Kenaikan tajam minat terhadap kontrak berjangka Ethereum telah memicu overheating di pasar. Aktivitas trader mencapai puncaknya ketika ether di bursa MEXC mencapai 4297 USDT pada awal minggu lalu. Namun, pada 25 September, harga spot anjlok menjadi 3821 USDT.
Di sini telah tercapai titik terendah lokal, karena indeks RSI jatuh di bawah 15, yang menandakan bahwa aset memasuki fase oversold. Bersamaan dengan penurunan nilai altcoin, terjadi pelemahan tajam minat terhadap aset di pasar berjangka.
Menurut CryptoQuant, penurunan minat terhadap kontrak berjangka ETH menjadi salah satu yang paling menyakitkan sejak 2024. Trader mengalami kerugian besar, tetapi likuidasi paksa posisi mengurangi risiko overheating lebih lanjut.
Akibatnya, koin mencapai titik terendah lokal dan pada 26 September dapat melonjak di atas $4000.
Minggu ini, ether menguat hingga $4125, tetapi masih belum memiliki sumber daya yang cukup untuk melewati resistensi di kisaran $4150 hingga $4300.
1. Trader perlu memperhatikan tiga level resistensi
Untuk kembali ke fase bullish, ether perlu melewati beberapa zona resistensi. Seiring dengan semakin dekatnya altcoin ke level-level ini, tekanan akan meningkat, sehingga kemungkinan adanya penurunan dalam rangka pengambilan keuntungan tidak dapat dikecualikan.
Zona resistensi pertama terbentuk di level $4158, dan dua berikutnya berada di $4307 dan $4505.
- Dalam waktu dekat, kita akan melihat skenario yang dipilih oleh ether. Kita dapat menyoroti dua vektor prioritas untuk itu – mempertahankan posisi di atas $4000 dan penurunan ke $3500.
Jika para banteng berhasil menyelesaikan tugas untuk mengatasi tiga level resistensi yang disebutkan di atas, dan kripto mencapai $4841, maka jalan akan terbuka menuju angka $5864.
Namun, jika pengambilan keuntungan terjadi secara besar-besaran, dan sebagian trader mengalami kerugian yang menyakitkan, maka dasar koin hanya dapat ditemukan pada level $2750, menurut pengamat.
Suku bunga pembiayaan untuk swap tanpa batas pada MEXC telah masuk ke zona negatif minggu ini, yang menciptakan risiko tambahan bagi aset.
Dalam 24 jam terakhir, volume perdagangan kontrak berjangka ETH di platform dalam nilai dolar mencapai $2,569 miliar.
Di pasar spot, Ethereum sementara ini memperbaiki posisinya dan berusaha mendekati $4200. Indeks kekuatan relatif (RSI) masih netral, yang menunjukkan potensi untuk lonjakan dalam jangka pendek.
- Namun, dalam jarak jauh, kemungkinan besar posisi dominan akan dipertahankan oleh beruang. Tidak bisa dikesampingkan upaya berikutnya untuk menekan koin di bawah $4000.
Aset akan memerlukan dukungan tambahan untuk memperbaiki posisi pasar. Itu dapat diberikan oleh dompet paus, tetapi sampai sekarang mereka menahan diri dari kembali ke taktik akumulasi.
2. Pengeluaran dana dari Ethereum-ETF meningkatkan tekanan pada aset
Pengeluaran modal dari pasar dana kripto spot Ethereum-ETF merupakan faktor lain yang menekan Ethereum dan menciptakan kondisi untuk penurunan nilai aset digital.
Minggu lalu, penarikan dana tidak hanya dialami oleh ETF di ETH, tetapi juga oleh dana yang berinvestasi di Bitcoin. Secara total, investor menarik dari instrumen semacam itu lebih dari $1,7 miliar (menurut data Farside Investors).
- Ethereum-ETF mencatat arus keluar $795,6 juta – ini adalah pengambilan modal terbesar sejak peluncuran dana di AS pada tahun 2024.
