რა არის ჰეჯინგი? როგორ გამოიყენოს რისკის ჰეჯინგის სტრატეგიები კრიპტოში

ჰეჯირება არის სტრატეგია, რომელიც ეხმარება ინვესტორებს თავიანთი აქტივების დაცვის მატების წინააღმდეგ, რომლებსაც შეუძლიათ უეცრად მოხდეს ბაზრის ხანდაზმულობა. კრიპტოში — სადაც ფასების ცდომილებები ხშირად სასტიკია — ჰეჯირების გაგება და გამოყენება უკიდურესად მნიშვნელოვანია. ამიტომ, რა არის ჰეჯირება და რომელი მეთოდები არის ყველაზე ეფექტური თქვენი პორტფელის დაცვისათვის?

1. რა არის ჰეჯირება?

ჰეჯირება არის რისკების მართვის სტრატეგია, რომელიც შექმნილია, რომ მინიმუმამდე დაიყვანოს ან მოიწესრიგოს პოტენციური დანაკარგები არასახარბიელო ბაზრის მოძრაობებიდან. ეს შეიძლება გაკეთდეს სხვადასხვა ინსტრუმენტების საშუალებით, როგორიცაა ფიუჩერსები, დერივატივები ან ამდენივე დაზღვევის პროდუქტები.

ჰეჯირების მიზანი არა მოგების პიკზე მიყვანა, არამედ დანაკარგების რისკის შემცირებაა. მიიჩნიეთ ეს ისე, როგორც დაზღვევის შეძენა: არ გსურთ მისი გამოყენება, მაგრამ იქ არის, რომ გამოგაცლოს, როდესაც სიტუაცია ცუდდება. დასჭირდება მისი გამოყენება, მაგრამ ის არის იქ, რათა დაგიცვათ, როდესაც სიტუაცია ცუდად მიდის.

2. რატომ უნდა გამოვიყენოთ ჰეჯირება კრიპტოში?

2.1 ფასების ცვალებადობაზე რეაგირება

კრიპტო ცნობილიაWild ფასების ცდომილებებით. სწორედ ამიტომ Beaucoup ინვესტორები ჰეჯირებას ახალი შეფასების ფორმად მიიჩნევენ.

მაგალითი: Virtual Protocol-მდე ახლახან დაიწყო Genesis Launchpad კამპანია, სადაც მომხმარებლებს ჰქონდათ შესაძლებლობა ჩადონ $VIRTUAL პუნქტების შესაძენად და IDO-ს.allocations-ის უფლების დასარცხელად. მაგრამ მონეტა მიატოვა მონაცემების დროს ჩადებაში. თუ ვინმე იყიდა $VIRTUAL მაღალი ფასით, მათ რისკი ექნებოდათ დანაკარგების ვადის დასრულებისას. ამ შემთხვევაში, ჰეჯირება მოკლე მდგომარეობით დაეხმარებოდა შესაძლო მოგებების დაცვას.

2.2 მოგებების დაცვა გაყიდვის გარეშე

ჰეჯირების ერთ-ერთი ყველაზე გავრცელებული გამოყენება არის მოგებების ლოკალიზება, რომ არ მოხვდეთ თქვენი აქტივების გაყიდვაში.

მაგალითი: MEXC ხშირად მასპინძლობს ლანჩპადებს მიმზიდველი ახალი პროექტებისათვის, მაგრამ მონაწილეობისთვის, მომხმარებლები საჭიროებენ $MX. ზუსტად ლანჩპადის წინ, $MX ჩვეულდება FOMO-ს გამო, შემდეგ ნელ ნელა მცირდება. თუ თქვენ ყიდით $MX მაღალი ფასით განსახილველად, შეგიძლიათ ჰეჯირება ერთი და იგივე რაოდენობით $MX-ს საშუალებით. ასე რომ, თუნდაც ფასები გამოსწორდეს, თქვენი მოკლე მდგომარეობა შეცვლის დანაკარგს – დაგტოვებთ ოპტიმალურ ექსპოზიციასა და ლანჩპადის წვდომაში.

2.3 მთლიანი პორტფელის ჰეჯირება

ალტკოინები ხშირად უფრო მერყეობენ ვიდრე $BTC or $ETH. განვიხილოთ, რომ თქვენ გაქვთ $50,000 პორტფელი $VIRTUAL-ს, $OP, $SEI, და $SUI. თუ $BTC 10%-ით ჩამოიშლება, ეს ალტები შესაძლოა 20–30%-ით ჩამოიშალოს, რაც მძიმე დანაკარგების საჭიროებას მოითხოვს.

მის ნაცვლად, რომ რამდენიმე ალტზე მოკლე იმყოფდეთ (რომლებიც შესაძლოა სითხე არ ჰქონდეს), შეგიძლიათ გახსნათ $25,000 მოკლე მდგომარეობა $BTC-ზე. თუ $BTC 10%-ით ჩამოიშლება, თქვენი ალტკოინის ჩანთა შეიძლება ~$10,000 დაკარგოს, მაგრამ $BTC მოკლე მდგომარეობა ~$2,500 ცვლის მთელ ზარალზე.

ეს არის ცნობილი კროს-აქტივის ჰეჯირება – ძირითადი აქტივის ($BTC ან $ETH) გამოყენება კავშირებული ნაკლებ აქტივების პორტფელის ჰეჯირებისთვის.

2.4 სითხის უზრუნველყოფა & ფინანსურ ვალდებულებათა დაფარვა

ჰეჯირება მხოლოდ საცალო მომხმარებელს არ ეხება – ფონდები და პროექტები ასევე იყენებენ ამას.

