TL;DR
1) Ondo Finance pristato savo Global Markets platformą, tokenizuodama JAV akcijas ir ETF: Platforma leidžia investuotojams už JAV gauti ekonominę ekspoziciją į JAV vertybinius popierius, kurie yra kotiruojami NYSE ir NASDAQ, per blokų grandine pagrįstus tokenus, kiekvienas visiškai patvirtintas atitinkamu turtu.
2) Tokenų mechanizmas panašus į stablecoins: Tokenų turėtojai tiesiogiai nesugeba įsigyti pagrindinių akcijų, bet vietoj to turi tokenus, kurie gali būti išpirkti stablecoins, tuo pačiu mėgaudamiesi visa ekonomine nauda iš pagrindinio turto (įskaitant kainų svyravimus ir automatiškai reinvestuojamus dividendus).
3) Tradicinių rinkų skausmo taškų sprendimas: Platforma siūlo 24/7 pasaulinę prieigą, momentinį tokenų gamybą ir išpirkimą, nemokamą perkeliamumą ir mažus įėjimo barjerus – pašalindama tradicinius sunkumus, tokius kaip geografiniai apribojimai, platformos įkalinimas ir didelės išlaidos.
4) „Wall Street 2.0” vizija: Ondo siekia demokratizuoti finansus per blokų grandinę, padarydama aukštos kokybės finansinius produktus – kurie anksčiau buvo prieinami tik turtingiems asmenims ir institucijoms – prieinamus kiekvienam, turinčiam interneto ryšį visame pasaulyje.
5) Stiprus investuotojų apsaugos mechanizmas: Apsaugos priemonės apima bankroto nutraukimo teisinius struktūrus, pilną turto garantiją, trečiųjų šalių laikymo susitarimus ir kasdienį rezervų patikrinimą, užtikrinant visapusišką investuotojų interesų apsaugą.
1. Kas yra Ondo Finance
Ondo Finance skirta didinti finansinių paslaugų saugumą, efektyvumą ir prieinamumą per institucijoms skirtus on-chain produktus. Įmonė susideda iš technologijų skyriaus, kuris orientuojasi į blokų grandine pagrįsto finansinio programavimo kūrimą, ir turto valdymo skyriaus, kuriskuria ir valdo tokenizuotus produktus. Ondo Finance aktyviai kuria protokolus, palaikančius tiek realaus pasaulio turto (RWAs), tiek tradicinių kriptovaliutų tokenizavimą ir buvo pirmoji kompanija, tokenizuojanti ekspoziciją į JAV valstybines obligacijas.
2. Kas yra Ondo Global Markets
Ondo Global Markets, sukurtas Ondo Finance, yra platforma, tokenizuojanti viešai prekiaujamas JAV akcijas ir ETF. Ji leidžia investuotojams už JAV gauti ekonominę ekspoziciją į šiuos turtus, gaminant, perkeliančiai ir išpirkdami saugumo tokenus Ethereum, su Solana, BNB Chain ir kitomis blokų grandinėmis, kurios netrukus bus palaikomos. Kiekvienas tokenas visiškai patvirtintas atitinkamomis akcijomis ar ETF, kurių laikomi vienas ar daugiau JAV licencijuotų brokerių-dealerių, veikiančių kaip laikytojai (įskaitant bet kokį turtą, esantį tranzite).
2.1 Kaip veikia Ondo GM
Ondo GM priima stabilcoins įkvepiančią dizainą, siekiant paprastumo ir lengvumo naudoti. Tokenų turėtojai tiesiogiai nesugeba įsigyti pagrindinių akcijų ar gauti akcininkų teisių. Vietoj to, jie turi tokenus, kurie gali būti išpirkti stablecoins, o tuo pačiu gauna visą ekonominę grąžą už pagrindinį turtą.
