TL;DR
1) Ondo Finance uzsāk savu Globālo Tirgu platformu, tokenizējot ASV akcijas un ETF: Platforma ļauj investoriem ārpus Amerikas Savienotajām Valstīm iegūt ekonomiskas tiesības uz vērtspapīriem, kas iekļauti NYSE un NASDAQ, izmantojot blokķēdes balstītus tokenus, kuri katrs ir pilnībā segts ar attiecīgo aktīvu.
2) Tokena mehānisms, kas līdzīgs stabilajām monētām: Tokenu turētāji tieši nepatur apakšā esošās akcijas, bet gan tur tokenus, kas var tikt apmainīti pret stabilajām monētām, izbaudot pilnīgas ekonomiskās priekšrocības par apakšējajiem aktīviem (ieskaitot cenu svārstības un automātiski reinvestētas dividendes).
3) Tradicionālo tirgu sāpju punktu risināšana: Platforma piedāvā globālu piekļuvi 24/7, tūlītēju mintingu un atpirkšanu, bezmaksas pārnesamību un zemas iesaistīšanās barjeras, novēršot tradicionālas šķēršļus, piemēram, ģeogrāfiskos ierobežojumus, platformas pieķeršanos un augstas izmaksas.
4) “Wall Street 2.0” redzējums: Ondo apņemas demokratizēt finanses, izmantojot blokķēdes tehnoloģiju, padarot augstas kvalitātes finanšu produktus—kuri agrāk bija pieejami tikai bagātiem indivīdiem un institūcijām—pieejamus ikvienam ar interneta savienojumu visā pasaulē.
5) Izturīgas investoru aizsardzības: Aizsardzības pasākumi ietver bankrotu attālinātas juridiskas struktūras, pilnīgu aktīvu segšanu, trešo pušu glabāšanas vienošanās un ikdienas rezervju pierādījumus, nodrošinot visaptverošu investoru interešu aizsardzību.
1. Kas ir Ondo Finance
Ondo Finance ir veltīta finanšu pakalpojumu drošības, efektivitātes un pieejamības paaugstināšanai, izmantojot institūciju līmeņa on-chain produktus. Uzņēmums sastāv no tehnoloģiju nodaļas, kas fokusējas uz blokķēdes balstītu finanšu programmatūras izstrādi, un aktīvu pārvaldības nodaļas, kas izveido un pārvalda tokenizētus produktus. Ondo Finance aktīvi strādā, izstrādājot protokolus, kas atbalsta gan reālās pasaules aktīvu (RWA), gan tradicionālo kriptovalūtu tokenizāciju, un tā bija pirmā firma, kas tokenizēja Amerikas Valsts kase darbību.
2. Kas ir Ondo Globālie Tirgi
Ondo Globālie Tirgi, ko izstrādājusi Ondo Finance, ir platforma, kas tokenizē publiski tirgotās ASV akcijas un ETF. Tā ļauj investoriem ārpus Amerikas Savienotajām Valstīm iegūt ekonomiskas tiesības uz šiem aktīviem, mintējot, pārnesot un atpirkt vērtspapīru tokenus Ethereum tīklā, ar Solana, BNB Chain un citām blokķēdēm, kas drīzumā tiks atbalstītas. Katrs token ir pilnībā segts ar attiecīgo akciju vai ETF, kas ir turēts viena vai vairāku ASV licences brokeru-dealeru, kas darbojas kā glabātāji (ieskaitot jebkādus līdzekļus pārvadāšanā).
2.1 Kā darbojas Ondo GM
Ondo GM pieņem dizainu, kas iedvesmots no stabilajām monētām, ar mērķi nodrošināt vienkāršību un lietošanas vieglumu. Tokenu turētāji tieši nepatur apakšā esošās akcijas vai iegūst akcionāra tiesības. Tā vietā viņi tur tokenus, kas var tikt apmainīti pret stabilajām monētām, saņemot pilnas ekonomiskās atdeves no apakšējiem aktīviem.
