Aave ir iekļauts lielāko protokolu sarakstā, kas izvērsti decentralizēto finanšu (DeFi) tirgū.
Tas spēja ieņemt dominējošus stāvokļus DeFi kreditēšanas tirgū. Šī joma kļūst par vienu no visperspektīvākajām, jo tā atvieglo piekļuvi līdzekļiem.
2025. gada vasaras beigās projekts Aave bija uzkrājis digitālos aktīvus apmēram $47 miljardi. 2024. gada sākumā bloķētie tokeni (TVL) tika novērtēti $8 miljardu apmērā.
Saskaņā ar DeFiLlama datiem, lielāko daļu līdzekļu Aave glabā Ethereum – $33,711 miljardi. Top-5 tīklu sarakstā iekļāvās arī Arbitrum, Base, Avalanche un Polygon.
Straujš TVL pieaugums Aave ir novērots kopš šī gada jūnija. Daudzu analītiķuprāt, šis trends ir rezultāts institucionālā kapitāla iesaistei ekosistēmas paplašināšanā.
Sprādzienbīstams pieaugums visos rādītājos.
Protokols Aave ir parādījis būtisku izaugsmi gandrīz visās jomās, tostarp TVL, kreditēšanā un ieņēmumos no darījumu apstrādes.
Saskaņā ar Token Terminal datiem, iepriekš minētie rādītāji pēdējā gada laikā ir pieauguši aptuveni 3-4 reizes.
Viens no spilgtākajiem piemēriem ir Aave sprādzienbīstamais pieaugums aizņemšanās tirgū. Tā kopējais apgrozījums pagājušajā gadā ir palielinājies 3,13 reizes, no $32 miljardiem līdz $100,2 miljardiem.
64% DeFi aizņemšanās tirgus ($64,6 miljardi) balstās uz Aave, un eksperti uzskata, ka mēs redzam tikai pirmo posmu investoru pārejai uz jauno kapitāla piesaistes sistēmu.
Nākamo 10 gadu laikā mēs redzēsim, kā noguldījumu apjomi ievērojami pieaugs. DeFi kreditēšanas protokoli, un pirmkārt, Aave, kļūs par pasaules lielākajiem bankām.
Var izcelt vairākus faktorus, kas veicina šī sektora izaugsmi.
1. Brīva piekļuve kapitālam (Jūs varat piesaistīt līdzekļus un sniegt aizdevumus jebkurā pasaules vietā, kur ir interneta pieslēgums).
Pievilcīgi nosacījumi kreditoreim (Līdzekļu novietošana protokolos ir izdevīgāka salīdzinājumā ar komerciālajiem bankām, kur ienesīguma likmes svārstās no 1 līdz 3% gadā).
Līdzekļu piesaiste ir iespējama 24/7 un bez birokrātiskas apgrūtināšanas, kas nepieciešama banku sektorā.
Iespēja izmantot kā nodrošinājumu kriptovalūtu, tokenizētos aktīvus, tostarp NFT.
Globālās infrastruktūras izveide (DeFi kreditēšanas tirgū sākuši ienākt hedžfondi, bankas, korporācijas, suverēnie un pensiju fondi, kā arī apdrošināšanas kompānijas, bezpeļņas organizācijas, universitātes un pat daži valdības).
Neskatoties uz to, ka Aave dominē tirgū, jebkuram potenciālajam aizņēmējam ir tiesības apsvērt kreditēšanas nosacījumus, ko piedāvā citi protokoli.
Konkurences apstākļos ekosistēmas mīkstinās politiku, lai piesaistītu pēc iespējas vairāk lietotāju.
TVL pieaugums – kā institucionālā intereša rādītājs
Līdz 20. augustam digitālo aktīvu vērtība, kas tika bloķēta Aave protokolā, bija apmēram 47 miljardi USD. Pagājušā gada sākumā šī summa bija tikai aptuveni 8 miljardi USD.
