Kas ir DeFi (centralizētā finansēšana) un kā tas darbojas

Finanšu pasaule piedzīvo savu lielāko transformāciju kopš interneta izgudrošanas. Iedomājieties, ka varat aizdot naudu, tirgot valūtas vai gūt procentus no saviem ietaupījumiem, nemaz neapmeklējot banku vai saskaroties ar sarežģītu dokumentāciju. Tas nav zinātniskā fantastika – tas notiek tieši tagad, izmantojot decentralizēto finansēšanu, ko parasti dēvē par DeFi.

DeFi pārstāv revolūciju no tradicionālajām centralizētajām finanšu sistēmām uz peer-to-peer finansēm, ko iespējots blokķēdes tehnoloģija. Vietā, lai paļautos uz bankām, brokeriem vai biržām, kas atvieglo darījumus, DeFi izmanto viedo līgumu tehnoloģiju blokķēdes tīklos, lai radītu finanšu pakalpojumus, kas ir atvērti, caurspīdīgi un pieejami ikvienam, kam ir interneta pieslēgums.

Šajā visaptverošajā ceļvedī jūs atklāsiet visu, kas jums jāzina par decentralizēto finansēšanu—no pamata jēdzieniem līdz sarežģītām stratēģijām. Neatkarīgi no tā, vai esat pilnīgi jauns kriptovalūtās vai vēlaties paplašināt savu finanšu rīku komplektu, šis ceļvedis sniegs jums zināšanas, lai droši un efektīvi orientētos DeFi ainavā.

Galvenās atziņas

• Kas ir DeFi? Decentralizētā finansēšana (DeFi) novērš tradicionālos finanšu starpniekus, piemēram, bankas, izmantojot blokķēdes viedos līgumus, lai radītu peer-to-peer finanšu pakalpojumus, kas ir atvērti, caurspīdīgi un pieejami 24/7.
• Tirgus izaugsme DeFi ir strauji augusi, sasniedzot vairāk nekā 200 miljardus ASV dolāru kopējā vērtībā, un turpina paplašināties, jo iestādes un plaša sabiedrība pieņem decentralizētos finanšu pakalpojumus.
• Pamatprogrammas Populāras DeFi pakalpojumi ietver aizdošanu/aizņemšanos (Aave, Compound), decentralizētās biržas (Uniswap, Curve), likmju noteikšanu, ražas lauku un stabilo monētu protokolus, piemēram, MakerDAO.
• Galvenie ieguvumi DeFi piedāvā globālu pieejamību, zemākas izmaksas, ātrākus darījumus, pilnīgu caurspīdību, lietotāju kontroli pār līdzekļiem un 24/7 tirgus pieejamību bez ģeogrāfiskām ierobežojumiem.
• Svarīgi riski Lietotājiem jāizprot viedo līgumu ievainojamības, tirgus svārstības, nepastāvīgas zaudējumi, regulatīvā nenoteiktība un nepieciešamība pēc pašpārvaldes drošības prakses.
• Kā uzsākt Sāciet ar drošu nesankcionētu maku (MetaMask), uzsāciet ar mazām summām uz nostiprinātām platformām, rūpīgi pētot protokolus un dodot prioritāti drošības labākajām praksēm.

Kas ir DeFi? Saprotot decentralizēto finansēšanu

Decentralizētā finansēšana (DeFi) ir bloķēšanas tehnoloģijas veids, kas nepaļaujas uz tradicionālajiem finanšu starpniekiem, piemēram, bankām, brokeriem vai biržām. Vietā, DeFi izmanto viedo līgumu tehnoloģiju programmējamās bloķēdes, galvenokārt Ethereum, lai atjaunotu un uzlabotu tradicionālos finanšu instrumentos atļauju neieciešamā, caurspīdīgā un globālā veidā.

