Apakah ETH Layak Diinvestasikan pada Tahun 2025? Analisis Perubahan Nilai Tukar ETH/BTC

Ethereum adalah aset terbesar kedua di pasar cryptocurrency setelah Bitcoin, dan nilai investasinya mendapat perhatian luas. Namun, dalam pergerakan pasar kali ini, kinerja Ethereum jauh dari Bitcoin, sejak Oktober 2024,harga Bitcointelah melampaui puncak siklus bullish sebelumnya, secara berurutan mencetak rekor tertinggi baru, dan dalam waktu kurang dari dua bulan berhasil menembus batas $100,000. Sementara itu,harga ETHpada periode yang sama justru menunjukkan performa yang biasa saja, tidak hanya tidak mencapai puncak historis tahun 2021, bahkan sempat jatuh di bawah $2,000. Menurut platform MEXC,harga ETH/USDTpada 7 Agustus 2025 pukul 17:00 (UTC+8), harga ETH berada di sekitar 3700 USDT, masih terpaut 24% dari puncak harga tertinggi.

Oleh karena itu, di pasar muncul pertanyaan apakah ETH layak diinvestasikan pada tahun 2025, dan apakah harga ETH dapat mencetak rekor tertinggi baru. Untuk menganalisis apakah ETH layak diinvestasikan, artikel ini akan mengevaluasi perubahan nilai relatif, tren pasar, serta prospek potensial dari perubahan nilai tukar harga ETH/BTC.

1.Bagaimana cara memahaminilai tukar harga ETH/BTC?

Nilai tukar harga ETH/BTC adalah rasio harga Ethereum terhadap Bitcoin, yang menunjukkan berapa banyak BTC yang dibutuhkan untuk membeli 1 ETH. Ini mencerminkan hubungan kekuatan relatif antara dua aset kripto utama, dan merupakan indikator penting bagi investor untuk mengevaluasi perubahan nilai ETH.

Arti dari nilai tukar harga ETH/BTC:

• Kenaikan nilai tukar ETH/BTC: Kinerja harga ETH lebih baik daripada BTC, aliran dana pasar yang masuk ke ETH lebih cepat dibandingkan BTC.
• Penurunan nilai tukar ETH/BTC: Kinerja harga BTC lebih baik daripada ETH, aliran dana pasar yang masuk ke ETH lebih lambat dibandingkan BTC.

2.Tinjauankinerja historis nilai tukar harga ETH/BTC

2.1 nilai tukar harga ETH/BTCanalisis tren historis

• Pasar bullish 2017:
  • Nilai tukar ETH/BTC melonjak dari 0.02 (awal 2017) menjadi 0.15 (pertengahan 2017), ETH sangat mengungguli BTC pada periode ini.
  • Alasan: Munculnya ekosistem Ethereum (seperti lonjakan ICO) menarik banyak aliran dana.

• Pasar bearish 2018:
  • Nilai tukar ETH/BTC turun drastis hingga sekitar 0.025, kinerja ETH relatif lemah terhadap BTC.
  • Alasan: Meledaknya gelembung ICO menyebabkan permintaan ETH menurun tajam.

• Gelombang DeFi 2020-2021:
  • Nilai tukar ETH/BTC meningkat dari 0.02 di awal 2020 menjadi 0.08 di Mei 2021.
  • Alasan: Pertumbuhan eksplosif ekosistem DeFi dan pasar NFT mendorong permintaan untuk Ethereum.

• Musim dingin crypto 2022:
  • Nilai tukar ETH/BTC berfluktuasi di rentang 0.05-0.07.
  • Alasan: Pengetatan ekonomi makro dan penurunan kepercayaan pasar membuat BTC lebih dianggap sebagai aset yang aman.

