TL;DR
1) Ondo Finance pristato savo Global Markets platformą, kuri tokenizuoja JAV akcijas ir ETF: Platforma leidžia investuotojams už JAV gauti ekonominę eksponavimą vertybiniams popieriams, kurie yra sąrašyti NYSE ir NASDAQ, naudodamasi blokų grandinės pagrindu sukurtais žetonais, kiekvienas visiškai paremta atitinkamu turtu.
2) Žetono mechanizmas panašus į stablecoins: Žetono turėtojai tiesiogiai neturi pagrindinių akcijų, tačiau laiko žetonus, kurie gali būti iškeisti į stablecoins, tuo pačiu mėgaudamiesi visiška ekonomine nauda iš pagrindinio turto (įskaitant kainų svyravimus ir automatiškai reinvestuotas dividendus).
3) Tradicinių rinkų problemų sprendimas: Platforma siūlo 24/7 pasaulinį prieinamumą, momentinį kūrimą ir išpirkimą, nemokamą perkeliamumą ir mažas įėjimo kliūtis—pašalinant tradicinius barjerus, tokius kaip geografiniai apribojimai, platformų fiksavimas ir didelės išlaidos.
4) „Wall Street 2.0” vizija: Ondo įsipareigoja demokratizuoti finansus per blokų grandinės technologijas, suteikdama aukštos kokybės finansinius produktus—kuriems anksčiau galėjo pasiekti tik turtingi asmenys ir institucijos—bet kuriam, turinčiam interneto ryšį visame pasaulyje.
5) Tvirtos investuotojų apsaugos: Apsaugos priemonės apima teisines struktūras, nepriklausančias bankrotui, visišką turto paramą, trečiųjų šalių saugojimo sutartis ir kasdienius atsargų įrodymus, užtikrinantys visapusišką investuotojų interesų apsaugą.
1. Kas yra Ondo Finance
Ondo Finance skirta didinti finansinių paslaugų saugumą, efektyvumą ir prieinamumą per aukštos kokybės on-chain produktus. Įmonė turi technologijų skyrių, kuris orientuojasi į blokų grandinės finansinės programinės įrangos kūrimą, ir turto valdymo skyrių, kuris kuria ir valdo tokenizuotus produktus. Ondo Finance aktyviai kuria protokolus, kurie palaiko tiek realaus pasaulio turtų (RWAs), tiek tradicinių kriptovaliutų tokenizavimą, ir tai buvo pirmoji įmonė, kuri tokenizavo JAV vyriausybės vertybinių popierių eksponavimą.
2. Kas yra Ondo Global Markets
Ondo Global Markets, sukurtas Ondo Finance, yra platforma, kuri tokenizuoja viešai prekiaujamas JAV akcijas ir ETF. Ji leidžia investuotojams už JAV gauti ekonominę eksponavimą šiems turtams, kūrimo, perkėlimo ir žetono išpirkimo procesais Ethereum tinkle, su Solana, BNB Chain ir kitomis blokų grandinėmis, kurios bus palaikomos greitu metu. Kiekvienas žetonas yra visiškai paremtas atitinkama akcija ar ETF, kuriuos laiko vienas ar daugiau JAV licencijuotų brokerių, veikiančių kaip saugotojai (įskaitant bet kokius pervežimus).
2.1 Kaip veikia Ondo GM
Ondo GM naudoja dizainą, įkvėptą stablecoins, siekdama paprastumo ir patogumo naudojime. Žetono turėtojai tiesiogiai neturi pagrindinių akcijų ir negauna akcininkų teisių. Vietoj to, jie laiko žetonus, kurie gali būti iškeisti į stablecoins, tuo pačiu gaudami visą ekonominę grąžą iš pagrindinio turto.