Domājiet par DeFi tāpat kā par finanšu ekvivalentu interneta revolūcijai. Tāpat kā internets novērsa vārtejas kontrolierus informācijas koplietošanā, DeFi iznīcina vārtejas kontrolierus finansēšanā. Ar DeFi, jums ir iespēja:

• Aizdot savu kriptovalūtu un gūt procentu likmes, kas bieži ir augstāki nekā tradicionālajās bankās
• Aizņemties līdzekļus bez garām akceptēšanas procedūrām vai kredītvēstures pārbaudes
• Tirdzniecība ar aktīviem tieši ar citiem lietotājiem bez centralizētām biržām
• Gūt pasīvos ienākumus caur dažādām ražas lauka stratēģijām
• Piekļūt finanšu pakalpojumiem 24/7 no jebkuras pasaules vietas

Termins “decentralizēto finansēšanu” lieliski atspoguļo tā būtību – finanses, kas nav kontrolētas nevienas vienīgas institūcijas, bet darbojas caur sadalītām tīklām un automatizētām protokoliem.

Tradicionālā finansēšana pret DeFi: Galvenās atšķirības

Tradicionālā finansēšana darbojas, izmantojot centralizētas institūcijas, kas darbojas kā starpnieki:

Tradicionālā finansēšana:

• Bankas kontrolē jūsu līdzekļus un darījumus
• ierobežotas darba stundas (tikai darba dienās)
• Ģeogrāfiski ierobežojumi un barjeras
• Garas apstiprināšanas procedūras
• Augstas maksas par starptautiskajiem pārskaitījumiem
• Nepaļāvīgas darbības un ierobežota caurspīdība
• Prasa plašu dokumentāciju un kredītvēsturi

DeFi finansēšana:

• Jūs saglabājat kontroli pār saviem aktīviem, izmantojot pašpārvaldes makus
• Darbojas 24/7 bez traucējumiem
• Globāla pieejamība ar interneta pieslēgumu
• Gandrīz tūlītēji darījumi un apstiprinājumi
• Zemākas izmaksas, īpaši pārrobežu darījumiem
• Pilnīga caurspīdība caur blokķēdes ierakstiem
• Atvērt visiem neatkarīgi no atrašanās vietas vai finanšu vēstures

Šī pamatiskā pāreja no centralizētas kontroles uz decentralizētiem protokoliem ir viena no nozīmīgākajām inovācijām finansēs kopš mūsdienu banku rašanās.

Galvenie komponenti, kas padara DeFi efektīvu

DeFi darbojas caur vairākiem savienotiem komponentiem, kas strādā kopā, lai radītu bezšuvīgu finanšu ekosistēmu:

1. Viedie līgumi: Tie ir pašpildījušies līgumi, kuru noteikumi ir tieši ierakstīti kodā. Viedie līgumi automātiski izpilda vienošanās, nepievienojot starpniekus, padarot DeFi protokolus uzticamus un caurspīdīgus.
2. Blokķēdes tīkli: Lielākā daļa DeFi lietojumprogrammu darbojas uz Ethereum, lai gan citas blokķēdes, piemēram, Binance Smart Chain, Polygon un Solana, iegūst popularitāti. Šie tīkli nodrošina infrastruktūru, lai DeFi protokoli varētu darboties.
3. Kriptovalūtas un žetoni: DeFi paļaujas uz digitālajiem aktīviem visos darījumos. Tie ietver kriptovalūtas, piemēram, Ethereum (ETH), stabilās monētas kā DAI un USDC, un protokola specifiskos žetonus, kas bieži nodrošina pārvaldības tiesības.
4. Decentralizētās lietojumprogrammas (DApps): Šīs ir lietotāju saskarnes, kas ļauj cilvēkiem mijiedarboties ar DeFi protokoliem. Populāras DeFi DApps ietver Uniswap tirdzniecībai, Aave aizdošanai un Compound procentu gūšanai.

Kā darbojas DeFi? Tehnoloģija, kas to nodrošina

Lai saprastu, kā DeFi darbojas, nepieciešams apgūt dažus pamatjēdzienus, kas nodrošina šo revolūcijas finanšu sistēmu.

