이더리움 선물에 대한 관심의 급증은 시장의 과열을 촉발했습니다. 거래자들의 활발한 활동은 이더가 거래소에서 MEXC 지난주 초 4297 USDT에 도달했습니다. 그러나 9월 25일에는 현물 가격이 3821 USDT로 폭락했습니다.
여기서 지역 바닥이 형성되었으며, RSI 지수가 15 이하로 떨어져 자산이 과매도 단계에 진입했음을 나타냅니다. 알트코인의 가치 하락과 함께 선물 시장에서 자산에 대한 관심이 급격히 약화되었습니다.
데이터에 따르면 CryptoQuant, ETH 선물에 대한 관심의 감소는 2024년 이후 가장 고통스러운 것 중 하나가 되었습니다. 거래자들은 큰 손실을 입었지만, 강제 청산이 추가적인 과열 위험을 상쇄했습니다.
결과적으로 코인은 지역 바닥에 도달했으며 9월 26일에는 사 $4000 이상으로 급등할 수 있었습니다.
이번 주에 이더는 $4125로 강화되었으나, $4150에서 $4300 범위의 저항을 돌파할 충분한 자원이 없습니다.
1. 거래자들은 세 가지 저항 수준에 주목해야 합니다.
이더가 강세 단계로 돌아가기 위해서는 여러 저항 영역을 넘어야 합니다. 알트코인이 이러한 수준에 접근함에 따라 압박이 강화될 것이며, 따라서 이익 실현으로 인한 급락을 배제할 수 없습니다.
첫 번째 저항 영역은 $4158 수준에서 형성되었으며, 다음 두 개는 $4307와 $4505에 있습니다.
- 가장 가까운 시일 내에 이더가 선택한 시나리오를 볼 수 있을 것입니다. 두 가지 우선 순위 벡터를 выдел할 수 있습니다 – $4000 이상에서의 포지션 유지와 $3500으로의 하락.
황소들이 세 가지 저항 수준을 극복하는 임무를 수행하면, 그리고 암호화폐가 $4841에 도달하면, 그 앞에 길이 열릴 것입니다. $5864에 도달할 것입니다.
그러나 수익 실현이 대규모로 이루어지고 일부 트레이더들이 고통스러운 손실을 입게 된다면, 바닥을 찾는 것은 $2750 수준에서만 가능할 것입니다. 관찰자들은 그렇게 보고 있습니다.
무기한 스왑의 자금 조달 금리가 MEXC 이번 주에 음의 영역으로 전환되어 자산에 추가적인 위험을 초래합니다.
지난 24시간 ETH 선물 거래량은 플랫폼에서 달러 기준으로 $2,569억에 달했습니다.
스팟 시장에서 이더는 아직 자리를 개선하고 있으며 $4200에 근접하려고 합니다. 상대 강도 지수(RSI)는 여전히 중립적입니다. 이는 단기적으로 급등할 가능성이 유지되고 있음을 나타냅니다.
- 그러나 장기적으로는 황소들과 곰들이 지배적인 위치를 유지할 가능성이 높습니다. $4000 이하로 가격을 끌어내리려는 시도를 배제할 수 없습니다.
자산은 시장 위치를 개선하기 위해 추가적인 지원이 필요합니다. 이를 제공할 수 있는 것은 고래 지갑일 수 있지만 현재 그들은 누적 전략으로 돌아오는 것을 자제하고 있습니다.
2. 이더리움 ETF에서의 자금 유출이 자산에 대한 압박을 강화합니다.
스팟 암호화폐 펀드에서 자본 유출이 이더리움 ETF는 이더에 압박을 가하고 디지털 자산의 가치 하락 조건을 생성하는 또 다른 요인으로 작용합니다.
지난 주에 자금 인출에 직면한 것은 ETH에 대한 ETF뿐만 아니라 비트코인에 투자하는 펀드들도 마찬가지였습니다. 총 투자자들은 이러한 도구에서 $1.7억 이상을 인출했습니다. (Farside Investors의 데이터에 따르면).
- 이더리움-ETF는 $795.6백만의 자본 유출을 기록했습니다. 이는 2024년 미국에서의 펀드 출시 이후 가장 큰 자본 인출입니다.