Ondo tokenizētās akcijas un ETF ir digitālie tokeni, kas nodrošina pilnīgu investīciju sniegumu publiski tirgotajiem aktīviem. Katrs token pilnībā atspoguļo ekonomisko sniegumu attiecīgajam aktīvam—ieskaitot cenu svārstības, dividendu sadalīšanu un korporatīvās darbības, tāpēc tokenu turētāji saņem tādu pašu ekonomisko atdevi kā tiešie akciju īpašnieki. Dividendes automātiski tiek reinvestētas aktīvā (ņemot vērā attiecīgās nodokļu saistības).
Piemēram: AAPLon (sufikss “-on” norāda uz Ondo tokenizētu aktīvu) pārstāv Apple Inc. (AAPL) kopējo atdevi. Turēt AAPLon ir ekvivalents turēt Apple akcijas ar visām dividēm automātiski reinvestētām. Token cena ir noteikta ASV dolāros.
Tāpat kā USDT ļauj jums turēt ASV dolārus blokķēdē, Ondo tokenizētās akcijas ļauj jums “turēt” Apple, Tesla un citas akcijas uz ķēdes, vienlaikus iegūstot tādu pašu investīciju atdevi kā to reālajā pasaulē pārstāvētajiem aktīviem.
3. Ondo Globālo Tirgu galvenās iezīmes
3.1 Piekļuve tūkstošiem reālās pasaules aktīvu (RWA): Lietotāji var iegūt piekļuvi vairāk nekā tūkstošam augstas kvalitātes vērtspapīru, kas iekļauti NYSE un NASDAQ, tostarp akcijām un fiksēta ienākuma ETF, kā arī individuālām akcijām.
3.2 24/7 globāla piekļuve: Ondo GM būs pieejams dalībniekiem ārpus Amerikas Savienotajām Valstīm, ļaujot lietotājiem visā pasaulē viegli piekļūt augstas kvalitātes reālās pasaules aktīviem.
3.3 Tūlītēja minting un atpirkšana: Noteiktos ierobežojumos lietotāji var tūlītēji mintēt un atpirkt tokenizētus vērtspapīrus, izmantojot noteiktas stabilās monētas un ienākumus nesošus tokenus. Abonēšana un atpirkšana izmantojot naudu arī tiks atbalstīta.
3.4 Pilna likviditāte: Ondo GM aktīvi ir izstrādāti, lai atbilstu to atvasinājumu likviditātei, ļaujot tūlītēju tirdzniecību ar minimālu slīdēšanu.
3.5 Iebūvēta maržas pieejamība: Atsitiet pret tokenizētajiem aktīviem ar procentu likmēm, kas ir konkurētspējīgas ar tām tradicionālajos tirgos.
3.6 Piekļuve pakalpojumiem visu diennakti: Investoriem būs nepārtraukta piekļuve DeFi pilnvarošanai investīciju pakalpojumiem, ļaujot salīdzināt un izvēlēties visizdevīgākos maržas procentus no tradicionālajiem un on-chain kapitāla avotiem.
3.7 Institucionāla līmeņa investoru aizsardzība: Visi aktīvi, kas atbalsta Ondo GM tokenus, tiks turēti bankrotā attālinātās vienībās, dodot investoriem drošas prasības. Ja nav skaidri apstiprināts, pamata vērtspapīri netiks aizdoti īsās pārdošanas veicējiem, un jebkādi ieņēmumi no vērtspapīru aizdošanas tiks atgriezti investoriem.
3.8 Bezmaksas pārnesamība: Lai gan lietotāja reģistrācija ir nepieciešama tokenu mintēšanai un atpirkšanai, tos var brīvi pārsūtīt sekundārajos tirgos ārpus ASV un izmantot DeFi. Nebūs platformas pieķeršanās—investori var pārvietot savus īpašumus uz jebkuru maku vai platformu pēc savas izvēles.
4. Kā Ondo Globālie Tirgi risina tradicionālo kapitāla tirgu sāpju punktus
4.1 Pieejamība un izmaksas
Tradicionālais izaicinājums: Daudzi globālie investori saskaras ar grūtībām piekļūt ASV finanšu produktiem. Pat ja piekļuve ir iespējama, viņi bieži saskaras ar augstām minimālām līdzsvara prasībām un ievērojamām maksām.
