Vai 2025. gadā ETH ir vērts ieguldīt? Analizējot ETH/BTC cenu attiecības izmaiņas

Ethereum ir otra lielākā aktīvu klase kriptovalūtu tirgū pēc Bitcoin, un tā investīciju vērtība ir plaši apspriesta. Tomēr šajā tirgus ciklā Ethereum izrādījies daudz vājāks par Bitcoin, kopš 2024. gada oktobra,Bitcoin cenapārkāpjot iepriekšējā buļļtirgus augstāko punktu, ir nepārtraukti noteicis jaunus rekordus un, nepilnu divu mēnešu laikā, veiksmīgi pārkāpis 100 000 USD atzīmi. SavukārtETH cenašajā pašā periodā ir izrādījusies vidēja, ne tikai nesasniedzot 2021. gada vēsturisko augstāko punktu, pat reizēm krītot zem 2000 USD. Saskaņā ar MEXC platformasETH/USDT spotceno, 2025. gada 7. augustā plkst. 17:00 (UTC+8), ETH cena ir ap 3700 USDT, joprojām ir 24% attālums līdz cenu augstākajām virsotnēm.

Tāpēc tirgū pastāv jautājums, vai ETH 2025. gadā ir vērts investēt, un vai ETH cena varēs noteikt jaunus rekordus. Lai analizētu, vai ETH ir vērts ieguldīt, šajā rakstā galvenā uzmanība tiks pievērsta ETH/BTC cenu maiņas analīzei, novērtējot tā relatīvo vērtību, tirgus tendences un potenciālo nākotni.

1.Kā saprastETH/BTC cenu attiecību?

ETH/BTC cenu attiecība ir Ethereum cena salīdzinājumā ar Bitcoin, kas norāda, cik daudz BTC ir nepieciešams, lai iegādātos 1 ETH. Tā atspoguļo relatīvo spēku attiecību starp diviem lielākajiem kriptovalūtu aktīviem un ir svarīgs rādītājs investoriem, novērtējot ETH vērtības izmaiņas.

ETH/BTC cenu attiecības nozīme:

• ETH/BTC attiecības pieaugums: ETH cenu attīstās labāk par BTC, un līdzekļu plūsma ETH tirgū palielinās ātrāk nekā BTC
• ETH/BTC attiecības samazinājums: BTC cenas attīstās labāk par ETH, un līdzekļu plūsma ETH tirgū palielinās lēnāk nekā BTC

2.Pārskats parETH/BTC cenu attiecības vēsturisko sniegumu

2.1 ETH/BTC cenu attiecībaVēsturiskā tendences analīze

• 2017. gada buļļtirgus:
  • ETH/BTC cenu attiecība pieauga no 0.02 (2017. gada sākumā) līdz 0.15 (2017. gada vidū), ETH šajā posmā būtiski pārspēja BTC.
  • Iemesls: Ethereum ekosistēmas uzplaukums (piemēram, ICO bums) piesaistīja daudzus līdzekļus.

• 2018. gada lāča tirgus:
  • ETH/BTC attiecība nokrita līdz apmēram 0.025, ETH salīdzinājumā ar BTC uzrādīja vājāku sniegumu.
  • Iemesls: ICO burbuļa sabrukums, ETH pieprasījuma straujš kritums.

• 2020-2021 gada DeFi bums:
  • ETH/BTC attiecība pieauga no 0.02 2020. gada sākumā līdz 0.08 2021. gada maijā.
  • Iemesls: DeFi ekosistēmas un NFT tirgus strauja izaugsme veicināja Ethereum pieprasījumu.

• 2022. gada kriptovalūtu ziemas sezona:
  • ETH/BTC attiecība svārstījās 0.05-0.07 diapazonā.
  • Iemesls: makroekonomiska saspiešana un tirgus uzticības samazināšanās padarīja BTC par drošāku ieguldījumu.