2.2 Tren nilai tukar harga ETH/BTC saat ini (2023-2025)Nilai tukar harga ETH/BTC baru-baru ini menunjukkan performa yang cukup stabil, terutama dipengaruhi oleh faktor-faktor berikut:

Penyelesaian upgrade Ethereum 2.0

• (September 2022): Ethereum berhasil beralih dari proof-of-work (PoW) ke proof-of-stake (PoS), mengurangi konsumsi energi, dan memicu optimisme untuk potensi perkembangan jangka panjangnya.Lingkungan ekonomi makro
• 宏观经济环境: Bitcoin lebih cenderung dianggap sebagai ‘emas digital’ dalam ketidakpastian ekonomi, menarik dana defensif, sementara ETH lebih bergantung pada perkembangan ekosistem aplikasinya.
• Pemulihan DeFi dan NFT: Dengan meningkatnya suasana pasar, skenario penggunaan ETH (seperti kontrak pintar, DeFi, dan NFT) mungkin mendorong permintaannya.

Menurut platform MEXC,harga ETH/BTCpada 7 Agustus 2025 pukul 17:00 (UTC+8), harga ETH/BTC berada di sekitar 0.032, berbeda 64% dari puncak nilai tukar pada November 2021.

3.Melaluinilai tukar harga ETH/BTCApa saja informasi yang perlu diperhatikan dari perubahan ini?

3.1 Nilai inti berinvestasi di ETH

Nilai tukar harga ETH/BTC adalah indikator kunci untuk menilai nilai investasi ETH, perlu dianalisis dari sudut pandang berikut:

• Perkembangan teknologi
  • Ekosistem ETH lebih fokus pada pengembangan dan aplikasi, mendukung kontrak pintar,DeFi、NFT、DAOdan beberapa arah lainnya.
  • Seiring dengan peningkatan jaringan Ethereum (seperti Ethereum 2.0, solusi perluasan Layer 2), biaya transaksi dan efisiensi jaringan terus dioptimalkan, yang diharapkan dapat menarik lebih banyak pengembang dan pengguna.

• Permintaan pasar
  • Bitcoin terutama dianggap sebagai aset “penyimpanan nilai”, sementara ETH didorong oleh permintaan nyata karena berbagai aplikasi yang luas.
  • Jika ekosistem DeFi, NFT, dan lainnya terus tumbuh, ETH mungkin akan memiliki keunggulan yang lebih besar dalam rasio ETH/BTC.

• Aliran dana
  • Fluktuasi harga ETH/BTC sering kali terkait dengan perubahan sentimen pasar.
  • Dalam pasar bullish, investor cenderung memilih aset dengan pertumbuhan tinggi seperti ETH, yang mendorong kenaikan ETH/BTC; sementara dalam pasar bearish, dana akan kembali ke aset safe haven seperti BTC.

3.2 Titik pengamatan kunci rasio ETH/BTC

Investor dapat menilai apakah ETH layak untuk diinvestasikan melalui indikator berikut:

• Tren jangka panjang rasio ETH/BTC
  • Jika rasio berada dalam tren kenaikan jangka panjang, itu menunjukkan bahwa posisi ETH di pasar semakin kuat.
  • Jika rasio terus menurun, itu mungkin menunjukkan bahwa ETH kehilangan keunggulan dalam persaingan.

• Kemajuan pembaruan teknis
  • Perhatikan rencana pembaruan jaringan Ethereum (seperti peningkatan skalabilitas, optimasi biaya), yang memiliki dampak langsung pada permintaan dan harga ETH.

• 宏观经济环境
  • Jika pasar memasuki mode safe haven, BTC mungkin tampil lebih baik, yang menyebabkan penurunan ETH/BTC.
  • Ketika selera risiko meningkat, ETH mungkin mengalahkan BTC.

• Analisis data on-chain
  • Jumlah alamat aktif ETH, volume transaksi, dan total nilai yang terkunci (TVL) dapat mencerminkan tingkat aktivitas ekosistemnya.
  • Bandingkan indikator on-chain BTC untuk menilai aliran dana.

4.2025Apakah ETH layak untuk diinvestasikan?

Dengan menggabungkan beberapa data yang disebutkan di atas, kita dapat melakukan analisis lebih lanjut.