Ondo tokenizuotos akcijos ir ETF yra skaitmeniniai tokenai, kurie suteikia išsamią investavimo našumą viešai prekiaujančių turtų. Kiekvienas tokenas visiškai atspindi ekonominę savo atitinkamo turto našumą – įskaitant kainų svyravimus, dividendų paskirstymus ir korporacinius veiksmus, taigi tokenų turėtojai gauna tas pačias ekonomines grąžas kaip tiesioginiai akcininkai. Dividendai automatiškai reinvestuojami į turtą (po taikomųjų mokesčių).
Pavyzdžiui: AAPLon (sufiksas „-on” nurodo Ondo tokenizuotą turtą) atspindi bendrą Apple Inc. (AAPL) grąžą. Turėdamas AAPLon, lygu akcijų turėjimui, o dividendai automatiškai reinvestuojami. Tokenas yra nominaliu JAV doleriais.
Būtent taip, kaip USDT leidžia jums laikyti JAV dolerius blokų grandinėje, Ondo tokenizuotos akcijos leidžia jums „turėti” Apple, Tesla ir kitus vertybinius popierius blokų grandinėje, tuo pačiu užfiksuojant tą pačią investicinę grąžą kaip jų realios pasaulio atitikmenys.
3. Pagrindinės Ondo Global Markets savybės
3.1 Prieiga prie tūkstančių realaus pasaulio turto (RWAs): Vartotojai gali gauti ekspoziciją į daugiau nei tūkstantį aukštos kokybės vertybinių popierių, kotiruojamų NYSE ir NASDAQ, įskaitant tiek akcijų, tiek fiksuotų pajamų ETF, taip pat individualių akcijų.
3.2 24/7 pasaulinė prieiga: Ondo GM bus atvira dalyviams už JAV, leidžianti vartotojams visame pasaulyje lengvai pasiekti aukštos kokybės realaus pasaulio turtą.
3.3 Momentinė gamyba ir išpirkimas: Esant iš anksto nustatytiems limitams, vartotojai gali akimirksniu gaminti ir išpirkti tokenizuotus vertybinius popierius naudodamiesi paskirtais stablecoins ir pelningais tokenais. Prenumeratos ir išpirkimai per grynųjų pinigų sistemą taip pat bus palaikomi.
3.4 Visa likvidumas: Ondo GM turtas yra sukurtas atitikti likvidumą iš jų pagrindinių vertybinių popierių, leidžiančių nedelsiant prekiauti su minimaliais nuostoliais.
3.5 Integruota maržinė prieiga: Paskolinkite prieš tokenizuotas laikomas akcijas, kurių palūkanų normos konkurencingos su tradiciniais rinkos pasiūlymais.
3.6 Paslaugų prieiga visą parą: Investuotojai turės nuolatinę prieigą prie dovanų DeFi įgalintų investavimo paslaugų, leidžiančių jiems palyginti ir pasirinkti palankiausias maržinės normos iš tiek tradicinio, tiek on-chain kapitalo šaltinių.
3.7 Institucjinį lygio investuotojų apsaugą: Visi pagrindiniai turtai, palaikantys Ondo GM tokenus, bus saugomi bankroto nutraukimo institucijose, suteikiančiose investuotojams užtikrintus reikalavimus. Nebent būtų aiškiai patvirtinta, pagrindinės vertybiniai popieriai nebus skolinami trumpam pardavėjams, o visi pajamų iš vertybinių popierių skolinimo bus grąžinami investuotojams.
3.8 Nemokamas perkeliamumas: Nors norint gaminti ir pirkti tokenus yra būtina vartotojo registracija, juos galima laisvai perkelti antrinėje rinkoje už JAV ir naudoti DeFi. Nebus jokio platformos įkalinimo – investuotojai galės perkelti savo turėjimus bet kuriai piniginiai ar platformai, kurių jie pageidauja.
4. Kaip Ondo Global Markets adresuoja tradicinių kapitalo rinkų skausmo taškus
4.1 Prieinamumas ir kaina
Tradiciškai iššūkis: Daugelis pasaulinių investuotojų susiduria su sunkumais, norėdami pasiekti JAV finansinius produktus. Net kai prieiga yra įmanoma, jie dažnai susiduria su dideliais minimalių balansų reikalavimais ir reikšmingomis mokesčiais.