2.2 ETH/BTC cenu attiecībaspašreizējā tendence (2023-2025)

ETH/BTC cenu attiecība pēdējā laikā izrādījusies salīdzinoši stabila, galvenokārt ietekmē šādi faktori:

• Ethereum 2.0 jauninājums pabeigts(2022. gada septembrī): Ethereum veiksmīgi pārgāja no darba pierādīšanas (PoW) uz interešu pierādīšanu (PoS), samazinot enerģijas patēriņu un radot optimistiskas prognozes par tās ilgtermiņa attīstības potenciālu.
• Makroekonomiskā vide: Bitcoin ekonomiskās neskaidrības apstākļos vairāk tiek uzskatīts par “digitālo zeltu”, piesaistot riska novēršanas līdzekļus, kamēr ETH atkarīgs vairāk no tās lietojumprogrammu ekosistēmas attīstības.
• DeFi un NFT atveseļošana: Attīstoties tirgus noskaņojumam, ETH lietošanas iespējas (piemēram, viedie līgumi, DeFi un NFT) var veicināt tā pieprasījumu.

Saskaņā ar MEXC platformasETH/BTC spotcenu tiek piedāvāta, 2025. gada 7. augustā plkst. 17:00 (UTC+8), ETH/BTC cena ir ap 0.032, salīdzinot ar 2021. gada novembra augstāko līmeni ir 64% attālums.

3.Iepazīstieties arETH/BTC cenu attiecībakādas izmaiņas ir vērts pievērst uzmanību?

3.1 Investēt ETH pamatvērtība

ETH/BTC cenu attiecība ir svarīgs rādītājs, lai novērtētu ETH investīciju vērtību, un to vajadzētu analizēt no šādiem aspektiem:

• Tehnoloģiju attīstība
  • ETH ekosistēma vairāk pievērš uzmanību izstrādēm un lietojumkatalogiem, atbalsta viedos līgumus,DeFi、NFT、DAOun citās jomās.
  • Attīstoties Ethereum tīkla jauninājumiem (piemēram, Ethereum 2.0, Layer 2 paplašināšanas risinājumi), tā darbināšanas izmaksas un tīkla efektivitāte pastāvīgi uzlabojas, un var cerēt, ka tas piesaistīs vairāk izstrādātāju un lietotāju.

• Tirgus pieprasījums.
  • Bitcoin galvenokārt tiek uzskatīts par “vērtības uzkrājumu” aktīvu, savukārt ETH gūst vairāk praktisku pieprasījumu, pateicoties tā plašajām pielietojuma iespējām.
  • Ja DeFi, NFT un citi ekosistēmas turpina augt, ETH var iegūt lielāku priekšrocību ETH/BTC attiecībā.

• Naudas plūsma
  • ETH/BTC cenu maiņas bieži saistītas ar tirgus noskaņojuma izmaiņām.
  • Bullish tirgos investori mēdz izvēlēties augstas izaugsmes aktīvus, piemēram, ETH, kas veicina ETH/BTC pieaugumu; savukārt lāču tirgos nauda atgriežas BTC un citu drošo aktīvu virzienā.

3.2 Kritiskie novērojumi par ETH/BTC attiecību

Investori var novērtēt, vai ETH ir vērts ieguldīt, izmantojot šādus rādītājus:

• ETH/BTC attiecības ilgtermiņa tendence
  • Ja attiecība atrodas ilgtermiņa pieauguma tendencē, tas norāda, ka ETH pozīcija tirgū pakāpeniski nostiprinās.
  • Ja attiecība turpina samazināties, tas var liecināt par ETH priekšrocību zaudēšanu konkurencē.

• Tehnoloģiskā uzlabošana
  • Sekojiet līdzi Ethereum tīkla uzlabošanas plāniem (piemēram, mērogojamības uzlabošanai, izmaksu optimizēšanai), jo tie tieši ietekmē ETH pieprasījumu un cenu.

• Makroekonomiskā vide
  • Ja tirgus pāriet uz drošāku režīmu, BTC var uzrādīt labākus rezultātus, izraisot ETH/BTC samazināšanos.
  • Kad risku apetīte palielinās, ETH var pārspēt BTC.

• Datu analīze blokķēdē
  • ETH aktīvo adresu skaits, darījumu apjoms, iesaldētā vērtība (TVL) un citi blokķēdes dati var atspoguļot tās ekosistēmas aktivitāti.
  • Salīdzinot ar BTC blokķēdes rādītājiem, novērtējiet naudas plūsmu.

4.2025. gadsVai ETH ir vērts ieguldīt?