1. Viedie līgumi: DeFi dzinējs

Viedie līgumi ir katra DeFi protokola pamats. Domājiet par tiem kā par digitālajiem automātiem – jūs ievadāt noteiktas nosacījumus, un tie automātiski izpilda iepriekš noteiktas darbības, neprasot cilvēku iejaukšanos.

Piemēram, aizdošanas protokolā: DeFi Jūs iemaksājat kriptovalūtu kā nodrošinājumu

1. Viedais līgums automātiski aprēķina, cik daudz jūs varat aizņemties
2. Ja jūs atbilstat prasībām, līdzekļi nekavējoties tiek izlaisti uz jūsu maku
3. Procentu aprēķini un likvidācijas procedūras notiek automātiski
4. Šī automatizācija izslēdz vajadzību pēc aizdevuma darbiniekiem, garām akceptēšanas procedūrām vai institucionālās uzraudzības. Kods ir likums, un ikviens var pārbaudīt, tieši kā tas darbojas, jo lielākā daļa

This automation eliminates the need for loan officers, lengthy approval processes, or institutional oversight. The code is law, and everyone can verify exactly how it works since most DeFi protokolu ir atvērta avota.

2. Populāri DeFi blokķēdes

Lai gan Ethereum ir pirmais un joprojām dominē šajā DeFi jomā, vairākas blokķēdes tagad atbalsta decentralizēto finansēšanu lietojumprogrammas:

• Ethereum: Originālais DeFi bloķēde, kas nodrošina protokolus, piemēram, Uniswap, Aave un Compound.Ethereum piedāvā vislabāko DeFi ekosistēmu, taču var būt dārga lielas tīkla sastrēguma dēļ.
• Polygon: Izmēru risinājums Ethereum, kas nodrošina ātrākus, lētākus darījumus, saglabājot saderību ar Ethereum DeFi protokoliem.
• Solana: Pazīstama ar ārkārtīgi ātri darījumu ātrumi un zemas izmaksas, atbalstot DeFi platformas, piemēram, Raydium un Serum.

Katra blokķēde piedāvā dažādas kompromisu starp drošību, ātrumu, izmaksām un ekosistēmas nobriedumu, piedāvājot lietotājiem dažādas iespējas, pamatojoties uz viņu vajadzībām un vēlmēm.

Top DeFi platformas un lietojumprogrammas

The DeFi ekosistēma ir eksplodējusi ar inovatīvām lietojumprogrammām, kas atkārto un uzlabo tradicionālos finanšu pakalpojumus. Apskatīsim populārākos un ietekmīgākos DeFi lietošanas gadījumus.

1. DeFi aizdošana un aizņemšanās

DeFi aizdošana pārstāv vienu no populārākajām un vienkāršākajām decentralizēto finansēšanu. Atšķirībā no tradicionālajām bankām, kas izmanto jūsu noguldījumus, lai izsniegtu aizdevumus, maksājot jums minimālu procentu, DeFi aizdošanas platformas tieši savieno aizdevējus ar aizņēmējiem, bieži rezultējoties labākās likmēs abām pusēm.

Kā darbojas DeFi aizdošana:

1. Aizdevēji nogulda savu kriptovalūtu aizdošanas baseinos
2. Aizņēmēji nodrošina nodrošinājumu (parasti 150-200% no aizdevuma vērtības)
3. Viedie līgumi automātiski aprēķina procentu likmes, pamatojoties uz piedāvājumu un pieprasījumu.
4. Procentu maksājumi plūst tieši aizdevējiem, bieži atjauninoties katrā blokā (aptuveni katras 15 sekundes uz Ethereum)

Populāras DeFi aizdošanas platformas:

1. Aave: Pašlaik lielākā DeFi aizdošanas protokola ar vairāk nekā 25 miljardiem kopējā vērtībā bloķētā (TVL). Aave piedāvā gan mainīgas, gan stabilas procentu likmes un ir ieviesušas “ātrus aizdevumus” – nesedzamus aizdevumus, kas jāatgriež vienas un tās pašas darījumā.
2. Compound: Vēsturiska DeFi aizdošanas platforma, kas izmanto algoritmiskās procentu likmes. Compound ieviesa pārvaldības žetonu (COMP) koncepciju, ļaujot lietotājiem nopelnīt žetonus, aizdodot vai aizņemoties.
3. MakerDAO (tagad Sky): DAI radītājs, decentralizēta stabilā monēta. Lietotāji var aizņemties DAI, noguldot ETH vai citus apstiprinātus kriptovalūtas kā nodrošinājumu.