Ondo tokenizuotos akcijos ir ETF yra skaitmeniniai žetonai, kurie suteikia visišką investavimo našumą viešai prekiaujančių aktyvų. Kiekvienas žetonas visiškai atspindi atitinkamo turto ekonominį našumą—įskaitant kainų svyravimus, dividendų išmokas ir įmonių veiksmus, todėl žetono turėtojai gauna tokią pačią ekonominę grąžą kaip tiesioginiai akcininkai. Dividendai automatiškai reinvestuojami į turtą (atskaičius taikomus mokesčius).
Pavyzdžiui: AAPLon („-on” priedas nurodo Ondo tokenizuotą turtą) atspindi Apple Inc. (AAPL) bendrą grąžą. Laikydami AAPLon, jūs turite Apple akcijas, kurių visi dividendai automatiškai reinvestuojami. Žetonas yra denominuotas JAV doleriais.
Lygiai taip pat, kaip USDT leidžia jums laikyti JAV dolerius blokų grandinėje, Ondo tokenizuotos akcijos leidžia jums „turėti” Apple, Tesla ir kitas akcijas blokų grandinėje, tuo pačiu užfiksuojant tokią pačią investicinę grąžą, kaip jų realaus pasaulio atitikmenys.
3. Pagrindinės Ondo Global Markets funkcijos
3.1 Priėjimas prie tūkstančių realaus pasaulio turtų (RWAs): Vartotojai gali gauti eksponavimą daugiau nei tūkstančiui aukštos kokybės vertybinių popierių, sąrašytų NYSE ir NASDAQ, įskaitant tiek akcijų, tiek fiksuotų pajamų ETF, taip pat atskirų akcijų.
3.2 24/7 pasaulinis prieinamumas: Ondo GM bus atvira dalyviams už JAV ribų, leidžiant vartotojams visame pasaulyje lengvai pasiekti aukštos kokybės realaus pasaulio turtus.
3.3 Momentinis kūrimas ir išpirkimas: Nustatytais apribojimais vartotojai gali momentiškai kurti ir išpirkti tokenizuotus vertybinius popierius, naudodami tam tikrus stablecoins ir palūkanas nešančius žetonus. Taip pat bus palaikomos užsakymai ir išpirkimai grynaisiais pinigais.
3.4 Pilna likvidumas: Ondo GM turtas sukurtas taip, kad atitiktų savo pagrindinių vertybinių popierių likvidumą, leidžiančią nedelsiant prekiauti su minimaliu nuostoliu.
3.5 Įdiegtas maržos prieinamumas: Išnuomokite prieš tokenizuotus turimus turtus už palūkanas, konkurencingas su tradicinėmis rinkomis.
3.6 Visą parą prieinama paslauga: Investuotojai turės nuolatinę prieigą prie DeFi galimybėmis paremtų investavimo paslaugų komplekto, leidžiančio jiems lyginti ir rinktis palankiausius maržos tarifus tiek iš tradicinių, tiek iš on-chain kapitalo šaltinių.
3.7 Įstaigos lygio investuotojų apsauga: Visi pagrindiniai turtai, kurie paremti Ondo GM žetonais, bus laikomi bankrotą neaptarnaujančiose įmonėse, suteikiant investuotojams saugomas teises. Išskyrus aiškų patvirtinimą, pagrindiniai vertybiniai popieriai nebus skolinami trumpintojams, o bet kokios pajamos iš vertybinių popierių skolinimo grąžinamos investuotojams.
3.8 Nemokamas perkeliamumas: Nors vartotojo registracija yra privaloma kuriant ir liaujant žetonams, jie gali būti laisvai perkelti antrinėse rinkose už JAV ribų ir naudojami visame DeFi. Nebus jokių platformų fiksavimo—investuotojai gali perkelti savo laikymus į bet kurią piniginę arba platformą, kurią nori.
4. Kaip Ondo Global Markets sprendžia tradicinių kapitalo rinkų problemas
4.1 Prieinamumas ir kaina
Tradicinė problema: Daugelis pasaulinių investuotojų susiduria su sunkumais prieiti prie JAV finansinių produktų. Net kai prieiga yra įmanoma, dažnai reikia didelių minimalių balansų reikalavimų ir reikšmingų mokesčių.