Ondo risinājums: Ikviens, kas atrodas piemērotajos reģionos ārpus ASV, var iegūt piekļuvi ASV vērtspapīriem, izmantojot stabilās monētas ar minimālām izmaksām, novēršot tradicionālos izmaksu un ģeogrāfiskos šķēršļus.
4.2 Platformas pieķeršanās
Tradicionālais izaicinājums: Investori ir piesaistīti konkrētām platformām, un maiņa ir dārga, sarežģīta un lēna.
Ondo risinājums: Tokenus var brīvi pārsūtīt ārpus ASV, ļaujot vienkāršu, starpplatformu investīciju pieredzi.
4.3 Platformas fragmentācija
Tradicionālais izaicinājums: Vērtspapīri, kas turēti dažādos brokeros, nevar sastrādāties, kas apgrūtina krustenisko nodrošināšanu.
Ondo risinājums: Īpašumu reģistrēšana uz ķēdes nodrošina, ka aktīvi ir pilnībā savienojami un spēj atbalstīt sarežģītas, starpplatformu finanšu operācijas.
4.4 Ierobežota un dārga marža
Tradicionālais izaicinājums: Mazumtirgotājiem ārpus ASV ir ierobežoti un dārgi maržas varianti.
Ondo risinājums: Tieša integrācija ar institucionālā līmeņa aizdevuma iespējām ļauj investoriem aizņemties, izmantojot trešo pušu protokolus vai platformas tieši.
4.5 Slēptie riski
Tradicionālais izaicinājums: Daudzas platformas iznomā klientu vērtspapīrus bez skaidras atklāšanas, pakļaujot investorus slēptiem riskiem.
Ondo risinājums: Vērtspapīri nekad netiks aizdoti bez skaidras atļaujas. Klientiem, kuri piekrīt, 100% no aizdošanas ienesīguma tiks atgriezti viņiem.
5. Ondo Globālo Tirgu redzējums: No Wall Street 2.0 līdz atvērtai ekonomikai
5.1 Wall Street 2.0 koncepts
Ondo savu redzējumu apraksta kā “Wall Street 2.0”, kas pārstāv nākamo finanšu tirgu attīstību, kur tradicionālie sistēmas saplūst ar blokķēdes tehnoloģiju, veidojot efektīvāku un iekļaujošāku ekosistēmu.
- Reāllaika norēķins: Aizstāj tradicionālo T+1 norēķinu ciklu.
- Globāla pieejamība: Novērš ģeogrāfiskos un regulatīvos šķēršļus.
- Caurspīdīgums: Visas darījumu un turēšanas reģistrēšana uz ķēdes.
- Komponējamība: Finanšu produktus un pakalpojumus var kombinēt kā būvblokus.
- Lietotāju suverenitāte: Investori saglabā pilnīgu kontroli pār saviem aktīviem.
5.2 Plašāks atvērto ekonomikas redzējums
Ondo apņemas paātrināt pāreju uz atvērtu ekonomiku, izstrādājot platformas, aktīvus un infrastruktūru, kas ievieš finanšu tirgus uz ķēdes.
Atvērtā ekonomika ir koncepts, kas pārsniedz tradicionālās finanšu sistēmas: tā iztēlojas globālu pieejamu ietvaru, kur preces, pakalpojumi un informācija brīvi plūst. To pārvalda tehnoloģija, šis redzējums samazina šķēršļus kapitālam, produktiem un zināšanām, ļaujot indivīdiem un organizācijām piedalīties ražošanā, patēriņā, inovācijās un pilsoniskajās aktivitātēs veidos, kas vēsturē bija nesasniedzami daudziem.
Šī paradigmas maiņa piedāvā vairākus galvenos ieguvumus:
- Universāla piekļuve precēm un pakalpojumiem, izmantojot decentralizētas tirgus vietas.
- Demokratizēta piekļuve informācijai caur blokķēdes apkoptām platformām.
- Tieša preču un zināšanu apmaiņa caur decentralizētām tīkliem.
- Uzlabota privātums un drošība, izmantojot kriptogrāfiski nostiprinātas sistēmas.