Apvienojot iepriekš minētos datus, mēs varam veikt tālākus analīzes.

4.1 TVL analīze: Kas ir TVL? TVLizmaiņas kāda nozīme?

TVL (Total Value Locked) ir galvenais rādītājs Ethereum ekosistēmā DeFi protokoliem, kas norāda kopējo vērtību, kas ir bloķēta Ethereum tīklā. TVL atspoguļo lietotāju uzticību Ethereum tīklam un tā lietojumprogrammām (piemēram, aizdevumiem, DEX, likviditātes ieguvei).

• Vēsturiskās tendences:
  • 2020-2021. gada bullish tirgus: DeFi uzplaukums veicināja ETH TVL pieaugumu no mazāk nekā 5 miljardiem USD līdz vairāk nekā 100 miljardiem USD.
  • 2022-2023. gada lāču tirgus: Kriptovalūtu tirgus bija vājš, taču Ethereum joprojām saglabāja TVL dominējošo pozīciju, veidojot aptuveni 50%-60%.
• Potenciālās tendences 2025. gadā:
  • Layer 2 risinājumu ietekme: Arbitrum, Optimism un citi Ethereum mērogošanas risinājumi turpinās piesaistīt finanšu plūsmu uz Ethereum ekosistēmu, veicinot TVL pieaugumu.
  • DeFi 2.0 un jauniem lietojumiem: Jauni DeFi protokoli (piemēram, ienākumu optimizatori, decentralizēti atvasinājumi) un jauni jomas kā GameFi, SocialFi var radīt papildu iesaldēšanas pieprasījumu.

Līdz 2025. gada 8. augustam, saskaņā ardefillama datiemEthereum TVL sasniedza 87,3 miljardus USD, palielinoties vairāk nekā par 300% no 200 miljardiem USD 2023. gada oktobrī.

• Konkrēti dati un prognozes:
  • Ja 2025. gadā kriptovalūtu tirgus ieiet jaunā bullish tirgū, Ethereum TVL var atgriezties pie iepriekšējā augstuma vai pat pārsniegt 150 miljardus USD;
  • Pat ja tirgus saglabā svārstīgumu, Ethereum dominējošā pozīcija DeFi joprojām ir stabila, TVL daļa var palikt virs 50%.

4.2 Kas ir aktīvā adrešu skaits blokķēdē?

Aktīvo adresu skaits norāda uz to adresu skaitu, kas noteiktā laikā piedalās darījumos, izmantojot Ethereum tīklu. Šis rādītājs var atspoguļot tīkla lietotāju aktivitāti un kopējo ekosistēmas izmantošanu.

• Vēsturiskā veiktspēja:
  • Ethereum aktīvo adresu skaits ir uzrādījis ievērojamu pieauguma tendenci no 2017. gada ICO burbuļa, 2020. gada DeFi uzplaukuma līdz 2021. gada NFT izsistšanai.
  • 2022-2023. gada lāču tirgus laikā aktīvo adresu skaits samazinājās, taču tas joprojām saglabājās vairāku desmitu tūkstošu dienas aktīvā līmenī.
• Potenciālās tendences 2025. gadā:
  • Layer 2 mērogojamības uzlabošana: Layer 2 tehnoloģija samazina darījumus izmaksas, kas var piesaistīt vairāk lietotāju aktīvai dalībai.
  • Dažādība ekosistēmā: Bez DeFi, NFT, GameFi, SocialFi un citu jaunu jomu lietotāju pieaugums palielinās aktīvo adresu skaitu blokķēdē.
  • Globālā pieņemšana: Palielinoties Ethereum pielietošanai vairākās valstīs (piemēram, maksājumiem, identitātes pārbaudēm), aktīvo adresu skaits var turpināt pieaugt.
• Dati un prognozes 2025. gadā:
  • Dienas aktīvo adresu skaits var pakāpeniski pieaugt no pašreizējām aptuveni 400 tūkstošiem līdz 600-800 tūkstošiem;
  • Mēneša aktīvo adrešu skaits var pārsniegt 30 miljonus.