2. Decentralizētās biržas (DEXs)

Decentralizētās biržas (DEXs) ļauj lietotājiem tirgot kriptovalūtas tieši no saviem makiem, neprasot centralizētu starpnieku. Šis peer-to-peer tirdzniecības modelis piedāvā vairākas priekšrocības salīdzinājumā ar tradicionālajām biržām.

DEX tirdzniecības ieguvumi:

• Nesankcionēta: Jūs saglabājat kontroli pār saviem līdzekļiem visu laiku
• Atļaujas neprasa: Nav nepieciešams izveidot kontu vai KYC
• Globāla piekļuve: Pieejama 24/7 no jebkuras vietas, kur ir internets
• Caurspīdīgums: Visi darījumi tiek fiksēti blokķēdē
• Samazināts pretpuses riska: Nav riska, ka biržas uzlaušana ietekmēs jūsu līdzekļus

Vadošās DEX platformas:

1. Uniswap: Vispopulārākā DeFi birža, izmantojot automatizētu tirgus veidotāju (AMM) modeli. Uniswap ļauj ikvienam izveidot tirdzniecības pārus un nopelnīt maksas, nodrošinot likviditāti.
2. SushiSwap: Kopienas vadīts Uniswap dakša, kas piedāvā papildu funkcijas, piemēram, ražas lauku un pārvaldības piedalīšanos.
3. Curve Finance: Specializēta stabilo monētu tirdzniecībai ar minimālu slīdēšanu, kas padara to ideālu lieliem darījumiem starp līdzīgiem aktīviem.
4. 1inch: DEX agregators, kas atrod labākās cenas vairāku biržu starpā optimālai darījumu izpildei.

3. DeFi likmju noteikšana un ražas lauks

Ražas lauks and DeFi likmju noteikšana pārstāv dažas no visizdevīgākajām iespējām decentralizēto finansēšanu, ļaujot lietotājiem gūt pasīvos ienākumus no saviem kripto aktīviem.

Ražas lauka paskaidrojums: Ražas lauks ietver kriptovalūtas žetonu noguldīšanu DeFi protokolos, lai nopelnītu balvas. Šīs balvas var nākt no:

• Tirdzniecības maksām, nodrošinot likviditāti DEX baseiniem
• Procentiem no aizdošanas protokoliem
• Protokola pārvaldības žetoniem kā stimulu atlīdzība
• Likmju noteikšanas balvām, lai palīdzētu nodrošināt blokķēdes tīklus

Populāras ražas lauku stratēģijas:

1. Likviditātes nodrošināšana: Pievienojiet divu žetonu vienādas vērtības DEX baseinam un nopelniet tirdzniecības maksas
2. Aizdošana: Iemaksājiet žetonus aizdošanas protokolos, lai nopelnītu procentus
3. Pārvaldības likmju noteikšana: Bloķējiet protokola žetonus, lai nopelnītu papildu balvas un balsošanas tiesības
4. Ražas optimizēšana: Izmantojiet platformas, piemēram, Yearn Finance , lai automātiski optimizētu ražas visos protokolos

Likmju noteikšana DeFi: DeFi likmju noteikšana parasti ietver žetonu bloķēšanu, lai palīdzētu nodrošināt blokķēdes tīklu vai piedalītos protokola pārvaldībā. Ethereum 2.0 likmju noteikšana ļauj ETH turētājiem nopelnīt ikgadējus atdeves, kamēr viņi palīdz nodrošināt tīklu.

4. Stabilās monētas DeFi

Stabilās monētas kalpo kā ekosistēmas pamats, nodrošinot cenu stabilitāti svārstīgā kriptovalūtu tirgū. Šie digitālie aktīvi saglabā savu vērtību, salīdzinot ar atsauces aktīvu, parasti ASV dolāru. DeFi ecosystem, providing price stability in a volatile cryptocurrency market. These digital assets maintain their value relative to a reference asset, usually the US dollar.