Ondo sprendimas: Bet kas, gyvenantis tinkamuose regionuose už JAV, gali gauti ekspoziciją į JAV vertybinius popierius, naudodamas stablecoins už minimalias išlaidas, pašalinant tradicinius kainos ir geografinius barjerus.
4.2 Platformos įkalinimo
Tradiciškai iššūkis: Investuotojai yra įkalinti specifinėse platformose, o perėjimas yra brangus, nepatogus ir lėtas.
Ondo sprendimas: Tokenai gali būti laisvai perkelti už JAV, leidžiantys sklandžią, tarpinę investavimo patirtį.
4.3 Platformos fragmentacija
Tradiciškai iššūkis: Vertybiniai popieriai, laikomi skirtinguose brokeriuose, negali sąveikauti, todėl sunku suderinti užstatus.
Ondo sprendimas: Nuosavybė fiksuojama blokų grandinėje, užtikrinant, kad turtas visiškai sąveikauja ir gali palaikyti sudėtingas, tarpinio finansavimo operacijas.
4.4 Ribotas ir brangus maržos
Tradiciškai iššūkis: Mažmeniniai investuotojai už JAV susiduria su ribotomis ir brangiomis maržinėmis galimybėmis.
Ondo sprendimas: Tiesioginė integracija su institucijoms skirtomis skolinimo galimybėmis leidžia investuotojams skolintis per trečiųjų šalių protokolus arba platformas tiesiogiai.
4.5 Paslėpti pavojai
Tradiciškai iššūkis: Daugelis platformų skolina klientų vertybinius popierius neaiškiu atskleidimu, todėl investuotojai yra veikiami paslėptų pavojų.
Ondo sprendimas: Vertybiniai popieriai niekada nėra skolinami be išankstinio leidimo. Klientams, kurie sutinka, 100% skolinimo pelno grąžinama jiems.
5. Ondo Global Markets vizija: nuo Wall Street 2.0 iki Atviros Ekonomikos
5.1 Wall Street 2.0 koncepcija
Ondo apibūdina savo viziją kaip „Wall Street 2.0”, atspindinčią kitą finansų rinkų evoliuciją, kur tradicinės sistemos susijungia su blokų grandine, kad sukurtų efektyvesnį ir įvairesnį ekosistemą.
- Realaus laiko atsiskaitymas: Pakeičia tradicinį T+1 atsiskaitymo ciklą.
- Pasaulinė prieiga: Pašalina geografinius ir reguliacinius barjerus.
- Perdavimas: Visos sandoriai ir laikymai fiksuojami blokų grandinėje.
- Sudėtis: Finansinius produktus ir paslaugas galima derinti kaip statybos blokus.
- Vartotojų suverenitetas: Investuotojai išlaiko pilną kontrolę savo turto.
5.2 Platesnė atviros ekonomikos vizija
Ondo siekia pagreitinti perėjimą link atviros ekonomikos, kurdama platformas, turtą ir infrastruktūrą, kuriančią finansų rinkas blokų grandinėje.
Atvira ekonomika yra koncepcija, kuri pranoksta tradicinius finansinius sistemus: ji numato pasaulinės prieigos pagrindą, kur gerybės, paslaugos ir informacija laisvai plūsta. Varoma technologijos, ši vizija mažina kapitalo, produktų ir žinių barjerus, leidžiančius asmenims ir organizacijoms dalyvauti gamyboje, vartojime, inovacijose ir pilietinėje veikloje būdais, kurie istorškai buvo nepasiekiami daugumai.
Šis paradigmų posūkis siūlo kelis pagrindinius privalumus:
- Visuotinė prieiga prie prekių ir paslaugų per decentralizuotas rinkas.
- Demokratizuota prieiga prie informacijos per blokų grandine varomus platformas.
- Tiesioginis prekių ir žinių mainas per decentralizuotas tinklus.
- Sustiprinta privatumas ir saugumas per kriptografiškai sustiprintus sistemus.
