TL;DR
1) Ondo Finance өзінің Глобал Нарықтар платформасын іске қосады, АҚШ-тың акциялары мен ETF-н токенизациялайды: Платформа АҚШ-тан тыс инвесторларға NYSE және NASDAQ тізімдерінде тіркелген бағалы қағаздарға экономикалық қол жеткізуге мүмкіндік береді, олар блокчейн негізіндегі токендер арқылы, әрқайсысы тиісті активпен толық қамтамасыз етілген.
2) Токен механизмі тұрақты монеталарға ұқсас: Токен иелері базалық акцияларды тікелей иемденбейді, бірақ тұрақты монеталар үшін айырбасталатын токендерді ұстауда, сонымен қатар базалық активтердің (баға қозғалыстары мен автоматты түрде қайта инвестицияланған дивидендтерді қоса) толық экономикалық артықшылықтарына ие болады.
3) Дәстүрлі нарықтағы қиындықтарды шешу: Платформа 24/7 жаһандық қолжетімділік, жедел шығару және айырбастау, тегін тасымал және төменгі кіру кедергілерін ұсынады — дәстүрлі қиындықтарды алып тастай отырып, географиялық шектеулер, платформада тұрып қалу және жоғары шығындар.
4) «Wall Street 2.0» көруі: Ondo блокчейн технологиясы арқылы қаржыны демократияландыруға міндеттенді, сапалы қаржылық өнімдерді — тек бай адамдар мен мекемелерге қолжетімді болған — әлемдегі интернет байланысы бар кез келген адамға қолжетімді етеді.
5) Сенімді инвестор қорғаулары: Қорғаныс шаралары банкроттыққа қарсы құқықтық құрылымдарды, толық активтерді кепілдендіруді, үшінші тараптың сақтау келісімдерін және күнделікті резервтерді дәлелдеуді қамтиды, инвесторлардың мүдделерін кешенді қорғауды қамтамасыз етеді.
1. Ondo Finance неден тұрады
Ondo Finance инситуттық деңгейдегі блокчейн өнімдері арқылы қаржылық қызметтердің қауіпсіздігін, тиімділігін және қолжетімділігін арттыруға арналған. Компания блокчейн негізіндегі қаржылық бағдарламалық қамтамасыз етуді дамытуға бағытталған технологиялық бөлімнен және токенизацияланған өнімдерді жасау мен басқаруға арналған активтерді басқару бөлімінен тұрады. Ondo Finance нақты активтердің (RWAs) токенизациясын қолдайтын хаттамаларды белсенді түрде құруда, және АҚШ мемлекеттік облигацияларына токенизацияланған қатысуды алғаш рет токенизациялаған компания болды.
2. Ondo Глобал Нарықтары неден тұрады
Ondo Глобал Нарықтары, Ondo Finance әзірлеген, АҚШ-тағы ашық акцияларды және ETF-ті токенизациялайтын платформа. Ол АҚШ-тан тыс инвесторларға активтерге экономикалық қол жеткізуге мүмкіндік береді, токендерді Ethereum-да шығарып, тасымалдап, айырбастау арқылы, Solana, BNB Chain және басқа блокчейндер жақын арада қолдау тауып жатыр. Әр токен тиісті акция немесе ETF-мен толық қамтамасыз етілген, оларды бір немесе бірнеше АҚШ лицензиялы брокер-дилерлер халықтың қамқорлығында ұстады (аралықта кез келген қорларды қамтиды).
2.1 Ondo GM қалай жұмыс істейді
Ondo GM тұрақты монеталардан шабыт алған дизайнды қабылдайды, қарапайымдылық пен пайдалануға жеңілдікке ұмтылады. Токен иелері базалық акцияларды тікелей иемденбейді не акционерлік құқықтарға ие болмайды. Оның орнына, олар тұрақты монеталар үшін алмасуға болатын токендерді ұстайды, сонымен қатар базалық активтердің толық экономикалық қайтарымдарын алады.