Stabilo monētu veidi DeFi:

• Centralizētās stabilās monētas: USDC, USDT – nodrošinātas ar tradicionāliem aktīviem, ko tur centrālās iestādes
• Decentralizētās stabilās monētas: DAI, LUSD – uzturētas, izmantojot pārsniegto nodrošinājumu un algoritmiskās sistēmas
• Algoritmiskās stabilās monētas: Eksperimentālas stabilās monētas, kas izmanto viedos līgumus un tirgus mehānismus, lai saglabātu savu piesaisti

DAI: Visveiksmīgākā decentralizētā stabilā monēta, ko radījusi MakerDAO (tagad Sky Protocol). DAI saglabā savu 1 USD piesaisti ar nodrošinātu parādu pozīciju (CDP) sistēmu un ir kļuvusi par pamataktīvu DeFi.

DeFi ieguvumi: Kāpēc decentralizētā finansēšana ir svarīga

decentralizētajā finansēšanā. Piedāvā būtiskas priekšrocības salīdzinājumā ar tradicionālajām finanšu sistēmām, padarot to pievilcīgu gan individuāliem lietotājiem, gan iestādēm.

1. Finanšu pieejamība un iekļaušana

DeFi demokratizē piekļuvi finanšu pakalpojumiem, novēršot tradicionālās barjeras:

• Nav ģeogrāfisku ierobežojumu: Ikviens ar piekļuvi internetam var piedalīties, neatkarīgi no atrašanās vietas
• Nav minimālās bilances prasību: Sāciet ar jebkuru summu, pat dažiem dolāriem
• Nav nepieciešama kredītvēsture: Nodrošinājuma balstīta aizdošana novērš nepieciešamību pēc kredītvēstures pārbaudes
• 24/7 pieejamība: Tirgi nekad neaizveras, ļaujot tirgot un izpildīt darījumus jebkurā laikā
• Atļauju neprasoša inovācija: Izstrādātāji var veidot jaunus finanšu produktus bez regulējošas saskaņošanas

Šī pieejamība ir īpaši pārvērstojoša miljardiem cilvēku visā pasaulē, kas ir nepietiekami apkalpoti vai izslēgti no tradicionālajām finanšu sistēmām.

2. Zemākas izmaksas un ātrāki darījumi

Tradicionālie finanšu pakalpojumi bieži ietver vairākus starpniekus, katrs ņemot maksu. DeFi novērš daudzu šo starpnieku nepieciešamību, rezultējoties:

• Samazinātas maksas: Ievērojami samazinātas darījumu izmaksas salīdzinājumā ar tradicionālo finansēšanu
• Ātrāka norēķināšanās: Lielākā daļa DeFi darījumi norēķinās minūtēs, nevis dienās
• Caurspīdīga cenu politika: Visas maksas ir skaidri redzamas un bieži tiek maksātas tieši pakalpojumu sniedzējiem
• Nav slēptu maksājumu: Viedie līgumi izpilda precīzi tā, kā tiem ieprogrammēts, bez pārsteigumu maksājumiem

3. Caurspīdīgums un lietotāju kontrole

DeFi darbojas uz publiskām blokķēdēm, nodrošinot nepārspējamu caurspīdību:

• Atvērta avota kods: Ikviens var auditēt viedos līgumus un tieši saprast, kā protokoli darbojas
• Publiskie darījumu ieraksti: Visas transakcijas tiek reģistrētas blokķēdē, lai ikviens varētu tās pārbaudīt
• Pašuzturēšana: Lietotāji saglabā kontroli pār saviem privātajiem atslēgām un aktīviem
• Nemainīgas Iekas: Transakciju vēsturi nevar mainīt vai dzēst
• Reāla Laika Uzraudzība: Izsekojiet protokola sniegumam un izmaiņām reāla laika režīmā

Šī caurredzamība veido uzticēšanos un ļauj lietotājiem pieņemt pamatotus lēmumus, pamatojoties uz pārbaudāmiem datiem, nevis solījumiem no centralizētām institūcijām.

