Protokol Aave Mendominasi Pasaran Pinjaman DeFi

Aave adalah salah satu protokol terbesar yang dilancarkan di pasaran kewangan terdesentralisasi (DeFi).

Ia telah berjaya menduduki kedudukan dominan di pasaran pinjaman DeFi. Arah ini menjadi salah satu yang paling berpotensi kerana memudahkan akses kepada dana.

Menjelang akhir musim panas 2025, projek Aave telah mengumpulkan aset digital sekitar $47 bilion. Pada awal 2024, token yang terkunci (TVL) dianggarkan bernilai $8 bilion.

Menurut DeFiLlama, sebahagian besar dana Aave disimpan di Ethereum – $33,711 bilion. Dalam 5 rangkaian teratas juga termasuk Arbitrum, Base, Avalanche, dan Polygon.

Kenaikan mendadak TVL di Aave telah diperhatikan sejak bulan Jun tahun ini. Menurut banyak penganalisis, trend ini adalah hasil daripada penyertaan modal institusi dalam pengembangan ekosistem.

Pertumbuhan yang pesat di semua metrik

Protokol Aave menunjukkan pertumbuhan yang kuat di hampir semua arah, termasuk TVL, pinjaman, dan pendapatan dari pemprosesan transaksi.

Menurut Token Terminal, metrik yang disebutkan di atas telah meningkat sekitar 3-4 kali ganda.

Salah satu contoh yang ketara adalah pertumbuhan pesat Aave di pasaran pinjaman. Jumlah keseluruhannya telah meningkat 3.13 kali ganda dari $32 bilion kepada $100.2 bilion.

64% pasaran pinjaman DeFi ($64.6 bilion) berasaskan Aave, dan pakar percaya bahawa kita hanya menyaksikan tahap pertama peralihan pelabur kepada sistem pengumpulan modal yang baharu.

Dalam tempoh 10 tahun akan datang, kita akan melihat volum deposit meningkat dengan ketara. Protokol pinjaman DeFi, dan terutamanya, Aave, akan menjadi bank terbesar di dunia.

Terdapat beberapa faktor pertumbuhan untuk sektor ini.

1.Akses bebas kepada modal (Anda boleh menarik dana dan memberi pinjaman di mana-mana tempat di dunia, di mana terdapat akses ke internet).

Keadaan yang menarik untuk pemberi pinjaman (Keadaan penempatan dana dalam protokol adalah lebih menguntungkan berbanding dengan bank perdagangan, di mana kadar pulangan berkisar antara 1 hingga 3% setahun).

Dana boleh diperoleh 24/7 dan tanpa birokrasi yang diperlukan dalam sektor perbankan.

Kemungkinan menggunakan cryptocurrency, aset teroken, termasuk NFT, sebagai cagaran.

Mewujudkan infrastruktur global (Hedge fund, bank, korporat, dana sovereign dan pencen, serta syarikat insurans, organisasi bukan keuntungan, universiti dan bahkan beberapa kerajaan mula memasuki pasaran pinjaman DeFi).

Walaupun Aave mendominasi pasaran, mana-mana pemohon pinjaman yang berpotensi berhak untuk mempertimbangkan syarat pinjaman yang ditawarkan oleh protokol lain.

Dalam suasana persaingan, ekosistem akan melonggarkan dasar untuk menarik sebanyak mungkin pengguna.

Pertumbuhan TVL – sebagai petunjuk minat institusi

Setakat 20 Ogos, nilai aset digital yang terkunci dalam protokol Aave adalah sekitar $47 bilion. Pada awal tahun lepas, jumlah ini hanya kira-kira $8 bilion.

Pertumbuhan TVL mencerminkan minat institusi yang semakin meningkat terhadap projek pinjaman terdesentralisasi.

Pelabur tidak hanya tertarik dengan syarat kewangan yang menguntungkan dan mekanisme penyediaan dana yang lebih bebas, tetapi juga pelaksanaan kontrak pintar yang telus. Pemiutang dan peminjam boleh menjejaki syarat dan pergerakan modal dalam masa nyata.

Aave menyumbang kira-kira 80% daripada semua hutang yang belum dibayar di rangkaian Ethereum. Jumlah peminjam unik di platform ini telah melebihi 1000 pengguna. Mereka secara aktif menggunakan pelbagai bentuk pinjaman. Protokol ini berkembang, termasuk melalui pengembangan kehadiran modal besar.

Institusi dalam beberapa tahun kebelakangan ini tidak hanya lebih teliti memantau projek DeFi, tetapi juga telah memulakan ujian terhadap keupayaan mereka. Kami menyaksikan proses peralihan berkualiti kepada infrastruktur kewangan global yang baru. Sebahagian daripadanya adalah bursa cryptocurrency.

Jika pada awalnya industri DeFi adalah ekosistem yang telah menjadi spekulatif, kini ia adalah bentuk baru hubungan antara pelabur yang berminat untuk menetapkan peraturan umum bagi melindungi kepentingan mereka.

Sejauh mana pinjaman DeFi di Aave boleh berkembang?

Peminjam yang menarik dana di pasaran DeFi boleh menggunakannya bahkan untuk membeli saham gergasi seperti Apple. Namun, untuk tujuan itu, anda perlu melalui prosedur KYC dengan pengesahan alamat.

Kemudian, anda perlu memilih broker yang mengubah token anda kepada dolar AS. Yuran untuk penukaran akan berjumlah kira-kira 0.5%-2% + yuran broker 0.1-0.5%.

Aave memberikan pinjaman dalam jangka pendek dan jangka panjang dengan kadar faedah 4-6% setahun. Kelebihan utama adalah bahawa kadar faedah akan sama untuk semua. Jadi, bagi pemberi pinjaman, tidak penting di negara mana anda tinggal.

Pada masa ini, jumlah modal pasaran sepuluh syarikat terbesar di Amerika Syarikat melebihi $23 trilion.

Jika dalam lima tahun akan datang sekurang-kurangnya 10% daripada modal ini beralih ke blockchain, maka pasaran pinjaman DeFi akan mencapai $2.3 trilion. Dengan syarat sekurang-kurangnya 10% daripada dana ini masuk ke dalam protokol Aave, maka peredarannya akan meningkat kepada $230 bilion.

Tetapi ramai pemerhati percaya bahawa pinjaman di Aave akan jauh lebih tinggi menjelang tahun 2030 dan mencapai $500-700 bilion.

Kecairan protokol disokong oleh dana sendiri projek. Rizab telah bertambah lebih $270 juta, yang meletakkan Aave dalam senarai ekosistem terbesar dan paling dipercayai.

Token asas protokol – AAVE diniagakan pada paras $270, kapitalisasi matawang digital adalah $4.266 bilion (menurut CoinGecko). Pada bulan Mei 2021, syiling itu mencapai paras tertinggi sejarah – $667.69, manakala pada bulan November 2020, ia diniagakan pada paras $26.02.

Kecairan protokol juga disokong oleh jumlah besar stablecoin USDC bernilai lebih $6 bilion, kata penganalisis.

Modal besar masih menguji potensi pasaran kewangan terdesentralisasi. Tetapi jika sektor ini disahkan di AS, maka Wall Street akan mendapat lagi satu saluran untuk menguruskan pasaran kewangan.

sumber – Aave, CoinGecko, The Block, DeFiLlama, Token Terminal, X