TL;DR
1) შემდეგი თაობის სტაბილკოინ პროტოკოლი: Reservoir გადააბიჯებს პირველი თაობის სტაბილკოინების შეზღუდვებს ახალი დიზაინის პარადიგმით.
2) მრავალფეროვანი პროდუქტის პაკეტი: მოიცავს rUSD, srUSD/wsrUSD, trUSD და უპირობო სესხების ბაზარს, რათა დააკმაყოფილოს განსხვავებული მომხმარებლის საჭიროებები.
3) სტაბილკოინების ხუთი ძირითადი გამოწვევის გადაჭრა: ბალანსი მიაქვს დეკენტრალიზაციას, სტაბილურობას, კაპიტალის ეფექტიანობას, გაფართოების შესაძლებლობასა და ეფექტურობას.
4) მრავალკოლატერალური არქიტექტურა RWA ინტეგრაციით: ახდენს ციფრული აქტივების და რეალური აქტივების კომბინაციას რისკის დივერსიფიცირების და მასშტაბის გაზრდისთვის.
5) გამჭვირვალე რისკის კონტროლები და გრძელვადიანი ხედვა: მშვენდება ონლაინ ბალანსის წიგნის და ავტომატიზირებული რისკების მართვის მექანიზმებზე, რათა სტაბილკოინები გადაინაცვლონ კროს-ჩენი დანერგვისა და რეალური გამოყენების შემთხვევებში.
1. Reservoir-ის მიმოხილვა
1.1 პროექტის პოზიციონირება
Reservoir ეს არის დეკენტრალიზებული სტაბილკოინ პროტოკოლი, რომელიც აშენებულია Ethereum-ზე და გავრცელებულია რამდენიმე ძირითადი ქსელში. მისი ძირითადი დიზაინის მიზანი არის პირველი თაობის სტაბილკოინების (Stablecoin 1.0) შეზღუდვების გადალახვა და “სტაბილკოინის პენტალემა”-ზე ყურადღების გადანაწილება: დეკენტრალიზაციის, სტაბილურობის, კაპიტალის ეფექტიანობის, გაფართოების შესაძლებლობისა და გამოყენების ეფექტურობის საკითხზე.
Reservoir-ის მიხედვით, სტაბილკოინი, რომელსაც აქვს მკაფიო გრძელვადიანი სიცოცხლე, უნდა აკმაყოფილებდეს ყველა ხუთი პირობას ერთდროულად. მხოლოდ ამ გზით შეუძლია მოიგვაროს ისეთი პრობლემები, როგორიცაა ცენტრალიზებული სტაბილკოინების უსამართლო მოგება, დეკენტრალიზებული სტაბილკოინების შეზღუდული გაფართოება, სინგლ-აქტივის კოლატერალის მაღალი რისკები და ალგორითმული სტაბილკოინების ჰიპოთეზური დე-პეგინგი, საბოლოოდ გახდეს ახალი თაობის ფინანსური სისტემის საფუძვლიან ინფრასტრუქტურად.
1.2 ბაზრის შესაძლებლობები
სტაბილკოინები არიან კრიპტო ფინანსური სისტემის ყველაზე კრიტიკული შუამავალი აქტივები. ბოლო ათწლეულის განმავლობაში, ცენტრალიზებული სტაბილკოინები, როგორებიცაა USDT და USDC, ბაზარს აკონტროლებენ, მაგრამ უმეტესობა მოგების აღებულია დატვირთული ინსტიტუტების მიერ, რაც მომხმარებლებს ROI-ს გაწვდვას უშლის. დეკენტრალიზებული სტაბილკოინები, რომლებიც გარკვეულ ცენტრალიზაციის ხელიქებზე აღნიშნავენ, დიდი მასშტაბის განვითარებას მაინც იკავებენ ფუნქციონალური ეფექტიანობის და შეზღუდული აქტივის მიწოდების გამო.
ამავე დროს, რეალური აქტივები (RWA) სწრაფად იწერებიან ონლაინ; სახელმწიფო ობლიგაციებიდან კომერციული ქაღალდისა და ფართო კატეგორიის კრედიტ აქტივების პაკეტებამდე. ამან გაზარდა მოთხოვნა სტაბილკოინებზე, რომლებიც შეძლებენ ამ აქტივების მხარდაჭერა და ინტეგრირება. Reservoir სწორედ ამ ტენდენციის საფუძველზეა აშენებული: მრავალკოლატერალური არქიტექტურის მეშვეობით, რომელიც ციფრულ აქტივებთან ერთად RWA-ებთან კომბინაციას ახდენს, ის არა მხოლოდ აქტივის ხარისხს უზრუნველყოფს, არამედ გაფართოების შესაძლებლობებსაც ზრდის, და საკუთარ თავს უმასპინძლებს ფინანსურ კარიბჭედ, რომელიც მომდევნო ტრილიონი დოლარის აქტივების მხარდაჭერას მზად არის.