5.3 Ietekme uz globālo finanšu iekļaušanu
Ondo GM redzējums īpaši uzsver kopienas, kas tradicionāli ir izslēgtas no finanšu sistēmas. Šodien miljardiem cilvēku trūkst piekļuves augstas kvalitātes finanšu aktīviem, kas liedz viņiem gūt labumu no modernas finanses. Caur Ondo GM:
- Fabrikas strādnieks Vjetnamā var viegli, tūlītēji un pieejami iegūt Nike akcijas, iegūstot lielāku dalību vērtībā, ko viņa palīdz izveidot.
- Investori attīstības valstīs var piekļūt finanšu produktiem un pakalpojumiem, kas agrāk bija rezervēti tikai bagātiem indivīdiem vai institucionāliem klientiem.
- Ikviens ar interneta pieslēgumu var turēt stabilus un uzticamus aktīvus, piemēram, dolāru segtus vērtspapīrus.
6. Skats uz Ondo GM
Ondo Finance oficiāli uzsāks tokenizētās akcijas 3. septembrī. Ondo GM ieviešana pārstāv ne tikai tehnoloģisko jaunievedumu—tas ir pagrieziena punkts finanses democratizācijā. Samazinot piekļuves barjeras, uzlabojot caurspīdīgumu un atverot jaunus inovāciju ceļus, Ondo GM norāda uz fundamentālu pārmaiņu, kā tiek sniegti finanšu pakalpojumi. Ar tā ieviešanu un nepārtrauktu izaugsmi mēs esam liecinieki vēsturiskām transformācijām: finanšu tirgi pārvietojas no slēgtiem un fragmentētiem sistēmām uz atvērtu, savienotu ekosistēmu.
Šajā jaunajā finanšu paradigmas sistēmā ikvienam būs iespēja piedalīties globālajos kapitāla tirgos un piekļūt finanšu produktiem un pakalpojumiem, kas agrāk bija rezervēti tikai dažiem priviliģētiem. Šī ir Ondo Globālo Tirgu redzējums, taisnīgāka, ātrāka un pieejamāka finansiāla nākotne.
7. Biežāk uzdotie jautājumi par Ondo GM
7.1 Kā Ondo tokenizētās akcijas nodrošina likviditāti, kas salīdzināma ar tradicionālajiem tirgiem?
Ondo Globālie Tirgi ir izstrādāti, lai bez piepūles piekļūtu likviditātei no tradicionālajiem akciju tirgiem. Rezultātā platformā tokenizētās akcijas var parasti piedāvāt tādu pašu likviditātes līmeni kā to attiecīgajiem aktīviem, kas tiek tirgoti konvencionālajos biržas. Atšķirībā no daudziem citiem digitālajiem aktīviem, Ondo tokenizētās akcijas nepieprasa veltītus on-chain likviditātes rezervuārus. Lūdzu, ņemiet vērā, ka tokenu mintēšana vai atpirkšana prasa galvenajiem pircējiem veiksmīgi pabeigt KYC ar tokenu emitentu.
7.2 Kad es varu tirgot Ondo tokenizētās akcijas?
Mintēšana un atpirkšana tieši platformā Global Markets ir pieejama 24 stundas diennaktī, piecu dienu nedēļā (24/5), sākot ar svētdienu plkst. 20:00 ET un beidzot piektdienā plkst. 19:59 ET. Tomēr tokenu tirdzniecība no cilvēka uz cilvēku ir pieejama visu diennakti—24/7, 365 dienas gadā.
Piezīme: Tokenu mintēšana un atpirkšana var tikt pagaidu apturēta dažādu korporatīvu darbību (piemēram, dividendes, akciju sadalījumi), tirgus apstākļu (piemēram, ekstremāla volatilitāte, sesiju pārejas) vai sistēmas riska kontroles aktivizēšanas dēļ. Jūs varat izsekot šādām pauzēm pie status.gm.ondo.finance.
7.3 Kādas ir komisijas maksas?
Ondo Globālie Tirgi (BVI) Limited, tokenu emitents, šobrīd neiekasē nekādas maksas par Ondo tokenizēto akciju mintēšanu vai atpirkšanu. Tomēr lietotāji ir atbildīgi par piemērojamajām gāzes maksām.