Ondo sprendimas: Bet kas iš tinkamų regionų už JAV gali gauti eksponavimą JAV vertybiniams popieriams, naudodamas stablecoins minimaliomis išlaidomis, pašalinant tradicinius kaštų ir geografinius barjerus.
4.2 Platformos fiksavimas
Tradicinė problema: Investuotojai yra fiksuoti konkrečiose platformose, o perjungimas yra brangus, sudėtingas ir lėtas.
Ondo sprendimas: Žetonai gali būti laisvai perduodami už JAV ribų, leidžiant sklandžiai investuoti per kelias platformas.
4.3 Platformos fragmentacija
Tradicinė problema: Vertybinius popierius, laikomus skirtingų brokerių, negalima tarpusavyje naudoti, todėl tarpnes apie turto kolateralizavimą tapo sudėtinga.
Ondo sprendimas: Nuosavybė yra registruojama blokų grandinėje, užtikrinant, kad turtas būtų visiškai tarpusavyje suderinamas ir galintis palaikyti sudėtingas, tarpusavyje susijusias finansines operacijas.
4.4 Ribota ir brangi marža
Tradicinė problema: Mažmeniniai investuotojai už JAV susiduria su ribota ir brangia marža.
Ondo sprendimas: Tiesioginė integracija su įstaigos lygio skolinimo galimybėmis leidžia investuotojams skolintis per trečiųjų šalių protokolus ar platformas tiesiogiai.
4.5 Paslėpti rizikai
Tradicinė problema: Daugelis platformų skolina klientų vertybinius popierius neaiškiai skelbdamos, atidengiant investuotojus paslėptoms rizikoms.
Ondo sprendimas: Vertybinių popierių niekada neskolinama be aiškaus leidimo. Klientams, kurie sutinka, 100% skolinimo pajamų yra grąžinama.
5. Ondo Global Markets vizija: Nuo Wall Street 2.0 iki atviro ekonomikos
5.1 Wall Street 2.0 koncepcija
Ondo apibūdina savo viziją kaip „Wall Street 2.0”, reprezentuojančią finansinių rinkų kitą evoliuciją, kur tradicinės sistemos susijungia su blokų grandinės technologijomis, kad sukurtų efektyvesnę ir įtraukesnę ekosistemą.
- Realaus laiko atsiskaitymas: Pakeičia tradicinį T+1 atsiskaitymo ciklą.
- Pasaulinis prieinamumas: Pašalina geografinius ir reguliacinius barjerus.
- Skaitomumas: Visi sandoriai ir laikomi turtai yra registruojami blokų grandinėje.
- Sudėtingumas: Finansiniai produktai ir paslaugos gali būti sujungti kaip statybiniai blokai.
- Naudotojų suverenitetas: Investuotojai išlaiko visišką kontrolę savo turto atžvilgiu.
5.2 Platesnė Atviros Ekonomikos vizija
Ondo įsipareigoja pagreitinti perėjimą prie atviros ekonomikos, kurdama platformas, turtą ir infrastruktūrą, kurios perkelia finansines rinkas į blokų grandinę.
Atvira ekonomika yra koncepcija, kuri pranoksta tradicines finansų sistemas: ji numato pasaulinę prieinamą sistemą, kurioje prekės, paslaugos ir informacija laisvai teka. Remiama technologijos, ši vizija sumažina kapitalo, produktų ir žinių barjerus, leisdama asmenims ir organizacijoms dalyvauti gamyboje, vartojime, inovacijose ir civiliškai veikloje būdais, kurie anksčiau daugeliui buvo neprieinami.
Šis paradigmų poslinkis suteikia keletą pagrindinių privalumų:
- Visuotinė prieiga prie prekių ir paslaugų per decentralizuotus turgus.
- Demokratizuota prieiga prie informacijos per blokų grandinės pagrindu veikiančias platformas.
- Tiesioginis prekių ir žinių mainai per decentralizuotas tinklus.
- Pagerinta privatumas ir saugumas per kriptografiškai sustiprintas sistemas.