TVL pieaugums atspoguļo pieaugošo institucionālo interesi par decentralizētās kreditēšanas projektiem.
Investorus piesaista ne tikai izdevīgi finansiālie nosacījumi un brīvāki līdzekļu piešķiršanas mehānismi, bet arī caurspīdīga viedo līgumu izpilde. Kreditori un aizņēmēji var reāllaikā sekot līdzi nosacījumiem un kapitāla kustībai.
Aave daļa ir aptuveni 80% no visiem nepārbaudītajiem parādiem Ethereum tīklā. Unikālo aizņēmēju skaits platformā jau pārsniedz 1000 lietotājus. Viņi aktīvi izmanto visdažādākās aizņemšanās formas. Protokols aug, tostarp, pateicoties lielā kapitāla klātbūtnes paplašināšanai.
Institūcijas pēdējos gados ne tikai ir pievērušas uzmanību DeFi projektiem, bet arī sākušas testēt to iespējas. Mēs novērojam kvalitatīvu pāreju uz jauno globālo finanšu infrastruktūru. Tās sastāvdaļa ir kriptovalūtu biržas.
Ja sākotnēji DeFi nozare bija galvenokārt spekulatīva ekosistēma, tad tagad tas ir jauns attiecību veids starp investoriem, kuri ir ieinteresēti kopīgu noteikumu izveidē, lai aizsargātu savas intereses.
Cik ļoti var augt DeFi kreditēšana Aave?
Aizņēmējs, kurš piesaistījis līdzekļus DeFi tirgū, var tos izmantot pat tādu gigantu kā Apple akciju iegādei. Tomēr, lai to izdarītu, jāveic KYC procedūra ar adreses apstiprinājumu.
Pēc tam jāizvēlas brokeris, kurš pārveidos jūsu tokenus ASV dolāros. Pārveidošanas komisija sastādīs aptuveni 0,5%-2% + brokera maksa 0,1-0,5%.
Aave izsniedz līdzekļus aizdevumam īstermiņa un ilgtermiņa periodiem ar procentu likmēm 4-6% gadā. Galvenais ieguvums ir tas, ka procentu likmes būs vienādas visiem. Tas nozīmē, ka aizdevējam nav nekāda nozīme, kurā valstī jūs dzīvojat.
Šobrīd desmit lielāko ASV korporāciju kopējā tirgus kapitalizācija pārsniedz $23 triljonus.
Ja nākamo piecu gadu laikā vismaz 10% no šiem līdzekļiem nonāks blokķēdē, DeFi aizdevumu tirgus sasniegs $2,3 triljonus. Ja vismaz 10% šo līdzekļu nonāks Aave protokolā, tā apgrozījums pieaugs līdz $230 miljardiem.
Tomēr daudzi novērotāji uzskata, ka aizdevumi Aave būs ievērojami augstāki līdz 2030. gadam un sasniegs $500-700 miljardus.
Protokola likviditāti atbalsta pašu projekta līdzekļi. Rezerves pieaug vairāk nekā $270 miljoni, kas iekļauj Aave starp lielākajām un uzticamākajām ekosistēmām.
Protokola pamata tokens – AAVE tiek tirgots par $270, digitālās valūtas kapitalizācija sastāda $4,266 miljardus (pēc CoinGecko datiem). 2021. gada maijā monēta sasniedza vēsturiski augstāko līmeni – $667,69, bet 2020. gada novembrī tā tirgojās par $26,02.
Protokola likviditāti arī atbalsta liels USDC stabilo monētu apjoms, kas sastāda vairāk nekā $6 miljardus, atzīmē analītiķi.
Liels kapitāls pagaidām tikai testē decentralizēto finanšu tirgus iespējas. Bet, ja šis sektors tiks legalizēts ASV, Wall Street iegūs vēl vienu kanālu finanšu tirgu pārvaldīšanai.
avoti – Aave, CoinGecko, The Block, DeFiLlama, Token Terminal, X
Pievienojieties MEXC un uzsāciet tirdzniecību jau šodien