Ondo-ның токенизацияланған акциялары мен ETF-тері жария түрде сатылатын активтердің толық инвестициялық өнімділігін жеткізетін цифрлық токендер болып табылады. Әр токен өз активінің экономикалық өнімділігін толық көрсетеді—баға қозғалыстарын, дивидендтерді бөлу мен корпоративтік әрекеттерді қоса алғанда, сондықтан токен иелері тікелей акционерлермен бірдей экономикалық қайтарым алады. Дивидендтер автоматты түрде активке қайта инвестицияланады (салығы шегерілген таза құнына).
Мысалы: AAPLon («-on» жалғауы Ondo токенизацияланған активті білдіреді) Apple Inc. (AAPL) жалпы кірісін көрсетеді. AAPLon-ды ұстау — бұл барлық дивидендтер автоматты түрде қайта инвестицияланған Apple акцияларын ұстаумен тең.
USDT блокчейнде АҚШ долларларын ұстауға мүмкіндік беретін сияқты, Ondo-ның токенизацияланған акциялары Apple, Tesla және басқа да акцияларды блокчейнде «ұстауға» мүмкіндік береді, ал олармен шынайы әлемдегі инвестициялық кірістерді Capturing етеді.
3. Ondo Глобал Нарықтарының Негізгі Ерекшеліктері
3.1 Мыңдаған нақты активтерге (RWAs) қол жеткізу: Пайдаланушылар NYSE және NASDAQ-да тізімделген бір мыңнан астам жоғары сапалы бағалы қағаздарға қол жеткізе алады, оның ішінде акциялар мен облигациялар ETF-тері де бар.
3.2 24/7 Жаһандық қолжетімділік: Ondo GM АҚШ-тан тыс қатысушыларға ашық, әлемдегі пайдаланушыларға жоғары сапалы нақты активтерге жеңіл қолжетімділік беруге мүмкіндік береді.
3.3 Жедел шығару мен айырбастау: Бірнеше шектеулер ішінде, пайдаланушылар өздеріне тағайындалған тұрақты монеталар мен кіріс әкелетін токендерді пайдаланып токенизацияланған бағалы қағаздарды жедел түрде шығарып, айырбастауды жүзеге асыра алады. Ақша арқылы жазылымдар мен қайтарылулар да қолдау табады.
3.4 Толық ликвидтілік: Ondo GM активтері олардың базалық бағалы қағаздарының ликвидтілігімен үндестірілетіндей етіп жобаланды, дереу сауда жасауға мүмкіндік береді.
3.5 Интеграцияланған маржаға қолжетімділік: Дәстүрлі нарықтардағыдай бәсекеге қабілетті пайыздық мөлшерлемелермен токенизацияланған активтер бойынша қарыз алуға мүмкіндік береді.
3.6 Күн бойы қызмет көрсетуге қолжетімділік: Инвесторларға DeFi-мен қол жеткізілетін инвестиция қызметтерінің толық жиынтығына үздіксіз қолжетімділік болады, бұл оларға дәстүрлі және блокчейн көздерінен ең қолайлы маржа мөлшерлемелерін салыстыру мен таңдау мүмкіндігін ұсынады.
3.7 Институттық деңгейдегі инвесторлар қорғау: Барлық Ondo GM токендерін қамтамасыз ететін базалық активтер банкроттыққа қарсы ұйымдарда ұсталады, инвесторларға қорғалған талаптарды береді. Айқын мақұлданбаған жағдайда, базалық бағалы қағаздар қысқа сатушыларға жалға берілмейді, және бағалы қағаздарды жалға беруден алынған кез келген кіріс инвесторларға қайтарылады.
3.8 Тегін тасымал: Токендерді шығарып, айырбастау үшін пайдаланушы тіркелуі қажет болғанымен, олар АҚШ-тан тыс екінші нарықтарда еркін түрде өткізіледі және DeFi-де пайдаланылады. Платформада өту шектелмейді — инвесторлар өз активтерін қалаған әмиянға немесе платформаға ауыстыра алады.
4. Ondo Глобал Нарықтары дәстүрлі капитал нарықтарындағы қиындықтарды қалай шешеді
4.1 Қолжетімділік және құн
Дәстүрлі қиындық: Көптеген жаһандық инвесторлар АҚШ қаржылық өнімдеріне қол жеткізуде қиындықтарды тағады. Тек қол жеткізу мүмкіндігі болғанда, олар әдетте жоғары минималды балансны талаптары мен елеулі төлемдерге тап болады.