5.3 Poveikis globaliam finansiniam įtrauktumui
Ondo GM vizija ypatingai akcentuoja bendruomenes, kurios tradiciškai buvo išbrauktos iš finansų sistemos. Šiandien milijardai žmonių neturi prieigos prie aukštos kokybės finansinių aktyvų, trukdančių jiems pasinaudoti moderniais finansais. Per Ondo GM:
- Fabriko darbuotojas Vietnamuose gali lengvai, iš karto ir nebrangiai turėti Nike akcijų, pasiekdamas didesnį dalyvavimą vertėje, kurią ji padeda sukurti.
- Investuotojai besivystančiose šalyse gali gauti finansinius produktus ir paslaugas, kurie anksčiau buvo skirti tik turtingiems asmenims ar instituciniams klientams.
- Kiekvienas, turintis interneto ryšį, gali laikyti stabilų ir patikimą turtą, pavyzdžiui, dolerių pagrindu veikiančius vertybinius popierius.
6. Ondo GM perspektyvos
Ondo Finance oficialiai pristatys tokenizuotas akcijas rugsėjo 3 d. Ondo GM pristatymas atspindi ne tik technologinį proveržį—tai yra svarbus žingsnis demokratizuojant finansus. Sumažinus įėjimo barjerus, didinant skaidrumą ir atveriant naujas inovacijų galimybes, Ondo GM signalizuoja esminį poslinkį, kaip teikiamos finansinės paslaugos. Su savo diegimu ir nuolatiniu augimu stebime istorinį perėjimą: finansų rinkos juda nuo uždarųjų ir fragmentuotų sistemų į atvirą, tarpusavyje susijusią ekosistemą.
Šioje naujoje finansų paradigmų pritaikų visi turės galimybę dalyvauti pasauliniuose kapitalo rinkose ir pasiekti finansinius produktus ir paslaugas, kurios anksčiau buvo skirtos tik privilegijuotai mažumai. Tai yra Ondo Global Markets vizija, labiau teisinga, greitesnė ir labiau prieinama finansinė ateitis.
7. Dažnai užduodami klausimai apie Ondo GM
7.1 Kaip Ondo tokenizuotos akcijos suteikia likvidumą, panašų į tradicinių rinkų?
Ondo Global Markets yra suprojektuota, kad sklandžiai pasiektų likvidumą iš tradicinių akcijų rinkų. Dėl to tokenizuotos akcijos platformoje paprastai gali pasiūlyti tokį patį likvidumo lygį kaip ir jų pagrindiniai aktyvai, prekiaujami tradicinėse biržose. Skirtingai nei daugelis kitų skaitmeninių aktyvų, Ondo tokenizuotos akcijos nereikalauja specialių on-chain likvidumo baseinų. Atkreipkite dėmesį, kad žetonų kūrimas ar išpirkimas reikalauja, kad pirminiai pirkėjai sėkmingai atliktų KYC su žetono išduotoju.
7.2 Kada galiu prekiauti Ondo tokenizuotomis akcijomis?
Žetonų kūrimas ir išpirkimas tiesiogiai Global Markets platformoje yra pasiekiamas 24 valandas per parą, penkias dienas per savaitę (24/5), pradedant sekmadienį 20:00 ET ir baigiant penktadienį 19:59 ET. Tačiau P2P prekyba žetonais yra prieinama visą parą — 24/7, 365 dienas per metus.
Pastaba: kūrimas ir išpirkimas gali būti laikinai sustabdyti dėl tam tikrų įmonių veiksmų (pvz., dividendų, akcijų skaidymo), rinkos sąlygų (pvz., ekstremalių svyravimų, sesijų perėjimų) arba sistemos rizikos valdymo priemonių aktyvavimo. Bet kokius tokio tipo sustabdymus galite sekti adresu status.gm.ondo.finance.
7.3 Kokios yra mokesčius?
Ondo Global Markets (BVI) Limited, žetono išduotojas, šiuo metu netaiko jokių mokesčių už Ondo tokenizuotų akcijų kūrimą ar išpirkimą. Tačiau vartotojai yra atsakingi už taikomus dujų mokesčius.