4.1 Analisis TVL: Apa itu TVL? Apa arti perubahan TVL?TVL (Total Value Locked) adalah indikator inti dari protokol DeFi dalam ekosistem Ethereum, yang menunjukkan total nilai aset yang terkunci di jaringan Ethereum. TVL mencerminkan tingkat kepercayaan pengguna terhadap jaringan Ethereum dan aplikasinya (seperti pinjaman, DEX, pertambangan likuiditas).

TVL（Total Value Locked）是以太坊生态中DeFi协议的核心指标，指锁定在以太坊网络上的资产总价值。TVL反映了用户对以太坊网络及其应用（如借贷、DEX、流动性挖矿）的信任度。

• Tren historis:
  • Pasar bullish 2020-2021: Kebangkitan DeFi mendorong TVL ETH melonjak dari kurang dari 5 miliar dolar menjadi lebih dari 100 miliar dolar.
  • Pasar bearish 2022-2023: Pasar kripto lesu, namun Ethereum tetap mempertahankan dominasi TVL, dengan pangsa sekitar 50%-60%.
• Potensi tren 2025:
  • Dampak solusi Layer 2: Kebangkitan solusi skala Ethereum seperti Arbitrum dan Optimism akan lebih lanjut menarik aliran dana ke ekosistem Ethereum, mendorong pertumbuhan TVL.
  • DeFi 2.0 dan aplikasi baru: Protokol DeFi baru (seperti pengoptimal hasil, derivatif terdesentralisasi) dan bidang baru seperti GameFi, SocialFi mungkin akan membawa lebih banyak permintaan untuk penguncian.

Hingga 8 Agustus 2025, menurutdata defillama, TVL Ethereum telah mencapai 87,3 miliar dolar, meningkat lebih dari 300% sejak 20 miliar dolar pada Oktober 2023.

• Perkiraan data spesifik:
  • Jika pasar kripto memasuki siklus bullish baru pada 2025, TVL Ethereum diperkirakan akan kembali ke puncak siklus bullish sebelumnya bahkan bisa melampaui 150 miliar dolar;
  • Meski pasar tetap bergejolak, dominasi Ethereum dalam DeFi tetap kuat, dengan pangsa TVL mungkin tetap di atas 50%.

4.2 Apa itu jumlah alamat aktif on-chain?

Jumlah alamat aktif adalah jumlah alamat yang berpartisipasi dalam transaksi melalui jaringan Ethereum dalam waktu tertentu. Indikator ini dapat mencerminkan tingkat aktivitas pengguna jaringan dan penggunaan keseluruhan ekosistem.

• Kinerja historis:
  • Jumlah alamat aktif Ethereum menunjukkan tren peningkatan signifikan dari ledakan ICO pada 2017, kebangkitan DeFi pada 2020 hingga ledakan NFT pada 2021.
  • Selama pasar bearish 2022-2023, jumlah alamat aktif sedikit menurun, namun tetap berada pada tingkat aktivitas harian ratusan ribu.
• Potensi tren 2025:
  • Peningkatan skalabilitas Layer 2: Teknologi Layer 2 menurunkan biaya transaksi, yang mungkin menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi aktif.
  • Ekosistem yang beragam: Selain DeFi, pertumbuhan pengguna di bidang baru seperti NFT, GameFi, dan SocialFi akan meningkatkan aktivitas on-chain.
  • Tingkat adopsi global: Seiring dengan meningkatnya aplikasi Ethereum di berbagai negara (seperti pembayaran, verifikasi identitas), jumlah alamat aktif mungkin terus meningkat.
• Perkiraan data 2025:
  • Jumlah alamat aktif harian mungkin meningkat secara bertahap dari sekitar 400 ribu saat ini menjadi 600-800 ribu;
  • Jumlah alamat aktif bulanan mungkin akan melewati 30 juta.