Ondo шешімі: АҚШ-тан тыс білікті аймақтардағы кез келген адам минималды төлеммен АҚШ бағалы қағаздарына тұрақты монеталарды пайдалана отырып қатыса алады, дәстүрлі құн және географиялық кедергілерді жою.
4.2 Платформада тұрып қалу
Дәстүрлі қиындық: Инвесторлар бірдей платформаларда тұрады, және ауысу қымбат, қолайсыз және баяу.
Ondo шешімі: Токендер АҚШ-тан тыс еркін түрде ауыстырылады, бұл кедергісіз, кросс-платформа инвестициялық тәжірибесін қамтамасыз етеді.
4.3 Платформаның фрагментациясы
Дәстүрлі қиындық: Әр түрлі брокерлерде ұсталатын бағалы қағаздар өзара жұмыс істей алмайды, бұл кросс-коллатерализацияны қиындатады.
Ondo шешімі: Иелену блокчейнде жазылады, активтер толығымен өзара жұмыс істейтін және күрделі кросс-платформалық қаржылық операцияларды қолдай алады.
4.4 Шектеулі және қымбат маржа
Дәстүрлі қиындық: АҚШ-тан тыс бөлшек инвесторлар үшін шектеулі және қымбат маржа опциялары бар.
Ondo шешімі: Институттық деңгейдегі қарыз беру опциялары арқылы инвесторлар үшін үшінші тарап протоколдары немесе платформалар арқылы қарыз алуға мүмкіндік береді.
4.5 Жасырын қауіптер
Дәстүрлі қиындық: Көптеген платформалар клиенттердің бағалы қағаздарын нақты ашылусыз жалға береді, бұл инвесторларды жасырын қауіптерге ұшыратуда.
Ondo шешімі: Бағалы қағаздар ешқашан айқын рұқсатынсыз жалға берілмейді. Рұқсаты бар клиенттер үшін, қарыз беру кірісінің 100% қайтарылады.
5. Ondo Глобал Нарықтарының Көруі: Wall Street 2.0-ден Ашық Экономикаға
5.1 Wall Street 2.0 концепциясы
Ondo өзінің көзқарасын «Wall Street 2.0» деп сипаттайды, бұл дәстүрлі жүйелер блокчейн технологиясымен бірігетін және тиімді әрі инклюзивті экожүйені құратын қаржы нарықтарының келесі эволюциясын білдіреді.
- Сәттілік: Дәстүрлі T+1 сәттілік циклі.
- Жаһандық қолжетімділік: Географиялық және реттеу кедергілерін жояды.
- Транспаренттілік: Барлық мәмілелер мен ұстаулар блокчейнде жазылады.
- Композиция: Қаржылық өнімдер мен қызметтер блок-тасымалдаушыдай біріктірілуі мүмкін.
- Пайдаланушының тәуелсіздігі: Инвесторлар өз активтерін толық басқарады.
5.2 Ашық Экономиканың Кеңірек Көруі
Ondo қаржылық нарықтарды блокчейнде құрастыру арқылы ашық экономиканың трансформациясын жылдамдатуға міндеттенеді.
Ашық экономика дәстүрлі қаржы жүйелерінен тыс концепция болып табылады: ол тауарлар, қызметтер және ақпарат еркін ағып жатқан, жаһандық қолжетімділікті көздейтін фреймворкты жобалайды. Технологияның арқасында, бұл пікір капитал, тауарлар және білімге кедергілерді азайтады, жеке тұлғалар мен ұйымдарға өндірісте, тұтынуда, инновацияда және азаматтық қызметте қатысуға мүмкіндік береді.
Бұл парадигмалық өзгеріс бірнеше негізгі артықшылықтарды ұсынып отыр:
- Децентрализован нарықтар арқылы тауарлар мен қызметтерге универсалды қолжетімділік.
- Блокчейн-оңалтылған платформалар арқылы ақпаратқа демократиялық қолжетімділік.
- Децентрализован желілер арқылы тауарлар мен білімді тікелей айырбастау.
- Криптографиялық күшпен берік жүйелер арқылы қауіпсіздікті арттыру.