Atkreipkite dėmesį, kad žetonų kūrimo ir išpirkimo kainos gali ne visada atitikti tikslų pagrindinio turto kainą, dėl svyravimų ir vėlavimų.
7.4 Kas yra pajamų mokesčiai?
Pajamų mokesčiai yra mokesčiai, kurie automatiškai atskaičiuojami iš tam tikrų pajamų rūšių—pvz., dividendų—prieš pajamoms paskirstant. JAV akcijoms brokeriai paprastai privalo atskaičiuoti dalį dividendų, mokamų ne JAV investuotojams, pagal taisykles, taikomas subjektui, gaunančiam dividendus.
Ondo Global Markets, juridinis vienetas, išduodantis žetonus, įsteigtas Britų Mergelių Salose. Tokiu atveju JAV kompanijų mokami dividendai šiam subjektui yra taikomi standartinis 30% JAV pajamų mokesčio—numatytoji norma, taikoma ne JAV asmenims pagal JAV mokesčių įstatymus.
Dividendai reinvestuojami atskaičius pajamų mokestį. Pavyzdžiui, jei Coca-Cola (KO) paskelbia dividendą po $1 už akciją ir Global Markets turi 10 akcijų (iš viso $10 dividendų), platforma atskaičiuos $3 (30%) mokesčiui ir reinvestuos likusius $7 į papildomas KO akcijas.
7.5 Ar gaunu dividendus iš Ondo tokenizuotų akcijų?
Ondo Global Markets neišmoka dividendų kaip grynųjų pinigų išmokas tiesiogiai žetono turėtojams. Vietoje to, dividendų ekvivalentas—atskaičius taikytinus pajamų mokesčius—automatiškai reinvestuojamas į pagrindinę akciją. Tai reiškia, kad gaunate visą ekonominę naudą iš dividendų arba per didesnę žetono kainą, arba padidintą žetono balansą, priklausomai nuo blokų grandinės.
Pavyzdžiui, tarkime, kad Tesla akcijos prekiauja už $100 ir moka $2 dividendų. Tradiciniame brokerio sąskaitoje:
- Po $2 dividendų Tesla kaina sumažėja iki $98.
- Su 30% pajamų mokesčiu (numatytoji norma ne JAV investuotojams) vartotojai gauna $1.40 grynaisiais dividendais.
Ondo tokenizuotoms akcijoms Ethereum tinkle:
- $1.40 grynųjų dividendų yra surenkama mūsų brokerio sąskaitoje.
- $1.40 grynųjų dividendų reinvestuojama į Tesla akcijas. $1.40 / $98 = 0.014 papildomų akcijų.
- Jūsų Ondo Tesla žetonas dabar atspindi 1.014 Tesla akcijų, o ne tiesiog 1 akciją.
Todėl žetono kaina tapo $99.40 (1.014 × $98). Nors žetono kaina gali šiek tiek skirtis nuo Tesla rinkos kainos, ji visiškai atspindi bendrą TSLA grąžą, įskaitant reinvestuotus dividendus (atskaičius pajamų mokestį).
Šis modelis supaprastina dividendų valdymą ir užtikrina, kad jūsų ekonominė eksponavimas automatiškai auga—be poreikio manualiai reinvestuoti.
Atkreipkite dėmesį, kad kitose blokų grandinėse (pvz., Solana) ir tam tikrose centralizuotose biržose, žetono kaina gali visada atitikti akcijų kainą. Šiose blokų grandinėse ir biržose jūsų žetono balansas automatiškai prisitaikys, kad atspindėtų reinvestuotus dividendus, o žetono kaina toliau bus taikoma pagrindiniam aktyvui.