Pemimpin adalah FETH dari Fidelity, dari dana ini investor menarik $362 juta dalam seminggu.
Tempat kedua dalam arus keluar diisi oleh ETHA dari BlackRock, dengan arus keluar sebesar $199,9 juta. Hanya dana kripto ETHE dan TETH yang mencatatkan arus masuk modal kecil.
Investor institusional juga menarik dana dari dana bitcoin-ETF. Total arus keluar modal dari instrumen tersebut mencapai $903 juta.
Tempat pertama dalam arus keluar diisi oleh FBTC dari Fidelity, dari mana $330,4 juta ditarik.
Investor institusional menarik dana di tengah penurunan nilai bitcoin dan ether lebih dari 8%.
Di pasar Ethereum-ETF arus masuk kecil hanya dicatat oleh dana ETHE dari Grayscale dan TETH dari 21Shares.
Analis memprediksi perbaikan situasi di bulan Oktober, jika SEC menyetujui peluncuran ETF Dogecoin, Solana, XRP, dan Litecoin di pasar saham AS.
Investor menganalisis konsekuensi dari peluncuran instrumen baru dan dapat meningkatkan investasi di kripto-ETF jika mereka menganggapnya menjanjikan.
3. Aktivitas jaringan yang rendah melemahkan volatilitas ETH
Pada paruh kedua bulan September, aktivitas jaringan di Ethereum tetap lemah.
Menurut layanan EtherScan, rata-rata transaksi harian di blockchain turun menjadi 1,404 juta. Di pertengahan bulan, jumlah tersebut melebihi 1,8 juta di tengah peningkatan nilai ether.
- Biasanya, melemahnya aktivitas jaringan disertai dengan koreksi harga dan penyempitan kisaran fluktuasi kripto, seperti yang diingatkan oleh tim MEXC Research.
Meskipun ETH telah berhasil naik di atas $4000, aktivitas alamat tetap rendah, yang menunjukkan kurangnya dukungan yang diperlukan untuk melewati zona resistensi utama.
Ketertekanan pada aset semakin meningkat tidak hanya karena arus keluar dana dari Ethereum-ETF. Faktor negatif lainnya adalah persiapan investor untuk menarik ether dari kontrak deposito. ETH 2.0.
Sekitar 37 hari dari sekarang, pengguna akan mendapatkan ETH senilai $8,89 miliar. Pada saat itu, diharapkan 2,167 juta ether akan dibuka blokir. Investor akan menerima koin mereka dan dapat mengirimkannya ke bursa untuk dijual lebih lanjut.
Mengingat bahwa altcoin saat ini diperdagangkan di atas $4000, banyak trader mungkin menjual ETH sebagai bagian dari pengambilan keuntungan. Jika tekanan pada bulan Oktober-November benar-benar meningkat, maka cryptocurrency berisiko kembali turun di bawah $4000.
Persiapan untuk penjualan secara tidak langsung ditunjukkan oleh data tentang perlambatan laju arus keluar ETH dari alamat bursa.
Menurut estimasi CryptoQuant, jumlah transaksi di blockchain untuk penarikan dana dari bursa telah jatuh ke level terendah sejak tahun 2018.
Akibatnya, saldo bursa ether stabil, dan risiko penjualan baru dapat memburuk, catat para pengamat.
Penolakan tanggung jawab: Informasi ini bukan merupakan nasihat investasi, perpajakan, hukum, keuangan, akuntansi, konsultasi, atau layanan lain yang terkait, serta bukan merupakan nasihat untuk membeli, menjual, atau menahan aset apa pun. MEXC Training menyediakan informasi hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat investasi. Harap pastikan bahwa Anda sepenuhnya memahami semua risiko dan bersikap hati-hati saat berinvestasi. Platform tidak bertanggung jawab atas keputusan investasi pengguna.
Bergabung dengan MEXC dan mulai trading hari ini