DeFi riski un izaicinājumi

Lai gan DeFi piedāvā aizraujošas iespējas, būtiski ir saprast saistītos riskus. decentralizētajā finansēšanā. joprojām ir eksperimentāla tehnoloģija ar unikāliem izaicinājumiem, kurus lietotājiem jāņem vērā.

1. Viedkodeksu ievainojamības

Viedkodeksu kļūdas ir viens no nozīmīgākajiem riskiem DeFi:

• Koda ekspluatācija: Viedkodeksu koda kļūdas var tikt izmantotas uzbrucēju, lai izsūktu līdzekļus
• Flash aizdevumu uzbrukumi: Sarežģīti uzbrukumi, izmantojot nekapacitētus aizdevumus, lai manipulētu ar protokola mehāniku
• Pārvaldības uzbrukumi: Ļaunprātīgi dalībnieki iegūst kontroli pār protokola pārvaldību, lai veiktu kaitīgus grozījumus
• Oracle manipulācija: Uzbrukumi uz cenu avotiem, kas var izraisīt netaisnīgas likvidācijas

Riska mazināšana:

• Izmantojiet tikai audzētus protokolus ar pierādītu vēsturi
• Sāciet ar nelielām summām, lai izmēģinātu protokolus
• Dažādiet uz vairākām platformām
• Palieciet informēti par drošības atjauninājumiem un labākajām praksēm

2. Tirgus svārstīgums un pagaidu zaudējumi

DeFi izliek lietotājus dažādiem tirgus riskiem:

• Pagaidu zaudējumi: Kad nodrošinat likviditāti DEX baseinos, izmaiņas tokenu cenās var izraisīt pagaidu zaudējumus, salīdzinot ar vienkāršu tokenu turēšanu.
• Likvidācijas risks: Aizdevumu protokolos, ja nodrošinājuma vērtība būtiski samazinās, pozīcijas var tikt automātiski likvidētas, lai aizsargātu aizdevējus.
• Tokenu risks: Daudzu DeFi protokolu ir savi pārvaldības tokeni, kuri var būt ļoti svārstīgi un zaudēt vērtību ātri.

3. Regulāro neskaidrību

Regulārais ainavs DeFi paliek neskaidrs un attīstās:

• Iespējamās ierobežojumi: Valstis var noteikt ierobežojumus uz DeFi darbībām
• Atbilstības prasības: Jauni regulējumi var prasīt KYC/AML procedūras
• Nodokļu sekas: DeFi darbības var radīt sarežģītas nodokļu sekas
• Platformu riski: Regulārais spiediens var piespiest platformas ierobežot piekļuvi vai slēgt

Kā sākt ar DeFi

Gatavs izpētīt decentralizēto finansēšanu? Lūk, visaptveroša rokasgrāmata, kas palīdzēs jums sākt droši un pārliecinoši.

1. Jūsu DeFi maka uzstādīšana

Jūsu pirmais solis DeFi ir izveidot nesāpīgu maku, kas jums dod kontroli pār savām privātajām atslēgām:

Populāri DeFi maki:

• MetaMask: Vispopulārākais pārlūkprogrammas paplašinājuma maks DeFi
• Trust Wallet: Mobilajam piemērots maks ar iebūvētu DeFi pārlūku
• Coinbase maks: Pašuzturēšanas maks (atšķirīgs no Coinbase biržas)
• Rainbow: Lietotājam draudzīgs mobilais maks, kas koncentrējas uz DeFi

Maka iestatīšanas soļi:

1. Lejupielādējiet maku tikai no oficiāliem avotiem
2. Izveidojiet jaunu maku un droši uzglabājiet savu sēklas frāzi
3. Nekad nedalieties ar savu sēklas frāzi vai privātajām atslēgām ar nevienu
4. Iespējot drošības funkcijas, piemēram, PIN vai biometrijas autentifikāciju
5. Sāciet ar nelielām summām, līdz esat apmierināts ar interfeisu