Dengan mengamati perubahan jumlah alamat aktif di jaringan ETH, dapat memberikan dukungan tertentu untuk keputusan investasi akhir. Misalnya, peningkatan jumlah alamat aktif di jaringan ETH menunjukkan bahwa basis pengguna berkembang, ekosistem menjadi lebih makmur, lebih banyak pengguna berpartisipasi yang mungkin meningkatkan permintaan terhadap ETH, mendukung kenaikan harga.

4.3 Apa itu ETF spot ETH?

ETF spot ETH adalah alat investasi yang memungkinkan institusi tradisional dan investor ritel untuk melakukan investasi langsung di ETH melalui pasar keuangan, tanpa perlu memiliki atau mengelola aset kripto secara fisik. Ini dapat membawa aliran dana yang besar ke pasar Ethereum. Pada 24 Mei 2024, SEC pertama kali menyetujui 8 ETF spot Ethereum yang pertama kali terdaftar di ASdi antaranya adalah BlackRock, Fidelity, Grayscale, Bitwise, VanEck, Ark Invest, Invesco Galaxy, dan Franklin Templeton

• Latar belakang sejarah:
  • Peluncuran ETF spot Bitcoin pada 2021 menyuntikkan sejumlah besar dana ke pasar kripto dan mendorong harga BTC naik.
  • Pada 2023, permohonan dan persetujuan ETF spot ETH mulai menjadi fokus perhatian pasar.
• Potensi tren 2025:
  • Aliran dana institusi: Institusi tradisional (seperti dana pensiun, hedge fund) mungkin memanfaatkan ETF spot ETH untuk mengalokasikan aset Ethereum, membawa aliran dana yang besar.
  • Peningkatan partisipasi ritel: ETF mengurangi ambang investasi untuk ritel, semakin memperluas kelompok investor potensial untuk ETH.

Menurut media terkemukaCointelegraph melaporkan, sejak pertengahan Juli 2025, ETF spot Ethereum telah mencatat aliran bersih dana selama 20 hari berturut-turut, mencetak rekor aliran bulanan sebesar 5,4 miliar dolar AS. Aliran dana ini dapat mengurangi pasokan ETH (karena permintaan untuk penyimpanan), sehingga mendorong harga naik.

5. Investasi 2025Risiko ETHPeringatan

5.1 Persaingan pasar:

 Munculnya blockchain baru (seperti Solana, Avalanche, Polygon) menantang Ethereum.

 Jika Ethereum tidak dapat mempertahankan keunggulan teknis dan ekosistemnya, pangsa pasar mungkin akan menurun.

5.2 Tekanan ekonomi makro:

Dalam kondisi ekonomi yang menyusut atau saat ketakutan pasar, Bitcoin sebagai aset yang aman mungkin lebih menarik, yang dapat menyebabkan aliran dana keluar dari Ethereum.

5.3 Fluktuasi nilai tukar:

Tingkat tukar ETH/BTC mungkin terpengaruh oleh fluktuasi ekstrim emosi pasar, tidak cocok untuk investor yang menghindari risiko.

Rekomendasi bacaan:

• Mengapa memilih perdagangan kontrak MEXC?Pelajari lebih lanjut tentang keunggulan dan fitur perdagangan kontrak MEXC, membantu Anda mendapatkan keuntungan di bidang kontrak.
• Panduan operasi perdagangan kontrak (di aplikasi)Pelajari lebih lanjut tentang proses operasi perdagangan kontrak di aplikasi, membuat Anda mudah memulai dan menguasai perdagangan kontrak.

Saat ini, platform MEXC dengan berani meluncurkan kegiatan tanpa biayaDengan berpartisipasi dalam kegiatan ini, pengguna dapat secara signifikan mengurangi biaya perdagangan, benar-benar mencapai tujuan “hemat lebih banyak, berdagang lebih banyak, mendapatkan lebih banyak”. Di platform MEXC, Anda tidak hanya dapat menikmati perdagangan biaya rendah dengan bantuan kegiatan ini, tetapi juga selalu mengikuti dinamika pasar, tanggap terhadap setiap kesempatan investasi yang terlewat, dan memulai perjalanan peningkatan kekayaan.