2. Reservoir-ის ტოკენომიკა
Reservoir-ის ენობრივი ტოკენია, RSV, რომელიც პროტოკისტის ძირითადი ნაერთია. ის მოქმედებს არა მხოლოდ როგორც ტრანზაქციის გადასახადების და ქსელის სტიმულების მედიატორი, არამედ როგორც ძირითადი ხელსაწყოGovernance-ისა და რისკების მართვისთვის. მფლობელები შეიძლება მიიღონ მონაწილეობა Governance-ში ხელსაწყოების საშუალებით, ფილმების ძიების პარამეტრების, როგორიცაა საპროცენტო განაკვეთები და კოლატერალური აქტივების შეყვანა.
- RSV-ის საერთო მარაგი составляет 1,000,000,000 ტოკენი.
- მისი განაწილების გეგმა და ვესტინგის განრიგი საჯაროდ გაწვდილი იყო ოფიციალურ Reservoir ვებსაიტზე და X ანგარიშზე.
2.1 ტოკენის განაწილება
- სახელმწიფო მომხმარებლის ჯილდები: 10%
- საზოგადოების სტიმულები: 20%
- ეკოსისტემის განვითარება: 25%
- ინვესტორები: 20%
- ძირითად მომხმარებლები: 25%
ეს სტრუქტურა უზრუნველყოფს ძლიერ მონაწილეობას ადრეული მომხმარებლებისგან, თუმცაღა გრძელვადიანი სტიმულების გაწვდვასაც მოაქვს მდგრადი ზრდის მხარდასაჭერად.
2.2 ტოკენის ვესტინგის განრიგი
სეზონი-1 ქულები: ჯილდოები ადრეული საზოგადოების წევრებისთვის (კონტრიბუტორები 0-დან 1 ეტაპზე). ეს ტოკენები იხსნება TGE-ზე და შეიძლება გამოყენებულ იქნას ბრენდის მხარდაჭერის და დახატვის მიზნით.
ძირითადი კონტრიბუტორები: დამატებული პროტოკოლის მშენებლების, გუნდის წევრებისა და მრჩევლებისთვის, 1-წლიანი კლიფის და 36 თვის ლინეს ვესტინგის გრაფიკით.
ინვესტორები: სტრატეგიული მხარდამჭერები, რომლებმაც Reservoir-ის ხედვა და ადრეული განვითარება მოაწვინეს, ასევე 1-წლიანი კლიფისა და 36 თვის ლინეს ვესტინგის საგანგებო உள்ளடწილი.
ეკოსისტემის ზრდა: 基金会持有，推动rUSD在DeFi生态系统中的扩张，涵盖技术开发、风险评估、审计等。
საზოგადოების სტიმულები: სამომავლო ჰაერში გადაცემისთვის, ბრენდირების ჯილდოების, საზოგადოების გრანტების და პარტნიორობის პროგრამებისთვის შეზღუდულია.
3. პროდუქტის დიზაინი
Reservoir-ის პროდუქტის პაკეტი აგებულია rUSD-ის გარშემო, მის ძირითად სტაბილკოინზე და თანდათან ფართოვდება მომგებიან და რეგისტირებული აქტივებით, რათა დააკმაყოფილოს მომხმარებლის სხვადასხვა საჭიროებები სტაბილურობისა და სარგებლის მიმართულებით.
3.1 rUSD: პროტოკოლის ძირითადი სტაბილკოინი
rUSD არის Reservoir-ის ძირითადი სტაბილკოინი, რომელიც გამოცემულია როგორც ზედმეტად დასაზღვევლი ERC-20 ტოკენი. მომხმარებლები შეუძლია შეკვეთა ან რეგისტრაცია 1:1 თანაფარდობით, რომელიც დაშიფრულია ციფრული აქტივების და რეალური აქტივების დივერსიფიცირებულ კომბინაციაში. ეს დიზაინი უზრუნველყოფს როგორც პეგის სტაბილურობას, ასევე ონლაინ გამჭვირვალობას, რაც rUSD-ს Reservoir-ის გარდა ყველა ეკოსისტემისთვის საფუძველი ქმნის.