Lūdzu, ņemiet vērā, ka tokenu mintēšanas un atpirkšanas cenas var ne vienmēr atbilst precīzai pamatā esošā aktīva cenai tādēļ, ka svārstības un latentās korekcijas.
7.4 Kas ir avansa nodokļi?
Avansa nodokļi ir nodokļi, kas automātiski tiek atskaitīti no noteiktu veidu ienākumiem—piemēram, dividendē—pirms ienākuma sadalīšanas. Attiecībā uz ASV akcijām brokeri parasti ir atbildīgi uzturēt daļu no dividendēm, kas jāmaksā ne-ASV investoriem, saskaņā ar nodokļu noteikumiem, kas attiecas uz to, kas saņem dividendes.
Ondo Globālie Tirgi, organi, kas emitē tokenus, ir reģistrēti Britu Virdžīnu Salās. Tādējādi, dividendes, ko ASV uzņēmumi maksā šai organizācijai, ir pakļautas standarta 30% ASV avansa nodokļa—defoltā likme, kas attiecas uz ne-ASV personām saskaņā ar ASV nodokļu likumiem.
Dividendes tiek reinvestētas, ņemot vērā avansa nodokļu. Piemēram, ja Coca-Cola (KO) pasludināja dividendi $1 par akciju un Globālie Tirgi turēja 10 akcijas (kopsummā $10 dividendēs), platforma atturēs $3 (30%) nodokļos un reinvestēs atlikušos $7 papildu KO akcijās.
7.5 Vai es saņemu dividendes no Ondo tokenizētajām akcijām?
Ondo Globālie Tirgi tieši nesadalīs dividendes kā naudas izmaksas tokenu turētājiem. Tā vietā dividendes ekvivalentā vērtība—ņemot vērā piemērojamās avansa nodokļu—tiek automātiski reinvestēta pamatā esošajā akcijā. Tas nozīmē, ka jūs saņemat pilnīgu ekonomisko labumu no dividendēm vai nu caur augstāku tokenu cenu, vai palielinātu tokenu bilanci, atkarībā no blokķēdes.
Piemēram, pieņemsim, ka Tesla akcijas cena ir $100 un maksā $2 dividendi. Tradicionālajā brokeru kontā:
- Pēc $2 dividendes Tesla cena samazinās līdz $98.
- Ar 30% avansa nodokli (defoltā likme ne-ASV investoriem), lietotāji saņem $1.40 kā naudas dividendes.
Ondo tokenizētās akcijas uz Ethereum:
- $1.40 neto dividende tiek iekasēta mūsu brokeru kontā.
- $1.40 neto dividende tiek reinvestēta Tesla akcijā. $1.40 / $98 = 0.014 papildu akcijas.
- Jūsu Ondo Tesla token tagad attēlo 1.014 akcijas no Tesla, nevis tikai 1 akciju.
Tādējādi tokenu cena kļūst $99.40 (1.014 × $98). Lai gan tokenu cena var nedaudz atšķirties no Tesla tirgus cenas, tā pilnībā atspoguļo TSLA kopējo atdevi, tostarp reinvestētās dividendes (ņemot vērā avansa nodokli).
Šis modelis vienkāršo dividendes pārvaldību un nodrošina, ka jūsu ekonomiskā ietekme pieaug automātiski—bez nepieciešamības manuāli reinvestēt.
Lūdzu, ņemiet vērā, ka citās blokķēdēs (piemēram, Solana) un noteiktās centralizētās biržās, tokenu cena var vienmēr sekot attiecīgajai akcijai. Šajās blokķēdēs un biržās jūsu tokenu bilance automātiski pielāgosies, lai atspoguļotu reinvestētās dividendes, bet tokenu cena turpinās atspoguļot pamatā esošo aktīvu.