Novērojot ETH ķēdes aktīvo adrešu skaita izmaiņas, var sniegt noteiktu atbalstu galīgajam investīciju lēmumam. Piemēram, aktīvo adrešu skaita pieaugums ETH ķēdē liecina par lietotāju bāzes paplašināšanos, ekosistēma kļūst arvien plaukstošāka, vairāk lietotāju piedalīšanās var palielināt pieprasījumu pēc ETH, atbalstot cenas pieaugumu.

4.3 Kas ir ETH spot ETF?

ETH spot ETF ir ieguldījumu instruments, kas ļauj tradicionālajiem institūtiem un mazajiem investoriem tieši investēt ETH caur finanšu tirgiem, neuzturot vai nepārvaldot reālus kriptovalūtas aktīvus. Tas var ievest lielus finansu plūsmus Ethereum tirgū. 2024. gada 24. maijā,SEC pirmo reizi apstiprināja astoņas Ethereum spot ETF, kas tiks kotētas ASVno kurām daži ir BlackRock, Fidelity, Grayscale, Bitwise, VanEck, Ark Invest, Invesco Galaxy un Franklin Templeton.

• Vēsturiskā konteksta:
  • 2021. gadā Bitcoin spot ETF izlaišana iepludināja lielus finanšu līdzekļus kriptovalūtas tirgū un veicināja BTC cenas pieaugumu.
  • 2023. gadā ETH spot ETF pieteikumu un apstiprinājumu jautājums kļuva par tirgus uzmanības centru.
• Potenciālās tendences 2025. gadā:
  • Institūciju finansējuma plūsma: Tradicionālās iestādes (piemēram, pensiju fondi, hedge fondi) var izmantot ETH spot ETF, lai ieguldītu Ethereum aktīvos, radot milzīgas finanšu plūsmas.
  • Mazo investoru dalība pieaug: ETF samazina mazo investoru ieguldījumu slieksni, vēl vairāk paplašinot potenciālo ETH investoru loku.

Saskaņā ar slaveno medijuCointelegraph ziņojumu, kopš 2025. gada jūlija vidus, spot Ethereum ETF ir turpinājušas ieguldījumu neto plūsmu 20 dienas, sasniedzot 5,4 miljardus ASV dolāru ikmēneša plūsmu rekordu. Ieguldījumu plūsma var samazināt ETH piedāvājumu (pateicoties bloķēšanas pieprasījumam), tādējādi veicinot cenas pieaugumu.

5. 2025. gada ieguldījumuETH riskiNorādījums

5.1 Tirgus konkurence:

  Jauno blokķēžu (piemēram, Solana, Avalanche, Polygon) uzplaukums ir izaicinājums Ethereum.

  Ja Ethereum nespēj saglabāt tehnoloģisko un ekosistēmas vadību, tā tirgus daļa var samazināties.

5.2 Mikroekonomiskā spiediena:

Ekonomiskās saspiedē vai tirgus panikas laikā Bitcoin, kā droša aktīva, var būt pievilcīgāks, kas var izraisīt finansējuma plūsmu no Ethereum prom.

5.3 Valūtas svārstības:

ETH/BTC valūtas kurss var būt pakļauts tirgus emociju ekstrēmām svārstībām, kas nav piemēroti riska nemīlošiem investoriem.

Lasīšanas ieteikumi:

• Kāpēc izvēlēties MEXC līgumu tirdzniecību?Iepazīstieties ar MEXC līgumu tirdzniecības priekšrocībām un īpašībām, kas palīdzēs jums iegūt priekšrocību līgumu jomā.
• Līgumu tirdzniecības rokasgrāmata (lietotnes versija)Sīkāk iepazīstieties ar lietotnes puses līgumu tirdzniecības procesu, ļaujot jums viegli atsākt un veiksmīgi tirgot līgumus.

Pašlaik MEXC platforma ir ieviesusi 0 komisijas maksu kampaņuIesaistoties šajā kampaņā, lietotāji var ievērojami samazināt tirdzniecības izmaksas, patiešām īstenojot mērķi “ietaupīt vairāk, tirgot vairāk, pelnīt vairāk”. MEXC platformā jūs varat gūt labumu no šīs kampaņas, baudot zemas izmaksas tirdzniecībā un vienmēr būt soli priekšā tirgus izmaiņām, asprātīgi noķerot katru izdzīvojošo investīciju iespēju, uzsākot bagātības pieauguma ceļojumu.