მაგალითი: ფონდი ხართ 10,000 $ETH (~$43M) ოპერაციებისთვის, მაგრამ მათი ხარჯები (საპრეზიდენტო, ინფრა) აშშ დოლარშია. თუ ETH ფასები ვარდება, მათი ბიუჯეტი ძლიერ შემცირდება. ამის თავიდან ასაცილებლად, ისინი გვიშენებენ ETH ფიუჩერსებს, რომლებიც ეწინააღმდეგება მათ აქტივებს.

როდესაც ETH $4,300-დან $3,800-მდე დაეცემა, ისინი $5M დაკარგავენ ადგილობრივად, მაგრამ $5M მოამატებენ ფიუჩერსებზე. წმინდა აქტივები უცვლელად რჩება $35M-ზე, რაც ითვალისწინებს სტაბილურ ფულადი რესურსებით ვალდებულებების დაკმაყოფილებას, არ აქვს მნიშვნელობა ETH ფასების მოძრაობების.

3. ეფექტური ჰეჯირების მეთოდები კრიპტოში

3.1 ფიუჩერსების კონტრაქტები

სხვადასხვა მათემატიკური და გაწვდილი არჩეული მეთოდი. თქვენ გახსნით მოკლე ფიუჩერსების პოზიცია, რომელიც თანაბარია თქვენს ადგილობრივ ექსპოზიციას. ეს აკრძალავს მოგებებს ან შეზღუდავს ზარალზე დამოკიდებულებას.

მუსიკა არის სანდო გაცვლის არჩევა, მაღალი სითხით და სამართლიანი საფასურებით. მაგალითად, MEXC გთავაზობთ ღრმა სითხეს და საიმედო გაყიდვების ფასებს ბაზარზე, რაც ფიუჩერსების ჰეჯირებას უფრო კომფორტულ პროცესად აქცევს.

3.2 არჩევანი ჰეჯირება

მომსახურეობას გაწვდილი მეშვეობით ფასი (მაგალითად: არჩევანი ცნობის სუნიკით) ან გაყიდვის (შესახებ) აქტივზე მიწერილი. ეს საშუალებას გაწვდილი ზარალის რისკის შემცირება, ხოლო ზოპადექსისთვის გაწვდილი მდგომარეობის წესები.

მაგალითი: ინვესტორს ეშინია, რომ $ETH შესაძლოა დაეცვას. ისინი ყიდულობენ გაყიდვების ესროლენები, რაც მათ საშუალებას გაწვდილი გაყიდოს $ETH სმართლადი ფასით, თუნდაც ბაზარი დაეცვას. თუ $ETH უნიკალურია, რეგულაციები იზრდება ღირებულებასა და წყვეტს დანაკარგების.

ზრდას ადებს რაოდენობას, მაგრამ ისინი საჭიროებენ წინასწარ მოცულობას (პრემო) და მტკიცე სტატუსითა და შერჩევის შერჩევით.

3.3 კრიპტო დაზღვევა

მიუხედავად იმისა, რომ ეს ჯერ კიდევ ქვეპარალური ნიშაა, კრიპტო დაზღვევა ეხმარება რისკებისგან დასაცავად, როგორიცაა ჰაკები, პროტოკოლის შეწყვეტები, ან სმარტ კონტრაქტების ექსპლოიტები.

მაგალითი: დიდი ინვესტორი შეიძლება შეიძინოს დაზღვევა მათი DeFi პოზიციისთვის, რაც გთავაზობთ გაწვდილი კომპენსაციას, თუ პროტოკოლი დაზიანდება.

დაზღვევა ამცირებს შავი თაგვის რისკს, თუმცა დაფარის საფასურები და პროვაიდერების საიმედოობა გამოწვევებია. ტრადიციული ბაზრების განსხვავებით, კრიპტო დაზღვევა ინდუსტრიული ფასის სტანდარტიზებული არასდროსა არ წარმოადგენენ.

4. თანამედროვე ჰეჯირების გამოწვევები კრიპტოში

• მოწვდილი ინსტრუმენტები: ტრადიციული ჰეჯირების ინსტრუმენტები არ არიან იმდენად განვითრებული კრიპტოში, რაც სტრატეგიებს ნაკლებად ხელმისაწვდომებს ხდის.
• ცნობების დაბრკოლება: ეფექტური ჰეჯირება მოითხოვს ძლიერი ბაზრის გაგებას, რისკის შეფასების უნარებს და სირთულის ფინანსური ინსტრუმენტების უფორმო ყოფნის.
• ფასის ფაქტორი: ჰეჯირება არ არის უფასო – ფიუჩერსების დაფინანსების საფასურები, არჩევანის პრემიები, ან დაზღვევის ფასები უნდა შეაჯამოს რეალური რისკების წინააღმდეგ.

5. დასკვნა

კრიპტოში, ჰეჯირება ნაკლებად არის იმაზე, რომ მოემატოს ფული და უფრო მეტად არის თამაშში დარჩენა. მიუხედავად იმისა, რომ თქვენ ხართ საცალო ვაჭარი თუ ფონდი, სწორი ჰეჯირების სტრატეგიის გამოყენება შეიძლება იყოს განსხვავება გადარჩენის და დაბლოკვის შორის.

გამაფრთხილება: ეს შეიცავს დასაწყის ფინანსური, საგადასახადო, იურიდიული, ფინანსური, ან ანგარიშისმწერლობის. MEXC ინფორმაციას იყენებს მხოლოდ საგანმანათლებლო მიზნებისთვის. ყოველთვის DYOR, გააცნობიერეთ რისკები და ინვესტირება პასუხისმგებლად.

.