturan: Seiring dengan perkembangan kerangka peraturan global, terutamanya di bidang kuasa seperti Amerika Syarikat dan Kesatuan Eropah, Falcon Finance mesti memastikan pematuhan penuh. Ini mungkin menyebabkan peningkatan kos operasi dan kompleksiti.

Risiko Teknikal: Kelemahan teknikal seperti bug kontrak pintar, manipulasi oracle, dan eksploitasi pasaran kekal menjadi risiko berterusan. Audit keselamatan berterusan dan pengurusan risiko yang kukuh adalah penting untuk mengurangkan ancaman ini.

Volatiliti Pasaran: Dalam keadaan pasaran yang ekstrem, keberkesanan strategi arbitrase mungkin terjejas, yang berpotensi menyebabkan turun naik dalam prestasi hasil.

6. Pandangan Masa Depan untuk Falcon Finance

Pelaksanaan Multi-Rantaian: USDf kini dilaksanakan di Ethereum, dengan rancangan untuk berkembang ke rangkaian Layer-2 seperti Arbitrum, Optimism, dan Base, serta blockchain awam utama yang lain termasuk BNB Chain dan Solana.

Inovasi Produk: Inisiatif masa depan termasuk pelancaran produk berstruktur tambahan, pengembangan integrasi API kelas institusi, dan integrasi yang lebih mendalam dengan pelbagai protokol DeFi.

7. Kesimpulan

Falcon Finance mewakili generasi baru inovasi dalam protokol stablecoin. Dengan menggabungkan kekuatan CeFi dan DeFi, menyokong pelbagai jenis aset cagaran yang pelbagai, melaksanakan strategi penjanaan hasil, dan mengekalkan kerangka keselamatan yang komprehensif, Falcon Finance menawarkan pengguna satu platform yang selamat dan efisien untuk menjana hasil. Dengan pertumbuhan pesat dalam Nilai Terkunci (TVL) dan pembangunan ekosistem yang berterusan, Falcon Finance muncul sebagai pemain utama dalam sektor stablecoin. Untuk pengguna yang mencari pulangan stabil, sama ada pelabur individu atau institusi, Falcon Finance menawarkan pilihan yang menarik.

Namun, pelabur harus mendekati dengan pemahaman yang rasional terhadap risiko yang berkaitan. Pasaran cryptocurrency adalah secara inheren tidak stabil, dan walaupun protokol stablecoin tidak dapat menghapuskan semua bentuk risiko sepenuhnya. Sebelum menyertai, pengguna digalakkan untuk memahami sepenuhnya mekanisme protokol, menilai toleransi risiko mereka sendiri, dan membuat keputusan pelaburan yang berinformasi.

Kejayaan jangka panjang Falcon Finance akan bergantung kepada kemampuannya untuk terus berinovasi, mengekalkan piawaian keselamatan yang kukuh, mematuhi keperluan regulatori yang berkembang, dan membezakan dirinya di dalam pasaran yang sangat kompetitif. Saat ekosistem DeFi terus berkembang dan kewangan tradisional semakin bersinggungan dengan teknologi blockchain, protokol-protokol inovatif seperti Falcon Finance berada di posisi baik untuk memainkan peranan yang bermakna dalam membentuk masa depan kewangan.