Ethereum tinkle dividendų vertė atsispindi kiekvieno žetono kainos padidėjime. Tačiau Solana tinkle, Scaled UI funkcija rodo dividendų vertę kaip padidėjimą žetonų skaičiaus, rodomo daugelyje piniginių ir frontend sąsajų. Scaled UI yra Solana žetono plėtinys, leidžiantis žetono išduotojams dinamiškai keisti vartotojo rodomus žetono balansus (pavyzdžiui, kai skirstoma pelnas). Kadangi rodomi balansai didėja, žetono kaina išlieka stabili. Onchain (užpakalyje) žetono balansas lieka nepakitęs, o kaina didėja. Tačiau, kadangi didžiąja dalimi Solana ekosistema palaiko Scaled UI, ekonominis efektas yra atvaizduojamas kaip augantis žetono balansas, o ne didesnė žetono kaina.
7.6 Kas gali kurti ir išpirkti Ondo tokenizuotas akcijas?
Ondo tokenizuotų akcijų kūrimas ir išpirkimas yra pasiekiamas tik individualiems asmenims, kurie sėkmingai užbaigė Ondo Global Markets KYC ir integracijos procesą, ir yra laikomi tam tikromis jurisdikcijai taikomomis apribojimais. Konkrečiai, Ondo tokenizuotos akcijos gali būti siūlomos ir parduodamos tik:
1) Ne JAV asmenims, esančiuose už JAV ribų, kurie pateikia savo pirkimo užsakymus iš už JAV ribų.
2) Kvalifikuotiems investuotojams Europos ekonominėje erdvėje (EEE) ir Jungtinėje Karalystėje.
7.7 Kaip yra saugomos ir apsaugomos mano Ondo tokenizuotos akcijos?
1) Bankrotą neaptarnaujanti teisinė struktūra
Ondo tokenizuotos akcijos išduodamos laikantis gerai įtvirtintų praktikų, skirtų maksimaliam bankrotą neaptarnaujančių struktūrų kūrimui. Tai apima išleidimą per specialią tikslinę transporto priemonę (SPV), vadovaujamą nepriklausomo direktoriaus, kartu su turto, knygų ir sąskaitų atskyrimu nuo Ondo Finance Inc. ir Ondo Foundation grupės. Šios apsaugos padeda užtikrinti, kad turtas, paremantis žetonus, išliktų apsaugotas net ir neįprastu bankroto ar nemokumo atveju.
2) Pilnas turto užtikrinimas ir saugumo interesas
Kiekvienas Ondo tokenizuotas akcijas yra visiškai užtikrintas pagrindinėmis akcijomis ir ETF, kartu su bet kokiais grynaisiais pinigais, esančiais transportavimo procese. Be to, emitentas privalo visada išlaikyti papildomą užstatą – virš pilno užtikrinimo lygio – kad perviršytų savo įsipareigojimus tokenų savininkams.
Tokenų savininkų interesai yra papildomai saugomi Ankura Trust Company, nepriklausomu trečiosios šalies saugumo agentu, kuris turi pirmo prioriteto tobulintą saugumo interesą šiuose užstatuose. Ankura Trust yra įgaliotas perimti užstatą, paversti jį grynaisiais pinigais ir paskirstyti gautas lėšas tokenų savininkams specifiniais atvejais, kai emitentas nevykdo įsipareigojimų. Pavyzdžiui, jei emitentas negalėtų įvykdyti atpirko prašymų arba išlaikyti pilno užstato, tokenų savininkai galėtų nurodyti Ankura seize užstatą, paversti jį grynaisiais pinigais ir paskirstyti lėšas tokenų savininkams.
3) Skaidrus turėjimas su reguliuojančiais saugotojais
Ondo Global Markets teikia kasdienes ataskaitas apie tokenizuotų akcijų turėjimą, patvirtintas Ankura Trust Company kaip nepriklausomo trečiosios šalies agento. Pradedant 2025 m. spalio 1 d., šios kasdienės ataskaitos bus viešai matomos internete. Visi pagrindiniai turtai yra saugomi vieno ar daugiau JAV registruotųjų brokerių-dealerų.
Prisijunkite prie MEXC ir pradėkite prekiauti šiandien