5.3 Poveikis pasaulinei finansų įtraučiai
Ondo GM vizija ypatingą dėmesį skiria bendruomenėms, tradiciškai pašalintoms iš finansų sistemos. Šiandien milijardai žmonių neturi prieigos prie aukštos kokybės finansinio turto, tai užkerta kelią jiems pasinaudoti šiuolaikiniais finansais. Per Ondo GM:
- Fabriko darbininkė Vietname gali lengvai, nedelsdama ir pigiai turėti Nike akcijų, taip gauti didesnę dalyvavimo vertėje, kurią ji padeda sukurti.
- Investuotojai besivystančiose šalyse gali pasiekti finansinius produktus ir paslaugas, kurios anksčiau buvo skirtos tik turtingiems asmenims ar instituciniams klientams.
- Kiekvienas, turintis interneto ryšį, gali turėti stabilų ir patikimą turtą, pavyzdžiui, dolerio parašą vertybinių popierių.
6. Ondo GM ateitis
Ondo Finance oficialiai pristatys tokenizuotas akcijas rugsėjo 3 d. Ondo GM pristatymas reiškia ne tik technologinį proveržį – tai yra svarbus žingsnis finansų demokratizavime. Sumažinant įėjimo barjerus, didinant skaidrumą ir atveriant naujas inovacijų galimybes, Ondo GM signalizuoja esminį pokytį, kaip teikiamos finansinės paslaugos. Su jos įgyvendinimu ir nuolatiniu augimu esame liudininkai istorinės transformacijos: finansų rinka juda iš uždarų ir fragmentuotų sistemų į atvirą, tarpusavyje susijusią ekosistemą.
Šiame naujame finansiniame paradigmoje kiekvienas turės galimybę dalyvauti pasaulio kapitalo rinkose ir gauti finansinius produktus ir paslaugas, kurios anksčiau buvo skirtos tik privilegijuotiems. Tai yra Ondo Global Markets vizija, labiau teisinga, greitesnė ir prieinamesnė finansinė ateitis.
7. Dažnai užduodami klausimai apie Ondo GM
7.1 Kaip Ondo tokenizuotos akcijos suteikia likvidumą, lygų tradicinėms rinkoms?
Ondo Global Markets yra suprojektuota sklandžiai prieiti prie likvidumo iš tradicinių akcijų rinkų. Dėl to platformos tokenizuotos akcijos gali paprastai pasiūlyti tokį patį likvidumo lygį kaip jų pagrindiniai turtai, prekiaujami konvencinėse biržose. Skirtingai nuo daugelio kitų skaitmeninių turtų, Ondo tokenizuotos akcijos nereikalauja skirtų on-chain likvidumo rezervuarų. Atkreipkite dėmesį, kad tokenų gaminimui ar išpirkimui reikia, kad pirminiai pirkėjai sėkmingai užbaigtų KYC su tokenų leidėju.
7.2 Kada galiu prekiauti Ondo tokenizuotomis akcijomis?
Tokenų gamyba ir išpirkimas tiesiogiai Global Markets platformoje yra prieinamas 24 valandas per parą, penkias dienas per savaitę (24/5), pradedant sekmadienį 20:00 val. ET ir baigiant penktadieniu 19:59 val. ET. Tačiau peer-to-peer tokenų prekyba yra prieinama visą parą – 24/7, 365 dienas per metus.
Atkreipkite dėmesį: Tokenų gamyba ir išpirkimas gali būti laikinai sustabdyti dėl tam tikrų korporacinių veiksmų (pvz., dividendai, akcijų dalijimasis), rinkos sąlygų (pvz., ekstremalių svyravimų, sesijos perėjimų) arba sisteminių rizikos valdymo veiksmų, kurie gali būti pradėti. Galite stebėti bet kokius tokius stabdymus adresu status.gm.ondo.finance.