2. Jūsu pirmās DeFi platformas izvēle

Sākuma lietotājiem vislabāk ir sākt ar izveidotiem, labi audzētiem DeFi platformām:

Ieteiktās uzsākšanas platformas:

1. Compound vai Aave: Vienkāršai aizdošanai un aizņemšanai
2. Uniswap: Decentralizētai tirdzniecībai
3. Curve: Stabiloņu maiņai ar minimālu slīdi
4. Yearn Finance: Automatizētai peļņas optimizācijai

3. Jūsu pirmā DeFi transakcija: soli pa solim

Apskatīsim vienkāršu DeFi transakciju—zaudējot interesi, aizdodot USDC par Compound:

1. solis: Iegūstiet kādu kriptovalūtu

• Pērciet ETH un USDC centralizētā biržā, piemēram, Coinbase vai Binance
• Pārsūtiet līdzekļus uz savu nesāpīgo maku

2. solis: Savienojiet ar Compound

• Apmeklējiet compound.finance caur sava maka iebūvēto pārlūku
• Noklikšķiniet uz “Savienot maku” un apstipriniet savienojumu

3. solis: Nodrošiniet USDC

• Atrodiet USDC nodrošināšanas tirgos
• Noklikšķiniet uz “Nodrošināt” un ievadiet summu, ko vēlaties aizdot
• Apstipriniet transakciju savā makā (jūs samaksāsiet nelielu gāzes maksu)

4. solis: Sāciet pelnīt

• Jūsu USDC tagad automātiski pelnīs procentus
• Jūs varat redzēt savu bilanci un peļņas atjauninājumu reālā laikā
• Izņemiet savus līdzekļus jebkurā laikā, noklikšķinot uz “Izņemt”

Drošības padomi DeFi sākumā

DeFi prasa lietotājiem uzņemties atbildību par savu drošību:

Būtiskās drošības prakses:

• Sāciet maza: Sāciet ar summām, kuras varat atļauties zaudēt
• Pētiet rūpīgi: Saprotiet protokolus pirms to izmantošanas
• Pārbaudiet viedkodeksu auditus: Izmantojiet tikai audzētus protokolus ar labu drošības vēsturi
• Esiet uzmanīgi ar augstiem APY: Ekstremāli augstas peļņas bieži norāda uz augstu risku
• Uzturiet programmatūru atjauninātu: Pārliecinieties, ka jūsu maks un pārlūks ir atjaunināti
• Izmantojiet aparatūras makus: Lielo summu gadījumā apsveriet aparatūras maka drošību
• Dažādiet risku: Nedodiet visus līdzekļus vienam protokolam
• Palieciet informēti: Sekojiet DeFi ziņām un drošības atjauninājumiem

DeFi tirgus pārskats un statistika

The DeFi tirgus ir piedzīvojis ievērojamu izaugsmi un attīstību, nostiprinot sevi kā nozīmīgu spēku plašākajā kriptovalūtu ekosistēmā.

Pašreizējā tirgus lielums un metri

2025. gadā DeFi ekosistēma demonstrē iespaidīgu mērogu un pieņemšanu:

• Kopējā vērtība (TVL): Aptuveni $200+ miljardi visos DeFi protokolos
• Tirgus kapitalizācija: DeFi tokeni pārstāv vairāk nekā $100 miljardi tirgus vērtībā
• Aktīvi lietotāji: Vairāk nekā 9.7 miljoni unikālu maku interaktīvi ar DeFi protokoliem
• Transakciju apjoms: Nedēļas tirdzniecības apjoms DEX vidēji ir apmēram $18.6 miljardi

Vadošie protokoli pēc TVL:

1. Aave: ~$25.4 miljardi (45% no DeFi TVL)
2. Uniswap: Lielākā DEX ar miljardiem likviditātes
3. Compound: Pionieris DeFi aizdošanā
4. Curve Finance: Dominējoša stabiloņu tirdzniecībā
5. MakerDAO/Sky: Pamatu protokols DAI stabiloņiem