Uz Ethereum, dividendes vērtība tiek atspoguļota katra tokena cenas pieaugumā. Tomēr uz Solana, Skaled UI funkcija parāda dividendes vērtību kā pieaugumu tokenu skaitā, kas vērojams vairumā maku un priekšējā saskarnes. Skaled UI ir Solana tokenu paplašinājums, kas ļauj emitentiem dinamiski pielāgot lietotāja redzamās tokenu bilances (piemēram, kad tiek izplatīta ienesīgums). Tā kā atspoguļotās bilances pieaug, tokenu cena saglabā stabilitāti. Onchain (aizmugurē), tokenu bilance paliek nemainīga, un cena pieaug. Bet tā kā lielākā daļa Solana ekosistēmas atbalsta Skaled UI, ekonomiskā ietekme tiek atspoguļota kā augoša tokenu bilance, nevis augstāka cena par tokenu.
7.6 Kurš var mintēt un atpirkt Ondo tokenizētās akcijas?
Ondo tokenizētās akcijas ir pieejamas tikai personām, kuras ir veiksmīgi pabeigušas Ondo Globālos Tirgus KYC un uzņemšanas procesu, un tām tiek piemērotas noteiktas jurisdikcijas ierobežojumi. Proti, Ondo tokenizētās akcijas var tikt piedāvātas un pārdotas tikai:
1) Ne-ASV personām, kas atrodas ārpus Amerikas Savienotajām Valstīm un izsniedz savus pirkuma pasūtījumus no ārpus ASV.
2) Kvalificētiem investoriem Eiropas Ekonomikas zonā (EEA) un Apvienotajā Karalistē.
7.7 Kā tiek nodrošinātas un aizsargātas manas Ondo tokenizētās akcijas?
1) Bankrotu attālinātas juridiskās struktūras
Ondo tokenizētās akcijas tiek izsniegtas saskaņā ar labi izveidotiem paņēmieniem, kas paredzēti, lai maksimāli palielinātu bankrotu attālinātību. Tas ietver izsniegšanu caur īpašo mērķa struktūru (SPV), ko pārvalda direktoru padome ar neatkarīgu direktoru, un aktīvu, grāmatu un kontu atdalīšanu no Ondo Finance Inc. un Ondo Foundation grupas. Šie aizsardzības pasākumi palīdz nodrošināt, ka aktīvi, kas atbalsta tokenus, paliek aizsargāti pat bankrota vai maksātnespējas gadījumā.
2) Pilnīga aktīvu nodrošināšana un drošības interese
Katrs Ondo tokenizētais akciju instruments ir pilnībā segts ar tā pamatakcijām un ETF, kā arī ar jebkādiem naudas līdzekļiem, kas ir ceļā. Turklāt emitentam ir jāievēro pārsniegta nodrošinājuma saglabāšana visu laiku – virs pilnas seguma līmeņa – lai pārsniegtu savas saistības pret tokenu turētājiem.
Tokenu turētāju intereses tiek tālāk aizsargātas ar Ankura Trust Company, neatkarīgu trešās puses drošības aģentu, kurš šo nodrošinājumu tur pirmajā prioritātē kā pilnveidotu drošības interesi. Ankura Trust ir pilnvarots ņemt pieeju nodrošinājumam, likvidēt to skaidrā naudā un izdalīt ienākumus tokenu turētājiem noteiktos emitenta nepildīšanas gadījumos. Piemēram, ja emitents nespētu izpildīt atpirkšanas pieprasījumus vai uzturēt pilnīgu nodrošinājumu, tokenu turētāji varētu norādīt Ankura, lai konfiscētu nodrošinājumu, pārvērstu to skaidrā naudā un sadalītu līdzekļus tokenu turētājiem.
3) Caurskatāmas turēšanas ar regulētiem glabātājiem
Ondo Global Markets nodrošina ikdienas apstiprinājumus par tokenizēto akciju turējumiem, ko pārbauda Ankura Trust Company kā neatkarīgas trešās puses aģents. Sākot ar 2025. gada 1. oktobri, šie ikdienas apstiprinājumi būs publiski pieejami tiešsaistē. Visas pamatīpašības tiek uzturētas pie viena vai vairākiem ASV reģistrētiem brokeru-dealeru glabātājiem.
Pievienojieties MEXC un uzsāciet tirdzniecību jau šodien