7.3 Kiek yra mokesčių?
Ondo Global Markets (BVI) Limited, tokenų leidėjas, šiuo metu neima jokių mokesčių už Ondo tokenizuotų akcijų gamybą ar išpirkimą. Tačiau vartotojai atsako už taikomųjų dujų mokesčių apmokėjimą.
Atkreipkite dėmesį, kad tokenų gamybos ir išpirkimo kainos gali neatitikti tikslios kainos už pagrindinį turtą dėl svyravimų ir vėlavimo susijusių koregavimų.
7.4 Kas yra sulaikymo mokesčiai?
Sulaikymo mokesčiai – tai mokesčiai, automatiškai išskaičiuojami iš tam tikrų pajamų rūšių, tokių kaip dividendai, prieš jas paskirstant. JAV akcijoms brokeriai paprastai privalo sulaikyti dalį dividendų, mokamų ne JAV investuotojams, atsižvelgdami į mokesčių taisykles, galiojančias subjektui, gaunančiam dividendus.
Ondo Global Markets, subjektas, leidžiantis tokenus, yra įregistruotas Britų Mergelių Salose. Todėl dividendai, mokami JAV įmonių šiam subjektui, yra taikomi standartiniam 30% JAV sulaikymo mokesčiui – numatytai normai, taikomai ne JAV asmenims pagal JAV mokesčių teisę.
Dividendai reinvestuojami atėmus sulaikymo mokestį. Pavyzdžiui, jei Coca-Cola (KO) paskelbia dividendą 1 USD už akciją, o Global Markets turėjo 10 akcijų (iš viso 10 USD dividendų), platforma sulaikys 3 USD (30%) mokesčiams ir reinvestuos likusius 7 USD į papildomas KO akcijas.
7.5 Ar gausiu dividendus iš Ondo tokenizuotų akcijų?
Ondo Global Markets nemoka dividendų kaip piniginių mokėjimų tiesiogiai tokenų turėtojams. Vietoje to, dividendų ekvivalentinė vertė – atėmus taikomuosius sulaikymo mokesčius – automatiškai reinvestuojama į pagrindinę akciją. Tai reiškia, kad jūs gaunate visą ekonominę dividendų naudą arba per didesnę tokeno kainą, arba per padidėjusį tokeno balansą, priklausomai nuo blokų grandinės.
Pavyzdžiui, tarkime, kad Tesla akcijų kaina yra 100 USD, o dividendai sudaro 2 USD. Tradicinėje brokerystės sąskaitoje:
- Po 2 USD dividendų Tesla kaina sumažėja iki 98 USD.
- Esant 30% sulaikymo mokesčiui (numatyta norma ne JAV investuotojams), vartotojai gautų 1.40 USD grynaisiais dividendais.
Kalbant apie Ondo tokenizuotas akcijas Ethereum:
- 1.40 USD grynasis dividendų yra surenkamas mūsų brokerystės sąskaitoje.
- 1.40 USD grynasis dividendų yra reinvestuojamas į Tesla akcijas. 1.40 USD / 98 USD = 0.014 papildomų akcijų.
- Jūsų Ondo Tesla tokenas dabar atspindi 1.014 Tesla akcijas, o ne tik 1 akciją.
Todėl tokeno kaina tampa 99.40 USD (1.014 × 98 USD). Nors tokeno kaina gali šiek tiek skirtis nuo Tesla rinkos kainos, ji visiškai atspindi visą TSLA grąžą, įskaitant reinvestuotus dividendus (atėmus sulaikymo mokestį).
Šis modelis supaprastina dividendų valdymą ir užtikrina, kad jūsų ekonominė ekspozicija automatiškai auga – be rankinio reinvestavimo.
Atkreipkite dėmesį, kad kitose blokų grandinėse (pvz., Solana) ir tam tikrose centralizuotose biržose tokeno kaina gali visada atitikti akcijos kainą. Šiose blokų grandinėse ir biržose jūsų tokenų balansas automatiškai prisitaikys atspindėti reinvestuotus dividendus, o tokeno kaina ir toliau atspindės pagrindinį turtą.