Tirgus tendences un izaugsmes modeļi

DeFi turpina attīstīties ar vairākām atslēgas tendencēm, kas veido tā attīstību:

• Institucionālā pieņemšana: Tradicionālās finanšu institūcijas arvien vairāk izpēta DeFi integrāciju, ieviešot institucionālo kapitālu un likumību šajā jomā.
• Krustošanas paplašināšana: DeFi protokoli paplašinās ārpus Ethereum uz vairākām blokķēdēm, piedāvājot lietotājiem vairāk iespēju ātruma un izmaksu optimizācijai.
• Uzlabota lietotāja pieredze: Jauni interfeisi un rīki padara DeFi viegli pieejamus plašākiem lietotājiem, samazinot tehniskos šķēršļus pieņemšanai.
• Regulatīvā skaidrība: Pieaugošās regulatīvās struktūras nodrošina lielāku noteiktību DeFi izstrādei un institucionālai līdzdalībai.

DeFi nākotne

decentralizētajā finansēšanā. turpina strauji attīstīties, ar vairākiem aizraujošiem notikumiem horizontā, kas varētu tālāk pārveidot finansiālo vidi.

Jaunas tendences un inovācijas

• Layer 2 mērogošanas risinājumi: Tehnoloģijas, piemēram, Polygon, Arbitrum un Optimism, ļauj padarīt DeFi ātrākas un lētākas, saglabājot Ethereum drošību.
• Krustošanas starpība: Tilti un protokoli, kas atvieglo nevainojamu aktīvu pārsūtīšanu starp dažādām blokķēdēm, paplašinās DeFi iespējas.
• Reālo aktīvu tokenizācija: DeFi sāk integrēt tradicionālos aktīvus, piemēram, nekustamo īpašumu, akcijas un preces, caur tokenizāciju.
• Uzlabota konfidencialitāte: Jauni protokoli izstrādā konfidencialitāti saglabājošas DeFi risinājumus, vienlaikus nodrošinot regulatīvo atbilstību.
• AI un DeFi integrācija: Mākslīgais intelekts tiek integrēts DeFi labāka riska novērtēšanai, automatizētām stratēģijām un uzlabotai lietotāja pieredzei.

Institucionālā un plaša pieņemšana

DeFi ir arvien vairāk pievērsioties tradicionālajai finansēm:

• Banku integrācija: Tradicionālās bankas izpēta DeFi protokolus norēķiniem, likviditātei un peļņas radīšanai.
• Korporatīvas kasi: Uzņēmumi izmanto DeFi kā kasi un peļņas optimizācijai par skaidrām rezervēm.
• Apdrošināšana un pensijas: Institucionālie investori novērtē DeFi portfeļa dažādošanai un peļņas palielināšanai.
• Centrālā bankas digitālās valūtas (CBDC): Valstis izpēta, kā CBDC varētu mijiedarboties ar DeFi protokoliem.

Izaicinājumi un iespējas uz priekšu

• Regulāro struktūru izstrāde: Skaidras, sabalansētas regulas var sniegt noteiktību, saglabājot DeFi‘s inovatīvā potenciāla.
• Mērogošanas risinājumi: Turpmāka Layer 2 un alternatīvo blokķēžu risinājumu izstrāde būs būtiska plaša pieņemšanai.
• Lietotāja pieredzes uzlabojumi: Vienkāršojot DeFi interfeisus un samazinot tehnisko sarežģītību, būs svarīgi plašai pieņemšanai.
• Drošības uzlabojumi: Labāka drošības prakse, formālā verificēšana un apdrošināšanas risinājumi palīdzēs aizsargāt lietotājus un veidot uzticību.

Secinājums: Vai DeFi ir piemērota jums?

decentralizētajā finansēšanā. pārstāv fundamentālu izmaiņu, kā mēs domājam par naudu, bankošanu un finanšu pakalpojumiem. Novēršot starpniekus un radot caurredzamus, programmējamos finanšu sistēmas, DeFi piedāvā neticamas iespējas finansu inovācijām un iekļautībai.