Aave ბაზრის ცენტრალური ფინანსების (DeFi) მიერ განხორციელებული უმსხვილესი პროტოკოლების სიაში შედის.
ის შეძლო DeFi-ს სესხების ბაზარზე დომინანტური პოზიციების დაკავება. ეს მიმართულება ერთ-ერთი ყველაზე პერსპექტიული ხდება, რადგან ხსნის დაშვებას რესურსებზე.
2025 წლის ზაფხულისთვის Aave პროექტმა დაახლოებით $47 მილიარდის ციფრული აქტივები დააგროვა. 2024 წლის Anfang კვირაში დაბლოკილი ტოკენები (TVL) $8 მილიარდად იყო შეფასებული.
DeFiLlama-ის მონაცემების მიხედვით, Aave-ს ძირითადი ნაწილი Ethereum-ზე ინახება – $33,711 მილიარდი. რომელთა შორის TOP-5 ქსელები ასევე არიან Arbitrum, Base, Avalanche და Polygon.
Aave-ს TVL-ის მკვეთრი ზრდა მიმდინარე წლის ივნისიდანobserver აქვს, ბევრი ანალისტის აზრით, ასეთი ტენდენცია ინსტიტუციური კაპიტალის მონაწილეობის შედეგია ეკოსისტემის გაფართოებაში.
ყველა მაჩვენებლის შორის აფეთქების მსგავსი ზრდა
Aave-ის პროტოკოლმა თითქმის ყველა მიმართულებით ძლიერი ზრდა აჩვენა, მათ შორის TVL, სესხება და ტრანზაქციის პროცესირების შემოსავალი.
Token Terminal-ის მონაცემების მიხედვით, ზემოჩანარებული მაჩვენებლები გასულ წელს გაიზარდა დაახლოებით 3-4 ჯერ.
მნიშვნელოვანი მაგალითი გახდა Aave-ს აფეთქება სესხების ბაზარზე. მისი საერთო ბრუნვა გასული წლის განმავლობაში 3,13-ჯერ გაიზარდა $32 მილიარდიდან $100,2 მილიარდამდე.
DeFi-ს სესხების ბაზრის 64% ($64,6 მილიარდი) Aave-ზე არის დაფუძნებული და ექსპერტები მიიჩნევენ, რომ ვაკვირდებით მხოლოდ ინვესტორების გადასვლის პირველ ეტაპს ახალი კაპიტალის მოზიდვის სისტემაზე.
მომდევნო 10 წლის განმავლობაში ჩვენ შევედავთ, როგორ მნიშვნელოვან ზრდას შეისრულებს დეპოზიტების მოცულობა. DeFi-ს სესხების პროტოკოლები, და პირველ რიგში, Aave, მსოფლიოს უმსხვილესი ბანკები იქნებიან.
გჭირდებათ რამდენიმე ზრდის ფაქტორი აღნიშნული სექტორის.
1.თავისუფალი წვდომა კაპიტალზე (შეგიძლიათ მოიპოვოთ თანხები და გასცათ სესხები მსოფლიოს ნებისმიერი წერტილიდან, სადაც ინტერნეტთან წვდომაა).
ნაკლები სარგებლობის პირობები კრედიტორთათვის (ფინანსების განთავსების პირობები პროტოკოლებს შორის უფრო ხელსაყრელია, ვიდრე კომერციული ბანკებისას, სადაც სარგებლის სარგებელი მერყეობს 1-დან 3%-მდე წლიურად).
ფინანსების მოზიდვა შესაძლებელი არის 24/7 რეჟიმში და საბუღალტრო ფორმალობების გარეშე, რომელიც საჭიროა საბანკო სექტორში.
კრიპტოვალუტის, ტოკენიზირებული აქტივების, მათ შორის NFT-ის გამოყენების შესაძლებლობა, როგორც გირავდა.
გლობალური ინფრასტრუქტურის შექმნა (DeFi-სესხების ბაზარზე დაიწყეს გამოსვლა ჰეჯფონდებმა, ბანკებმა, კორპორაციებმა, სუვერენულ და პენსიურ ფონდებმა, ასევე სადაზღვეო კომპანიებმა, არასამთავრობო ორგანიზაციებმა, უნივერსიტეტებმა და ზოგიერთმა მთავრობამ).
თუმცა Aave დომინირებს ბაზარზე, ნებისმიერი პოტენციური სესხისთვის უფლება აქვს განიხილოს სესხის პირობები, რომლებიც სხვა პროტოკოლებმა წარმოუდგინეს.
კონკურენციის ფონზე, ეკოსისტემები გაამჯნებენ პოლიტიკას, რათა მაქსიმალურად გააქტიურონ მომხმარებლები.
TVL-ის ზრდა – ინსტიტუციური ინტერესის მაჩვენებელი.
20 აგვისტოს მონაცემებით, Aave-ის პროტოკოლში დაბლოკილი ციფრული აქტივების ღირებულება დაახლოებით $47 მილიარდი იყო. გასული წლის დასაწყისში ეს თანხა მხოლოდ დაახლოებით $8 მილიარდი იყო.
TVL-ის ზრდა ასახავს გამაძლიერებელ ინსტიტუციურ ინტერესს დეცენტრალიზებულ სესხებზე.