Ethereum, dividendų vertė atspindima kiekvieno tokeno kainos didėjime. Solanoje, tačiau, Sumažintos UI funkcija rodo dividendų vertę kaip didėjimą tokenų skaičiuje, rodomame daugelyje piniginės ir front-end sąsajų. Sumažintos UI yra Solanos tokenų plėtinys, leidžiantis leidėjams dinamiškai keisti naudotojams matomus tokenų balansus (pavyzdžiui, kai paskirstoma grąža). Kadangi rodomi balansai didėja, tokeno kaina išlieka stabili. Onchain (backend), tokeno balansas nesikeičia, o kaina pakyla. Bet kadangi dauguma Solanos ekosistemos palaiko Sumažintos UI, ekonominis poveikis pavaizduojamas kaip augantis tokenų balansas, o ne didesnė tokeno kaina.
7.6 Kas turi teisę gaminti ir išpirkti Ondo tokenizuotas akcijas?
Tokenų gamybą ir išpirkimą gali atlikti tik asmenys, kurie sėkmingai baigė Ondo Global Markets KYC ir įdarbinimo procesą ir kuriems taikomos tam tikros jurisdikcijos apribojimai. Konkrečiai, Ondo tokenizuotos akcijos gali būti siūlomos ir parduodamos:
1) Ne JAV asmenims, kurie yra ES už JAV ir siunčia savo pirkimo užsakymus iš už JAV.
2) Kvalifikuotiems investuotojams Europos ekonominėje erdvėje (EEE) ir Didžiojoje Britanijoje.
7.7 Kaip mano Ondo tokenizuotos akcijos yra saugomos ir apsaugotos?
1) Bankroto nutraukimo teisinė struktūra
Ondo tokenizuotos akcijos yra išleidžiamos pagal gerai nustatytas praktikas, skirtas maksimaliai padidinti bankroto nutraukimo saugumą. Tai apima leidimą per specialią paskirtą įmonę (SPV), kurią valdo nepriklausoma direktorė, kartu su turto, knygų ir sąskaitų atskyrimu nuo Ondo Finance Inc. ir Ondo Foundation grupės. Šios apsaugos priemonės padeda užtikrinti, kad tokenus palaikantis turtas liktų apsaugotas net bankroto ar nemokumo atveju.
2) Pilnas turto užtikrinimas ir saugumo interesai
Kiekvienas „Ondo“ tokenizuotas akcijas yra visiškai užtikrintas jo pagrindinėmis akcijomis ir ETF, kartu su bet kokiomis grynųjų pinigų pervedimais. Be to, emitentas privalo visada išlaikyti papildomą užstatą—virš pilno užtikrinimo lygio—perviršiniam savo įsipareigojimams tokenų turėtojams.
Tokenų turėtojų interesai papildomai apsaugoti „Ankura Trust Company“, nepriklausoma trečiosios šalies saugumo agentūra, kuri turi pirmosios prioriteto, tobulintą saugumo interesą šiame užstate. „Ankura Trust“ turi teisę perimti užstatą, jį konvertuoti į grynaisiais pinigais ir paskirstyti pajamas tokenų turėtojams nustatytais emitento nesugebėjimo atvejais. Pavyzdžiui, jei emitentas negalėtų įvykdyti atlikimo prašymų ar išlaikyti pilno kolateralo, tokenų turėtojai galėtų nurodyti „Ankura“ paimti kolateralą, konvertuoti jį į grynaisiais pinigais ir paskirstyti lėšas tokenų turėtojams.
3) Skaidrus turtas su reguliuojamais saugotojais
„Ondo Global Markets“ teikia kasdienius patvirtinimus apie tokenizuotas akcijų turimas, kurias patvirtina „Ankura Trust Company“ kaip nepriklausomas trečiosios šalies agentas. Nuo 2025 m. spalio 1 d. šie kasdieniai patvirtinimai bus viešai matomi internete. Visi pagrindiniai turtai yra saugojami viename ar daugiau JAV registruotų brokerių-dealers.
Prisijunkite prie MEXC ir pradėkite prekiauti šiandien
