Aave децентрализовандық қаржы (DeFi) нарығында іске асырылған ең ірі протоколдардың тізіміне кірді.
Ол DeFi-кредиттеу нарығындағы доминирующие орындарға ие болды. Бұл бағыт қаржыларға қол жеткізуді жеңілдеткендіктен, ең перспективалы бағыттардың біріне айналуда.
2025 жылдың жазына қарай Aave жобасы шамамен $47 млрд көлемінде цифрлық активтерді жинақтады. 2024 жылдың басында бұғатталған токендердің (TVL) құны $8 млрд-қа бағаланды.
DeFiLlama-ның деректері бойынша, Aave-ның негізгі қаржы бөлігі Ethereum-да сақталады – $33,711 млрд. Топ-5 желіге Arbitrum, Base, Avalanche және Polygon да кіреді.
Aave-дағы TVL-дің күрт өсуі биылғы жылдың маусымынан бастап байқалды. Көптеген аналитиктердің пікірінше, бұл тренд институционалдық капиталдың экожүйені кеңейтуіндегі қатысуының нәтижесі болды.
Барлық көрсеткіштер бойынша жарылғыш өсу
Aave протоколы TVL, кредиттеу және транзакцияларды өңдегеннен түскен табыстарды қоса алғанда, практикалық жағынан барлық бағыттар бойынша күшті өсу көрсетті.
Token Terminal-дің деректері бойынша, аталған көрсеткіштер өткен жылда шамамен 3-4 есе өсті.
Заңды кредиттер нарығында Aave-ның жарылғыш өсуі байқалды. Оның жалпы айналымы өткен жылдан бері $32 млрд-тан $100,2 млрд-қа дейін 3,13 есе өсті.
DeFi-кредиттер нарығының 64%-ы ($64,6 млрд) Aave-ға негізделген, және сарапшылар біздің инвестициялық капиталды жаңа тарту жүйесіне ауысудың тек алғашқы кезеңін байқап отырғанымызды айтады.
Келесі 10 жылда біз депозит көлемдерінің айтарлықтай өскенін көреміз. DeFi-кредиттеу протоколдары, ең алдымен, Aave әлемдегі ең ірі банктерге айналады.
Бұл сектордың өсуіне бірнеше факторды атап өтуге болады.
1. Капиталға еркін қол жеткізу (Сіз интернетке қолжетімді жердің кез келген нүктесінде қаражат тартып, қарыз бере аласыз).
Несие берушілер үшін тартымды жағдайлар (Протоколдардағы инвестиция жағдайлары коммерциялық банктермен салыстырғанда тиімдірек, мұнда кірістілік ставкалары жылына 1-ден 3%-ға дейін ауытқиды).
Қаражатты 24/7 режимінде және банк секторында талап етілетін қағаз жұмыстарынсыз тартуға болады.
Криптовалютаны, токендендірілген активтерді, соның ішінде NFT-лерді кепіл ретінде пайдалануға мүмкіндік.
Глобалды инфрақұрылымды құру (DeFi-кредиттеу нарығына хедж-қорлар, банктер, корпорациялар, мемлекеттік және зейнетақы қорлары, сондай-ақ сақтандыру компаниялары, коммерциялық емес ұйымдар, университеттер және тіпті кейбір үкіметтер шыға бастады).
Aave нарықтағы үстемдік жағдайына қарамастан, кез келген әлеуетті қарыз алушының басқа протоколдар ұсынатын кредиттеу шарттарын қарастыруға құқығы бар.
Бәсекелестік аясында экожүйелер пайдаланушыларды мүмкіндігінше көбейту үшін саясаттарын жұмсартады.
TVL өсуі – институционалдық мүдденің көрсеткіші.
20 тамыздағы жағдай бойынша Aave протоколында блокталған цифрлық активтердің құны шамамен 47 миллиард долларды құрады. Өткен жылдың басында бұл сома шамамен 8 миллиард долларды ғана құрады.
TVL өсуі децентрализованное кредиттеу жобаларына институционалдық мүдденің артып келе жатқанын көрсетеді.