5.3 Дүниежүзілік Қаржылық Құқыққа әсер ету
Ondo GM-нің көзқарасы қаржы жүйесінен дәстүрлі түрде шығарылған қауымдарға ерекше назар аударады. Бүгінгі таңда миллиардтаған адамдар жоғары сапалы қаржылық активтерге қол жеткізбей, заманауи қаржадан пайда ала алмайды. Ondo GM арқылы:
- Вьетнамдық фабрика жұмысшысы Nike акцияларына оңай, жедел және қолжетімді иелік ете алады, ол жасаған құнды белсенділікке неғұрлым белсенді қатысуға мүмкіндік береді.
- Дамушы елдердегі инвесторлар бай адамдар немесе институционалды клиенттерге арналған қаржылық өнімдер мен қызметтерге қол жеткізе алады.
- Интернет байланысы бар кез-келген адам тұрақты және сенімді активтерді, мысалы, доллармен қамтылған бағалы қағаздарды ұстай алады.
6. Ondo GM бойынша болашақ күтулер
Ondo Finance токенизацияланған акцияларды 3 қыркүйекте ресми түрде іске қосады. Ondo GM-нің енгізілуі тек технологиялық үзіліс емес, қаржыны демократияландырудағы үлкен кезең. Кіру кедергілерін төмендету, ашықтықты арттыру және инновация үшін жаңа жолдарды ашу арқылы, Ondo GM қаржылық қызметтерді жеткізудегі негіздік өзгерісті білдіреді. Өзінің іске асырылуын және дамуын жалғастыра отырып, біз тарихтың маңызды өзгерісіне куәсіз: қаржы нарықтарының жабық және фрагменттелген жүйелерден ашық, өзара байланысты экожүйеге ауысу.
Бұл жаңа қаржылық парадигмада, әркім жаһандық капитал нарықтарына қатысуға және тек таңдаулы адамдарға арналған қаржылық өнімдер мен қызметтерге қол жеткізу мүмкіндігіне ие болады. Бұл Ondo Глобал Нарықтарының көруі, әділ, жылдамырақ және қолжетімді қаржылық болашақ.
7. Ondo GM туралы жиі қойылатын сұрақтар
7.1 Ondo токенизацияланған акциялары дәстүрлі нарықтармен бәсекелес ликвидтілікті қалай қамтамасыз етеді?
Ondo Глобал Нарықтары дәстүрлі акция нарықтарынан ликвидтілікті үздіксіз алуға арналған. Нәтижесінде, платформадағы токенизацияланған акциялар әдетте өзінің негізіндегі бағалы қағаздармен бірдей ликвидтілікті ұсына алады. Көптеген басқа цифрлық активтерден өзгеше, Ondo токенизацияланған акциялары арнайы блокчейнде ликвидтілікті талап етпейді. Токен шығарушысы арқылы токендерді шығару немесе айырбастау үшін негізгі сатып алушылардың KYC-ді сәтті өтуі қажет.
7.2 Ondo токенизацияланған акцияларын қашан саудалай аламын?
Глобал Нарықтар платформасында 24/5, жексенбіге 20:00 ET-те басталып, жұма күні 19:59 ET-те аяқталып, 24 сағаттық сауда жасау үшін токендерді шығару және айырбастау мүмкіндігі бар. Алайда, токендерді бір-бірімен сауда жасау тәулік бойы — 24/7, жылына 365 күн бойы қолжетімді.
Ескерту: Токендерді шығару және айырбастау кейбір корпоративтік әрекеттерге (мысалы, дивидендтер, акциялардың бөлінуі), нарықтық шарттарға (мысалы, кешенді құбылмалылық, сессия өзгерістері), немесе жүйелік қауіпсіздікті бақылауға байланысты уақытша тоқтатылуы мүмкін. Мұндай тоқтата тұруларды бақылау үшін status.gm.ondo.finance.
7.3 Төлемдер қандай?
Ondo Глобал Нарықтары (BVI) Limited, токен шығарушы, Ondo токенизацияланған акцияларын шығару немесе айырбастау үшін қазіргі уақытта ешқандай төлемді алымайды. Бірақ, пайдаланушыларға қолданылатын газ алымдарын төлеу жауапкершілігі жүктеледі.