리더는 피델리티의 FETH로, 이 펀드에서 투자자들은 일주일 동안 $362백만을 인출했습니다.
두 번째로 많은 자본 유출은 BlackRock의 ETHA가 차지했으며, 이로부터의 유출액은 $199.9백만입니다. 오직 암호화폐 펀드인 ETHE와 TETH만 소규모 자본 유입을 기록했습니다.
기관 투자자들은 지난 주에도 자금을 인출했습니다. 비트코인 ETF에서의 자본 총 유출은 $903백만에 달했습니다.
자본 유출 1위는 피델리티의 FBTC로, 여기서 $330.4백만이 인출되었습니다.
기관 투자자들은 비트코인과 이더리움의 가격이 8% 이상 하락하는 가운데 자금을 인출했습니다.
시장에서 이더리움 ETF는 그레이스케일의 ETHE와 21Shares의 TETH 펀드에서만 소규모 자본 유입이 확인되었습니다.
애널리스트들은 SEC가 도지코인, 솔라나, XRP 및 라이트코인 ETF의 미국 증시 상장을 승인하면 10월에 상황이 개선될 것으로 예측하고 있습니다.
투자자들은 새로운 도구의 출시 영향을 분석하고 있으며, 이러한 도구가 유망하다고 판단될 경우 암호화 ETF에 대한 자본 투자를 늘릴 수 있습니다.
3. 낮은 네트워크 활동은 ETH의 변동성을 약화시킵니다.
9월 하반기 동안 이더리움의 네트워크 활동은 약합니다.
서비스에 따르면 EtherScan, 블록체인에서의 평균 일일 거래 수는 1.404백만으로 감소했습니다. 중순에는 이더의 가격이 상승하면서 1.8백만을 초과했습니다.
- 일반적으로 네트워크 활동의 약화는 가격 조정과 암호화폐의 변동폭 축소를 동반합니다. 이는 MEXC 리서치 팀이 상기시킵니다.
그럼에도 불구하고 ETH $4000 이상으로 상승했지만, 주소 활동은 낮은 수준을 유지하고 있어 주요 저항 영역을 넘기 위해 필요한 지지력이 부족하다는 것을 나타냅니다.
자산에 대한 압박은 이더리움 ETF에서 자금 유출로 인해 심화되고 있습니다. 또 다른 부정적인 요소는 투자자들이 예치 계약에서 이더를 인출할 준비를 하고 있다는 점입니다. ETH 2.0.
약 37일 후, 사용자들은 $8.89억에 해당하는 ETH를 받을 수 있습니다. 이 시점에서 216만 이더가 잠금 해제될 것으로 예상됩니다. 투자자들은 자신들의 코인을 받아 거래소로 보내어 후속 판매를 진행할 수 있습니다.
현재 알트코인이 $4000 이상으로 거래되고 있는 것을 감안할 때, 많은 트레이더들이 ETH를 매도하여 수익을 고정할 수 있습니다. 만약 10월과 11월에 압박이 실제로 증가한다면, 암호화폐는 다시 $4000 이하로 떨어질 위험이 있습니다.
간접적으로 이더가 거래소 주소에서 유출되는 속도가 느려짐을 나타내는 데이터가 Dump 준비를 나타냅니다.
추정하건대, CryptoQuant, 거래소에서 자금을 인출하는 블록체인 내 거래 수가 2018년 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다.
결과적으로, 거래소의 이더 잔고는 안정화되었으며, 새로운 매도 리스크가 심화될 수 있다고 관찰자들이 지적하고 있습니다.
면책 조항: 이 정보는 투자, 세금, 법률, 금융, 회계, 상담 또는 이와 관련된 서비스에 대한 조언이 아니며, 자산의 구매, 판매 또는 보유에 대한 조언도 아닙니다. MEXC 교육은 정보를 참고용으로만 제공하며 투자 조언이 아닙니다. 모든 위험을 완전히 이해하고 투자 시 주의해야 합니다. 플랫폼은 사용자의 투자 결정에 대한 책임을 지지 않습니다.
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