ETF 상품 소개

암호화폐 세계의 새로운 파생상품으로 ETF 상품은 점차 사람들에게 알려지고 있습니다. 기존 금융의 ETF 상품과 마찬가지로 ETF 상품은 거래 비용이 낮고 거래가 편리한 특징이 있습니다. 그러나 개념과 메커니즘은 대부분의 투자자가 이해하기 상대적으로 어렵기 때문에 이 문서에서는 ETF 상품이 무엇인지, ETF 상품을 거래할 때 알아야 할 사항에 대해 자세히 설명합니다.

ETF 상품이란

ETF 상품은 자산의 2-5배 해당하는진폭으로 주어진 특정 기초 자산의 가격 움직임을 추적하는 파생 상품입니다.

ETF 상품은 MEXC 현물 시장에서 거래할 수 있습니다. ETF 상품과 함께 레버리지를 쉽게 사용할 수 있으며 청산 위험에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 각 ETF 상품은 MEXC 선물 포지션 바스켓을 나타냅니다.

ETF 상품명은 “암호화폐 + 레버리지 배수+ 롱-숏 방향”으로 표시됩니다.

예를 들어 BTC3L은 레버리지가 3배인 BTC의 롱 포지션을 나타내고 L은 숏를 나타냅니다. ETH5S는 레버리지가 5배인 이더리움의 숏 포지션을 나타내며, S는 숏을 나타냅니다.

BTC3L를 예로 들면 BTC 가격이 1% 상승하면 BTC3L의 순가치는 3% 상승하고 해당 BTC3S 순가치는 3% 하락합니다.

ETF 상품의 장점

청산 없음

ETF 상품에는 레버리지 속성이 있지만 그 본질은 여전히 ​​유효합니다. 따라서 기초 자산의 가격이 어떻게 변하더라도 청산은 없을 것입니다.

증거금 및 대출이 필요없음

ETF 상품은 현물처럼 매수 및 매도할 수 있습니다. ETF 상품과 함께 레버리지를 쉽게 사용할 수 있으며 청산 위험 및 증거금에 대해 걱정할 필요가 없습니다.

복리효과 및 위험관리

ETF 상품의 리밸런싱 메커니즘은 복리 이자를 갖게 하며, 정기적인 리밸런싱 후에 포지션의 수익 부분은 자동으로 새로 오픈된 포지션으로 반환됩니다. ETF 상품은 트렌드 시장에서 보유하기에 적합합니다.

기본 자산이 특정 임계값 이상으로 변동하면 패배한 당사자에 대해 불규칙한 리밸런싱이 트리거됩니다. 이렇게 하면 포지션의 일부가 자동으로 매도되고 포지션의 위험을 제어하기 위해 레버리지 3배로 복원됩니다.

그러나 큰 시장 변동성으로 인해 리밸런싱 메커니즘도 어느 정도 포트폴리오 침식을 유발할 수 있습니다. 아래 그래프는 ETF 상품의 복리 효과의 사례를 보여줍니다.

가격 메커니즘

레버리지 ETF는 기본적으로 ETF 보유자가 레버리지 펀드의 수익률을 고정함으로써 기초 자산에 대한 일일 수익률의 고정 목표 배수를 누릴 수 있도록 하기 위한 것입니다. 따라서 ETF 상품의 가치는 해당 암호화폐의 선물 바스켓의 포지션을 ​​추적하는 펀드의 순 가치입니다.

플랫폼은 높은 수준의 투명성을 유지하기 위해 수시로 펀드의 순 가치를 발표할 것입니다.

이론적으로 보면 펀드 순 가치는 유통시장에서 ETF 공정 거래 가격입니다. 그러나 시장 심리 변동으로 인해 일정 기간 유통시장에서의 거래가격이 공정가격(펀드 순 가치)을 이탈하여 일정한 프리미엄을 가져올 수 있습니다.사용자는 손실을 피하기 위해 순 가치에서 너무 많이 벗어나지 않도록 주문 가격에 주의를 기울여야합니다.

병합 메커니즘 공유

순 가치 가격이 특정 한계값(초기값은 0. 1 USDT)보다 낮을 경우, 플랫폼은 해당 상품 종류를 병합하여(순 가치 가격을 병합 전 10배로 바꾸지만, 해당 수량도 병합 전의 1/10로 바뀌기 때문에, 사용자의 총자산은 어떤 영향도 받지 않습니다) 가격 변화의 민감도를 높이고 거래 경험을 최적화합니다.

요약

ETF 거래에서 현물 거래보다 더 많은 레버리지를 얻을 수 있으므로 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다. 동시에 고유한 메커니즘으로 인해 트렌드 시장에서 초과 수익률을 얻을 가능성이 매우 높습니다. ETF 상품을 거래하여 고유한 장점을 경험할 수 있습니다.

면책 조항: 암호화폐 거래는 상당한 위험을 수반하며 투자한 자본의 손실을 초래할 수 있습니다. 이 자료는 투자, 세금, 법률, 재무, 회계, 컨설팅 또는 기타 관련 서비스에 관한 조언 제공과 관련이 없으며 자산의 매수, 매도 또는 보유를 권장하지 않습니다. MEXC Learn은 정보만 제공하지만 재정적 조언은 제공하지 않습니다. 투자하기 전에 관련된 위험을 완전히 이해했는지 확인해야 합니다.