3.2 srUSD და wsrUSD: მოგების აქტივები
rUSD-ის საფუძველზე, Reservoir-ს ორი მოგების აქტივია: srUSD და wsrUSD. მთავარი განსხვავება მათი საპროცენტო მიღებასში მდგომარეობს:
- srUSD დღიურად იღებს საპროცენტო და მოიცავს მცირე დაწვის გადასახდელს, რაც მას უფრო შესაფერისი ხდის საშუალო და გრძელვადიანი შენახვისთვის.
- wsrUSD იღებს საპროცენტო თითო ბლოკზე, უშუქოდ, გათვლა მნიშვნელოვანია მომხმარებლებისთვის, რომლებიც ამჯობინებენ მეტ მოქნილობას.
ეს ორი დიზაინი მომხმარებლებს მეტ მიმსოფლობის ვარიანტებს აძლევს, რაც მათ საშუალებას აძლევს 유지ონ მოქნილობა, ხოლო მაინც იღებენ სტაბილურად სარგებელი.
3.3 trUSD: სმარტ კონტრაქტების ბაზირებული პერიოდის მოგების პროდუქტი
trUSD არის პირველი სმარტ კონტრაქტებზე ბაზირებული დროის მოგების პროდუქტი კრიპტოს სივრცეში. კონკრეტული პერიოდის ფინანსების დახურვით, მომხმარებლებს რეგულარულ ნაღდი ფულადი გამოხდი უნდა მიაწვდონ. ტრადიციული რეგულარული პროდუქტისგან განსხვავებით, trUSD ახდენს “მჯერი პერიოდი და მჯერი მოგება” მოდელს, რაც Reservoir-ს სტაბილური წყარო მოგებების გრძელვადიან კაპიტალზე. ამ ფინანსები მხარდაჭერილი იქნებიან DeFi მოგების სტრატეგიებს და ასევე RWA სადგურებს, რაც კიდევ უფრო ზრდის პროტოკოლის კაპიტალის ეფექტიურობას და სტაბილურობას.
4. არქიტექტურა და რისკების მართვა
თავის სტაბილური სისტემის მუშაობის უზრუნველსაყოფად Reservoir-მულ კრებულის საფრთხეს კონტროლის ჩარჩო აქვს. მისი გულში მოთავსებულია კრედიტის უფლებათა მოკავშირე, მთავარი სმარტ კონტრაქტი, რომელიც ავტომატურად აგებს კონტროლს აქტივების პროპორციის, კაპიტალის პროპორციის და აქტივების ურთიერთქმედებისას. თუ შესაძლო საფრთხეები იქნა აღმოჩენილი, ტრანზაქცია დაუყოვნებლივ აღიარებს. ეს მექანიზმი უზრუნველყოფს პროტოკოლის სოლვენტურობას ყველა გარემოებებში.
ამასთან ერთად, პეგის სტაბილურობის მოდული (PSM) ინარჩუნებს 1:1 პეგს rUSD და USDC შორის, რაც ზღუდავს ბაზრის ნდობას. Reservoir ასევე აწვდავს ონლაინ “Reserve-ის მტკიცებულების” გამჭვირვალე ბალანსის წიგნით, რაც აბინძურის ყველა колატერალური აქტივების საჯაროდ დასადგენად შესაძლებელს ხდის. ეს მექანიზმები იმ ინსპირაციებს ამყარებენ, რაც კლავს III სახელმძღვანელოებით ფორმირდება, რომლებიც ტრადიციულ ფინანსებში, რომლებიც ადაპტირებული და სხვაგან გაწვდილი ბრტყელისათვის.
5. საზოგადოება და ეკოსისტემის განვითარება
როდესაც Reservoir-ის ოფიციალური განცხადებები, საზოგადოებასთან დაკავშირებული ინიციატივები ჯერ კიდევ დაგეგმვის ეტაპზეა. RSV ტოკენების ნაწილმა მიეძღვნა ტოკენის განაწილების პროცესში მომავალი საზოგადოების სტიმულების და ეკოსისტემის განვითარებიდან წყლის გასხვისებისთვის, როგორიცაა ჰაერების გადაადგილება, სტიმულების ჯილდოები, საზოგადოების გრანტები და შესაძლო პარტნიორობის პროგრამები. კონკრეტულ წესებსა და ვადებზე ინფორმაცია ოფიციალურ არხებში განთავსდება.
მმართველობის თვალსაზრისით, შავი წიგნის რაიმე განხილვის პროცესზე გულისხმობს რომ პროტოკოლის მმართველობა გახდება პასუხისმგებელი სათანადო კვალიფიკაციის დაკვირვებაზე, რეგისტრაციისა და RWAs-ის მართვაზე, და ასევე დაადგენენ დაკავშირებულ რისკების და აქტივების განაწილების პარამეტრებზე. თუმცა, არ არსებობს საჯარო მმართველობის შეთავაზებები და ხმის ვადები, რაზეც გამჟღავნებულია.