Инвесторларды тартады тек тиімді қаржылық шарттар мен қаражатты беру механизмі ғана емес, сонымен қатар смарт-конобқа ашық орындау. Қарыз беруші мен қарыз алушы нақты уақыт режимінде шарттарды және капиталдың қозғалысын бақылап отыра алады.
Aave-нің үлесі шамамен 80% Ethereum желісіндегі барлық өтелмеген қарыздардың. Платформада бірден 1000-нан астам уникалды қарыз алушылар тіркелген. Олар қаражатты алудың әртүрлі формаларын белсене пайдаланады. Протокол өсуде, сонымен қатар ірі капиталдың қатысуын кеңейту есебінен.
Институционалдар соңғы жылдары тек DeFi жобаларына назар аударып қана қоймай, олардың мүмкіндіктерін тестілеуге кірісті. Біз жаңа жаһандық қаржылық инфрақұрылымға сапалы өтудің процесін бақылаудамыз. Оның құрамдас бөлігі ретінде криптовалюта биржалары табылады.
Егер бастапқыда DeFi индустриясы негізінен спекулятивті экожүйе болса, енді бұл инвесторлардың мүдделерін қорғау үшін жалпы ережелерді орнатуға қызығушылық танытқан жаңа қарым-қатынас формасы.
Aave-да DeFi-кредиттеу қаншалықты көп өсе алады?
Дефи нарығында қаражат тартқан қарыз алушы оларды тіпті Apple сияқты алыптардың акцияларын сатып алу үшін пайдалана алады. Тек KYC процедурасымен мекенжайыңызды растауыңыз қажет.
Содан кейін өз токендеріңізді АҚШ долларына конвертациялайтын брокерді таңдауыңыз керек. Конвертация комиссиясы шамамен 0,5%-2% + брокерлік комиссия 0,1-0,5% құрайды.
Aave қысқа және ұзақ мерзімді несие беруде жылдық 4-6% ставкамен қаражат береді. Негізгі артықшылығы, пайыздық ставкалардың барлықтары үшін бірдей болатынында. Яғни, несие беруші қай елде тұратыныңызды білмейді.
Ағымдағы уақытта АҚШ-тың он ірі корпорациясының жалпы нарықтық капитализациясы $23 трлн-нан асып кетті.
Егер алдағы бес жылда осы капиталдың кемінде 10%-ы блокчейнге өтсе, DeFi-кредиттеу нарығы $2,3 трлн-ға жетеді. Осы қаражаттың кемінде 10%-ы Aave протоколына келетін болса, оның айналымы $230 млрд-қа өседі.
Бірақ көптеген сарапшылар Aave-да несие беру 2030 жылға қарай едәуір жоғары болады және $500-700 млрд-қа жетеді деп санайды.
Протоколдың ликвидтілігі жобаның меншікті қаражаттарымен қолдау көрсетіледі. Резервтер бұдан да $270 млн артты, бұл Aave-ны ең ірі және сенімді экожүйелердің қатарына қосады.
Протоколдың базалық токені — AAVE $270 деңгейінде саудаланады, цифрлық валютаның капитализациясы $4,266 млрд (CoinGecko деректері бойынша). 2021 жылдың мамырында монета тарихтағы максимумға – $667,69 жеткен, ал 2020 жылдың қарашасында $26,02 деңгейінде саудаланған.
Протоколдың ликвидтілігі сондай-ақ USDC стейблкоиндерінің үлкен көлемімен қолдау алады, бұдан да $6 млрд, сарапшылар атап өтеді.
Ірі капитал әзірге тек децентрализован қаржы нарығының мүмкіндіктерін сынап жатыр. Бірақ егер бұл сектор АҚШ-та заңдастырылса, Уолл-Стрит қаржы нарықтарын басқаруға тағы бір арнаны алады.
дереккөздер — Aave, CoinGecko, The Block, DeFiLlama, Token Terminal, X
MEXC-ке қосылыңыз және бүгін сауда жасай бастаңыз