Ескерту: Токендерді шығару мен айырбастау бағалары негіздегі активтің нақты бағасымен әрқашан сәйкес келмеуі мүмкін, себебі құбылмалылық және күтпеген әсерлер.
7.4 Ұстап қалу салықтары қандай?
Ұстап қалу салықтары — бұл табыстың кейбір түрлерінен, мысалы дивидендтерден, автоматты түрде ұсталынатын салықтар — табыс бөлініп жатқан кезде. АҚШ акциялары үшін, брокерлер әдетте АҚШ-тан тыс инвесторларға берілетін дивидендтердің бір бөлігі ұсталуына талап етеді, бұл дивидендтерді алатын заңды тұлға үшін салық ережелеріне сәйкес.
Ondo Глобал Нарықтары токендерді шығаратын ұйым, Британдық Виргин аралдарында тіркелген. Сондықтан, АҚШ компаниялары тарапынан осы ұйымға төленетін дивидендтер стандартты 30% АҚШ ұстап қалу салықтарына (АҚШ салық заңдарына сәйкес АҚШ-тан тыс тұлғалар үшін қолданылатын стандарттық ставка) байланысты.
Дивидендтер ұстап қалу салығы шегерілген таза түрде қайта инвестицияланады. Мысалы, егер Coca-Cola (KO) акциясы 1 доллар дивиденд жарияласа және Глобал Нарықтар 10 акцияны ұстаса (барлығы 10 доллар дивиденд болса), платформа 3 доллар (30%) салық үшін ұстап қалады және қалған 7 долларды KO акцияларына қайта инвестициялайды.
7.5 Ondo токенизацияланған акцияларынанDividends аламын ба?
Ondo Глобал Нарықтары дивидендтерді токен иелеріне тікелей ақша төлемдері ретінде таратпайды. Оның орнына, дивидендтердің эквивалентті ықтимал құны—қолданылатын ұстап қалу салығы шегерілген—негізгі акцияға автоматты түрде қайта инвестицияланады. Бұл сіздің жоғары токен бағасынан немесе токен санының артуынан, блокчейнге байланысты, дивидендтерден толық экономикалық пайда алатындығыңызды білдіреді.
Мысалы, егер Tesla акциясы 100 долларда саудада болса және 2 доллар дивиденд төленсе. Дәстүрлі брокерлік есепшотта:
- 2 доллар дивиденд алғаннан кейін Tesla-ның бағасы 98 долларға түседі.
- 30% ұстап қалу салығымен (АҚШ-тан тыс инвесторларға арналған стандарттық ставкамен) пайдаланушылар 1,40 доллар ақша дивиденд алады.
Ethereum-дағы Ondo токенизацияланған акциялар үшін:
- 1,40 доллар таза дивиденд біздің брокерлік есепшотта жиналады.
- 1,40 доллар таза дивиденд Tesla акцияларына қайта инвестицияланады. 1,40 доллар / 98 доллар = 0,014 қосымша акция.
- Сіздің Ondo Tesla токеніңіз енді тек 1 акция емес, 1,014 акцияны білдіреді.
Соның нәтижесінде, токеннің бағасы 99,40 долларды (1,014 × 98 доллар) құрайды. Токеннің бағасы Tesla нарықтық бағасынан сәл ауытқуы мүмкін, бірақ ол дивидендтердің (ұстап қалу салығы шегерілген) қайта инвестицияларын қоса алғанда, TSLA жалпы кірісінің толық көрсететін құнын білдіреді.
Бұл модель дивидендтерді басқаруды жеңілдетеді және экономикалық қатысуыңызды автоматты түрде өсіреді — мануалды қайта инвестициялауды қажет етпейді.
Ескерту: Басқа блокчейндерде (мысалы, Solana) және кейбір орталықтандырылған биржаларда, токеннің бағасы әрдайым акциялардың бағасына сәйкес келеді. Осы блокчейндер мен биржаларда, токендердің саны автоматты түрде қайта инвестицияланған дивидендтерді көрсету үшін бейімделеді, және токеннің бағасы негізгі активке сәйкес келеді.