ბოლო სიახლებისთვის, შეისწავლეთ ოფიციალური განცხადებები Reservoir-ისგან.
6. ბაზრის შესაძლებლობები და გამოწვევები
როგორც რეალური აქტივები (RWAs) სულ უფრო მიიტანება ონლაინ, სტაბილკოინების როლი ვრცელდება მხოლოდ ფასების სტაბილურობის შენარჩუნების ფარგლებს გარეთ. ბაზრის მოთხოვნა ახლა ემყარება კაპიტალის ეფექტიანობას და კროს-ჩენი გამოყენებას. Reservoir პასუხობს ამ საჭიროებებს თავისი მრავალკოლატერალური არქიტექტურით, მრავალფეროვანი პროდუქტის პაკეტით და კროს-ჩენი თავსებადობით, კონკრეტულ აქვს ფართო ბაზრის შესაძლებლობა. მომავალში, მას აქვს შესაძლებლობა გაფართოვდეს DeFi-ს, NFTs-ის, თამაშებისა და კროს-ჩენი გადახდების სამყაროში, ასევე ფინანსების, გასართობისა და ტრადიციული ფინანსების სფეროებისთვის კრიპტო ეკოსისტემაში იქ საუბედუროდ.
თუმცაღა, სტაბილკოინების ევოლუციის პროცესი გამოწვევებთან ერთად მოდის. პირველ რიგში, ბალანსის მიღება დეცენტრალიზაციისა და მმართველობის ეფექტიანობასა და გადაწყვეტილების მიღების მოქნილობას შორის, ყველა დეკენტრალიზებული სტაბილკოინ პროტოკოლისთვის მუდმივი სირთულეა. მეორე, REWE ინტეგრაციის ზრდა გაფართოების შესაძლებლობის გაწვდვას ზრდის, მაგრამ მოაქვს რიგი სირთულეები რეგულაციის, აუდიტისა და CROSS-კლანის ურთიერთშეთანხმების თავისუფლებამდე. ბოლოს, სტაბილკოინის ბაზრის დიდი კონკურენციის პირობებში, Reservoir უნდა მუდმივად გაასუფთოს თავი უსაფრთხოებით, მოგებითა და ეკოსისტემის მიღების მიმართულებით, რათა მოეტანოს თავისი მნიშვნელობა longo tმის ზღვარზე.
7. დასკვნა
Reservoir არ არის მხოლოდ სხვა სტაბილკოინის პროექტი, ეს არის ახალი თაობის სტაბილკოინის დიზაინის პრაქტიკული რეალიზაცია. “სტაბილკოინის პენტალემა”-ზე ყურადღების მიქცევით, ის ცდილობს ახალი ბალანსის მიღწევას დეკენტრალიზაციისა და სტაბილურობის შორის, თვალხელის მორჩანებაზე და უსაფრთხოებERSISTა, და გაწვდილი სტაბილკოინის გამოყენების საზღვრები RWA ინტეგრაციის მეშვობით. ამ არქიტექტურით Reservoir-ს აქვს პოტენციალი გახდეს მნიშვნელოვანი პროტოკოლი მრავლმხრივი ფინანსების და რეალური აქტივების გადაკვეთის მომენტში, რაც სტაბილკოინების დასასრული ყოველ ნაკლებ სექრეტში.
გირჩევთ კითხვა:
- რატომ უნდა აირჩიოთ MEXC Futures? მოიპოვეთ უფრო ღრმა გაგება MEXC Futures -ის უპირატესობებისა და უნიკალური მახასიათებლების შესახებ, რათა მოგაწვდოთ ბაზარზე წინ წამოსვლა.
- როგორ უნდა მიიღოთ მონაწილეობა M-თან გაიგეთ ნაბიჯ-ნაბიჯ მეთოდები და რჩევები, როგორ უნდა გააკეთოთ მ-თან მონაწილეობა და არ გამოტოვოთ 80,000 USDT-ის ყოველდღიური Futures-ის ბონუსის გადაცემები.
- MEXC Futures სავაჭრო გაწვულია (აპლიკაცია) გაუგეთ Futures-ის სელექციის სრულ პროცესზე აპლიკაციის მეშვეობით და ადვილად დაიწყეთ.
შეუერთდით MEXC-ს და დაიწყეთ ვაჭრობა დღესვე