მოგზაურები არ იზიდავენ მხოლოდ მომგებიანი ფინანსური პირობები და უფრო თავისუფალი ფულადი სექრეტების მიწოდების მექანიზმი, არამედ ჭკვიანი კონტრაქტების გამჭვირვალე შესრულება. სესხის მიმწვდელი და მსესხებელი რეალურ დროში შეუძლიათ გააკონტროლონ პირობები და კაპიტალის გადაადგილება.
Aave-ს წილი составляет დაახლოებით 80% გარემოს Ethereum-ს ქსელში ყველა გაუცვლელი ვალი. უნიკალური სესხების მიმწოდებელთა რაოდენობა უკვე მეტია 1000 მომხმარებელზე. ისინი აქტიურად იყენებენ სხვადასხვა სახის სესხების აღებას. პროტოკოლი იზრდება, მათ შორის, დიდი კაპიტალის წარმომადგენლობის გაფართოებით.
ინსტიტუციონალები ბოლო წლებში არა მხოლოდ უფრო სიფრთხილით აკვირდებიან DeFi პროექტებს, არამედ დაიწყეს მათი შესაძლებლობების ტესტირება. ჩვენ ვაკვირდებით ხარისხობრივი გადასვლის პროცესს ახალ გლობალურ ფინანსურ ინფრასტრუქტურაში. მისი შემადგენელი ნაწილია კრიპტოვალუტის მეწარმეობები.
თუ თავდაპირველად DeFi ინდუსტრია ძირითადად სპეკულაციური ეკოსისტემა იყო, ახლა ეს არის ახალი ფორმა ინვესტორების ურთიერთობის, რომლებიც დაინტერესებულნი არიან საერთო წესების დამკვიდრებით მათი ინტერესების დაცვისთვის.
როგორ ძლიერად შეიძლება გაიზარდოს DeFi სესხების ცნება Aave-ზე?
მსესხებელი, რომელიც მოედინება DeFi ბაზარზე, შეუძლია გამოიყენოს ისინი მეგობრულად, მაგალითად ისეთ გიგანტებზე, როგორიცაა Apple. ამისათვის საჭირო იქნება KYC პროცედურის გავლა მისამართის დადასტურით.
შემდეგ უნდა მოიძიოთ ბროკერი, რომელიც თქვენი ტოკენების კონვერტაციას შეასრულებს აშშ დოლარებში. კონვერტაციის კომისია იქნება დაახლოებით 0.5%-2% + ბროკერული საფასური 0.1-0.5%.
Aave გამოიცემა კრედიტი მოკლე და გრძელვადიანი ვადთვის 4-6% წლიურ საპროცენტო განაკვეთებზე. მთავარი უპირატესობა არის ის ფაქტი, რომ საპროცენტო განაკვეთები ყველასთვის ერთნაირი იქნება. ანუ მეწარმისთვის სრულიად არ აქვს მნიშვნელობა, სად ცხოვრობთ.
ამჟამად აშშ-ს ათი უმსხვილესი კორპორაციის საერთო საგარეო კაპიტალიზაცია აღემატება $23 ტრლნ.
თუ მომავალ ხუთ წელიწადში ამ კაპიტალის 10% მაინც გადმოინაცვლებს ბლოკჩეინში, მაშინ DeFi-კრედიტების ბაზარი მიაღწევს $2,3 ტრლნ. შეზღუდვის პირობებში, რომ ამ თანხების 10% მაინც მხარს დაუჭერს Aave პროტოკოლს, მისი ტვირთი გაიზრდება $230 მლრდ.
მაგრამ მრავალი მნახველი თვლის, რომ Aave-დან კრედიტირება 2030 წლისთვის მნიშვნელოვნად გაიზრდება და მიაღწევს $500-700 მლრდ.
პროტოკოლის ლიკვიდობა შენარჩუნებულია პროექტის საკუთარ რესურსებზე. რეზერვებმა მოიმატა 270 მლნ დოლარზე მეტი, რაც Aave-ს ხდის ერთ-ერთ უდიდეს და საიმედო ეკოსისტემას.
პროტოკოლის ბაზური ტოკენი – AAVE ვაჭრდება $270-ში, ციფრული ვალუტის კაპიტალიზაცია составляет $4,266 მლრდ (CoinGecko-ს მონაცემებით). 2021 წლის მაისში მონეტამ მიაღწია ისტორიულ მაქსიმუმს – $667,69, მაშინ როცა 2020 წლის ნოემბერში ვაჭრდებოდა $26,02-ზე.
პროტოკოლის ლიკვიდობა ასევე შენარჩუნებულია დიდ რაოდეობაში USDC-ის სტაბილური მონეტების თანხით 6 მლრდ დოლარზე მეტი, აღნიშნავენ ანალიტიკოსები.
დიდი კაპიტალი ვერ ხედავს დასახლებური ფინანსების ბაზრის შესაძლებლობებს. მაგრამ თუ ეს სექტორი აშშ-ში ლეგალიზდება, მაშინ Wall Street-ისთვის კიდევ ერთი არხი გახდება ფინანსური ბაზრების მართვის.
წყაროები – Aave, CoinGecko, The Block, DeFiLlama, Token Terminal, X
შეუერთდით MEXC-ს და დაიწყეთ ვაჭრობა დღესვე