Ethereum-да, дивидендтің құны әр токеннің бағасындағы өсуінде көрсетіледі. D Solana-там Scaled UI ерекшелігі дивиденд құнын токендер санындағы өсуі ретінде көрсетеді, бұл баспалдақ интерфейстін көрсетуінде қол жетімді. Scaled UI — салымдарды таратқанда клиенттерге динамикалық төлемдермен (мысалы, кірістің таратуында) токендер санын көрсетуге мүмкіндік беретін Solana токендік кеңейтімі. Көрсетілген санның өсуіне байланысты, токеннің бағасы тұрақты болады. Блокчейн деңгейінде, токеннің саны өзгермейді, ал құны көтеріледі. Бірақ Solana экожүйесінің көпшілігі Scaled UI-ді қолдайтындықтан, экономикалық әсер өскен токен саны ретінде көрсетіледі, яғни жоғары токен бағасында.
7.6 Ondo токенизацияланған акцияларды шығару және айырбастау кімдер үшін қолжетімді?
Ondo токенизацияланған акцияларды шығару және айырбастау тек Ondo Глобал Нарықтары KYC және onboarding процесін сәтті өткерген тұлғаларға қол жетімді, олар белгілі бір юрисдикция шектеулеріне байланысты болуы мүмкін. Атап айтқанда, Ondo токенизацияланған акцияларын тек:
1) АҚШ-тан тыс орналасқан, сатып алу тапсырыстарын АҚШ-тан тыс орналастыратын АҚШ-та тіркелмеген тұлғалар.
2) Еуропалық Экономикалық Ауданда (EEA) және Біріккен Корольдікте білікті инвесторларға.
7.7 Менің Ondo токенизацияланған акцияларым қалай қорғалып, сақталады?
1) Банкроттыққа қарсы құқықтық құрылым
Ondo токенизацияланған акциялары банкроттыққа қарсы максималды қорғау үшін құрылған жақсы практикалар аясында шығарылады. Бұл арнайы тағайындалған құрылым (SPV) арқылы, дербес директорымен Басқарма тарапынан басқарылатын, сондай-ақ активтерді, кітаптарды және жедел шоттарды Ondo Finance Inc. және Ondo Foundation тобына бөлуімен жүзеге асырылады. Бұл қорғау шаралары токендердің активтері банкроттық немесе төлем қобалжулары кезінде де қорғалғанытындығына күмән туғызбауға мүмкіндік береді.
2) Толық Активтерді Қамтамасыз ету және Қауіпсіздік Мүддесі
Әрбір Ondo токенделген акциясы өздерінің негізінде жатқан акциялар мен ETF-термен толық қамтамасыз етіледі, сонымен қатар транзиттегі кез келген ақшамен. Бұдан басқа, эмитент әрдайым толық қамтамасыздандыру деңгейінен жоғары артық кепілдік сақтауға міндетті — токен иелеріне өз міндеттемелерін артық кепілдендіру үшін.
Токен иелерінің мүдделері Ankura Trust Company арқылы қосымша қорғалған, ол тәуелсіз үшінші тараптың қауіпсіздік агенті болып табылады, ол бұл кепілдікте бірінші приоритетті жетілдірілген қауіпсіздік мүддесіне ие. Ankura Trust кепілдікті иеленуге, оны ақшалай конвертациялауға және эмитенттің дефолт жағдайларында токен иелеріне табыстарды таратуға уәкілетті. Мысалы, егер эмитент қайтару сұрауларын орындауда немесе толық кепілдендіруді сақтауда қиындықтар туындаса, токен иелері Ankura-ға кепілдікті алуға, оны ақшалай өзгертуге және қаражатты токен иелеріне бөліп беруге нұсқау бере алады.
3) Реттелетін Кустодиандармен Айқын Ұстаулар
Ondo Global Markets токенделген акциялардың күнделікті растамаларын Ankura Trust Company арқылы тәуелсіз үшінші тарап агенті ретінде тексереді. 2025 жылдың 1 қазанынан бастап, бұл күнделікті растамалар онлайн режимінде жалпыға қолжетімді болады. Барлық негіздегі активтер бір немесе бірнеше АҚШ-та тіркелген брокер-дилер кустодияларында сақталуда.
MEXC-ке қосылыңыз және бүгін сауда жасай бастаңыз
